最新8工程项目财务评价

资金来源与运用表
序号 科目
年份
建设期
பைடு நூலகம்
1
2
3
1
资金来源
1.1
利润总额
1.2
折旧与摊销费
1.3
长期借款
1.4
短期借款
1.5
自有资金
1.6
回收固定资产余值
1.7
回收流动资金
2
资金运用
2.1
固定投资
2.2
建设期利息
2.3
流动资金
2.4
所得税
2.5
应付利润
2.6
长期借款本金偿还
2.7
短期借款本金偿还
3
盈余资金(1-2)
4
累计盈余资金
生产经营期
4
…
期末余
n
值
4.资产负债表的编制
资产负债表综合反映项目计算期内各年末资产、负债和所有者权益的 增减变化及对应关系，用以考察项目资产、负债、所有者权益的结构是否 合理，进行清偿能力分析。
（1）资产由流动资产、在建工程、固定资产净值、无形及其他资产净 值4项组成。其中:① 流动资产总额为应收账款、存货、现金、累计盈余资 金之和。② 在建工程是指投资计划与资金筹措表中的年固定资产投资额， 其中包括固定资产投资方向调节税和建设期利息。③ 固定资产净值和无形 及其他资产净值分别从固定资产折旧费估算表和无形及其他资产摊销估算 表取得。
(2)负债
流动负债 长期负债
①长期借款及其他短期借款余额的计算按下式进行:
T
第 T年借款 余 （额 借本 款金偿 t 还） t1
其中，(借款－本金偿还)为资金来源与运用表中第t年借款与同 一项目本金偿还之差。
② 流动资金借款余额的计算按下式进行:
T
第T年借款余 （ 额借t款） t1
其中，(借款)t为资金来源与运用表中第t年流动资金借款。若为 其他情况，可参照长期借款的计算方法计算。
②应付利润为向投资者分配的利润。 ③未分配利润主要指用于偿还固定资产投资借款 及弥补以前年度亏损的可供分配利润。
损益与利润分配表
➢损益与利润分配表反映项目计算期内各年的 利润总额、所得税和税后利润的分配情况，用 以计算投资利润率、投资利税率和资本金利润 率等指标。
损益与利润分配估算表
序号 科目
年份 投产期
2.3.1
资本金
2.3.2
资本公积金
2.3.3
累计盈余公积金
2.3.4
累计未分配利润
评价内容
基本报表
盈利能力分析 项目投资现金流量
静态指标
动态指标
项目投资静态投资 投资财务内部收益率
回收期
投资财务净现值
投资动态回收期
盈利能力分析 项目资本金现金流量 表
投资各方现金流量表
资本金财务内部收益率 各方财务内部收益率
达产期
2
3
4
5
…
n
1 产品销售收入
2 销售税金及附加
3 总成本费用
4 利润总额(1-2-3)
5 所得税
6 税后利润(4-5)
7 盈余公积金
8 公益金
9 应付利润(6-7-8)
10 未分配利润
累计未分配利润
3.资金来源与运用表的编制 资金来源与运用表反映项目计算期内各年的资金盈余 或短缺情况，用于选择资金筹措方案，制定适宜的借款及偿 还计划，并为编制资产负债表提供依据。 编制该表时，首先要计算项目计算期内各年的资金来 源与资金运用，然后通过资金来源与资金运用的差额反映项 目各年的资金盈余或短缺情况。项目的资金筹措方案和借款 及偿还计划应能使表中各年度的累计盈余资金额始终大于或 等于零，否则，项目将因资金短缺而不能按计划顺利运行。
资本金 (3)所有者权益 资本公积金
累计盈余公积金 累计未分配利润
资产负债表
➢资产负债表综合反映项目计算期内各年年末资 产、负债和所有者权益的增减变化及对应关系， 以考察项目资产、负债、所有者权益的结构是否 合理，用以计算资产负债率、流动比率及速动比 率，进行清偿能力和资金流动性分析。
资产负债表
自有资金
2.2 借款本金偿还
2.3 借款利息支付
2.4
经营成本
2.5 销售税金及附加
2.6
所得税
3
净现金流量(1-2)
2.损益表的编制
损益表反映项目计算期内各年的利润总额、所得税及 税后利润的分配情况。
产品销售收入 销售税金及附加 总成本费用
分别取自相应的辅助报表
利润总额 = 产品销售收入－销售税金及附加－总成本费用 所得税=纳税所得额×所得税税率
资
流动资产
流动资金 流动负债
2工程投资估算方法（用于项目可行性研究的投资决策）
➢生产规模指数法 ➢资金周转率法 ➢分项比例估算法 ➢单位指标估算法 ➢详细估算法
（1）生产能力指数法
I2
I1•C C12
e
•f
f ——因建设地点和时间不同而给的调整系数
利润总额进行调整后的数额
在建设项目财务评价中，主要是按减免所得税及用 税前利润弥补上年度亏损的有关规定进行的调整。
税后利润=利润总额－所得税
税后利润按法定盈余公积金、公益金、应付利润 及末分配利润等项进行分配。
①法定盈余公积金按照税后利润扣除用于弥补以 前年度亏损额后的10%提取，盈余公积金已达注册资 金50%时可以不再提取。公益金主要用于企业的职工 集体福利设施支出。
利润与利润分配表 总投资收益率
清偿能力分析 资产负债表
项目资本金净利润 率
资产负债率
建设期利息估算及还 偿债备付率
本付息表
利息备付率
财务生存能力 财务计划现金流量表 累积盈余资金
第二节 工程投资估算：
思考： 1. 何谓投资? 2. 投资包括哪些内容?
固
定 资 产 总 投
)
(
工 程 造 价
资
工
程
项
目
总
投
资
直接费
1.建筑安装工程费
间接费 利润
税金
2.设备及工器 具购置费
3.工程建设其 它费用
设备原价 进口设备抵岸价
静 态
设备运杂费
国产设备出厂价（带备件）投 资
土地使用费
与项目建设有关的其它费用
与企业未来生产经营有关的费用
4.预备费
基本预备费
调整（涨价）预备费
动
态
5.固定资产投资方向调节税
投
6.建设期贷款利息
序号 科目
年份
建设期
生产经营期
1
2
3
4
…
n
1
资产
1.1
流动资产总额
1.1.1
应收账款
1.1.2
存货
1.1.3
现金
1.1.4
累计盈余资金
1.2
在建工程
1.3
固定资产净值
1.4
无形资产及递延资产净值
2
负债及所有者权益
2.1
流动负债总额
2.1.1
应付账款
2.1.2
短期借款
2.2
长期负债
负债合计
2.3
所有者权益
8工程项目财务评价
财务报表 体
指标计算方法 系
行业及国家参数
财务评价作用原理图
基础数据 指标 参数比较 评估结果
序 号 科目
项目资本金财务现金流量表
年份 建设期
投产期
达产期
1 2 3 4 5 6…n
1
现金流入
1.1 产品销售收入
1.2 回收固定资产余值
1.3 回收流动资金
2
现金流出
2.1