美国保险业现状

美国保险业现状：问题及发展趋势

美国保险业概况

美国的保险业务分人寿与健康（包括人身事故）保险、财产与灾害保险两大类。截至到1997年底，全美境内有7900家保险公司，保险业从业人员230万，保险业总资产3．4万亿美元。

保险业在美国经济中占有重要地位。它为个人和团体提供规避风险的担保，又可融通大笔投资资金。保险业在金融资产中占有较重要的比例，如：1997年人寿保险资产达1万亿美元，占到私人性质养老金的1／4。

针对个人和家庭的主要险种有：人寿、退休金、健康、汽车和住房。针对团体的主要险种有：火灾、员工工伤、产品责任、员工家庭成员健康、退休金。

美国的保险市场规模世界第一。1997年保费收入6885亿美元。许多业内分析人士认为，现在的美国保险市场已趋饱和，未来保费收入增长有限。尽管环境灾害赔偿等程度严重的自然灾害可能对财产和灾害险经营效益有一些影响，但从整体上讲，美国保险业的经营效益较好。

美国保险市场竞争十分激烈。表现在银行和一些金融机构，以及国外公司都纷纷进入美国市场。激烈的竞争使从业者努力通过信息技术的应用，降低成本，提供特色服务等手段来保持市场份额。另外，保险代理商分销成本的降低对提高竞争力十分重要。

未来美国保险业的增长将主要来自海外市场。美国的保险公司不断针对保险市场增长较快的国家和地区进行投资，这些海外市场比国内市场更有利可图。国际保险市场的不断开放和破除垄断，为美国的保险公司提供了本国高度成熟市场不能提供的发展机遇。双边与多边贸易协议（如：1997年12月达成的WTO金融服务协议）对保险的发展有直接影响，并使市场开放的趋势加强。同样，欧洲等地的保险公司，通过兼并等手段进入美国保险市场，与美国的从业者竞争。

人寿保险

据1997年底的统计，美国有1620家人寿保险公司，比上年减少3.5％。大多数人寿保险公司是股份公司，其他的多为互助公司。以上两种性质的公司占到人寿保险公司总数的98．2％。这些公司的业务包括年金保险、事故、健康、养老金和信托基金管理。年金保险和传统的人寿保险项目最大的不同点在于年金是在投保者退休之后可以定期获得收入，而传统的人寿保险是在投保人死后由保险公司一次性支付一笔理赔款项。过去几年，美国人寿保险市场对年金的需求甚旺，因为许多“婴儿潮”时代出生的一代人纷纷从购买传统人寿保险改成了购买年金保险。

人寿保险公司的收入来源主要来自两方面。一是投保人交付的保费。二是投资活动的收益。1990年以来，保费收入稳步增长。2000年保费收入达4691．9亿美元。保费收入主要来自三项业务：人寿保险、年金保险和健康保险。1987年以来，年金保险收入呈增长趋势，人寿保险收入呈下降趋势。1987年，年金保险收入占42％，人寿保险占36％，健康保险占22％。而1997年，年金保险收入占49％（1975亿美元），人寿保险占29％（1150亿美元），健康保险占23％（927亿美元）。1997年，养老金保险401（K）团体年金保险比上年增长11％，金额达1074亿美元。401（K）个人年金保险增长10％，金额达902亿美元。

1996年以来，新参加年金保险的保费增长了15％，续保收入增长10％。1997年，个人可支配收入的3.4％投向了年金保险，主要是投向了养老金保险401（K）计划。即从传统人寿保险转向年金和养老保险。从管理的角度，从原来管理人寿险转变为管理投资风险。形成了人寿保险与银行、证券、共同基金直接竞争的局面。

近几年，人寿保险公司的资产稳步增长。1997年总资产2．6万亿美元，比1996年增长11％。人寿保险融通的资金达1999亿美元，占全美资本市场总量的14％，位居第三（商业银行融资4570亿美元，共同基金融资4210亿美元）。人寿保险资产主要投向四个方面：政府和企业债券（56％）、股票（23％）、抵押和不动产持股（8％、2％）、保险单贷款（4％）。而1986年，债券占46％，抵押占23％，股票11％，其他10％，保险单贷款6％，不动产持股4％。发生变化的主要原因是偿还能力的提高和用于风险资本的资金增加较快。

1997年，从事人寿保险的人员56．19万。从事健康保险的人员34．74万，比上年增加2万人。

财产与灾害保险

财产与灾害保险属非人寿保险。为个人、团体规避财产损失或第三方造成损失提供保险。这类公司分火险、水险和其他灾害险。公司数量有3300余家，大多数属股份制，余下的多为互助制。

财产与灾害险包括个人和团体汽车、住房、团体财产（各类灾害）、医疗事故、海上保险。

1997年，财产与灾害险保费收入2761亿美元，比上年增长3％。增长的主要贡献来自汽车保险（增长5％）、住房（6％）、农场主投保（9％），美国有较完善的农作物保险体系。

1997年，净承保赔款比上年增长65．2％。财产与灾害险的损益比波动较大，主要原因是一些无法抗拒的自然灾害带来的理赔。但投资、盈余帐户、赔款准备金、末到期保费准备金使得保险公司能赢得一定比例的收入来维持其运营。

1997年，财产与灾害险公司的总投资7661亿美元，占到总资产8701亿的88％。资金投向股票和债券，希望在短期能有较稳定的回报。因财产与灾害险需随时准备用于理赔的现金。投向固定收益的项目（债券）的资金占总投资的67％，投向股票的占23％（1987年为15％），其他的投向抵押、抵押贷款、不动产和其他短期的投资。

1997年，财产与灾害险从业人员有61万，比上年增长1．5％。

主要问题和政府的作用

据商务部资深保险专家介绍，过去十年，美国保险业发展过程中面临的最主要问题是确保保险从业者的偿付能力，保护客户的权益。这个问题得到了较好的解决，现在基本上不存在无偿还能力的情况。解决这个问题的法宝是各州保监机构有一套行之有效的“报警”机制。美国是由各州负责管理保险，即管理权不在联邦政府。保险公司必须按季度和年度把财务情况报告给州保监机构，财务报表经“保险监管信息系统”进行统计处理。在处理过程中，有问题的公司则进人质量分析阶段，自动给出评级结果。另外，加上实施“早期预警技术”和“现场检查制度”可以及时发现有问题的公司，进行重点监控，防范于未然。财产和灾害保险方面的最大问题是大灾害发生频繁。飓风、洪水和暴风雪时有发生，给人们的生活、农业经营等造成直接经济损失，影响保险公司经营效益。

对保险业出现的问题，州保监机构多采用谨慎从事和严格的管理方式为主。一方面管理严格，市场井然有序。另一方面，又把市场管得太死，以至出现了后来的放松市场管制。目前，整个保险业较为成熟，企业自律能力很强，能与保监机构密切合作，共同保护客户利益。保险公司深刻认识到，对保险法规的挑战，只会是自食其果面临受罚。

影响未来美国保险业增长的五个因素

1．金融市场的一体化

随着金融业对利率控制的放松和资本市场本身的改革，20世纪30年代以来，规范银行、证券、保险业的法规渐渐随市场而变化或被法规制定者、法院和立法机构打破。人寿保险业者从经营传统的人寿险种转向了年金保险和投资型的项目。银行业扩大了经营范围，为客户提供更多更广的金融服务项目。包括投资项目、年金保险和资产管理服务。人寿保险业者、银行、证券公司及共同基金的竞争日趋白热化。争夺管理个人和团体储蓄和投资。银行业通过经营保险服务项目来增加收入。银行业的这种跨行业扩张对那些运营成本较高的保险公司形成压力。

银行业进军保险业的趋势，受到最高法院“不超过扣孤名雇员的国民银行可以从事保险业务”裁决的支持。负责管理国民银行的联邦财政部货币审计办公室推动银行从事保险业务。1997年，第106届国会和联邦行政当局批准了《金融服务竞争法》，废除了1933年通过的《格拉斯一斯蒂格尔法》有关限制银行、证券、保险三者跨业经营的条款。这给保险业带来更加激烈地竞争。

2．经济全球化

随着经济全球化，保险和金融市场同样也在全球化。在世界上的不少地区，人们的收人和储蓄增加，这部分人也在考虑如何通过保险保护自身的利益。这为人寿保险业者提供了市场机会。跨国公司和国际贸易及投资活动的增长促进了承担各种风险的非人寿保险业公司和保险代理商的发展。世界各地的保险业者愈来愈国际化。除了提供保险项目外，保险业创造