财务分析四资产负债表分析

查尔斯.吉布森：《财务报表分析：利用财务会计信息》中国 财政
经济出版社1996年版，马英麟译
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第一节 资产负债表分析的目的和内容
一、资产负债表能够提供的分析信息 1、企业资产结构信息：流动与非流动；有形与无形 。 2、企业变现能力信息：流动资产 、速动资产、
非流动资产信息 3 、负债信息：总体债务水平信息 、 债务结构信息 4 、 所有者权益信息：总量 ，内部结构 ，收益分配情
8679
2272 9419 3489
35 9384
555 13043
13043 10
37432
变动情况
变动额
变动率%
第四章 资产负债表分析
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第四章 资产负债表分析(解读)
教学目的：
通过本章学习，学生基本掌握资产负债表能够提供的信息 种类，了解筹资、投资和所有者权益等经济活动在特定时点 的状态，评价企业的筹资和投资结果。
参考书目：
张新民：《企业财务分析》浙江人民出版社2000年版
张金昌：《现代企业财务分析》经济管理出版社1997年版
1、利用水平分析法，比较企业资产总额以及 各项资产的规模与变化趋势，分析企业资产 总额以及各项资产增减变动原因；
2、利用垂直分析法，比较企业资产结构以及 各项资产比重的变化趋势，分析企业资产结 构和各项资产比重及其变动的合理性；
3、分析与评价企业投资活动所采用的会计政 策，并对会计信息失真现象进行调整。
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第二节 资产项目 (投资活动)分析
资产项目分析主要借助于资产负债表左方
的资产项目数据。
（一）资产项目分析的目的
1、了解企业资产规模增减变动的原因，发现投资活 动中存在的问题；
2、了解企业经济资源的配置情况，判断企业资产结 构是否合理；
3、评价企业会计报表各资产项目信息披露的真实性， 并通过调整，尽量消除会计信息失真。
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项目
流动资产 货币资金 短期投资 减：短期投资跌价准备 短期投资净值 应收票据 应收账款 其他应收款 减：坏账准备 应收款项净值 预付账款 存货 减：存货跌价准备 存货净额 待摊费用 流动资产合计
资产规模分析表
年份
2000
1999
20994 1000
27 973 2663 13596 7215 2081 18730 614 15976 229 15747 31 59752
资产总计
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预计负债 递延所得税负债 其他非流动负债 非流动负债合计
负债合计 所有者权益（或股东权益）： 实收资本（或股本） 资本公积 减：库存股 盈余公积 未分配利润 所有者权益（或股东权益）合计
负债和所有者权益（或股东权益）
总计
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二、资产负债表分析的目的：
1、通过资产负债表分析，揭示资产负债表及相关 项目的内涵
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(四) 资产项目规模（水平）分析
通过采用水平分析法，将资产负债表的实际数与选 定的标准（基期）数进行比较，编制出资产负债表水 平分析表，在此基础上进行分析评价
水平分析除了要计算某项目的变动额和变动率外， 还应计算出该项目变动对总资产或负债和所有者 权益总额的影响程度。计算公式为：
1ຫໍສະໝຸດ Baidu31
9978 -8547
44473 30011 14462
120806 82090 38716
59.63 114.34 -85.66 48.19 47.16
分析结果表明： 该公司2000年末资产总额较1999年末有较 大幅度的增长（增长率为47.16%)， 主要原因是:
(1) 流动资产2000年增长了59.63%； (2) 固定资产2000年增长了114.34%； (3)在建工程2000年减少了85.66%。 若必要，进一步分析具体原因。
某项目变动对总资总产权或益的影响
某项目的变动额 基期总资产（权1益00% ） [案例4—1]
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资产规模变动情况分析 12
项目 流动资产 流动资产合计
固定资产净值
在建工程
固定资产合计
资产合计
资产规模分析表
年份
2000
1999
变动情况
变动额
变动率%
59752 37432 22320
42939 20169 22906
2、通过资产负债表分析，了解企业财务状况的变 动情况及变动原因
3、通过资产负债表分析，评价企业会计对企业经 营状况的反映程度
4、通过资产负债表分析，评价企业的会计政策 5、通过资产负债表分析，修正资产负债表的数据
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三、资产负债表分析的内容
1、资产负债表水平分析 2、资产负债表垂直分析 3、资产负债表项目分析
交易性金融负债
应付票据 应付账款 预收款项 应付职工薪酬 应交税费 应付利息
期末余 年初余
额
额
4
资产
期末余 年初余 负债和所有者权益（或 期末余 年初余
额
额 股东权益）
额
额
存货 一年内非到期的 流动资产 其他流动资产
流动资产合计 非流动资产：
可供出售金融资 产 持有至到期投资 长期应收款 长期股权投资 投资性房地产
况 5 、综合信息：企业偿债能力信息；
债权资本与股权资本结构信息
资产负债表样式见下表
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编制单位:
资产负债表 年月日
会企 01 表 单位: 元
资产
期末余 额
流动资产：
货币资金
交易性金融资 产
应收票据
应收账款
预付款项
应收利息
应收股利
其他应收款
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年初余 额
负债和所有者权益（或 股东权益） 流动负债： 短期借款
应付股利
其他应付款
一年内到期的非流动负债 其他流动负债
流动负债合计
非流动负债：
长期借款 应付债券 长期应付款 专项应付款
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资产
期末余 年初余 负债和所有者权益（或 期末余 年初余
额
额 股东权益）
额
额
固定资产 在建工程 工程物资 固定资产清理 生产性生物资产 油气资产 无形资产 开发支出 商誉 长期待摊费用 递延所得税资产 其他非流动资产 非流动资产合计
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（二）资产项目分析应关注的会计政策
1、坏账准备的计提
计提坏账准备的范围、提取方法、账龄的划分和提取 比例。
2、存货的计价方法
3、长期投资的核算方法
4、固定资产及其折旧
5、在建工程核算方法
6、无形资产及其摊销
7、其他资产及其摊销
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（三）资产项目分析的内容