轮胎公司套期保值方案
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橡胶套期保值方案
一、 套期保值方式:
根据******厂每月现货橡胶消费数量,制定保值2000吨策略。根据后市行情
走势,制定分多次买入策略:
在公司对行情的综合分析之后,判断明年3月前的行情走势主要以震荡上
涨为主,市场价格重心上移的可能性很大。在这种行情走势下的操作方案:
当前期货市场20**年05合约价格为33000元/吨左右,后市期货价格震荡
向下的话,建议如下操作
1、后市期货价格从33000元/吨,震荡向上,建议如下操作
入市次数 买卖 数量(单位:吨) 买入价格
第一次 买入 800 33300元/吨
第二次 买入 400 33800元/吨
第三次 买入 300 34300元/吨
第四次 买入 300 34500元/吨
第五次 买入 200 30500 元/吨
合计 买入 2000吨 (平均价格)28725元/吨
买入原因:当上涨行情迚入调整之后,下跌调整的低点获得支撑的话价
格再次恢复上涨走势的可能加大,为了规避可能出现的大涨行情对企业原料
的影响,尽量能够在调整后卖入,将成本锁定。
买入期间的几种情况以及解决方法:
1、 价格刚好下跌到28000就开始上涨,则计划止损价格在27000元/
吨。
该情况损失(28000-27000)*800吨(第一次建仓)=80万元
2、 价格下跌到建仓价位之后,每上涨500点建仓一次,建仓后如果价格下
跌,(最大亏损控制为600元/吨),如果价格上涨超过该幅度则市场可
能转势,建立离场出局,或者平仓。
该情况买入最大损失600元/吨合计最大2000吨丌超过120万元。
3、 价格下跌到28000之后开始反弹,胶价上涨到30500建仓完成2000
吨,而后将止损位提高至建仓平均成本价位附近28725,止损幅度最小。
该情况本次保值损失为:(28725-28725)*2000=0元
4、 价格调整后明年可能再到前期高点到突破,如果价格上涨到前期高点
37000点。则买入卖出保守估计获利幅度为:
该情况买入盈利:(37000-28725)*2000吨=1655万元
备注:以上操作入市资金2000万,舱位占据50%(即持仓资金1000万)。
评估:该方案实施之后可能付出成本120万元(相当于保险费),而可
能为公司原料采购上减少1655万的涨价成本,如果突破37000点利润还
将加大。规避市场风险,安全、稳定的发展奠定基础。
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