股票质押式回购业务培训-业务流程篇

3 项目审批
融资融券部 提交相关审 批材料并发 起项目审批 流程；
4 签署协议 与账户报备
客户现场签 署相关业务 协议；融资 融券部向交 易所报备投 资者账户；
5 交易执行 与履约管理
客户进行相关交 易；公司对交易 执行及项目履约 进行管理，并对 违约项目进行违 约处臵。
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二、项目承揽
1 初步筛选
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（2）项目风险排查 对累计待购回初始交易金额大于1亿元或存在重大风险隐患的项目，
融资融券部定期或不定期对客户资产负债情况、信用状况、诉讼情况、
资金使用情况、履约情况和标的证券情况等进行现场或非现场风险排查。 如经风险排查发现客户资质恶化，应及时采取相应风险应对措施，并由
融资融券部填写《股票质押回购业务项目风险排查报告》，提交风险管
（3）延期购回交易是指融入方在购回交易日之后进行购回交易。具体
流程如下：
客户延期购回申请经公司审批 通过后，营业部在公司创新业 务平台录入延期购回交易申报 指令，并打印《提前延期购回 质押交易单》交客户现场签署； 营业部相关经办人员在《提前 延期购回质押交易单》上签字， 加盖营业部柜台业务专用章， 一份留存归档，一份交予客户， 并将《提前延期购回质押交易 单》扫描件提交融资融券部；
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六、交易执行管理
1、签署《交易协议书》
（1）在进行股票质押式回 购交易前，营业部根据项目 审批结果通知客户现场签署 《股票质押回购交易协议 书》，确认股票质押回购项 目的交易要素；
（2）营业部经办人员在 《交易协议书》上签字，并 加盖营业部柜台业务专用章； 《交易协议书》一份留存归 档，一份交予客户，并将扫 描件提交至融资融券部。
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融资融券部、法律合规部和风险管理部 审核后报公司分管领导、公司合规总监 和首席风险官审批 融资融券部、法律合规部和风险管理部 审核后报公司分管领导、公司合规总监 和首席风险官审批
融资融券部审核后报决策小组审批 融资融券部、法律合规部和风险管理部 审核后报公司分管领导、公司合规总监 和首席风险官审批
申报
• 购回交易日，营业部在确认客户账户资金足额后，根据《交易协议书》 在公司创新业务平台录入购回交易申报指令； • 申报指令经融资融券部、风险管理部审核通过后，提交至沪深交易所综 合业务平台的股票质押回购交易系统；
• 营业部确认到期购回交易成交后，通知客户成交情况。
成交
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（2）提前购回交易是指融入方在购回交易日之前进行的购回交易。具
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七、项目履约管理
交易盯市管理
融入方资质跟踪管理
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1、交易盯市管理
（1）当日终清算后履约保障比例低于警戒线但高于或等于平仓线时，营业部对客户 进行“风险预警”通知，要求客户关注风险并做好提前购回或采取其他履约风险管 理措施的准备工作； （2）当日终清算后履约保障比例低于平仓线时，营业部对客户进行“违约预警”通 知，要求客户在公司规定期限内提前购回或采取补充质押标的证券等措施,将履约保 障比例提高至不低于警戒线； （3）如客户未按公司要求提前购回或采取补充质押标的证券等措施,将履约保障比 例提高至不低于警戒线，营业部对客户进行“交易终止”通知，通知客户公司将进 行违约处臵并终止交易。
股票质押式回购交易业务流程
A GROUNDSWELL OF WISDOM AND A GALAXY OF WEALTH
一、股票质押业务流程图
1 项目承揽
营业部填写 《股票质押回 购业务意向表》 并报经管总部 和融资融券部；
2 尽职调查
营业部对客户 尽职调查并提 交相关材料； 经管总部审核 客户准入，融 资融券部对尽 职调查工作进 行复核检查；
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3、项目分级审批权限
股票质押业务分级审批权限表
单一客户累计待购回初始交易金额A 审批权限分类 A=<5000万
√ 质押标的证券为流 通股、限售期在半 年以内（含半年） 的限售股、债券或 基金 √
5000万<A=<1亿
A>1亿
不良 信用 记录
无 有
审批流程
融资融券部审核后报公司分管领导审批
交易要素未突破 公司总裁授权和 公司相关规定的 项目审批权限
（1）补充质押是指融入方按约定补充提交标的证券进行质押登记。
具体流程如下：
• 营业部在确认客户证券账户内的证券数量足额后，在公司创新 业务平台录入补充质押交易申报指令； • 申报指令经融资融券部、风险管理部审核通过后，提交至沪深 交易所综合业务平台的股票质押回购交易系统；
申报
• 营业部确认补充质押成交后，通知客户成交情况。
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2、融入方资质跟踪管理 （1）客户回访与编制客户资质跟踪评估报告
待购回期间，营业部应做好客户关系维护工作，采取实地调研、
现场访谈、电话访谈、邮件访谈、委托调研等多种方式定期或不定期对 客户进行回访，及时了解客户资产状况、负债状况、对外担保情况、诉
讼情况、资金使用情况等可能影响客户偿还能力的因素，对其偿还能力
申报
• 营业部确认初始交易成交后，通知客户成交情况；
成交
• 客户为上市公司董事、监事、高级管理人员及持股5%以上股 东的，在完成初始交易后，营业部须限制客户账户买入该标 的证券； • 购回交易完成后，营业部解除客户账户的禁止买入限制。
特殊限制
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3、待购回期间交易 待购回期间，客户可申请补充质押和部分解除质押。
营业部相关经办人员在《提前 延期购回质押交易单》上签字， 加盖营业部柜台业务专用章， 一份留存归档，一份交予客户， 并将《提前延期购回质押交易 单》扫描件提交融资融券部；
营业部确认提前购回交易申报 成交后，通知客户成交情况。 剩余流程与到期购回交易流程 相同。
融资融券部、风险管理部根据 《提前延期购回质押交易单》 对营业部录入的提前购回交易 申报指令进行审核。申报指令 经审核通过后生效，原购回交 易日变更为客户申请或公司要 求的提前购回日； 14
履约保障 比例盯市
营业部在购回交易日的前五个交易日向客户发送“交易到期通知”，要求客户在 购回交易日备足资金，做好履约准备。
购回交易 期限盯市
重点标的 证券盯市
当标的证券出现以下情形时，营业部应予以重点关注，并在必要时联系客户，向 客户提示可能存在的风险： （1）风险监控指标预警的证券； （2）交易异常的证券； （3）上市公司发生重大事项的证券； （4）集中度指标异常的证券； （5）可能导致标的证券市值大幅降低的各类事件。
• 营业部确认部分解除质押成交后，通知客户成交情况。
成交
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4、购回交易 购回交易是指融入方按约定返还资金、解除标的证券及相应孳息质
押登记。购回交易包括到期购回交易、提前购回交易和延期购回交易。
（1）到期购回交易是指融入方在购回交易日进行购回交易。具体流 程如下：
到期通知
• 购回交易日的至少前五个交易日，营业部向客户发送“交易到期通知”， 要求客户在购回交易日备足资金，做好履约准备；
成交
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（2）部分解除质押是指融出方解除部分标的证券或其孳息质押登记。
具体流程如下：
• 营业部与融资融券部、风险管理部提前沟通，确定可以解除质押的 标的证券数量的上限；
确定上限
申报
• 营业部在公司创新业务平台录入部分解除质押交易申报指令； • 申报指令经融资融券部、风险管理部审核通过后，提交至沪深交易 所综合业务平台的股票质押回购交易系统；
质押标的证券为限 售期在半年以上的 限售股
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融资融券部审核后报决策小组审批
融资融券部发起审批流程，决策小组审 核后报公司总裁审批
交易要素突破公 司总裁授权或公 司相关规定的项 目审批权限
由融资融券部发起审批流程，决策小组审核后报公司总裁审批。
注：决策小组成员由股票质押回购业务公司分管领导、公司合规总监、公司首席风险官以及经纪管理总部、融资融券部、研究部、法 律合规部和风险管理部部门负责人组成。
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2、初始交易 初始交易是指融入方按约定将所持标的证券质押，向融出方融入资
金。具体流程如下图：
• 营业部在确认客户证券账户内的质押证券足额后，根据《交 易协议书》在公司创新业务平台录入初始交易申报指令； • 申报指令经融资融券部、风险管理部审核通过后，提交至沪 深交易所综合业务平台的股票质押回购交易系统；
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五、签署协议与账户报备
1、签署协议
审批通过
营业部收到 融资融券部 审批结果的 通知； 签署协议 营业部指导 客户现场签 署《业务协 议》和《风 险揭示书》 ，并向客户 讲解协议内 容及相关业 务规则，揭 示业务相关 风险； 报融资融券部 营业部将客 户签署的《 业务协议》 及《风险揭 示书》扫描 件发送至融 资融券部经 办人邮箱， 再将原件快 递至融资融 券部； 协议归档 融资融券部 办理用印手 续后，一份 留存归档， 另两份寄回 营业部，营 业部留存一 份归档，一 份交客户； 信息录入 融资融券部 在系统中录 入《业务协 议》。
尽调材料初审
•营业部对项目尽职调查 材料进行初审并对符合 基本条件的客户开展投 资者教育工作；
•营业部实地尽调、编制 《尽职调查表》并出具 明确的结论意见； •符合融资融券部现场调 查条件的项目，由融资 融券部实地尽调、编制 《尽职调查表》并出具 明确的结论意见；
尽职调查复核
•营业部将尽调材料扫描 件提交融资融券部和经 管总部，并将原件快递 至融资融券部，营业部 留存复印件； •经管总部审核客户准入； •融资融券部对尽职调查 工作进行复核检查，并 对项目出具意见。
营业部根据客户资质和交易要素初步 评估项目是否符合公司的相关要求；
2Biblioteka Baidu
提交意向表
营业部根据客户需求意向填写 《股票质押回购业务意向表》 并提交至经管总部和融资融券部。
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三、尽职调查
•营业部按《客户申报材 料清单》收集尽调材料， 并指导客户填写《股票 质押回购业务申请表》 和《证券市场及产品认 知程度测评表》；
进行跟踪评估，并对融出资金的用途进行持续跟踪，防止融出资金流向 法律法规和国家产业政策禁止投资的领域。
营业部根据客户回访情况编制《客户资质跟踪评估报告》，并提
交融资融券部。
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提交《客户资质跟踪评估报告》的具体要求如下：
序 号 1 要求 累计待购回初始交易金额小于等于5000万元且标的证券为流通股、限 售期在半年以内（含半年）的限售股、债券或基金的，无需提交评估 报告； 累计待购回初始交易金额大于5000万元且小于等于1亿元，标的证券 为流通股的、限售期在半年以内（含半年）的限售股、债券或基金的， 每半年提交一次评估报告； 累计待购回初始交易金额大于1亿元的，每季度提交一次评估报告； 标的证券为限售期在半年以上的限售股的，每季度提交一次评估报告； 经回访发现客户资质恶化的，应立即提交评估报告。
体流程如下：
客户主动申请提前购回的，应 在购回交易日的至少前五个交 易日向营业部提出提前购回申 请，营业部将客户提前购回申 请提交融资融券部；公司按协 议约定要求客户提前购回的， 营业部在提前购回日的前一交 易日向客户发送“提前购回通 知”，要求客户在提前购回日 备足资金，做好履约准备；
客户提前购回申请经公司审批 通过后，营业部在公司创新业 务平台录入提前购回交易申报 指令，并打印《提前延期购回 质押交易单》交客户现场签署；
收集尽职调查材料
编制尽职调查表
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四、项目审批
1、项目审批流程的发起 尽职调查复核工作完成后，研究部对标的证券出具评估意见 报告，融资融券部填写《股票质押回购项目信息表》并发起项目 审批流程。 2、项目审批材料 业务申报材料、《股票质押回购项目尽职调查表》、《股票 质押回购项目尽职调查报告》（如有）、《股票质押回购项目信 息表》和标的证券评估意见报告等。
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2、账户报备 1 提交审核 2 账户报备 3 报备成功
（1）营业部根据《股票质押回购业务申请表》在公司创新业务平台 录入客户业务申请信息，经复核岗复核后，提交融资融券部进行审核； （2）融资融券部审核通过后，向交易所报备合格投资者账户； （3）客户账户向交易所报备成功后方可参与股票质押回购业务。
客户在购回交易日的至少前五 个交易日向营业部提出延期购 回申请，营业部将客户延期购 回申请提交融资融券部；
营业部确认延期购回交易申报 成交后，通知客户成交情况。 剩余流程与到期购回交易流程 相同。
融资融券部、风险管理部根据 《提前延期购回质押交易单》 对营业部录入的延期购回交易 申报指令进行审核。申报指令 经审核通过后生效，原购回交 易日变更为客户申请的延期购 回日；