第八章 对外贸易信贷

随后，


交通银行、光大银行、中信实业银行、中国工 商银行等也纷纷开展国际保理业务,并先后成 为FCI会员。 2005年，在全球1万亿欧元的保理业务量中， 欧美占84%以上，亚洲地区仅占13%，我国保 理业务量仅为58亿欧元，尽管比2004年增长 了35%，但所占比例却少得可怜。
第二节 对外贸易中长期信贷（出口信贷） （Export Credit）
（二）与对外贸易结算方式有关的人民币 贷款

1、信用证抵押放款 2、出口押汇 3、远期承兑票据贴现 4、进口融资业务
二、我国的外汇贷款



（一）外汇贷款的原则 （二）外汇贷款的对象和范围 （三）外汇贷款的种类 （四）申请外汇贷款的条件 （五）外汇贷款的期限和利率
三、我国的出口信贷制度
2．程序：302页。


3.特点 （1）保理商承担了信贷风险 （2)保理商承担资信调查、托收、催收帐款、 代办会计处理等业务 (3)预支贷款
4．保付代理组织与商业银行业务的区别：
(1)向出口商提供资金的 基础不同 （2）考察资信的重点不 同 （3）业务内容不同
5、保付代理组织在国际贸易中的作用
四、福费廷
1、含义： 延期付款的大型设备贸易中，出口商把经 进口商承兑的、期限在半年以上到五六年的远 期汇票，无追索权的售予出口商所在地的银行， 提前取得现款的一种资金融通方式。
2．业务流程：
3．特点： （1）对出口商无追索权。 （2）固定利率融资。 （3）由银行或其他金融机构担保。 （4）对汇票或期票进行贴现。 （5）没有官方出口信贷机构或者私人保险公司 的保险。 ：

（一）出口卖方信贷 （二）出口买方信贷 （三）出口福费廷业务
1．卖方信贷的接受方是：
A出口商 B进口商 C出口方银行 D进口方银行 2．在（ ）形式下，出口商开具的汇票对其无追索权。 A买方信贷 B卖方信贷 C福费廷 D混合信贷 3.混合信贷是指： A 买方信贷与卖方信贷混合 B 买方信贷或卖方 信贷与政府信贷混合 C 买方信贷与保付代理混合 D卖方信贷与保付代理混合
（2）对进口商的作用
好处：手续简单、不像利用 买方信贷那样需进口商 多方联系、洽谈。 弊端：利息与所有的费用负 担均计算于货价之内， 一般货价较高；进口商 为获得担保行的担保， 还要交纳一定的保费或 抵押品。
五、信用安排限额
1、特点：出口商所在地的银行为了扩大本国一 般消费品或基础工程的出口，给予进出口商 所在地的银行以中期融资的便利，并与进口 商所在地银行配合，组织较小金额业务的成 交。 2、形式： （1）一般用途信用限额： （2）项目信用限额：
三、出口信贷的作用
1、有利于扩大提供出口信贷国的资本货物输出 2、促进了项目开发和建设 3、促进了设备提供国的经济发展 4、在一定程度上促进了发展中国家的经济发展
四、出口信贷的种类
(一)卖方信贷：（Supplier Credit） 1、含义： 在大型机械及成套设备等资本品的出口 贸易中，为解决出口商以延期付款方式卖 出设备时所遇到的资金周转困难，由出口 商所在国银行向出口商提供的低利率优惠 贷款。
2、出口信贷的特点
（1）信贷发放以资本货物出口为基础 （2）利率较低 （3）出口信贷的发放以出口信贷保险为基础 （4）出口信贷是政府干预经济生活的一个重要 手段
二、出口信贷体系



1、政府 2、中央银行 3、出口信贷保险机构 4、专门的出口信贷融资机构 5、商业银行 6、外汇管理部门
2、方式：
（1）买方信贷（一）： 直接提供给进口商的贷款。 （2）买方信贷（二）： 通过进口商银行提供给进口商的贷款。
3、进出口企业在选择买方信贷与卖方信贷 的比较：
（1）出口卖方信贷比买方信贷风险相对较小， 手续简便灵活。 (2)买方信贷下出口商为即期收汇，无收汇风险 和汇率、利率风险，而出口卖方信贷仍需承 担较大风险。（3）出口卖方信贷下，出口商 直接借款远期收汇，其资产负债表上会显示 出一笔较大的负债和一笔应收账款，将影响 以后的筹资。而出口买方信贷下则不会出现 此情况。
(2）银行在发货后对出口商 提供信贷 出口押汇
（3）银行在出口商发货前对进口商提供的信贷
①银行对进口商的直接融资 包括透支、商品抵押贷款和进口押汇。 ②承兑汇票贴现。 ③承兑信用。 ④无保证金开立信用证。 （4）银行在出口商发货后对进口商提供的信贷： 进口押汇。
二、保付代理（Factoring）业务
(1)对出口商的好处: ①有利于出口商对进口商准确评估。 ②增加出口营业额。 ③避免收汇风险。 ④简化手续和降低经营成本。 ⑤增加利润。
（2）对进口商的好处：
① 利用有限的资金，扩大经营规模。 ②降低经营成本 ③保证收到与合同规定相符的货物。 ④简化购货手续，增加出口营业额。
我国保理业务的发展现状:
案例：

A公司系机械设备制造企业，拟向中东某国B公司出口 机械设备，该设备为买方市场，市场竞争激烈。国外 B公司资金紧张，而且其国内融资成本很高，希望A公 司提供远期付款便利，期限一年。A公司接到该笔订 单后非常苦恼：1.该公司正处于快速发展时期，对资 金需求较大，在各行的授信额度比较紧张；2.A公司 预计人民币升值，如一年后收回货款，有可能还面临 较大的汇率风险；3.国外B公司虽然同意采用信用证 方式结算，但开证C银行属于地方银行，A公司对其了 解甚少。
针对A公司这笔业务情况，Βιβλιοθήκη Baidu国银行为A公司 设计了“福费廷”融资方案，

A公司在商业谈判中成功将融资成本计入商品价格。 主要流程是国外C银行开立远期信用证，A公司备货发 运，缮制单据并在中国银行交单，中国银行审核后寄 单至国外C银行，C银行收到单据并承兑，确认到期付 款责任。中国银行无追索权对A公司单据贴现融资， 并结汇入账，同时出具出口收汇核销联供企业办理出 口收汇核销和退税手续。通过福费廷业务，A公司以 远期付款条件赢得了客户，且在未占用自身授信额度 的情况下，获得无追索权融资，有效规避了远期收汇 风险，同时将应收账款转化为现金，优化了财务报表， 并获得提前退税。


1987年10月，中国银行与西德贴现信贷公司 (Diskont Und Kredit)签署了国际保理协议， 这标志着国际保理业务在我国正式登陆 . 1992年，中国银行在国内首次推出国际保理 业务，正式开始接受国内出口企业的委托，向 国内出口企业提供综合性国际保理服务，同时 作为进口保理商开始接受国外保理商委托的国 际保理业务。1993年，中国银行加入国际保 理商联合会(FCI)，成为其正式会员。
第八章 对外贸易信贷
第一节对外贸易短期信贷 第二节 对外贸易中长期信贷（出口信贷) 第三节我国对外贸易信贷
第一节 对外贸易短期信贷
一、国际贸易短期融资的主要 方式 1、按信贷主体的不同进行分类
（1）商业信用： 在进口商和出口商之间相 互提供的信贷属于对外 贸易的商业信用
（2）银行信用
如果进口商与出口商 一方信贷资金是由银 行或其他金融机构提 供的，就构成了对外 贸易信贷的银行信用。
2、按接受信贷资金对象的不同而进行的分类
（1）对出口商的信贷 ①进口商对出口商的预付款； ②银行对出口商的信贷； ③经纪人对出口商的信贷
（2）对进口商的信贷
①出口商对进口商提供的信贷 包括开立账户信贷和票据信贷 ②银行对进口商提供的信贷 包括承兑信用和放款
3、根据国际贸易环节不同而发放的信贷
(1)银行在发货前对出口商 提供信贷 打包放款
六、混合信贷（Government Mixed Credit）
1、含义： 政府贷款与卖方信贷或买方信贷一起 发放。 2、西方发达国家提供混合信贷的形式： （1）一个项目，分别提供。 （2）一个项目，混合提供。
第三节我国对外贸易信贷




一、我国对外贸易短期信贷 （一）与商品生产、承购和经营有关的人民币贷款 1、贷款原则 2、贷款的对象和范围 3、贷款种类 4、贷款条件 5、贷款期限、利率和申请手续 6、贷款担保
1．含义： 出口商以商业信用的形 式出卖商品，在货物 装船后立即将发票， 汇票和提单等有关单 据卖断给保理组织， 收进全部或部分贷款， 从而取得资金融通的 一种业务形式。
有影响的国际保理机构是 :

国际保理联合会(Factors Chain International, FCI)，国际保理协会 (International Factors, IF)和哈拉尔海外公司 (Heller Oversea Corporation)。这三个国际 机构中，FCI是该行业最大的，是一个开放式 组织，它是由各国保理公司组成的民间商业机 构，允许一个国家有多家保理公司参加；其他 两个机构都是封闭式的，每个国家只允许一个 公司参加，其影响和业务规模远远不如国际保 理联合会。
2、基本业务流程：
（1）贸易洽谈，并明确使用卖方信贷。（2）出 口商与出口商银行的卖方信贷洽谈。 （3）贸易合同的签订与贸易合同、卖方信贷合 同的履行。 （4）贷款的偿还。
（二）买方信贷（Buyer Credit）
1、含义： 指在大型机械及成套设备等资本品的出 口贸易中，由出口商所在国的银行为进口 商或通过进口商所在国银行为进口商提供 的旨在扩大贷款国资本品出口的低利优惠 贷款。
4、与一般贴现业务的区别
(1)由无追索权不同： （2）票据不同： （3）是否需担保不同： （4）手续简单与复杂不同：
5、与保付代理业务的区别
（1）成交商品不同： （2）是否担保不同： （3）是否需协商不同： （4）内容不同：
6、福费廷对进口商和出口商的作用
（1）对出口商的作用： ①可以解决出口商以商业信用形式出口商品时的 资金周转困难，既促成了交易的达成，又解决 了出口商商品周转的资金障碍；②可以减少出 口商的对外负债，提高了企业的资信程度，有 利于债券的发行；③可以免去信贷管理，转嫁 债务风险。
一、出口信贷的含义、特点 1、含义 出口信贷是一种对外贸易中长期信贷， 是一国为了支持和扩大本国大型设备出口，增 强国际竞争力，以对本国出口给予利息补贴并 提供信贷担保的方法，鼓励本国银行对本国出 口商或外国进口商提供利率较低的贷款，以解 决本国出口商或外国进口商的对货款的资金需 要的一种融资方式。