高盛

1.高盛的业务：包括证券承销、证券交易与投资、资产管理、风险管理、收购兼并、直
接投资、财务顾问、外汇交易、衍生产品交易、投资研究等
2.高盛拥有会员资格的交易所：纽约证券交易所ＮＹＳＥ、芝加哥商品交易所ＣＭＥ、
芝加哥交易所ＣＢＯＴ、东京证券交易所ＴＳＥ、伦敦证券交易所ＬＳＥ、法兰克福证券交易所、欧洲交易所、香港交易所、新加波交易所ＳＧＸ
3.目前高盛经营的的主要业务：
●投资银行业务策划、执行各种融资交易；为企业重组及收购兼并提供咨询；为各
国政府对重点行业的民营化和股份化提供战略咨询
●证券承销及投资业务：以各种有效方式在国际资本市场为客户进行证券融资；帮
助客户实现理想的投资回报；运用各种衍生工具为客户实现风险对冲目标
●资产管理业务；为客户设计并管理各种有价证券组合及共同基金
●运用公司自有资产及所管理的基金，有选择的对有发展潜力的行业和企业进行战
略性投资
4.高盛的业务主要是由三大部门组成的，他们是投资银行业务、交易和直接投资业务、
资产管理和证券服务业务
5.高盛投资银行部的主要职能是为企业、金融机构和政府寻求、设计并实施多样化的市
场交易，包括兼并收购、资产剥离、发行股票或债券以及上述交易的组合
6.高盛的的投资银行家团队之所以能够成为世界各地顶级客户的首选，其原因在于：
●高盛能在全球范围内为其客户提供全方位的金融服务
●高盛拥有全球性的关系网络和对各个市场、行业及全球文化的深刻理解
●高盛以团队为基础的运营方式使其能够在帮助客户开发并实施交易的过程中保持
高水平的质量和操守
7.高盛的交易与直接投资业务部门包括：固定收益产品、货币及商品部（FICC），股票部，
商人银行部
8.FICC是高盛向其客户——包括共同基金、中央银行、保险公司、养老基金、对冲基金、
公司、投资顾问、经纪交易商、政府机构和国内外银行等提供的部门。

高盛具有众多的金融产品供客户选择，其中包括美国国库债券、欧元区政府债券、公司债券、信用违约掉期合约、利率产品及信贷衍生产品的结构性票据等
9.FICC和客户合作，来共同完成以下工作：
●就债券、货币市场工具、利率产品、银行贷款、按揭抵押债券、货币、商品及其
他产品进行交易
●向固定收益产品的机构客户提供通过公开招股及私募方式配售的股票
●为大量的衍生金融产品设计结构，并达成合约
●提供调研分析来帮助客户进行不良固定收益证券的投资
●向投资经理人提供策略性投资组合解决方案
10.FICC主要从事固定收益产品交易、不良证券及资产投资业务、外汇交易业务
11.高盛在固定收益类产品交易业务方面的优势：
●高盛作为与600多家商品客户、150家投资者和一系列的其他市场参与者进行合作
的交易商，能够很快的辨认市场变化的趋势，并在纷繁复杂的市场中作出正确的
选择。

这与高盛在该市场上的领导地位有关，他是高盛能够获得必要的信息，从
而在高度保密并维持市场稳定的情况下实施大宗交易
●J.阿朗公司作为全球规模最大的商品交易机构之一，有能力在食物和金融领域进行
交易。

在全球范围内，J.阿朗公司在提供商品风险管理解决方案的能力方面一直是
名列前茅。

12.高盛是世界上规模最大的不良债务投资者之一，在亚洲的地位尤为突出，处于领先的
地位。

再向市场化方向改革的亚洲国家是世界上产生不良资产债务最多的地区之一。

13.高盛积极收购不良或逾期的金融资产，其中包括商用和民用房地产按揭、公司和行业
贷款、消费贷款、汽车贷款、冲销和破产索偿。

14.高盛在其收购不良债务的每一个国家内附带开展了资产管理业务，独资或是与当地相
关机构（政府实体或金融机构）合资建立资产管理公司。

在亚太地区共建立了五家提供资产处置服务的合资公司：TFB、BCA、RCC、Archon Korea和融盛（融盛是高盛和中国四大资产管理公司之一的华融资产管理公司共同成立的合资公司）高盛主要利用其在亚洲地区建立的亚洲特殊资产公司集团和其附属公司白厅基金的资产来开展在该地区的不良资产业务
15.高盛在外汇交易业务中，主要向客户提供的服务包括：
●向客户提供分析报告，是客户更好的了解货币风险
●针对客户的对冲保值需求，涉及个性化的解决方案
●在货币风险管理过程中，针对具体行业发展趋势提供专业意见
●向客户提供特殊的交易执行服务，从而帮助客户成功的实施期外汇策略
●向客户提供相关的经济研究、市场评述和及时的顾问意见
16.高盛的债务管理业务主要是帮助各政府实体、公司和金融机构识别并管理汇率、外汇、
信贷、股本及其他与资产负债有关的风险。

17.高盛股票部的职责主要是向机构、公司和政府提供市场及交易的信息、观点以及指导
以便于他们实施其投资和交易策略。

该部门的机构客户包括投资经理人、共同基金、货币管理公司、保险公司以及其他股票市场的参与机构。

其服务包括个人债券买卖交易的咨询服务、提供电子及计算工具、交易实行前后的分析报告
18.在世界范围内，高盛是股票投资领域内公认的领导者，具体的业务包括：
●执行股票的大宗交易
●协助进行投资组合的对冲保值和重组
●就股票市场向个人、公司和某一行业提供信息和投资意见
●就私有化项目或其他与权益市场相关的创建计划，担任主要工业化国家和新兴市
场国家的政府以及政府关联实体的顾问
●开发创新性产品和策略，为客户增加盈利的机会
●协助投资者进行策略的规划和执行
●在股票交易市场上充当做市商
●在全球资本市场上，作为公司上市或发行股份以及帮助公司在私人股票市场上筹
集资本的咨询师和主要经理人
●开发交易模式和计算公式
19.高盛的商人银行部主要是运用那些为客户服务是采用的相同的投资策略，将高盛自有
资金、从外部投资者那里筹集到的资金投资于全球范围内的企业资产（直接投资部）和房地产（房地产直接投资部），相当于高盛的自营业务
20.现在，高盛的资产管理部正是其新的增长点和新兴的业务（协助全球各地的机构、个
人和政府满足其投资需求
21.高盛是现金流型产品市场的主导力量之一
22.长期以来，高盛都是世界石油期货市场的两大庄家之一，历来都是唱高油价
23.高盛商品指数创建于1991年，被认为是跟踪量最大的商品指数。

他是按全球商品产量
给各指数成分赋予权重，也就是说，该指数中每件商品的份额是由最近五年该商品产量的平均价值所决定，这种权重系统每年调节，每年一月份实施调整。

构成指数的商
品也按流通性给予调整
24.目前，高盛商品指数包括24种商品，其中包括6种能源产品，5种工业金属，8种农
产品，3种畜牧产品，2种贵金属，每种产品的权重每年调节一次。

高盛商品指数最显著的特点就是其对能源价格赋予了很高的权重
25.利用高盛算法交易进行交易决策的优点
（1）富有弹性，可以根据客户的不同需求制定不同的算法，得出不同的交易策略
●根据不同的交易目的或基准（如所获价差、价值百分比以及执行上的限制等）来
确定不同的算法
●考虑到使用者所定义的价格、数量的约束，开始结束交易的时间以及使用者的消
费偏好
●在整个执行过程中，允许客户随时取消或重新提交指令
（2）提高交易操作效率
●高盛算法能在较短的时间内帮助客户达到其交易目的，使得客户能专注于更有价
值增值的活动
（3）地错误率
●使得重新输入数据到不同的系统所导致的错误最少化
26.高盛衍生品合约的公允价值是其依照信用支持协议应收或者应付的现金流量的反映
27.高盛将自己的人才战略归纳为：客户第一，团队精神，以人为本，追求优秀
28.高盛的部门设置：
●股票部：在协助机构投资者、公司及政府实现投资和交易战略中居于核心领导地
位。

股票部的客户包括投资组合经理、共同基金、货币管理公司、保险公司以及
其他股票市场参与者。

在股票部，你必须对全球时事、行业趋势、公司绩效以及
其他可能影响全球市场及客户业务等因素具有敏锐的洞察能力及快速的反应能力
●财务部：高盛的财务部门由公司资金运作部、税收抵免部以及市场风险管理和分
析部等子部门组成，财务部门对公司资本流动进行实时跟踪和分析，在公司全球
风险控制、公司不同业务组织架构重组及盈利状况等关键性领域，充当高层管理
者的首要顾问。

由于财务部门能够反映高盛全部的业务状况，因此，在财务部工
作，是一个全面深刻了解高盛的很好机会
●固定收益产品、货币及商品部（FICC）：FICC在固定收益证券、外汇、商品以及不
断发展的信用业务中处于全球市场的最前线。

他所处的市场瞬息万变，全球的政
治经济环境的扰动都会对这一市场产生一定的影响。

对于那些对经济和国际事务
有很大兴趣的人而言，FICC是其最理想的工作场所。

FICC的业务是由销售、交易、金融以及研究专家联合组成的客户服务队伍负责开展的
●全球合规性部门：部门协助高盛的业务单位及其管理人员遵守市场所要求的准则
及规章。

该部门的专家在每个主要区域或特定的业务部门，协助制定、维护及发
布有关合规问题的政策和程序
●投资研究部：负责提供整体经济、行业以及公司的基本研究和分析报告。

该部门
的专家在每个主要的区域或特定的业务部门，协助制定、维护及发布有关的合规
问题的政策和程序
●投资研究部：高盛投资研究部负责提供整体经济、行业以及公司的基本研究和分
析报告。

该部门组织以行业为划分依据的团队（如消费者产品团队、医疗保健团
队等），在全球范围内侧重于对股票的研究（即对上市公司的研究），并凭借独特
的行业洞察能力以及投资想法帮助高盛的客户实现较高的回报
●人力资源管理部：负责制定公司的人力资源策略，帮助高盛吸引并留住最优秀的
人才，并向高盛员工提供良好的服务，是他们能够获得职业的发展和进步
●投资银行部：是高盛的传统部门，依靠投资银行部，高盛努力成为一个全球卓越
的投资银行，并努力维持能和政府、公司、机构以及高收入的个人进行最重要的
交易。

高盛投资银行的专家们为客户提供高质量的战略性的投资建议及具有创造
性的创造性的理财方案，包括收购兼并、融资或是风险管理等服务。

高盛的投资
银行家们相信，在今天的业务环境中，为客户提供最适宜的解决方案就意味着给
予他们最广泛、最具有创新性的产品选择
●投资管理部：在这个部门工作，你处理的不仅仅是资金问题。

该部门主要有以下
管理团队组成：高盛资产管理业务，主要管理养老基金、捐赠资金、基金会、金
融机构、公司及政府部门的资产；另一个是私人财富管理团队，为富有个人的金
融资产的增值提供咨询建议
●法律和管理控制部：帮助高盛解决业务中产生的相关法律问题，该部门的工作主
要是尽可能的降低公司的财务、操作、法律以及管理风险。

这个部门的专家团队
和高盛的其他部门一起建立并维持了高盛的内控制度，从而维护公司的声誉
●商人银行和私人股票部：该部门主要分为三个团队：直接投资部门（PLA）房地产
直接投资部门（REPIA）以及市镇投资团队（UIG）这个部门代表高盛公司，通过
一系列的投资基金来直接投资于全球其他公司及房地产。

直接投资主要是指购买
私人持股公司的股票或是债券权益、房地产以及和管理层及合伙人一起来提高所
购买的资产的跨期价值
●营运部：如果你加入了高盛的营业部门，那么就意味着你就是具有熟练技术和较
高资格的专家团队中的一员。

该部门由三个单位组成：公司服务部门、全球运作
及支付部门、控制部门。

作为团队中的一员，你将在高盛业务的心脏地带工作，
并在那些能使高盛成为行业领袖的关键性领域起到推动作用
●服务部：就是在全球范围内尽可能简化公司业务流程及提高服务质量。

在许多情
况下，他直接影响着高盛业务部门的盈利状况。

该部门的主要目标是支持高盛客
户实现其业务目标，并为此向客户提供基础性的设施及安全性的服务，努力成为
客户首选的服务商。

服务部门主要涉及两个领域：公司服务及房地产、全球证券
的代理
●技术部：最新的技术正在重塑投资银行格局，因此掌握新技术对投资银行来说至
关重要。

高盛技术部门具有最优秀的技术团队，而最优秀的技术团队使得高盛拥
有了最先进的技术，该团队的员工具有极高的天赋、超强的责任感及驱动力。

这
个团队的员工通过设计能使的高盛时刻处于行业的前沿方案，从而确保高盛在技
术变革中始终处在领袖地位。

他们的工作就是促进高盛的业务，扩大业务范围，
优化高盛作为个人、团队及全球性的网络团体的工作方式
29.高盛并不是一个姓，他是戈德门和沙克斯两个姓的集合
30.在高盛漫长而辉煌的历史中，公司业务大部分时间由戈德门家族、沙克斯家族以及文
伯格家族三个家族负责经营和管理的
31.客户至上、团队合作、诚实守法、追求完美和开拓进取的企业家精神是高盛文化的核
心
32.高盛的14条商业原则：
●客户利益至上。

我们经验表明，只要对客户尽心服务，成功就会随着而来
●我们最重要的三大财富是员工、资本和声誉。

三者之一如有受损，最难重建的是
声誉。

我们不仅致力于从字面上、更从实质上完全遵循监管我们的法律，规章和
职业道德准则。

持续的成功有赖于坚定的遵守这一原则
●我们的目标是为自己的专业素质感到自豪。

对于所承担的一切工作，我们都凭着
最坚定的决心去追求卓越超群的。

尽管我们的额业务活动量大而覆盖面广，但如
果我们必须在质与量之间做取舍的话，我们宁愿选择做最优秀的公司，而非最大
的机构
●我们的一切工作都强调创意和想象力。

虽然我们承认传统的方法经常还是最恰当
的选择，但我们总是锲而不舍地为客户构思更有效地方案。

许多由我们开创的操
作方案和技术后来成为业界的摹本，我们为此感到骄傲
●我们尽最大的努力去为每个工作岗位物色和招聘最优秀的人才。

虽然我们的业务
额数以亿元计，但我们对人才的选拔却是以个人为基础，精心地逐一挑选。

我们
明白，在服务行业，缺乏最拔尖的人才就难以成为最拔尖的公司
●我们给员工提供的事业发展机会比大多数其他公司都要多进程也较快。

擢升的条
件取决于能力和业绩，而我们最优秀的员工拥有无穷的潜力，能承担最艰巨的职
责。

我们的员工能够反映我们经营地区内社会文化的多元性，这是公司成功的要
诀之一。

这意味着公司必须吸引、保留和动员有着不同背景和观点的员工。

我们
认为多元化是一条必行之路
●我们一贯强调团队精神。

在不断鼓励个人创意的同时，我们认为团队合作经常能
带来最理想的效果。

我们不会接受那些人置个人利益于公司与客户利益之上的人
●我们的人员对公司的奉献和对工作付出的努力与热忱都超越大多数其他机构的雇
员。

我们认为这是我们成功的一个重要原因
●我们视公司的规模为一种资产，并对其加以维护。

我们希望公司的规模足以承办
客户构思的任何大型项目，同时又保持适度的灵活性，以更有效的保持服务热情、关系紧密与团结精神，这些都是我们极为珍视的，又对公司的成功至关重要的因
素
●我们尽力预测不断变化的客户需求，并致力于发展新的服务区满足这些需求。

我
们深深明白金融环境的瞬息万变，及满招损、谦受益的道理
●我们经常接触机密信息，这是我们正常客户关系的一部分。

违反百米原则或是不
正当或轻率得使用机密信息都是不可原谅的
●我们的行业竞争激烈，故此我们积极进取的寻求扩展与客户的关系。

但我们坚决
秉承公平竞争的原则，绝不会诋毁竞争对手
●公正及诚信使我们业务原则的中心思想。

我们期望我们的人员无论在工作上还是
私人生活上同样保持高度的道德水准
33.高盛基金会，是由高盛集团拨款建立的一个全球慈善机构。

他的任务是提高教育的创
新性和卓越性，并且加强世界范围内青少年学生的学术表现能力和终身的工作能力。

他通过合伙人制度、授奖、贷款、私人投资及高盛对成员职业才能的合理调配来达到他的目标
34.高盛通过以下的方式来突出客户利益的：重视客户关系，保持对客户的忠诚；有效控
制雇员的自我本位和傲慢态度，始终坚持以客户为中心而不是以雇员为中心；以客户的需求为导向，坚持为客户提供一流的投资银行业务，高盛追求的不是最大，而是最好
35.传统上高盛吸引新客户的主要依赖于投资银行家私人的人际关系。

因此投资银行家的
交际能力对于公司业务的开拓起着关键性的作用
36.白厅基金：是世界上规模最大的房地产投资商之一，是高盛集团下属的一个子公司，
超过一半的股份属于高盛。

高盛通过该资金在全球进行不良资产收购和房地产业务37.2004年，高盛高华证券有限公司正式宣告成立，标志着高盛在中国建立了真正本土化
的投资银行。

通过这一个实体，高盛将首次为中国国内的客户提供全面的投资银行服务，包括承销本地上市的A股项目、人民币企业债券和可转换债券、担任金融顾问及其他服务。

【高盛高华这一合资公司是与一家中国境内证券公司北京高华证券有限责任公司合作建立的。

而高华证券与高盛有着很深的渊源。

高盛先通过贷款的方式建立一个全新的民营券商高华证券，然后再与高华证券合资建立高盛高华，高盛拥有合资公司33%的股份，这一数字是目前中国证监会允许外资参股合资公司的上限。

但高盛通过巧妙的股权以及贷款安排，成为了包括高华证券以及高盛高华证券事实上的控股方。

此举突破了以往外资在合资企业中的控制权限。

至此，高盛已成功的“曲线”进入中国，成为在中国的第一家控制合资投资银行的外资投资银行
38.21世纪不动产是全球最大的房地产中介服务中介机构，1971年在美国成立。