第七章市场与政府案例

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①生产的外生不 经济：
当一个生产者采取 的行动使他人付出 了代价而又未给他 人以补偿时，便产 生了生产的外部不 经济。
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②消费的外生不 经济：
当一个消费者采 取的行动使他人 付出了代价而又 未给他人以补偿 时，便产生了消 费的外部不经济。
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二、外部性与社会福利
外部不经济对外带来的危害无法进行补偿。在存在 外部不经济的情况下，私人厂商的最优产量大于社 会的最优数量。 具有外部不经济的物品供应过多。例如乱扔或乱倒 垃圾。 物品消费或生产收益>应当得到的收益（社会收 益）；即物品消费或生产成本<应当支付成本（社会 成本）。
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A股市场失灵原因
• 信息不对称：股票市场是一个供需双方严重 信息不对称的市场，个人投资者很难获得公 司经营好坏的信息，他们对宏观经济、行业 信息及公司经营状况的敏感度低，导致投资 的盲目性
• 投资者非理性：大部门老百姓缺乏专业的投 资知识的训练；买涨杀跌的投机性投资需求 ，导致投资的盲目性
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三、外部性的矫正措施：
设计矫正外部经济影响的指导思想是：外部经济影 响内在化。 第一，使用税收和补贴。 第二，通过外部性内部化（企业合并）。 第三，明确产权。 科斯定理：只要财产权是明确的，并且其交易成本 为零或者很小条件下，则无论最初的产权赋予谁， 市场均衡的最终结果都是有效率的。
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第三节 公共物品
完全市场的假定：
（1）竞争的完全性
（2）信息的完全性
（3）成本和收益的完全内生性
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第一节 道德风险与逆向选择
1.信息不对称的概念：是指市场上买卖双方所掌
握的信息是不对称的，一方掌握的信息多些，一方 掌握的信息少些。 比如：投保人、保险公司；贷款人、银行；公司董 事会和监事会、普通散户；经理、董事。
第七章
市场与政府
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“看不见的手”市场 能做好每一件事吗？
一般均衡理论：研究在各种物品与要素相互影响的情况 下，所有物品与要素的价格决定与均衡的实现。
在完全竞争的条件下，当实现了一般均衡时，经济也达到了帕累托 效率或帕累托最优的状态。
帕累托最优：现有的资源配置下，任何变动都不能在不 使一个人状况变坏的条件下使其他人变得更好的状态。 这时也就实现了整个经济的经济效率。
• 一般原则：商品价格与商品的平均质量呈同 向变化。
– ������ 价格下降，高质量产品因无利可图，供给减少，市 场上该商品的平均质量下降。 – ������ 价格上升，高质量产品因有利可图，供给增加，市 场上该商品的平均质量上升。
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Fra Baidu bibliotek
2.信息不对称产生的问题：
（1）逆向选择：是指在买卖双方信息不对称的情况下，差
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A股市场干预
（1）10%的涨跌幅限制及T+1交易规则：抑制 投机性投资需求 （2）财务报表披露制度：减少供需双方信息不 对称程度 （3）规定券商必须在开户前对投资者进行教育 ：改善投资者非理性行为
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案例3：劳动力市场失灵
• 为什么会出现收入分配不均？为什么一方面 企业用工短缺，一方面大学生就业困难？
• 住房被看做是投资品而不是消费品
• 土地供给受地方政府控制
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房地产宏观调控
• 限购：抑制投资性需求 • 限价：抑制投资性需求 • 征收房产税：抑制投资性需求 • 保障性住房：增加住房供给
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案例2：A股市场失灵
（1）为什么会出现经营好的公司股价下跌， 经营差的公司股价却上涨？ （2）为什么机构投资者比个人投资者更有优 势？ （3）为什么会出现08年的非理性繁荣？
当一个生产者采取 的经济行动对他人 产生了有利的影响， 而自己却不能从中 得到报酬时，便产 生了生产的外部经 济。
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②消费的外生经 济：
当一个消费者采取 的行动对他人产生 了有利的影响，而 自己却不能从中得 到补偿时，便产生 了消费的外部经济。
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外生不经济是指某个家庭或厂商的一项经济 活动给其他家庭或厂商带来危害，但他自己 却并不为此而支付足够抵偿这种危害的成本。 这项经济活动使得私人成本小于社会成本。 包括 ： 生产的外生不经济 消费的外生不经济
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外部不经济对最优产量的影响 SMC P 私人成本 PMC [Private Cost] 社会成本 [Social Cost] D=MR 负外部性 导致社会 成本高于 私人成本
0
Q2
Q1
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Q
外部经济影响对外带来的好处无法得到回报。社 会的边际成本低于私人的边际成本，从而私人厂 商的最优产量小于社会的最优产量。 具有外部经济的物品供应不足。例如教育和新技 术。 物品消费或生产收益 < 应当得到的收益（社会收 益）；即物品消费或生产成本>应当支付成本 （社会成本）。 • 市场机制在配置资源上的这一缺陷表明，需要由 政府对市场机制加以干预，以弥补市场调节的缺 陷。
所谓自然垄断行业是指在行业中，规模经济在很大 的产量范围内存在，以至于相对于市场需求所决 定的范围而言，随着产量的增加，厂商的平均成 本逐渐减少。
3、对垄断行业的其他管制措施
如采取补贴或税收手段，以及政府直接经营。
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对自然垄断（平均成本递减）情况下的管制
M Z
E
C
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第一节 道德风险与逆向选择
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第二节 外部性（外部影响）
一、外部影响 1. 外部影响的含义：
是指某个人的一项经济活动给其他人的福利造成了好 的或坏的影响，但并没有得到相应的报酬或者相应 的补偿。
2.外部性的特征：
1）独立于市场机制之外。 2)产生于决策之外 3）具有强制性 4）很难完全消除
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第二节 外部性（外部影响）
3.外部影响的类型：
（1）垄断厂商通过减少产量，提高价格来获取 高额垄断利润。导致资源配置的低效率，还带 来机会和收入分配的不公平。 （2）垄断企业缺乏降低成本和进行技术革新的 动力，导致管理松懈。 （3）导致寻租活动的出现。破坏了市场公平， 浪费经济资源。
寻 租 ： 为 获 得 和 维 持 垄 断 地 位 从 而 得 到 垄 断 利润 （即垄断租金）而进行的的非生产性活动。实质上 就是金钱和权利的交易活动。 19
正外部影响（外部经济）：社会收益>私人收益， 负外部影响（外部不经济）：社会成本>私人成本。
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外生经济是指某个家庭或厂商的一项经济 活动给其他家庭或厂商带来好处，但他自 己却不能由此而得到报酬，这项经济活动 使得私人收益小于社会收益。 包括： 生产的外部经济 消费的外部经济
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①生产的外生经 济：
（2）道德风险：由隐藏行为造成的一些交易参与人 行为变得不道德、不合理并损害其他交易人利益 的情况。 • 解决办法：实行风险分担。 （3）委托-代理问题：指由于信息不对称，处于信 息劣势的委托人难以观察、知道代理人的全部和真 实行为，代理人为了追求自己的利益而违背委托人 利益的行为。 解决方案：设计有效的激励机制。
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想一想
• 试用上述四个原因解释房地产市场失灵 的原因。
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垄断
一、垄断的低效率 1.垄断的含义：一家厂商控制某产品的供给。 2.垄断产生的原因：
（1）自然垄断（或规模经济） （2）专利权 （3）对资源的控制 （4）政府的特许
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3.垄断的社会成本（低效率）
E
B
C
A
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垄断会降低效率表现在：
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市场失灵 （缺陷）
市场不是万能的， 需要政府干预， 即政府的微观经济政策
如何干预（解决问题）？ 需分析问题，找出“原因”
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案例1：房地产市场失灵
思考一个问题：为什么中国的房价一直上涨？
?
P S
D Q0 Q1 Q
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房地产市场失灵原因
• 刚性需求：衣食住行一直都是老百姓必须的生 活物质资料，加上丈母娘需求，学位房需求， 改善性需求
三、行业的管制：
1、价格管制 第一，为提高效率，实行帕累托最优，实 现帕累托最优的条件为P=MC（边际成本定 价法）。 第二，为实现公平，减少或消除超额利润， 减少超额利润的条件是P=AC（平均成本定 价法）。
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对垄断厂商平均成本递增情况下的管制
M C Z
E
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2、对自然垄断行业的管制（对价格和产量的 同时管制）
的商品总是将好的商品驱逐出市场。 以次品市场（也称为柠檬市场）为例：假定某人以15万买了 一辆汽车，使用一月后汽车运行良好没有任何质量问题，但此 时由于急用钱或其他什么原因，想以10万元卖掉。若旧车市 场有100辆汽车，高、低质量的各占50%，再假设高质量最 低卖价为10万元，低质量的最低卖价5万元。买主确定平均质 量的旧车价格为10*0.5+5*0.5=7.5万元。这样一来高质量 车推出市场只有低质量车成交，但买主知道这情况后感到市场 平均质量下降所愿意出的价格下降，导致一些高质量旧车离开 市场。所以在信息不对称情况下出现了“次货驱逐好货”的现 28 象。
非竞争性：许多人可以同时消费，且增加一个消费 者的边际成本为0，即一个人对这种产品的消费不会 减少可供别人消费的量。(不必排斥他人消费) 非排他性：无论一个人是否支付了该物品的价格， 都能安然享用这种物品。 (不能排斥他人消费)
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劳动力市场失灵原因
（1）劳动力不能充分流动：由于户籍问题，教育问题，农村劳动力 流向城市存在多种阻碍，导致劳动力市场的分割，城市劳动力需求远 大于农村，但供给对接不上，导致一度出现用工荒
（2）信息不对称：劳动力供需结构性失衡的根源是信息不对称，企 业对高端劳动力和低端劳动力的需求增加，但大学生即不满足高端劳 动力的需求，也不愿意从事低端劳动，导致市场的结构性供需失衡 （3）劳动力价格定价权的垄断：劳动者对自己的薪酬是被动的接受 而不是协商产生的，雇主处于垄断地位的优势状态。这种劳动力市场 供需双方力量不对称决定了我国劳动力市场是典型的需求垄断型市场 ，也就是劳动力供给长期过剩的买方需求垄断市场。在这种情形下， 完全靠劳动力市场定价的农民工工资必然远远低于劳动力价值或劳动 力价格
“看不见的手”市场 能做好每一件事吗？
城市道路、路灯、街心公园
国防建设、贫富分化
化工厂、汽车废气污染
市场失灵 Market failure:无调节的市场不能在一切情况下都实现配置效率。 表现为：公共物品提供、外部性、垄断、信息不完全或不对称
一、市场失灵的含义
市场失灵（market failure ）是指市场机制 （即价格调节市场的机制）不能实现资源的 有效配置，也就是说市场机制造成资源的配 置失当，不能使社会经济效率达到最大。
1.产品的划分:
(1)私人物品：是指所有权属于个人的物品， 是具备竞争性和排他性的特征，能够通过 市场机制达到资源优化配置的产品。
• 竞争性：如果某人已消费了某种商品，则 其他人就不能再消费这种商品了； • 排他性：只有购买了商品的人才能消费该 商品。不付费，就会被排除在消费之外。42
(2)公共物品： 是指具有非竞争性和非排他性， 不能依靠市场机制实现有效配置的产品。公 共物品在消费上或使用是不排他的。
二、反垄断政策与反垄断法
1、行业的重新组合。 被重新组合的行业竞争程度越高，市场价格越接近于 竞争性价格。政府采取的手段可以是分解原有的垄断 厂商或扫除进入垄断行业的障碍并为进入厂商提供优 惠条件。 2、对垄断行为的制止 可以借助于行政命令、经济处罚或法律制裁等手段。 3、反垄断法（又称反托拉斯法） 是政府反对垄断及垄断行为的重要法律手段，也是根 本大法。主要有：谢尔曼法（1890 ）； 克莱顿法 （1914 ）； 联邦贸易委员会法（ 1914 ）等。 20
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劳动力市场干预
• 提高个税起征额：通过再分配缩小贫富的 差距 • 要求企业建立工会组织：增强作为劳动供 给方的劳动者的定价话语权 • 国家组织多种形式的供需见面会，对大学 生创业进行补贴及政策优惠：克服摩擦性 失业和结构性失业
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二、市场失灵的原因
垄断 外部性（或外部影响） 公共物品 不完全信息
包括两种情况： 有些市场卖方所掌握的信息多于买方，商品市场和要素市场 上都有这种情况； 有些市场买方所掌握的信息多于卖方，保险与信用市场上有 这种情况。
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• 如果信息是不完全的那么，消费者将依据商品质量 的依据主要有： – ������ 保修期限 – ������ 生产规模 – ������ 价格