形态结构分析--另篇(蝴蝶)

蝴蝶理论

蝴蝶理论最早出现在1935年一个叫H.M.GARTLEY（加特利）所著《股市利润》里面。之后在1999年SCOCTT.M.CARNEY出版的《和谐交易》一书中做出了详细的讨论。分析界对该理论有很高的评价，号称是波浪理论，周期理论之后又一经典理论。美中不足的是其操作要求较高，必须形态以及行情精度达到相应的标准。

认识蝴蝶理论

经典的蝴蝶理论有六种形态，包括：1，CRAB螃蟹；2，BUTTERFLY 蝴蝶；3，BAT蝙蝠；4，GARTLY加特利；5，THREE DRIVES三角；6，AB=CD菱形（又称经典螃蟹）。

每种形态包括二种划分----BULLISH(看涨信号)，BEARISH（看跌信号）1，AB=CD菱形（又称经典螃蟹）

这一形态是蝴蝶形态里面的核心部分，即简单，又最重要，所以被称为经典螃蟹。该形态的运用往往可以忽略X点的存在直接将形态看做是AB=CD形态

上图的四个数字是一一对应的，也就是(0.786/1.27),(0.618/1.618)这样的对应关系。

1.ab 必须等于cd的长度, 公差0.15

2.时间上ab和cd的形成差不多一样

3.a必须是最高或最低点

4.角的形态必须明显的对称

5.c必须在ab的0.618到0.718 之间，这是书中的介绍，但好多实例说明，c在0.382-0.786上都可以的。

6.d必须在ab的1.27到1.618 之间，这也是书中的介绍，但事实上，d可以去到1.27-2.24这个范围上的。

7.在好的市场，也就是强势市场，d的目标是1.618，最大可以去到2.618。

2, GARTLY加特利形态

加特利形态是所有蝴蝶形态中最经典的形态，俗称“222”形态

加特利形态里面包含了经典螃蟹形态（AB=CD）

对比经典螃蟹形态，加特利形态多出了XA这一线。

3, BUTTERFLY 蝴蝶

这一形态的目标位是最多的，也是相当重要的，它基本包括所有的形

态。其演变形态可以成为加特利形态。（区别在于D点和X点的位置关系。）

形态对比：

蝴蝶形态里面A与D点的关系不同可以演化成加特利形态。

在加特利形态里面，XA是最长的，D点在XA之内，同时AB=CD

butterfly这一形态的目标位是最多的，也是相当重要的，它基本上包括了所有的形态结果

一眼看上去，这两个形态与gartley的很相似，但两者有本质的区别，gartley 形态中，d点是不会超过x点的，但在butterfly形态中，d点是要超过x点的，这是一个比较直观的本质区别。应该注意的几点包括:

1.普通出现在顶/底

2.d点通常是趋势后的最高点/最低点

3.ab=

4.入场在反弹形成后

5.蝴蝶形态里，a点是最高/最低点

6.c点在ab中间

7. 牛市，d点在最低点。熊市，d点是最高点

8.特有的固定形态是很重要的。

4,bat蝙蝠形态

蝙蝠形态是gartley形态的扩展，满足回调比例的第二个目标形态。

这一形态应该注意的问题包括有：

1.b小于0.618ax, 最好是0.5或0.382 ax

2.d点必须是0.886xa

3.d点的反弹必须要超越1.618bc的长度

4.等待d点的转折点确认后才入场

5，crab 形态是各种蝴蝶形态发展的最终的形态，也是最高级别形态。

D点反弹幅度一般很大通常能达到2.24，2.618，3.14,，3.618等BC倍数位置。

.crab形态是各种蝴蝶形态发展的最终形态，也是最高级别形态。

虽然这幅图一眼看上去与前面的很相似，但只要细细比较一下，就会发展有很多不一样的地方了。crab形态应该注意的问题：

1.d相等于1.618ax

2.d点的反弹普通在2.24, 2.618,

3.14, 3.618 bc的长度

3.形态确认后，在d点入场，必须把止损调到最小程度

五.gartley形态可以说是所有蝴蝶形态中最经典的形态了，在好多书上介绍为“222”形态，与这个比较相似，只是“222”形态不太关注b点，也就是说只要ab 的长度不超过xa就可以了，而gartley对b点的要求是比较严格的。

1. xa的长度必须是最大的

2.d差不多是0.786xa

3.d点不会超越x点

4.ab必须差不多在0.618xa

5.c点必须在ab之间

6.d点要超越b点

7.ab等于cd

8.在d点抢反弹，止损必须超越x点

9.最好的入场点在反弹确认形成后

10.d点的反弹跟xa线很相似

6，THE THREE DRIVES 三角形态

艾略特波浪理论里面最早提出了这一图形，在五浪中寻找三驱图形，每一驱动都以1.16,1.27,1.618

蝴蝶形态中一些主要比例数字的有趣现象：

1.272=根号1.618

1.618=0.786X2

1.414=根号2 =0.707X2

使用法则：

价格出现一波趋势以后，遵循新低价格和新高价格的产生后必然会产生一些企稳信号。后期盘面将出现一波震荡趋势，再这些震荡的箱体内或多或少的会出现一些迹象。抓启动位，将是这些信号使用的重点。

同时这些形态注重与别的理论想结合会将有更多的益处，比如黄金分割，波浪理论这些。

在蝴蝶形态中，很多结构与我们目前所熟知的双顶，三顶形态，双底，三底形态很相似。既然我们对于很多图形所关注度很低，但是一些形态之中或能给出更好的入场点位。

形态进阶：

形态之源可以认为是GARTLEY形态，观察的角度可以从一个趋势段XA为核心，针对这段趋势的N形调整幅度，我们依程度不同可分为：

1，加特利形态，总回调幅度在0.786（根号0.618）的水平；

2，蝙蝠形态，回撤幅度为XA的0.886（根号0.786）；

3，蝴蝶形态，回撤幅度超过XA，比例大致在1.27至1.618之间的形态

4，螃蟹形态，回撤幅度正好在1.618的极限位置（或有点超过，无限接近）