银监会最新监管政策
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暴露及资本分析
“新”四大监管工具
第一支柱涵盖的风险——三大风险
信用风险 由借款人或交易对手违约造成损失的风
险
市场风险
由市场价格发生不利变动造成交易头 寸损失的风险
操作风险
操作风险是指由不完善或有问题的内部 程序、人员及系统或外部事件所造成损 失的风险
资本充足率 ＝
资本
﹢ 信用风险加权资产
市场风险加权资产
“新”四大监管工具
举例
直观的理解，假设某银行放了10000笔贷款：
根据历史经验正常情况下平均有10笔收不回来，10笔=EL； 经济形势恶化，无法收回的款项增加到30笔，多出的20笔=UL； 发生地震，导致很多债务人无法正常生产，致使90笔贷款收不
回来，多出的60笔即为灾难性损失
管理重点：
3.预期风险暴露中有多少将 成为损失？
债项评级 -- “违约损失率” =
=
PD
X
EaD
X
LGD
预期损失大小 非预期损失UL
预计的平均信贷损失 =
EL
超出预期的信贷损失 =
1 - EL
“新”四大监管工具
信用风险评级——两维体系
全面性 一致性 准确性 实用性 标准化 程序化 制度化
Z = F ( X i,t )
银行业监管新规解读
目录
1
一 新四大监管工具 二 腕骨体系 三 地方政府融资平台 四 影子银行
“新”四大监管工具
杠杆率
流动性 比率
动态 拨备率
资本 充足率
新四大监管 工具
3
“新”四大监管工具
第二版资本协议（新资本协议）
第一支柱：最低资本要求
在更高的风险敏感度基 础上建立监管资本最低 要求:
• 信用风险 • 操作风险 • 市场风险
证券化） 信用风险）
操作 风险
系 预防
杠 杆 率
第 三 支 第柱 二 支
动 态 拨 备
流 动 性 比 率
统 重 要 性 银 行 监 管
性结 构化 措施
跨境 跨业 监管
柱 3%
等等
全面金融改革
“新”四大监管工具
资本充足率
与传统标准 比较
• 严格资本的定义标准 • 扩大资本风险覆盖范围 • 审慎设定资本充足率监管标准
最重要的：为风险管理、内部审计、外部审计和监 管提供了框架
“新”四大监管工具
第二支柱涵盖的风险——三个领域
ICAAP：银行内部资本充足率管理
第一支柱虽涉及但未完全涵盖的风险： 信用风险 贷款集中度风险
• 单个或一组关联交易对手 • 同一行业或地域交易对手 • 财务状况依赖于同类业务或商
品的交易对手 • 单一类抵质押品、保证人风险 使用缓释技术产生的风险 不能及时获取抵押品 不能及时变现 担保人拒绝或延迟支付 文档未检验的风险 操作风险 • BIA、SA下银行收益低
信用 市场 操作 风险 风险 风险
第三版资本协议
Basel III
系统重要性银行附加资本（surcharge)
逆周期资本（如果必要，0-2.5%）
金融 基础 设施 建设
资本留存超额资本（2.5%）
ICCAP/SRP
二级资本（8%）
一级资本（6%）
核心一级资本（4.5%）
信用
市场
风险
风险
（资产 （交易对手
与《第三版巴 塞尔协议》
比较
• 资本充足率监管标准率高 • 过渡期安排较短 • 资本定义方面的差异
16
“新”四大监管工具
资本充足率
最低要求（1） 留存超额资本（2）
（1）+（2）
逆周期超额资本 系统重要性银行
附加资本 过渡期
《第三版巴塞尔协议》
核心一 级资本
一级 资本
总 资本
4.5%
6%
8%
2.5%
第一支柱未涉及的风险
银行账户利率风险
流动性风险
战略风险
监Hale Waihona Puke Baidu
声誉风险
督
业务风险
检
查
外部因素 经济周期效应
“新”四大监管工具
第二支柱实施——更广域的变化管理
“风险一箩筐”
单体风险：
涵盖资产负债表 的全视角经营管 理
系统性风险管理 视角：
压力测试
“新”四大监管工具
第三支柱——市场纪律
源于市场需求，为市场提供信息
第二支柱：监督检查
要求银行建立内部资本充 足率评估程序，提高监督 检查的问责性和严谨性:
• 强调银行对保持充足资 本的第一责任
（1）扩大风险涵盖范围 （2）建立资本长期规划 • 监管当局持续监督的责
任和采取措施的权利
第三支柱：市场纪律
扩充财务披露的范围并 提高其对于市场的透明 度:
• 风险管理方法描述 • 资本水平 • 各业务/机构的风险
促进市场纪律的建立，有助于确保市场参与 者
了解银行的风险状况 了解银行的资本充足率 提高透明度，有助于强化监管，提高稳健性
第一支柱和第二支柱的补充
Basel I
二级资本 (8%)
一级资本 (4%)
风险加权 资产
Basel II
ICCAP/SRP
二级资本
(8%)
一级资本
(4%)
第第 二三 支支 柱柱
组织的框架 信用评级模型的建立 信用评级模型的实施和使用 信用评级模型的测试和验证 信用评级模型的监测 单个债务人或债项的信用风险管理 信用组合的风险管理 监管资本和经济资本管理 业绩考核
“新”四大监管工具
第一支柱实施——变化管理
风险水平与准备金、资本等基本审慎监管政策挂钩 强调董事会和高级管理层的风险管理责任 规范了银行前、中、后台的管理流程
如何精确地划分EL、UL与灾难性损失的区别
“新”四大监管工具
信用风险为例——损失的分类cont.
目标破产率 =100%-置信水平
“新”四大监管工具
资本与银行风险估值的关系
1.贷款人未来一年内出现违 约的可能性
债务人评级 -- “违约概率” =
2. 客户如果违约预计欠银行 多少钱？
债项评级 -- “违约风险暴露”=
﹢
操作风险加权资产
主权
公司
零售
Te金x融t 机构 股权 专业贷款
利率风险 股票风险
汇率风险 商品价格风险
法律风险 内部欺诈
IT风险 外部冲击
≥ 8.00％
“新”四大监管工具
信用风险为例——损失的分类
•计量出信用损失，可以科学地配置准备金、资本 •根据发生的可能性，可将信用损失分为三类：
预期损失（EL， Expected Loss)
7%
8.5%
• 银行合理预计信贷损 失的平均值
• EL是贷款成本的一部 分，通过对贷款定价 和提取准备金等进行 管理
非预期损失（UL， Unexpected Loss)
• 超出预期水平的损失 随时发生
• 但不能预知发生时间 及严重程度
• 利差难以弥补，需动 用资本
灾难性损失 (Catastrophe Loss)
“新”四大监管工具
第一支柱涵盖的风险——三大风险
信用风险 由借款人或交易对手违约造成损失的风
险
市场风险
由市场价格发生不利变动造成交易头 寸损失的风险
操作风险
操作风险是指由不完善或有问题的内部 程序、人员及系统或外部事件所造成损 失的风险
资本充足率 ＝
资本
﹢ 信用风险加权资产
市场风险加权资产
“新”四大监管工具
举例
直观的理解，假设某银行放了10000笔贷款：
根据历史经验正常情况下平均有10笔收不回来，10笔=EL； 经济形势恶化，无法收回的款项增加到30笔，多出的20笔=UL； 发生地震，导致很多债务人无法正常生产，致使90笔贷款收不
回来，多出的60笔即为灾难性损失
管理重点：
3.预期风险暴露中有多少将 成为损失？
债项评级 -- “违约损失率” =
=
PD
X
EaD
X
LGD
预期损失大小 非预期损失UL
预计的平均信贷损失 =
EL
超出预期的信贷损失 =
1 - EL
“新”四大监管工具
信用风险评级——两维体系
全面性 一致性 准确性 实用性 标准化 程序化 制度化
Z = F ( X i,t )
银行业监管新规解读
目录
1
一 新四大监管工具 二 腕骨体系 三 地方政府融资平台 四 影子银行
“新”四大监管工具
杠杆率
流动性 比率
动态 拨备率
资本 充足率
新四大监管 工具
3
“新”四大监管工具
第二版资本协议（新资本协议）
第一支柱：最低资本要求
在更高的风险敏感度基 础上建立监管资本最低 要求:
• 信用风险 • 操作风险 • 市场风险
证券化） 信用风险）
操作 风险
系 预防
杠 杆 率
第 三 支 第柱 二 支
动 态 拨 备
流 动 性 比 率
统 重 要 性 银 行 监 管
性结 构化 措施
跨境 跨业 监管
柱 3%
等等
全面金融改革
“新”四大监管工具
资本充足率
与传统标准 比较
• 严格资本的定义标准 • 扩大资本风险覆盖范围 • 审慎设定资本充足率监管标准
最重要的：为风险管理、内部审计、外部审计和监 管提供了框架
“新”四大监管工具
第二支柱涵盖的风险——三个领域
ICAAP：银行内部资本充足率管理
第一支柱虽涉及但未完全涵盖的风险： 信用风险 贷款集中度风险
• 单个或一组关联交易对手 • 同一行业或地域交易对手 • 财务状况依赖于同类业务或商
品的交易对手 • 单一类抵质押品、保证人风险 使用缓释技术产生的风险 不能及时获取抵押品 不能及时变现 担保人拒绝或延迟支付 文档未检验的风险 操作风险 • BIA、SA下银行收益低
信用 市场 操作 风险 风险 风险
第三版资本协议
Basel III
系统重要性银行附加资本（surcharge)
逆周期资本（如果必要，0-2.5%）
金融 基础 设施 建设
资本留存超额资本（2.5%）
ICCAP/SRP
二级资本（8%）
一级资本（6%）
核心一级资本（4.5%）
信用
市场
风险
风险
（资产 （交易对手
与《第三版巴 塞尔协议》
比较
• 资本充足率监管标准率高 • 过渡期安排较短 • 资本定义方面的差异
16
“新”四大监管工具
资本充足率
最低要求（1） 留存超额资本（2）
（1）+（2）
逆周期超额资本 系统重要性银行
附加资本 过渡期
《第三版巴塞尔协议》
核心一 级资本
一级 资本
总 资本
4.5%
6%
8%
2.5%
第一支柱未涉及的风险
银行账户利率风险
流动性风险
战略风险
监Hale Waihona Puke Baidu
声誉风险
督
业务风险
检
查
外部因素 经济周期效应
“新”四大监管工具
第二支柱实施——更广域的变化管理
“风险一箩筐”
单体风险：
涵盖资产负债表 的全视角经营管 理
系统性风险管理 视角：
压力测试
“新”四大监管工具
第三支柱——市场纪律
源于市场需求，为市场提供信息
第二支柱：监督检查
要求银行建立内部资本充 足率评估程序，提高监督 检查的问责性和严谨性:
• 强调银行对保持充足资 本的第一责任
（1）扩大风险涵盖范围 （2）建立资本长期规划 • 监管当局持续监督的责
任和采取措施的权利
第三支柱：市场纪律
扩充财务披露的范围并 提高其对于市场的透明 度:
• 风险管理方法描述 • 资本水平 • 各业务/机构的风险
促进市场纪律的建立，有助于确保市场参与 者
了解银行的风险状况 了解银行的资本充足率 提高透明度，有助于强化监管，提高稳健性
第一支柱和第二支柱的补充
Basel I
二级资本 (8%)
一级资本 (4%)
风险加权 资产
Basel II
ICCAP/SRP
二级资本
(8%)
一级资本
(4%)
第第 二三 支支 柱柱
组织的框架 信用评级模型的建立 信用评级模型的实施和使用 信用评级模型的测试和验证 信用评级模型的监测 单个债务人或债项的信用风险管理 信用组合的风险管理 监管资本和经济资本管理 业绩考核
“新”四大监管工具
第一支柱实施——变化管理
风险水平与准备金、资本等基本审慎监管政策挂钩 强调董事会和高级管理层的风险管理责任 规范了银行前、中、后台的管理流程
如何精确地划分EL、UL与灾难性损失的区别
“新”四大监管工具
信用风险为例——损失的分类cont.
目标破产率 =100%-置信水平
“新”四大监管工具
资本与银行风险估值的关系
1.贷款人未来一年内出现违 约的可能性
债务人评级 -- “违约概率” =
2. 客户如果违约预计欠银行 多少钱？
债项评级 -- “违约风险暴露”=
﹢
操作风险加权资产
主权
公司
零售
Te金x融t 机构 股权 专业贷款
利率风险 股票风险
汇率风险 商品价格风险
法律风险 内部欺诈
IT风险 外部冲击
≥ 8.00％
“新”四大监管工具
信用风险为例——损失的分类
•计量出信用损失，可以科学地配置准备金、资本 •根据发生的可能性，可将信用损失分为三类：
预期损失（EL， Expected Loss)
7%
8.5%
• 银行合理预计信贷损 失的平均值
• EL是贷款成本的一部 分，通过对贷款定价 和提取准备金等进行 管理
非预期损失（UL， Unexpected Loss)
• 超出预期水平的损失 随时发生
• 但不能预知发生时间 及严重程度
• 利差难以弥补，需动 用资本
灾难性损失 (Catastrophe Loss)