财务管理资料整合.

财务管理复习资料

一、名词解释及思考题

1、财务管理：财务管理就是对企业的财务活动进行决策、预算、控制、分析，并对其所体现出来的各种财务关系进行协调、组织的一系列经济管理工作

2、财务管理目标：1、以利润最大化为目标 2、以股东财富最大化为目标

3、财务管理原理：财务管理的基本内容是：企业筹资管理、企业投资管理、营运资本管理、利润及其分配的管理

4、财务管理与会计的异同：财务和会计是有区别的两个不同概念，财务是指单位在经营和再生产过程中与资金或资产有关的事务，及其体现的经济利益关系，是企业组织财务活动、处理与各方面财务关系的一项经济管理工作。而会计一般是指核算，对单位经营和生产过程中发生的资金活动进行连续、系统、全面、综合地核算和监督的方法，以提高经济效益。财务与会计既有区别又密切相关。

5、财务管理对企业发展所起到的作用：计划作用控制作用监督作用资本运营

6、资金时间价值：时间价值是扣除风险报酬和通货膨胀贴水后的真实报酬率。

7、时间价值的两种表现形式：相对数形式（时间价值率）：指扣除风险报酬和通货膨胀贴水后的平均资金利润率或平均报酬率。绝对数形式（时间价值额）：指资金与时间价值率的乘积。

8、复利终值资金的时间价值一般都是按照复利计算的。不仅本金要算利息，利息也要计算利息，即通常所说的：“利滚利”。终值又称复利值，是若干期以后包括本金和利息在内的未来价值，又称本利和。

9、风险是指在一定条件下和一定时期内可能发生的各种结果的变动程度。风险是客观存在的，按风险的程度，可以把公司的财务决策分为三种：确定性决策、风险性决策、不确定性决策。

10、风险对资本预算的影响：按资本预算的三种不同层次，投资项目风险可以分为三类：项目总风险、项目的组合风险、项目的系统风险。从单个项目的角度来看，风险可能很大；从企业的角度来看，多个高风险项目的组合分散了相当的风险；从投资者的角度来看，他们只关心项目的系统风险。项目组合风险和系统风险分别概括了项目对公司风险和持有公司股票投资者风险的影响程度。

11、风险与报酬之间的辩证关系（1）对投资活动而言，风险是与投资收益的可能性相联系的，因此对风险的衡量，就要从投资收益的可能性入手。（2）风险与收益成反向变动关系，风险大，预期收益就高；反之，风险小，预期收益少。

12、年金：在现实经济活动中还存在一定时期内多次收付款项的行为如果每次收付款是定期等额的则称这样的系列收付款项为年金可分为普通年金先付年金递延年金永续年金四类

13、投资决策的理解:投资决策阶段是整个投资过程的开始阶段，此阶段决定了投资项目的性质。资金流向和投资项目未来获得报酬的能力。它包括：1、投资项目的提出2、投资项目的评价3、投资项目的决策

14、不同实际情形下，各种投资事项的决策：1、固定资产更新决策2、资本限额投资决策

3、投资时机选择决策

4、投资期选择决策

15、长期融资渠道：政府财政资本、银行信贷资本、非银行金融机构资本、其他法人资本、民间资本、企业内部资本、国外和我国港澳台地区资本。

投入资本筹资（1）投入资本筹资是指非股份制企业以协议等形式吸收国家、其他企业、个人和外商等直接投入的资本，形成企业投入资本的一种长期筹资方式。

种类：①投入资本筹资按所形成股权资本的构成分类。②投入资本筹资按投资者的出资形式分类。

条件和要求：①主题条件。采用投入资本筹资方式筹措投入资本的企业，应当是非股份制企业，包括个人独资企业、个人合伙企业和国有独资公司。而股份制企业按规定应以发行股票方式取得股本。②需要要求。企业投入资本的出资者以现金、实物资产、无形资产出资的，必须符合企业生产经营和科研开发的需要。③消化要求。企业筹集的投入资本，如果是实物和无形资产，必须在技术上能够消化，企业经过努力，在工艺、人员操作等方面能够适应。程序①确定投入资本筹资的数量②选择投入资本筹资的具体形式③签署决定、合同或协议等文件④取得资本来源

优缺点优点：提高企业的资信和借款能力，不仅可以筹取现金，还能直接获得所需的先进设备和技术，尽快地形成生产经营能力，财务风险。缺点：成本较高，产权不够明晰，不便于进行产权交易

16、股票（1）股票是股份有限公司为筹措股权资本而发行的有价值证券，是持股人拥有公司股份的凭证。

分类：按股东的权利和义务，分为普通股和优先股按票面有无记名，分为记名股票和无记名股票按票面是否标明金额，分为有面额股票和无面额股票按投资主体不同，分为国家股、法人股、个人股和外资股按发行时间的先后，分为始发股和新股按发行对象和上市地区分类，分为A股、B股、H股、N股和S股

条件①公司的组织机构健全，运行良好②公司的盈利能力具有可持续性③公司的财务状况良好④公司募集资金的数额和使用符合规定

要求①股份有限公司的资本划分为股份，每一股的金额相等②公司的股份采取股票的形式，股票是公司签发的证明股东所持股份的凭证③股票的发行，实行公平、公正的原则，同种类的每一股份应当具有同等权利④同此发行的同种类股票，每股的发行条件和价格应当相同；任何单位或者个人所认购的股份，每股应当支付相同金额⑤股票发行价格可以按票面金额确定，也可以按照超过票面金额的价格确定，但不得按地域票面金额的价格确定

程序：①公司董事会应带依法作出决议②公司股东大会就发行股票作出决定③公司申请公开发行股票或者非公开发行新股④中国证监会依照程序审核发行证券的申请⑤自中国证监会核准发行之日起，公司应在6个月内发行证券；超过6个月发行的，核准失败，需重新核准后再发行⑥证券发行申请未获核准的上市公司，自中国证监会作出不予核准的决定之日起6个月，可再次提出发行申请

发售方式：①自销方式②承销方式

优缺点优点：没有固定的股利负担，没有规定的到期日，无须偿还，是永久性资本。风险小，能提升公司信誉。缺点：成本较高，可能会分散公司控制权，可能会降低普通股每股收