外汇交易基础知识培训课件学习资料

外汇交易特点
全球成交量最大的市场， 每日交易量在近4万亿美元。
OTC场外市场交易，有市无场
最公平，最透明的市场 24小时、双向交易
基本面分析
1、基本面分析的定义： 基本面分析是基于对宏观基本因素的状况，发生的变化及其对汇率走势造成的影响加以研究，得出货币间供
求关系的结论，以判断汇率走势的分析方法。 2、影响汇率的主要因素：
基本面分析
1、国内生产总值（GDP)：是指某一国在一定在一定时期其境内生产的全部最终产品和服务的总值。 2、 经常项目余额：这是对美国与世界其他国家所进行贸易的最广泛的统计。该数据每季度统计美国货物/劳务 贸易包括海外投资的收入和向海外企业的付款。一个长期增长的经常项目赤字对美元是不利的。 3、贸易余额：统计美国货物及劳务进出口的差额。这是国民生产总值中对贸易净额的最直接统计。长期恶化的 贸易余额让人联想到美元下跌的压力。 4、非农业人员就业数据：是对全美非农业就业人口的月度统计。这一数据会强烈影响FED的利率政策。它是非 常重要 的数据，是对经济发展非常可靠的同步统计。如果就业数字强劲，那么利率和美元汇率都会上升。（反之 则利率汇率下降） 5、 消费价格指数CPI：衡量购买固定样本商品的成本变化。CPI一般被看作是衡量美国通胀率最佳的月度指标。 CPI的快速上升会带动债券收益（长期利率）上升，因为投资者在持有长期债券时要求贴水。这会使债券持有者 遭受损失，从而使美元和美元资产不再吸引人。 6、 生产者价格指数PPI：衡量产成品价格变动水平。分析人员关注“核心”的生产者价格指数的变化比率，不 包括商品和能源价格。PPI不包括运输，批发和零售成本。它不对服务领域进行衡量。PPI的迅速上升可以看作是 通货膨胀，会使债券贬值，长期利率上升。对美元汇率的影响通常是不明确的，要结合其他数据解读。
2 金融机构
通常会出于对特定货币的需求而进入外汇市场。比如 ，他们可能 需要支付一笔海外投资。在这种情况下，他们可能出于以下目的：
》方便客户的交易
》成为作市商
》成为价格接受方
》外汇交易/投机
外汇市场的组成
3 外汇经纪商
外汇与股票市场一样，是外汇市场上的中介。以收取佣金为目的， 为客户代洽外汇的汇兑商定，在买主与卖主之间拉拢搓合透过外汇 经纪人的接洽，直接或间接买卖。外汇经纪商及经纪人，本身并不 承担外汇交易的盈亏风险，其从事中介工作的代价为佣金收入，外 汇经纪人因熟悉市场外汇供需情形，消息及图表的分析，以及汇率 变化涨跌及买卖程序，故投资人乐于采用。
6 外汇投资（投机）者
根据预测汇率的涨跌，以现汇或者远汇的交易途径，以少量的保 证金从事大额外汇买卖交易，行情看涨时，先买入后卖出，看跌 时，先卖出后补回冲销，用极小的波动赚取中间的差价，获取厚 利。所以外汇投资者也经常是主要的外汇供给者与需求者。
外汇交易时间
24小时全球交易
各主要市场交易时间（北京时间）： 悉尼：06：00---15：00 东京：08：00---15：30 香港：09：00---16：00 法兰克福：15：00---23：00 伦敦：15：30---23：30（冬令时间16：30---00：30） 纽约：20：20---03：00（冬令时间21：20---04：00） 每年四月的第一个周一是为夏令时间的开始，每年十月 的最后一个周一是为冬令时时间的开始！
4 基金
此类机构性质上基本与经纪商大同小异，所不同的是它经常自行买 卖，亦可随本身的意愿，对客户的交易作选择性的盈亏风险承担， 而银行及经纪商经常是它的交易对象。
外汇市场的组成
5 外汇供需者
由于贸易的往来，进出口商在商品输出或输入后货款的结算，以 及运输，保险，旅行，留学，国外公债，证券，基金的买卖，利 息的支付等而产生的外汇供给者与需求者。
军事动态：战争、局部冲突、暴乱等将造成某一地区的不安全，对相关地区以及弱势货币的汇率将造成负面 影响，而对于远离事件发生地的国家的货币和传统避险货币的汇率则有利。
政府、央行政策：政府的财政政策、外汇政策和央行的货币政策对汇率起着非常重要的作用，有时是决定作 用，如政府宣布将本国货币贬值或升值，央行的利率升降、市场干预等。
政治局势：国际、国内政治局势变化对汇率有很大影响，局势稳定则汇率稳定；局势动荡则汇率下跌。所需 要关注的方面包括国际关系、党派斗争、重要政府官员情况、动乱、暴动等。
经济形式：一国经济各方面综合效应的好坏，是影响本国货币汇率最直接和最主要的因素。其中主要考虑经 济增长水平、国际收支状况，通货膨胀水平，利率水平等几个方面。
外汇市场的组成
1 中央银行
负责发行本国货币，制定货币供给额，持有及调度外汇储备，维持本国 货币之对内及对外的价值，在浮动汇率制度下，中央银行在外汇市场上， 经常被迫买进或卖出外汇来干预市场，以维持市场秩序。干预行动基本 上是和市场大众持不同的立场，通常没有特殊的因素，中央银行是不会 主动出面干预的。通常央行干预汇市只能收到暂时的效果，使汇率变化 速度不致上升或下跌太快，但却无法改变长期基本的走势。
外汇介绍
从形态上讲，外 汇有两类动态外 汇和静态外汇
静态外汇
外币现钞 纸币 铸币等 外币对付凭证，支付工具，票据， 银行存款凭证等
动态外汇
由于不同的国家都有自己独立的货币制度和货币，一国货币不能在另一 Hale Waihona Puke Baidu流通，因此国与国之间的债权债务在结算时，需要进行外汇的兑换。 动态外汇又称国际汇兑，是指将一个国家的货币兑换成另一国的货币， 以清偿国际债务的一种专门性的活动。
市场心理：外汇市场参与者的心理预期，严重影响着汇率的走向。 投机交易：随着金融全球化进程的加快，充斥在外汇市场中的国际游资越来越庞大，这些资金有时为某些投 机机构所掌控，由于其交易额非常巨大，并多采用对冲方式有时会对汇率走势产生深远影响。 突发事件：一些重大的突发事件，会对市场心理形成影响，从而使汇率发生变化。
外汇基础知识
外汇市场
外汇介绍
外汇市场是世界上最大的金融市场，据统计，纽约外汇市场美元的日交易额达数千亿美元，是纽 约证券交易所日交易额的几十倍。随着我国经济的快速发展，人民手中的富余资金越来越多，自 然而然的就需要一个完善的投资渠道，外汇市场所具有的独特特征使其成为一个极具魅力的投资 市场，外汇投资正成为投资者比较理想的投资选择。