供应链金融培训讲义经典课件(PPT30页)

担保的设立
应收账款质押
类担保安排
✓ 人民银行征信中心登记(网上 ✓ 供货合同项下的权利转让
操作)
✓ 保险权益转让
✓ 质押通知/质押确认函
货物质押 vs. 浮动抵押
✓ 登记机关
✓ 冲突的情形下孰优先——工商
查档？
仓单质押
✓ 仓单的交付
✓ 将银行作为货主记载在仓单上
现金质押
✓ 最高院担保法解释第85条
✓ 补充质押的机制
供应链金融产品分类
供应链金融——四大增值链
上游 企业
•应收账款质押融资 •国内保理 •商票保贴 •委托代理贴现
核心企业
•先票（款）后货存货质押 •保兑仓 •法人账户透支
•国内设备买方信贷 •商商银
•国内贸易险下应收 账款融资 •订单融资 •供应商网络业务融 资平台
电子票据 关贸e点通 票据库 票据池质押融资
产品设计的基 础在于授信项 下的资产支持， 授信偿还归结 于资产项下现 金回流，如保 理
对资金流和物 流的全流程控 制，如动产抵 /质押授信业 务
企业的信用评 价相对降低， 主动债项评级， 风险控制重心 后移至操作环 节的实时监控
授信项下的每 次出账都对应 明确的贸易背 景，做到金额、 时间、交易对 手等信息的匹 配。
承购人
履约风险而非借款人纯粹的信用风险
✓ 确保供应商足够的生产/供货能力 ✓ 确保借款人会履行承购合同 ✓ 确保承购人的信用风险并确保款项流入监管账户
关键点控制
✓ 测试时点：月初/季度初 ✓ 测试价格：期交所报价/大宗商品网站 ✓ 每月/每季度最低交货数量 ✓ 偿债覆盖比率=测试价格×月度/季度交
货数量÷月度/季度还款额 ✓ 贷款期限覆盖比率=测试价格×尚未交
供应链金融
货物与信用账期-物流供应链
订单与现金流-财务供应链
商业银 行
电交物 子易流 商平监 务台管
中 保险 介 评估
机 公证 构 拍卖
担行研 保业究 公协机 司会构
政 工商
府 机
海关
构 税务
供应链金融
供
销
战略联盟
战略联盟
优惠
银行
供应商
✓缓解流动资金压力、 稳定经营活动；
✓降低交易成本； ✓增加扩大生产 与经
供应链金融
供应链金融
➢ 背景：“银行追着大企业跑，小企业追着银行跑”，这就是 中国银行业现状的写照。不缺钱的企业天天有人追着要给它 们贷款，需要钱的小企业却总是贷不到急需的款项。中国银 行业差不多成了“劫贫济富”的象征。
➢ 中小企业很难贷到款的原因很简单：经常缺乏有效的抵押物 和担保措施，信用不足。而且存在“小款多笔”的问题，操 作起来比较麻烦。这些企业还普遍有偷税漏税的行为，做这 种贷款，典型的吃力不讨好，贷款风险大，收益还低。但据 测算，中小企业拥有的存货和应收账款价值是其不动产价值 的2倍。中小企业在中国占绝对的多数。如果把这些贷款释 放出来，那将是一个让所有银行都垂涎三尺的大市场。
•存货质押 •非标准仓单质押 •标准仓单质押 （上海期货交易所、大连、 郑州商品交易所）
下游 企业
四大增值链——预付帐款融资
融资模式简介：银行与核心企业合作， 对核心企业的多个经销商提供授信的一 种金融服务，是供应链金融最典型的融 资模式，目前主要运用在家电、钢铁等 供应链管理较为完善的行业，这些行业 内核心企业和供应链成员关系紧密，并 有相应的准入和退出制度。该模式的应 用必须有一个重要基础，即核心企业必 须有供应链管理意识，对银行授信环节 予以配合。
交易结构
供应商
银行
① 贷 款 资
金
贷 款 协 议
担 保 协 议
④ 还 款
业务模式： 1+N N+1 1+M+1 M+1+N
供货 供货合同
②预付货款
借款人
供货 承购合同
③支付货款
承购人
整体风险把握
供应商
银行
供货 供货合同
①贷 贷款 款协 资议 金
担④ 保还 协款 议
借款人
供货 承购合同
②预付货款
③支付货款源自文库
营能力。
核心企业
✓培育了销售渠道； ✓强化了供应质量； ✓压缩了自身融资，降
低财务费用。
银行
经销商
✓缓解流动资金压力、 稳定经营活动；
✓降低交易成本； ✓增加扩大生产 与经
营能力。
供应链金融融资特点
• 供应链融资具有自偿性、商品融资的特点。 • 自偿性是指所得销售收入首先用于归还贷款。
还款来源自偿性 操作的封闭性 注重操作风险控制 授信用途特定化
关键点：核心企业营销
供应链金融
• 核心企业收益： —企业信用的兑现 ✓ 培育了销售渠道，提升销售收入； ✓ 强化了供应质量，控制或降低采购成本，快速响应能
力提升； ✓ 压缩了自身融资，缩短回款周期加快了资金回流、延
迟了付款周期，降低财务费用； ✓ 财务管理转变为现金和资本管理，增加企业资本运作
能力； ✓ 提升了市场影响力及品牌形象。
✓ 承购合同 ✓ 备用承购人
风险点在哪儿——现金流
供应商
银行
供货 供货合同
①贷 贷款 款协 资议 金
担④ 保还 协款 议
借款人
供货 承购合同
②预付货款
③支付货款
承购人
贷款资金发放环节 ✓ 受托支付：提款和预付款支付的 匹配
承购人支付买价环节 ✓ 支付方式：现金/其他方式 ✓ 收款账户的控制——现金质押 • 区分收款账户和质押账户
付的货物数量÷尚未偿还的贷款(一般 是指剩余本金+下月利息) ✓ 最低存款比率=还款储备账户余额÷下 期还款额
如何补救
✓ 增加交货/新增承购人 ✓ 在还款储备账户中存入额外现金 ✓ 部分提前还款
贷款协议和承购合同的匹配
风险点在哪儿——物流
供应商
银行
供货 供货合同
①贷 贷款 款协 资议 金
担④ 保还 协款 议
供应链金融
➢ 概念：供应链金融是银行将核心企业和上下游企业联系在 一起提供灵活运用的金融产品和服务的一种融资模式，是 核心企业与银行间达成的一种面向供应链所有成员企业的 系统性融资安排 。
➢ 核心：量身定制，改变传统思路，解放固有思维方式，不 再以“产品套客户”，以客户需求为中心，设计适合企业 真正需求的方案，提升整个产业链企业的整体竞争力。
供应链金融
银行收益点：
• 捆绑核心企业及上下游： ✓ 对于已建立良好合作关系的核心企业，可依托于核心企业向上下
游客户拓展。 ✓ 对于目前无很好合作切入点的核心客户，可通过供应链金融的整
体解决方案介入营销。 拓宽客户获取渠道，提升有效户 提高定价，获取利差及中间业务收入 获得稳定的结算资金，增加负债
借款人
供货 承购合同
②预付货款
③支付货款
承购人
供应商发来的货
✓ 借款人是生产性企业 • 不得在其生产的货物上设置担 保权益
✓ 借款人是贸易公司
• 要求供应商直接交货 • 获取供应商的供货承诺 • 供货合同项下的权利转让 • 安排第三方货物管理人 • 控制仓单的签发 • 在货物之上设置担保
承购人拒绝继续承购