外汇与汇率汇率的概念和标价方式

某一时点,巴黎一家外汇银行的报价如下： 1美元=5.2520---5.2620法国法郎
三个月美元汇水（升水） 20 --- 25 三个月美元的远期汇率为:
1美元=5.5240---5.2645法国法郎
某一时点
若伦敦市场 1英镑=1.5563----1.5573美元
三个月美元升水
25----20
请问：三个月远期汇率是多少？
基本汇率
套算汇率 买入汇率 卖出汇率
中间汇率 现钞汇率 即Leabharlann Baidu汇率
远期汇率
基本汇率：本国货币与关键货币的实际价值对比而 制定出的汇率。 关键货币：在一国的国际交易当中使用最多，在其 国际储备中所占的比例也最大的货币。 套算汇率：根据基本汇率和国际外汇市场的行市套 算出来的汇率。 例如： 某一时点 1美元=8.3132人民币
是什么价？ 是什么价？
在外汇市场上，远期汇率通常是在即期汇率 的基础上，用加减升贴水的方式来计算的。
升水：远期汇价高于即期汇价的差额。 贴水：远期汇价低于即期汇价的差额。 平价：远期汇价与即期汇价相等。
▲在直接标价法条件下 若远期汇率是升水，则远期汇率=即期汇率+升
水 若远期汇率是贴水，则远期汇率=即期汇率-贴水
▲在间接标价法条件下 若远期汇率是升水，则远期汇率=即期汇率-升水 若远期汇率是贴水，则远期汇率=即期汇率+贴
水
某一时点,香港一家外汇银行的报价如下: 1美元=7.7800----7.8000港元
六个月美元汇水（贴水） 25---20 则六个月美元的汇率为
1美元=7.7775----7.7980港元
1美元=1.4033德国马克
1德国马克 8.3132 人民币 5.9240 1.4033
买入汇率：银行向客户买入外汇时所使用的汇率，也称买入 价 。
卖出汇率：银行向客户卖出外汇时所使用的汇率，也称卖出价。
中间汇率：买入汇率与卖出汇率算术平均数。
现钞汇率：银行买卖外币现钞所使用的汇率。
如：2004年11月1日 人民币汇价
提问： 1、外汇是以（ ）表示的用（ ）的支付手段。 2、凡是外国货币都是外汇。（判断正误） 答案 1、货币 、用于国际结算
2、错
1、外汇汇率是一个国家的货币折合成另一个国家货 币的比率。 2、汇率的标价方式： （1）直接标价法 直接标价法是以一定单位（1、100、10000）的外 国货币为标准，折算成若干数额的本国货币来表示 的汇率。 如：在我国，100美元=826.41人民币
100英镑=1516.33人民币
若某一时点，在我国 1美元=8.3125人民币 1年后汇率变为 1美元=8.2713人民币
美元汇率如何变化？ 人民币汇率任何变化？ 直接标价法的特点：无论汇率如何变化，作为货 币标准的外国货币数额保持不变，只是折算成的 本国货币的数额有所增减。
（2）间接标价法 间接标价法是以一定单位（1、100、10000）的本国 货币为标准，折算成若干数额的外国货币来表示的汇 率。 如:某一时点 纽约外汇市场，1美元=1.2282加元
1美元=7.7829港元
间接标价法的特点： 无论汇率如何变化，作为货币标准的本国货币数 额保持不变，只是折算成的外国货币的数额有所 增减。
若某时点,伦敦外汇市场，1英镑=1.8312 美元 第二天 1英镑=1.8458 美元
英镑汇率如何变化？ 美元汇率如何变化？
（1）按汇率的制定方法不同分 （2）从银行买卖外汇的角度分 （3）按外汇交割的期限划分
若三个月美元贴水
20----25
三个月远期汇率又是多少？
（请两位同学上讲台演示。）
小结：1、外汇的概念； 2、汇率的概念和标价方法； 3、汇率的类型； 4、银行汇率的报价方式。
判断： 1、王强因私出国，需要1000美元外汇， 应使用外汇买入价从银行换汇。 2、远期汇率就是远期外汇交易到期交割 时外汇市场的实际汇率。
五、教学重点和难点 重点：汇率的标价方法。 难点：银行即期汇率和远期汇率的报价方式。
外汇与汇率
一、外
汇
二、汇率的概念和标价方式
三、汇率的种类
提问：你认为什么是外汇？ 外汇：以外币表示的用于国际结算的支付手段。 （1）必须是以外币表示的资产或支付凭证。 （2）必须具有可兑换性，能在国际上得到偿付，能为各国普 遍接受。 外汇的内容： 根据外汇管理条例的规定，外汇包括： （1）外国货币 （2）外币有价证券 （3）外币支付凭证 （4）其他外汇资金
小数为银行外汇买入价，大数为银行外汇卖出价； 在间接标价法下
小数为银行外汇卖出价，大数为银行外汇买入价。 例如：某一时点，巴黎外汇市场和伦敦外汇市场的报价如下： 巴黎 1美元=7.2785 ~ 7.2895法国法郎 （什么标价方法？）
是什么价？ 是什么价？ 伦敦 1英镑=1.4405 ~ 1.4420美元（什么标价方法？）
外汇与汇率
一、教学内容分析： 外汇与汇率是一个新的章节，在《国际金融知识》这门课程中
是基础，也是重点，以后的外汇交易和外汇风险的管理等章节，都 要求学生以此为基础，熟练运用有关的汇率。银行即期汇率和远期 汇率的报价方式对学生来说有一定难度。 二、教学对象分析
大多数学生入学基础差，学习的主动性较欠缺，习惯于动手操作， 对理论学习缺乏兴趣。由于是电子商务专业的学生，对本课程缺乏 必要的基础，分析理解能力较弱，在教学过程中需要边学习，边巩 固。 三、教学方法
买入价 钞买价
卖出价
港元
106.22 105.58 106.54
美元
826.41 821.44 828.89
日元
7.7705 7.7121 7.8095
为何钞买价低于汇买价？
即期汇率：买卖即期外汇时所采用的汇率， 也称现汇汇率。 远期汇率：买卖远期外汇时所使用的汇率。 也称期汇汇率。
银行一般直接报出即期汇率，小数在前，大数在后。 在直接标价法下
针对学生特点，采用情景教学、小组竞赛等方法，鼓励学生参与， 边学边练边巩固。
四、教学目标 1、认知目标
（1）记住外汇、汇率的概念，明确外汇的特点和内容。 （2）认识汇率的标价方法，理解不同标价方法的特点。 （3）了解汇率的不同类型，掌握银行即期汇率和远期汇率的报价方 式。
2、能力目标 能在不同条件下迅速确认目标货币的买卖价格。