投资学练习题

中山大学南方学院经济学与商务管理系2008级
《投资学》练习题（三）
一、单项选择题
1、从狭义的角度来说，股票是一种（ C ）
A．商品证券B．货物证券C．资本证券D．货币证券
2、一些大公司发行的业绩较好的普通股票通常称之为（ A ）
A．红筹股B．蓝筹股C．大盘股D．B股
3、公司能在当前支付较高收益的股票称之为（ A ）
A．收入股B．成长股C．垃圾股D．防守股
4、在下列证券中，投资风险最低的是（ A ）
A、国库券
B、金融债券
C、国际机构债券
D、公司债券
5、中国某公司在美国发行的以欧元为面值货币的债券称之为（ B ）
A．外国债券B．欧洲债券C．武士债券D．扬基债券
6、中央银行在证券市场市场买卖证券的目的是（ D ）
A、赚取利润
B、控制股份
C、分散风险
D、宏观调控
7、资本证券主要包括（ A ）。

A、股票、债券和基金证券
B、股票、债券和金融期货
C、股票、债券和金融衍生证券
D、股票、债券和金融期权
8、有价证券是的一种形式。

（ B ）
A、商品证券
B、虚拟资本
C、权益资本
D、债务资本
9、股票实质上代表了股东对股份公司的（ D ）。

A、产权
B、债券
C、物权
D、所有权
10、记名股票和不记名股票的差别在于（ A ）。

A、股东权利
B、股东义务
C、出资方式
D、记载方式
11、优先股股息在当年未能足额分派时，能在以后年度补发的优先股，称为（ B ）。

A、参与优先股
B、累积优先股
C、可赎回优先股
D、股息率可调整优先股
12、股东大会是股东公司的（ A ）。

A、权力机构
B、法人代表
C、监督机构
D、决策机构
13、债券具有票面价值，代表了一定的财产价值，是一种（ A ）。

A、真实资本
B、虚拟资本
C、财产直接支配权
D、实物直接支配权
14、债券和股票的相同点在于（ D ）。

A、具有同样的权利
B、收益率一样
C、风险一样
D、都是筹资手段
15、股票有不同的分法，按照股东权益的不同的可以分为（ B ）。

A、记名股票与不记名股票
B、普通股票与优先股票
C、有面额股票与无面额股票
D、A股与B股（在我国的含义）
16、中国证券市场逐步规范化，其中发行制度的发展（ B ）。

A、始终是审批制
B、由审批制到核准制
C、始终是核准制
D、由核准制到审批制
17、为了确保股票发行审核过程中的公正性和质量，中国证监会成立了（ A ），对股票发行进行复审。

A、股票发行审核委员会
B、证券业协会
C、交易所监督部
D、证券登记机构
18、公募增发是指上市公司以向_______ 方式增资发行股份的行为。

（ A ）
A、社会公开募集
B、向老股东发行
C、公众配售
D、老股东配售
19、上市公司配股时必须符合的条件之一，最近3个完整会计年度的净资产平均在上。

（ A ）
A、10%
B、6%
C、7%
D、11%
20、发行和辅导是由具有_____资格的证券公司担任辅导机构，对拟发行股票的股份有限公司进行规范化培训、辅导与监督。

（ B ）
A、承销商
B、主承销商
C、主副承销商
D、副承销商
21、我国上海证券交易所和深圳证券交易所均实行（ A ）。

A、会员制
B、公司制
C、契约制
D、合同制
22、下列关于证券经纪商的说法错误的是（ D ）
A、以代理人的身份从事证券交易
B、收入来源为收取的佣金
C、不承担交易中的价格风险
D、收入来源为买卖价差
23、当政府采取强有力的宏观调控政策，紧缩银根，则（ D ）
A.公司通常受惠于政府调控，盈利上升
B.投资者对上市公司盈利预期上升，股价上扬
C.居民收入由于升息而提高，将促使股价上涨
D.公司的资金使用成本增加，业绩下降
24、从股价波动与经济周期的联系中，我们得知（ A ）
A.股价波动与经济周期存在一定的关联性
B.等大众形成了一致的看法，确定了市场趋势，再进入市场
C.把握经济周期，随时注意小幅波动，积小利为大利
D.景气来临时一马当先上涨的股票往往在市场已经下跌时才开始下跌
25、下列属于选择性货币政策工具的是（ C ）
A.法定存款准备金率
B.再贴现政策
C.公开市场业务
D.直接信用控制
26、耐用品制造业属于（ B ）
A.增长型行业
B.周期型行业
C.防守型行业
D.衰退型行业
27、政府实施管理的主要行业应该是（ C ）
A.所有的行业
B.大企业
C.关系到国计民生基础行业和国家发展的战略性行业
D.初创行业
28、最能反映公司给股东带来回报的指标是（ D ）
A、资产收益率
B、销售利润率B、净资产收益率D、每股收益
29、关于现金流量表分析，下列说法错误的是（ D ）
A、经营活动净现金流量的正值越大越好
B、经营活动净现金流量与净收益之间存在较大的差额，可能是公司的应收账款较多
C、经营活动净现金流量如果大于当期的利息支出额，表明公司具有较强的偿债能力
D、投资活动的净现金流量为负值，表明公司的投资资金短缺
30、下列哪一项不是财政政策的手段（ D ）
A.国家预算
B.税收
C.发行国债
D.利率
二、多项选择题
1、股票的特征是（ABCD ）
A．流动性B．风险性C．收益性D．可偿还性
2、证券投资应遵循的原则有（ABCD ）
A．分散投资原则B．效益与分险最佳结合原则
C．责任自负原则D．理智投资原则
3、我国当前股票的形式是（CD ）
A．无记名股票B．有面额股票C．无纸化交易D．记名股票
4、我国上市公司的股权结构大致分为（ABCD ）
A、国家股
B、法人股
C、社会公众股
D、外资股
5、优先股股东的特点有（ABCD ）
A．优先分配股息B．优先分配剩余资产C．股息水平固定D．有限的参与权
6、在公司破产事件中（ACD ）。

A、股东最有可能失去的是他们在公司股票上的最初投资
B、普通股东在获得公司资产赔偿方面有优先权
C、债券持有人有权获得公司偿付股东清偿后所剩余财产的赔偿
D、优先股股东比普通股股东有获得赔偿的优先权
7、按计息的方式分类，债券可分为（BCD ）。

A、附息债券
B、贴现债券
C、单利债券
D、复利债券
8、有价证券是指标有票面金额，证明持有人有权按期取得一定收入并可以自由转让的凭证，这种是（BD ）凭证。

A、所有权凭证
B、资本凭证
C、货币凭证
D、债券凭证
9、我国《公司法》规定，股票采用书面形式或国务院证券管理部门规定的其他形式。

股票应载明的主要事项有（ABCD ）。

A、公司名称
B、公司登记成立的日期
C、股票种类
D、股票的编号
10、优先股票根据不同的条件，可以分为（ABD ）。

A、累积优先股票与非累积优先股票
B、参与优先股票与非参与优先股票
C、可转换优先股票与不可转换优先股票
D、可调整优先股票与固定优先股票
11、下列因素会影响发行价格的是（ABCDE ）。

A、投资者的偏好
B、未来再次发行股票的可能性
C、发展潜力
D、净资产
E、发行数量
12、证券交易的种类包括（ABCDE ）
A、股票交易
B、认股权证交易
C、可转换债券交易
D、金融期货交易
E、基金交易
13、我国证券交易所证券竞价成交的基本原则是（AB ）
A、价格优先
B、时间优先
C、委托优先
D、数量优先
14、技术分析的主要假设前提是（ABC ）
A．市场行为能反映一切信息
B．价格呈趋势形态变化
C．历史经常重演
D．任何证券都有内在价值
E．价格受供求关系的影响
15、技术分析的基本要素是：（ABCD ）
A．价格B．成交量C．时间D．空间E、利率
16、基本分析与技术分析的主要区别在于（ABCDE ）
A、两者的思维方式不同
B、两者的理论假定前提不同
C、两者的研究对象和方向不同
D、两者的分析手段不同
E、两者分析的作用不同
17、利率影响证券价格的直接原因有（ABC ）。

A、利率的升降影响证券的预期收益
B、利率的升降影响证券的需求
C、利率的升降影响信用交易的规模
D、利率的升降影响货币供应量
E、利率的升降影响汇率
18、汇率对证券市场的影响表现为（ACE ）
A、本币对外贬值，出口型企业的股价将会上升
B、本币对外贬值，进口型企业的股价将会上升
C、本币对外升值，国外资本进入本国，刺激股价上升
D、本币对外升值，国内资本流出本国，引致股价下跌
E、本币对外过渡贬值，央行可能升息，引致股价下跌
1９、新兴证券市场一般要经历的阶段有（ACDE）
Ａ、停滞阶段Ｂ、操纵阶段Ｃ、投机性阶段Ｄ、巩固或崩溃阶段
Ｅ、成熟阶段
2０、下列不属于经营活动产生的现金流入的是（BCD）
Ａ、销售商品、提供劳务收到的现金
Ｂ、分得股利收到的现金
Ｃ、处置固定资产收到的现金净额
Ｄ、取得债券利息收入所收到的现金
Ｅ、收到的租金
三、判断题√×
1、股票从本质上来说是属于虚拟资本的范畴，其本身并没有价值。

（√）
2、有价证券是虚拟资本，但是它是发行却能起到优化资源配置的作用。

（√）
3、在金融市场中，资本市场属于证券市场的一种。

（√）
4、资本证券是有价证券的主要形式，狭义的有价证券就是指资本证券。

（√）
5、所有的政府债券都可享受税收优惠。

（×）
6、在公司分红方面，普通股股东和优先股股东的权利是一样的。

（×）
7、债券是有期投资，股票是无期投资。

（√）
8、我国的B股是指以人民币标明股票面值，在境内上市，供境内人以美元购买。

（×）
9、债券的票面要素有票面价值、偿还期限、利率、债券发行者名称四个因素，它们必须在实际的债券上印制出来。

（√）
10、在我国目前，政府债券的发行者一定是中央政府，而不能是地方政府。

（×）
11、差额结算是证券清算、交割、交收业务应遵循的两条原则之一。

（√）
12、在例行日交割、交收方式中，交割、交收的时间是由证券公司和投资者商定的。

（×）
13、证券的柜台自营买卖通常交易手续简单、清晰、费时少，且多为债券买卖，因而具有吞吐量大的特点。

（√）
14、从时间发生及运作的次序来看，是先交割、交收，后清算。

（√）
15、证券自营业务是指上市公司以盈利为目的并以自己的资金和账户买卖有价证券的行为。

（√）
16、高增长行业对经济周期性波动提供了一种财富“套期保值”的手段，因此，投资者对其十分感兴趣。

（√）
17、在投资实践中，技术分析方法要优于基本分析法。

（×）
18、根据技术分析理论，证券成交价格和成交量是市场行为的基本表现。

（√）
19、股票的价格是其本身价值的体现。

（√）
20、市盈率模型可直接应用于不同收益水平的价格之间的比较分析。

（√）。