我国中小投资者保护的现状原因以及对策
当前我国中小投资者权益保护机制中存在的问题及对策
股 、跟 风 现 象 严 重 。 投 资 者 的 投 资 理 念 以 短 期 投 资 为 主 ，
１．证券监管机构的监管不力。目前， 市场中大量存在 追求短期利益， 较少关注上市公司的长期绩效， 助长了市
的侵害投资者利益现象与监管者监管不力密切相关。对 场的投机气氛。我国中小投资者的投机心理使得他们无
监管者缺乏权威性和执法的自觉性。
现全部股权的可流通性。股改两年多来， 随着我国股票市
２．政策方面的经常性变动。我国证券市场的投资者明 场内在活力的释放， 良好的发展态势将会进一步推动股
显感觉到， 政府关于证券市场的治理政策是变化无常的， 权结构的优化， 从而真正实现同股同权， 中小股东的利益
他们把中国证券市场戏称为“ 政策市”。当股指继续飘升， 才会得到有效的保障和支持。
不同的并购战略定位决定了并购的不同目标。并 购 目 标 选 择 失 误 往 往 是 并 购 战 略 失 误 的 延 伸 。因 此 ， 我 国企业海外并购， 首先要有明确的并购动机， 即并购战
１．深化股改， 实现上市公司股权结构的优化。我国上
管不力产生的根源在于市场监管者定位不清、理念不明。 市公司股权结构不合理突出表现为国 有 股 比 重 过 高 、分
在监管过程中， 监管机构常常充当运动员和裁判员的双 布过宽及不能流通等， 改善股权结构， 实现股权结构的优
重角色， 这两者之间常常存在明显的利益冲突， 从而导致 化， 最重要的就是减持变现国有股， 降低国有股比例并实
我国证券市场而言， 监管目标始终在发展与规范二者之 法成为股市真正的投资者， 相应的权益很难得到维护。
间游移。监管目标若选择发展， 往往忽视和放松监管， 以
三、如何构建我国中小投资者权益保护机制
浅谈中小投资者权益的自我保护
浅谈中小投资者权益的自我保护投资者是证券市场的主要组成部分，是证券市场存在及发挥其作用的基础。
因此，保护投资者利益，稳定投资者对市场的信心，对维护证券市场的稳定与发展意义重大。
在我国证券市场上，中小投资者占了投资者的绝大部分，是市场流通资金的主要来源，因此，我国对投资者利益的保护，更应偏向中小投资者。
然而在我国，证券市场还是一个新兴市场，由于中小投资者投资理念不成孰、绝对投资额小而相对投资额大、从众心理强烈以及股东意识和法律意识淡薄等因素，致使他们常常成为市场失控时最大的受害者。
因此引发了人们对中小投资者权益保护问题的关注，特别是中小投资者权益的自我保护成为关键。
一、中国证券市场中小投资者的现状(一)市场融资规模过大，中小投资者深受其害(二)信息不对称，中小投资者对公司情况了解较少(三)中小投资者无法通过长期投资分享经济增长收益(四)中小投资者的股东行权较难虽然中小投资者占投资者的绝大多数，但他们在证券市场的运作是个人的，他们的能力非常有限，每个人的教育、知识、经验和专业技能参差不齐。
我们不能组成一个庞大的团队，对公司的信息和真实情况有具体的了解，因此我们无法与那些大投资者竞争。
二、中小投资者权益受损的原因（一）投资风险高，投资理念需要成熟随着我国证券市场的发展，中小投资者的风险意识在不断加强，投资理念也渐趋理性。
但是与西方成熟的股票市场相比，目前我国中小投资者投资理念还存在较强的投机性，常常是非理性的，他们依靠的主要是各种小道消息和政策作出决策，忽视公司的投资回报，缺乏对会计信息的分析能力和对投资风险的承受能力，急于赚取买卖差价。
因为这些错误的投资决策和非理性的投资行为，加大了中小投资者的投资风险。
（二）缺乏专业投资知识，投资模式不合理中小投资者普遍缺乏专业性较强的投资知识，所以他们不能也不会运用组合投资策略来防止投资方式单调、投资风险较大现象的发生。
并且他们多数没有合理地分配收入，除日常开支外，包括应急用的银行储蓄等方面的资金，都有可能被挪去炒股。
中小投资者利益保护对策分析
Ｌ ｓ 通过 制定 一套 投资 者保护 指 标 ， ＬＶ 主要包 括
股 东权利 指数 、 权人 保 护 指 数 和执 法 效 率 指数 等 ， 债
分析 了 ４ ９个 国家 的投 资 者 保 护水 平 情 况 ， 现 了投 发 资者 保护 水平 差 异是 由法 系差 异 决 定 的 。法 律论 强
２ 我 国 中小 投 资 者 利 益 保 护存 在 的 问题
从代理 理论 和法律 保 护两方 面来 看 ， 国上市 公 我
司对 中小投 资者 利益 的保 护都存 在欠 缺 。
一
ｌ 有 关 投 资 者 利 益保 护 的 理 论 分 析
目前对 投资 者利 益 的理 论研 究 主 要 包 括代 理 理
（ 建 师 范大 学福 清 分 校 经 济 法 律 系 ，福 建 福 清 ３ ０ ０ ） 福 ５ ３ ０ 摘 要 ： 着 资 本 市 场 的 不 断 发展 ， 中 小投 资者 的 利 益 保 护 情 况 越 来 越 引起 人 们 的 关 注 。我 国 中 小投 资 者 利 益 受 侵 害 随 对 的现 象较 为 严 重 。保 护 我 国 中 小投 资 者 的 利 益 ， 以从 加 强 市 场监 管 、 善 上 市 公 司治 理 结 构 、 范上 市公 司信 息披 露 可 完 规 制 度 等 方 面进 行 研 究 。本 文 主 要 从 中 小投 资 者 利 益 保 护 的理 论 出发 ， 讨 中 小投 资 者 保 护 的 现 实 意 义 。 同 时 ， 合 我 探 结 国 中 小投 资 者 利 益 保 护 的 现 状 及 其 问题 ， 此基 础 上提 出建 立健 全 中小投 资 者利 益保 护机 制 的相 应 对 策 。 在 关 键 词 ： 小投 资者 ； 司 治 理 ； 息披 露 ； 益 保 护 中 公 信 利 中 图分 类 号 ： ８ ０ ５ ２ Ｆ ３ ． ９ 文献标志码 ： Ａ 文 章 编 号 ： ６ １ １ ０ （ ０ ０ １ — ０ ２ —０ １ ７ — ８ ７ ２ １ ）０ １ ５ ４
世行营商环境评估之保护中小投资者指标解析及我国修法建议
世行营商环境评估之保护中小投资者指标解析及我国修法建议在当今全球化的经济格局中，营商环境的优劣对于一个国家的经济发展至关重要。
世界银行的营商环境评估体系中，“保护中小投资者”这一指标备受关注。
理解这一指标的内涵，并基于我国国情提出相应的修法建议，对于提升我国的营商环境、促进经济的健康发展具有重要意义。
一、世行营商环境评估中保护中小投资者指标的内涵世行营商环境评估中的保护中小投资者指标，旨在衡量一个国家或地区在法律和监管框架下，对中小投资者权益的保护程度。
这一指标主要涵盖以下几个方面：1、股东权利包括知情权、参与决策权、分红权等。
中小投资者应当能够及时、准确地获取公司的相关信息，参与公司重大决策的讨论和投票，并按照其持股比例获得合理的分红。
2、公司治理涉及董事会的构成、独立性和职责，以及管理层的监督机制等。
良好的公司治理结构能够确保公司的决策过程透明、公正，防止大股东或管理层滥用权力损害中小投资者的利益。
3、股东诉讼机制包括股东提起诉讼的便利性、成本和赔偿机制。
当中小投资者的权益受到侵害时，应当有便捷、高效且成本合理的法律途径来维护自身权益，并能够获得相应的赔偿。
4、信息披露公司应当向投资者充分、及时、准确地披露重要信息，如财务状况、重大交易、关联方关系等，以保证投资者能够做出明智的投资决策。
二、我国在保护中小投资者方面的现状及问题近年来，我国在保护中小投资者方面取得了一定的进展，但仍存在一些问题。
在股东权利方面，虽然法律规定了中小投资者的一些基本权利，但在实际操作中，由于信息不对称、股东大会决策机制不完善等原因，中小投资者的知情权和参与决策权往往难以得到有效保障。
在公司治理方面，部分上市公司董事会独立性不足，监事会监督职能发挥有限，容易导致内部人控制问题，损害中小投资者利益。
股东诉讼机制方面，诉讼成本较高、程序复杂，中小投资者在面对权益侵害时往往望而却步。
同时，赔偿机制不够完善，即使胜诉，投资者获得的赔偿也往往不足以弥补其损失。
2024年我国中小企业融资现状和解决对策
2024年我国中小企业融资现状和解决对策一、融资现状分析在我国，中小企业融资一直面临着诸多挑战。
由于企业规模相对较小，信用记录相对薄弱，以及缺乏足够的抵押资产，中小企业往往难以从传统的金融机构如银行获取到足够的资金支持。
此外，融资成本高、融资周期长、融资渠道单一等问题也限制了中小企业的融资能力。
从融资渠道来看，目前中小企业融资主要依赖于银行贷款，但银行贷款审批流程繁琐，审批标准严格，这使得很多中小企业难以获得银行贷款支持。
同时，由于资本市场的不完善，中小企业通过股权融资、债券融资等直接融资渠道也面临着诸多困难。
从政策层面来看，虽然我国政府出台了一系列支持中小企业融资的政策，如税收优惠、财政补贴、贷款担保等，但这些政策在实际操作中往往难以真正惠及到中小企业，政策效果有限。
二、解决对策探讨针对中小企业融资难的问题，可以从以下几个方面进行对策探讨：完善金融服务体系：金融机构应加强对中小企业的服务力度，简化审批流程，降低融资门槛，提高融资效率。
同时，金融机构还应创新金融产品，为中小企业提供更加多样化、更加灵活的融资服务。
拓宽融资渠道：应进一步完善资本市场，为中小企业提供更多的直接融资渠道，如股权融资、债券融资等。
同时，还可以探索发展互联网金融等新兴业态，为中小企业提供更加便捷、低成本的融资服务。
强化政策扶持：政府应进一步加大对中小企业的扶持力度，制定更加精准、有效的政策，如设立中小企业发展基金、提供税收减免、加强贷款担保等，以缓解中小企业融资难的问题。
三、政策与市场协同在解决中小企业融资问题时，政策与市场需要形成协同效应。
政策制定者需要深入了解市场情况，制定出符合市场需求的政策。
同时，市场也需要对政策做出积极响应，通过创新金融产品和服务，满足中小企业的融资需求。
此外，还需要加强政策与市场的沟通机制，确保政策能够真正落地生效。
政策制定者应及时收集市场反馈，对政策进行动态调整和优化。
同时，市场也应积极参与政策制定过程，为政策制定提供有益的建议和意见。
论我国资本市场中小投资者保护
论我国资本市场中小投资者保护摘要:伴随着中国经济的腾飞,我国资本市场在不到二十年的时间里得到了高速发展,从无到有,从小到大,从区域到全国,在各方各面取得了很多成就,积累了丰富的经验。
但作为一个新兴的资本市场,市场机制的不完善和上市公司治理经验的缺乏产生了很多问题。
在公司治理方面,大股东依仗内部控制权侵占上市公司资产,对中小投资者利益的造成了巨大侵害。
如何保护中小投资者利益,缓解股权结构中股东之间的代理关系,成为公司治理的热点问题,保护中小投资者,不仅有利于保护上市公司的价值和利益,而且有益于稳定和提高广大中小投资者的投资热情和信心。
关键词:资本市场;公司治理;中小投资者保护0 前言从1990年深沪证交所相继创立到今天,中国股票市场走过近20年。
中国上市公司大部分由国有企业转制而来,公司的成功上市往往是原先国有企业提供核心盈利资产,剥离不良资产为代价的,因此在上市之后曾经付出许多的原国有企业必然要求上市公司给予回报。
公司治理问题概括来说包括两个方面:一是股东与管理者之间的委托代理关系,由于信息不对称,存在代理成本,要想达成股东和管理者的利益统一就得促使管理者在兼顾利益相关者的前提下谋求企业价值最大化。
二是股东之间的关系,尤其是大股东与中小股东之间的利益分配关系,这是由我们上市公司“一股独大,股权分置”这一具有中国特色的股权特点产生的问题,大股东持有的非流通股只有通过诸如“恶意派现”,“隧道挖掘”等方法占有上市公司资源,对广大中小投资者的利益造成侵害。
如何保护中小投资者的利益更是成为了上市公司治理的重要问题之一,这也是本文所有研究的主要问题。
中小投资者保护的三个层面:公司治理改善是核心。
关于保护中小投资者的利益的概念框架可以从国家层面,市场层面和公司治理三个层面提出建议。
在国家层面上,主要的是关于中小投资者利益保护的法律健全性和执行力度。
我们通常用是否存在相关法律作为考察指标,相关学者也进行了一系列的实证研究,结果表明公司盈余管理程度与投资者法律保护程度显着负相关。
浅析中小投资者在证券市场中的弱势地位
浅析中小投资者在证券市场中的弱势地位中小投资者在证券市场中的弱势地位是一个普遍存在的问题。
虽然证券市场目的是为了提供融资和投资机会，但是对于中小投资者来说，它们在证券市场中所占的地位非常弱势。
本文将深入分析中小投资者在证券市场中的弱势地位，并探讨其中的原因。
一、证券市场中的弱势地位中小投资者普遍存在以下弱势地位：1、信息不对称证券市场信息来源繁多，信息获取渠道很多。
不过，信息不对称问题一直是中小投资者面临的一个问题。
资本市场通常是由那些拥有更多资源和信息的人来操控的，这使得中小投资者很难获得相同的信息，也使他们在证券交易中常常处于劣势地位。
除此之外，内幕交易、谣言传播等也会给中小投资者带来不可估量的损失。
2、市场波动风险证券市场中存在各种风险，如市场波动、政策风险、新闻风险以及财务风险等。
这些风险对于中小投资者来说，经常会造成不小的损失。
比如，如果股票市场出现一次剧烈的波动，中小投资者往往会在最初就因为害怕损失而卖出他们的股票，这样就会失去赚取预期收益的机会。
3、市场价格不透明中小投资者通常面临的另一个问题是市场价格不透明。
股票市场的价格常常受到一些不确定的因素的影响，如公司业绩表现、政策法规、媒体报道等。
这使得中小投资者很难在应该的时候买入或卖出股票。
此外，一些资本市场参与者会通过虚假公告或其他手段来推升或压低股价，这会误导中小投资者的投资决策。
4、市场交易成本高中小投资者进行证券交易常常需要承担较高的成本，如佣金、交易税等损失。
这不仅限制了中小投资者投资的收益，还会增加投资的风险。
较高的成本也限制了中小投资者进行较小金额的交易。
二、弱势地位的成因1、资源和信息的不对称性中小投资者的资源和信息相对较差，不能通过各种方式获取新闻、分析资料，也不能与公司高层人员交流。
而一些大量资源和信息的大投资者和机构投资者则通过国际社交网络、专业纸质媒体等多种方式获得信息。
它们还拥有更丰富的分析工具，比如研究和财务分析团队，使他们在证券交易中处于优势地位。
投资者保护在证券业的重要性
投资者保护在证券业的重要性投资者保护在证券业的重要性导语：证券业是现代经济体系的重要组成部分，它为企业融资提供了重要渠道，为个人提供了理财投资的机会。
然而，由于信息不对称和市场不规范等原因，投资者容易受到不当行为的侵害，因此保护投资者利益显得尤为重要。
本文将探讨投资者保护在证券业中的重要性。
一、投资者保护的定义和背景投资者保护是指针对投资者的合法权益进行维护和保护的一系列制度和措施。
在现代金融市场中，投资者面临着复杂的金融产品和市场环境，他们往往是弱势群体，容易受到信息不对称、市场操纵、内幕交易等不当行为的伤害。
因此，保护投资者权益就显得尤为重要。
二、证券市场中的信息不对称问题信息不对称指的是市场参与者之间在信息获取和使用方面存在差异，其中一方拥有比另一方更多、更准确的信息。
在证券市场中，发行人和上市公司拥有关于自身财务状况、运营情况和经营前景等重要信息，而投资者则往往难以获得这些信息，导致信息不对称现象的出现。
信息不对称给投资者带来了两个方面的问题。
首先，不对称信息使投资者不能准确了解某一投资产品的风险和回报特性，其投资决策往往是基于不完全或不准确的信息，从而容易受骗或遭受损失。
其次，信息不对称可能导致市场的扭曲，促使操纵市场和内幕交易等不当行为的出现，严重干扰了市场的正常运行和公平竞争。
三、投资者保护的必要性1. 保护合法权益。
投资者作为市场参与者，拥有合法权益，他们应该享有充分信息、真实透明的市场环境和公平竞争的机会。
投资者保护的目标就是通过建立健全的制度和措施，确保投资者能够享有这些权益。
2. 维护市场秩序。
良好的市场秩序是证券市场健康发展的基础，而投资者保护是维护市场秩序的重要手段。
通过打击操纵市场、诱骗投资者等不当行为，维护市场公平竞争的环境，使市场能够有效发挥资源配置的作用。
3. 保障市场稳定。
证券市场是经济体系中的重要组成部分，它的稳定和健康发展对整个经济都具有重要意义。
保护投资者可以缓解市场恐慌情绪，降低系统性风险，预防市场崩盘等不利后果的发生，保障市场的长期稳定。
我国独立董事制度在保护中小投资者过程中的问题及对策研究
我国独立董事制度在保护中小投资者过程中的问题及对策研究摘要：本文以独立董事制度为研究对象，总结了包括薪资不合理、机制不完善，管理机构复杂且重叠以及对于中小企业投资者利益的缺失问题，提出了进一步完善独立董事制度在保护中小企业投资者利益中的几点措施。
关键词：独立董事制度中小投资者存在问题改善方法独立董事制度，是一种起源于美国的公司管理制度，随着我国社会经济的不断发展，独立董事制度也开始在我国实行，用以保护中小投资者的合法权益,给予中小投资者以希望。
然而，由于我国现行独立董事的制度设计存在缺陷,这使得独立董事一方面缺乏足够的意愿去维护中小投资者利益,另一方面缺乏足够的能力去维护中小投资者利益。
一、独立董事制度在维护中小投资者利益过程中存在的问题（一）薪资不合理、机制不完善目前我国上市股份制公司大都采用的是固定津贴制度，按照固定的分成对投资者进行发放，基本上不与股份制公司当年的业绩挂钩，这样造成了在一定程度上难以发挥出独立董事的作用，使得我国股份制公司中独立董事失去了一定的意义。
同时，我国部分独立董事认为独立董事所获取的酬劳太低，无法满足他们的需求，不能符合他们实际所承担的责任和风险，这样一来，致使了大多数独立董事在工作方面失去积极性，带有一定的消极情绪。
（二）管理机构的重复与重叠我国股份制公司的管理结构主要按照我国法律法规进行组建。
一般，一家股份制公司中含有俩个管理机构，董事会和监事会，即我国常说的“二元制”管理模式，董事会负责定制公司的相关决议，监事会主要负责对董事会的相关决议进行监督。
然而，在独立董事管理制度引入我国之后，股份制公司在原有的模式之上又加入独立董事管理机构，且动力董事管理机构的具体职责同监事会的职能出现了一定的重叠，都有着检查监督董事会的责任和义务，都有召开临时股东大会的权利，这就导致了管理上的混乱。
（三）独立董事制度不能很好地争取中小投资者的利益我国股份制公司中的独立董事，有着监督董事会的责任和义务，当中小投资者的权益受到危害的时候，将负责帮中小投资者争取相关利益。
论我国中小投资者保护中的问题与对策
从表２ 以看出 ， 可 中国上市公 司不分配 的比率越来越 高 ， 其
中有 部分 上市公 司具备分红能力却采取 了不分配的方案 ， 这无 疑严重损害了 中小 投资者的利益 。下表是对 １０ ３家样本上市公 司的 １９ 年年报统计得 出， ９８ 显示有 的上市公 司账面上完全有分 红转增能力 ， 但是公 司决定不分 配。 从表 ３ 可看 出，中国上市公 司中相 当部分有较高 的分红能
２中小投资者的投票表决权难 以实现。 ． 由于我 国《 公司法 》
对于股东大会 的议事规则语焉不详 ， 上市公 司中大股东处于 且 绝对控制的状态 ， 出现 了股东大会的形式化现象 。下表是深市
我国金融市场 的健康发展具有深远的意义 ， 而审计在其 中起到
举足轻重 的作用。
一
、
投 资 者 保 护 与 审计
３ ９
占 比 ３ ． ７８ 占 比 ３ ． ８ ４ ９
１０ ０
１７ ３
２．８ ７ Ｏ
１２ ９
３．４ ７ ９
５６ ４．７ ０ １４ ％
１０ ０
从上表 的资料可 以看出 ： 深市上市公 司第一大股东持股比 例较 大 ， 至２ ０ 年末 平均 的控股 比例达４ ． ％。 截 ０３ １ ７ 也就是说 ， ４ 仅 从表 面材料来看 ， 中国上 市公 司中大股东处于绝对控制的状态 是符合实 际情况的。 ３ 小投资者 的剩余分配权难 以实现。红利分配是上市公 冲 司经 营决策 中最后一个环节 ， 也是大股东与小股东利益平衡 的
中小投资者所有者权益受侵害的原因及对策
ＡＣ Ｉ
Ｓ Ｃ
Ａ ４ Ｒ（） －．７５１ ５２ ０ ６
－５ ２６ ９ ． ８８ ９
－ ． ６ １４ ５ ２ ９ ２
－ ２ ２ ５． ６７ ９４
‘ Ｇ Ｒ Ｈ １ １ Ａ Ｃ （．）
一．８６３ ５４ ８３
一５ ８１ ０６ ．４ ３
Ｔ Ａ Ｃ （＇ ） Ｇ Ｒ Ｈ １ １
回归模型的 Ａ Ｃ值和 ｓ （ Ｉ ｃ值 如表 ２ 。 型 Ａ （） ＡＣ值和 ｓ ）模 Ｒ４的 Ｉ ｃ 值均小于模型 Ａ （） Ｒ ３ 。所 以模型 Ａ （） Ｒ ４ 能更好的模拟 收益序列 。 建立 Ａ ４模 型， Ｅ ｉｗ ５ ０ Ｒ（） 用 ｖ ｅ ｓ． 软件 回归： Ｒ Ｏ ０ ５ ８ ． ＋ ．４ ５ ８ Ｒ＿ ｔ ．４ ９ ８ Ｒ＿ Ｏ ０ ５ ４ ． ＝ ３ ４ 方程 式 １
一、ຫໍສະໝຸດ 我国中小投资者所有者权益受侵害的主要原 因
获取信息上的优势 ，以及巨大的持股 数量会带来巨大的利益 ，
１ ．法 律 法 规 制 度 方 面 不 够 健 全 。法 制 建 设 是 证券 市场 健 大股 东参与 内幕交易的可能性也加大。具体表现 为： 在整体上
康发展的保 障， 制定严格 的法律法规 并有效地 实施 是实现投 资 市之前刻 意打压股 价，母公司未来 的增长能力会 以更高溢价
— ． ９ ５８ ５ ４ ２ ５
－ ４８ ９ ５． ３３ ８
对 序 列 Ｒ进 行 自回 归 分 析 ， 较 Ａ ３ 和 Ａ （） 两 个 自 比 Ｒ（） Ｒ４这
ｄ０ Ｑｌ
５０ Ｅ ０ ．２一６ ０ １３ ５ ．０１５
５ ０ Ｅ ０ ． ４一 ６ ０ ０ ４ ９ ． ７８ ２
表 ２ Ａ （） Ａ （） ｌ 与 Ｓ 值 对 比 Ｒ ３ 和 Ｒ４ Ａ Ｃ值 Ｃ
保护中小投资者的意义和作用
保护中小投资者的意义和作用投资市场是一个充满机遇和风险并存的地方，对于中小投资者来说更是如此。
中小投资者通常不具备真正的投资经验和专业知识，往往会因为知识水平不足或疏忽而承担沉重的损失。
因此，保护中小投资者的意义和作用尤为重要。
本文旨在对于该话题进行全面分析，为大家带来深刻的思考和指导作用。
中小投资者是家庭和企业的支柱，他们的财富构成了社会重要的经济力量。
但是，他们往往来自普通的家庭和小型企业，不具备专业知识和技术。
因此，在投资过程中，他们很可能会受到职业投资者的欺骗和误导，或者是因为权益被操控而遭遇到不公正对待。
这对于整个社会而言都是一个巨大的悲剧。
因此，保护中小投资者的作用非常重要，这不仅是社会责任，更是市场正义的体现。
保护中小投资者的意义主要包含以下方面：一、促进经济稳定发展中小投资者的财产安全和利益受到保护，可以避免金融风险的扩散，对于投资市场的平稳运行起到了非常重要的作用。
此外，保护中小投资者的利益可以促进经济稳定发展，使得投资者信任市场，从而进一步鼓励他们投资经济，带动市场的发展和增长。
二、加强对市场规则的监管保护中小投资者还可以加强对市场规则的监管。
在保护投资者权益的同时，市场监管机构也会加强对于市场活动的监督。
这样可以减少市场上的欺诈行为和虚假广告，从而提高市场透明度，为投资者提供更加安全和透明的投资环境。
三、提高投资者的投资素养保护中小投资者还可以提高他们的投资素养。
通过宣传教育和培训等方式，投资者可以得到更多专业知识和技能，从而降低投资风险，提高投资收益。
此外，通过公开透明的信息披露制度，投资者可以更加了解金融市场的运作规则，从而更好地抵御市场风险和不良影响。
总之，保护中小投资者是金融市场中的一项非常重要的任务，在实现金融市场稳健发展和社会公正正义方面具有重大的意义和作用。
因此，我们应该重视保护中小投资者的工作，加强市场监管，提高投资者的投资素养，不断优化投资环境和制度建设，进一步发挥保护中小投资者的作用，实现市场的良性发展和经济的长期繁荣。
浅论中小投资者保护与自我保护
浅论中小投资者保护与自我保护中小投资者保护是指为中小投资者提供良好的投资环境和保护措施，确保中小投资者的利益不受损失。
中小投资者是指在资本市场中拥有较小投资规模、相对较低投资水平的普通投资者，如散户、小散户等。
由于中小投资者缺乏资金、信息、技术等方面的优势，比较容易受到市场风险和不确定性的影响。
中小投资者保护的重要性在于，它有助于提高资本市场的透明度和高效性，增强中小投资者的信心和参与意愿，推动资本市场稳定健康地发展。
同时，中小投资者也需要自我保护，提高风险意识和投资能力，以避免遭受投资亏损。
中小投资者保护的措施主要包括：1.加强市场监管。
各级监管机构应该建立健全监管体系，加强对各类市场主体的监管，在市场出现异常波动时及时采取措施，防范市场风险，保护投资者利益。
2.完善信息披露制度。
企业应该及时、真实、准确地披露重要信息，便于投资者了解企业的财务状况、经营状况和风险状况，从而做出正确的投资决策。
3.加强投资者教育。
中小投资者应该了解自己的风险承受能力和投资目标，学习基本的金融知识、投资技巧和风险管理方法，提高自己的投资能力和自我保护能力。
4.建立投资者保护基金。
各级政府应该设立投资者保护基金，向中小投资者提供赔偿和救助，以保证中小投资者的利益得到保护。
1.合理分散投资。
中小投资者应该合理分散投资，不把所有鸡蛋放在同一个篮子里，以减少投资风险。
2.审慎选择投资品种。
中小投资者应该认真研究，选取具有潜在价值和稳定性的投资品种，避免盲目跟风和投机操纵。
3.细心阅读公告。
中小投资者在购买股票等投资品种前，应该仔细阅读相关公告和公开资料，了解企业的基本情况、业绩变化、市场状况等，以做出正确的投资决策。
4.保持警觉。
中小投资者应该时刻保持警觉，注意市场波动和投资风险，灵活调整投资策略，避免损失。
在中小投资者保护和自我保护方面，各方面应该共同努力，以维护资本市场的稳定和中小投资者的利益。
中小投资者应该增强风险意识，合理分散投资、审慎选择投资品种、细心阅读公告和保持警觉，从而实现自我保护。
浅议股票发行注册制下中小投资者的权益保护
浅议股票发行注册制下中小投资者的权益保护【摘要】在股票发行注册制下，中小投资者的权益保护问题备受关注。
本文从现状、存在问题和挑战、加强保护措施、监管部门责任和投资者自我保护意识培养等五个方面进行探讨。
目前，中小投资者在股票市场中面临着信息不对称、风险意识不足等问题，同时监管部门在加强监管力度方面也亟待加强。
为了保护中小投资者的权益，需要完善相关法律法规，加强投资者教育，提高中小投资者的自我保护意识，同时也需要全社会共同努力，形成一个良好的投资环境，从而保障中小投资者的合法权益。
通过努力，中小投资者的权益保护将迎来更好的发展。
【关键词】股票发行注册制、中小投资者、权益保护、监管、措施、法律法规、投资者教育、责任、挑战、社会责任、自我保护意识、完善制度1. 引言1.1 背景介绍股票发行注册制是我国资本市场改革的一项重要举措，旨在加强对企业信息披露的监管，保护中小投资者的合法权益。
随着我国经济的快速发展和资本市场的不断完善，中小投资者在股票市场中的地位愈发重要。
在股票发行注册制下，中小投资者的权益保护仍面临一些挑战和问题。
中小投资者作为市场的参与者，其权益受到公司信息披露、内幕交易、市场操纵等多种因素的影响。
在信息披露不透明、内幕交易屡禁不止的情况下，中小投资者往往处于信息不对称的劣势地位，容易受到市场操纵和恶意炒作的影响。
这使得中小投资者的权益难以得到有效保护，面临着较大的风险和损失。
为了加强中小投资者的权益保护，在股票发行注册制下需要采取一系列措施。
监管部门应加强对公司信息披露的监管力度，建立健全的市场监管体系，严厉打击内幕交易和市场操纵行为。
中小投资者也应提高自我保护意识，增强风险防范能力，避免不必要的投资风险和损失。
通过共同努力，才能实现中小投资者权益的有效保护，促进资本市场的稳健发展。
1.2 研究意义股票发行注册制下中小投资者的权益保护是当前金融市场改革中一个备受关注的问题。
中小投资者在股票市场中扮演着重要的角色，他们的权益保护直接关系到市场的稳定和健康发展。
我国中小投资者权益保护存在的问题及对策
在 。一般 而言 ， 广 大 ＣＪ Ｊ ＇ ， 投 资者基本 具有 以下的显著特 点 ， 第一是 人数 众多 、但 同时投 资较为分散 ， 缺乏足够 的专业 知识 ， 故投 资技能相对 不 足 。第二 是广大 中小投 资者 多为 中低收入 阶层 ， 多为散 户投 资且入 市 资金 少 。第 三是 我国上 市公 司的广 大投 资者对 自身权 益认识 不足 ， 权 益意 识 比较 单薄 。一般 主要倾 向于短 期持 有股票 ， 利 益维护 能力差 。 广大 中小股 东本 可 以在企 业 治理 中发挥 较大作 用 ， 帮 助解决 股东和 管 理层之 间的代理 问题 。但随着 当前 我国关于 大股东利 用其控股地 位或 对公 司管理 可 能施加 的重大 影响 ， 进 而侵 害 中小 股东 投资者 权益 事件 的频 繁发 生 ， 国内外诸 多学者 再次 将 目光 聚焦 到如何 才能 更加合理 的
二 我国中小投资者权益保护存在的问题及成因分析
上市 公司的 中小 投资者权益 则是指在上 市公司 中 中小股东 由于其
购买股 票而依法 享有 的股 权地位和 因此而受法 律保护 的各成本过高
因为广 大 中小 股东 行使 自身权 利的代 价相对 较大 ， 所 以绝大部 分
前， 我 国上 市 公司一般 采取 的利润 分配 方式主 要包括 现金 红利和 股票 红利 两种主要方 式。 一桩桩 证券市 场上的丑 闻很值得我们去 深思 ， 其 中所 反映 出来 的不仅 有上市 公司 内部治 理结 构的 问题 ， 而 且也有 外部 的资 本市场监 管不力 的问题 ， 还有 中介机构 合谋造假 的 问题 ， 同时也有 中小股 东 自身权 利意识 淡薄 、维权 意识不 强、维权成 本过高 等问题 。 在讨 论健 全 中小 股东 权益保 护机 制之前 ， 必须 首先认 清 问题 的根 结所
论中小投资者的保护问题
论中小投资者的保护问题
中小投资者是指那些资金相对较小、投资经验较少、投资知识
不足、风险意识不强的个人和家庭。
由于中小投资者的投资风险较大，往往容易受到各种骗局和不公平待遇，因此保护中小投资者是
各国政府和金融机构的重要任务。
保护中小投资者的措施包括：
1.加强投资者教育。
提高中小投资者风险意识，帮助他们了解
投资产品的特点、风险和收益，从而更好地做出投资决策。
2.加强监管。
政府要制定相关法规，严格监管各类投资产品，
防范金融机构的违法违规行为，保证投资者的合法权益。
3.提供便利的投诉途径。
中小投资者要有一个方便快捷的投诉
渠道，让他们可以及时地向有关部门反映问题，得到合理的处理。
4.加强信息披露。
发行方和销售方要提供准确、全面、及时的
信息披露，让投资者了解产品的风险和收益情况，有选择的权利。
5.加强投资者保护机构的建设。
政府应该建立投资者保护机构，为受欺诈或受到损失的投资者提供救济和补偿。
总之，保护中小投资者，不仅能够保护投资者的权益，同时可
以提高市场的透明度和公平性，促进市场长期健康发展。
股票发行注册制下中小投资者利益保护问题分析
股票发行注册制下中小投资者利益保护问题分析股票发行注册制下中小投资者利益保护问题分析一、引言随着我国证券市场的快速发展，股票发行注册制逐渐成为发行上市的主要方式。
而中小投资者作为证券市场的重要参与者，其利益保护问题一直受到广泛关注。
本文将从中小投资者的权益保护需求、发行人责任意识、信息披露透明度和法律保护四个方面，对股票发行注册制下中小投资者利益保护问题进行深入分析。
二、中小投资者的权益保护需求中小投资者的权益保护需求是发行注册制下的核心问题之一。
由于其自身相对资金和信息优势的劣势，中小投资者在证券市场的交易中容易受到不正当行为的侵害。
因此，加强中小投资者的权益保护是保障证券市场稳定健康发展的关键一环。
三、发行人责任意识作为证券市场的主体之一，发行人在股票发行注册制下应该更加重视中小投资者的权益保护。
发行人应确保发行信息真实、准确、完整地披露，以提高中小投资者的知情权。
此外，发行人还应加强内部监督机制，规范经营行为，提高中小投资者的信任度。
四、信息披露透明度信息披露透明度是促进中小投资者利益保护的重要手段之一。
在股票发行注册制下，加强信息披露透明度就显得尤为重要。
发行人应按照法律法规要求，及时披露企业的财务状况、经营情况、风险因素等重要信息，确保中小投资者在做出投资决策时能够获得充分、准确的信息。
五、法律保护法律保护是保障中小投资者利益的最后一道防线。
在股票发行注册制下，加强法律保护对于中小投资者的权益保护至关重要。
法律应建立健全起诉权保护机制，加大对证券市场不法行为的打击力度，为中小投资者提供及时、有效的法律救济途径。
六、结论股票发行注册制下中小投资者利益保护问题是一个复杂而严肃的课题。
在确保证券市场稳定健康发展的同时，应从中小投资者的权益保护需求、发行人责任意识、信息披露透明度和法律保护四个方面加强保护力度。
只有这样，才能使中小投资者在证券市场中获得公平、公正的交易环境，实现其合法权益的保护，并促进证券市场健康、稳定发展七、加强中小投资者教育和培训除了以上提到的措施，加强中小投资者教育和培训也是保护其利益的重要手段。
中小投资者利益保护存在的问题及对策
2011年第10卷第13期中小投资者利益保护存在的问题及对策研究□杨勇【摘要】在我国证券市场中，中小投资者利益受到损害的现象经常发生，引起了社会各界的强烈关注。
对中小投资者的保护不仅关系到整个资本市场的健康发展，更关系到构建社会主义和谐社会伟大目标的实现。
本文从分析中小投资者利益保护的重要性出发，分析了我国中小投资者利益保护缺失的表现，进而提出完善中小投资者利益保护的建议。
【关键词】中小投资者；利益保护；资本市场；健康发展【作者简介】杨勇（1989 ），男，西北民族大学管理学院2008级本科学生；研究方向：会计学一、证券市场中小投资者利益保护的重要性（一）保护中小投资者利益是保证我国资本市场健康发展的重要前提。
投资者是证券市场的主体，保护投资者的合法权益是《证券法》的立法宗旨，也是证券监管工作的首要任务。
中小投资者抵抗风险能力差，其合法权益经常受到不同程度的侵害。
在我国证券市场中，中小投资者比例达到70%以上。
证券市场的稳定与投资者权益保护有着密切的关系，在投资者权益保护得好的市场中，市场透明度高，各种法律法规健全，监管措施严格，投资者对资本市场有着充分的信任，因此，无论在资本市场处于繁荣阶段还是低迷时期，投资者的心态都很稳定，资本市场相应也稳定。
相反，投资者权益保护较差的市场中，资本市场发展滞后，证券市场发展也不健全。
因此保护中小投资者利益是保证我国资本市场健康发展和金融稳定的重要前提。
（二）保护中小投资者利益才能提高优化资源配置效率。
美国的《财富》杂志曾公布的一项比较表明，一个国家或地区的证券市场对投资者保护得比较好，那么这个市场的运行效率就会比较高，市场发展也就比较好。
究其原因，在一个对投资者利益保护较好的市场中，上市公司的直接融资成本较低，资源配置的效率相应就高，从而使资源配置走向优化，进而带来GDP总量的增加，增长速度的提高。
因此，保护中小投资者的利益有助于资本市场在资源配置中发挥更好的作用。
论我国证券市场中小投资者权益的法律保障
论我国证券市场中小投资者权益的法律保障摘要：中小投资者是证券市场的重要参与者，对证券市场的发展发挥着重要作用。
但我国目前的证券市场上存在大量的不规范行为，这严重的损害了弱势的中小投资者的信心，影响了我国证券市场的发展，需要建立一套有效机制保障中小投资的权益。
关键字：中小投资者权益法律保障文本围绕信息披露、内幕交易行为、大股东利用自己的优势地位损害中小投资者的权益、退市机制等展开，具体分析上述制度的不完善之处，以及如何完善相关制度以更好地保护中小投资者的权益。
论述证券市场中小投资者保护的必要性和中小投资者权益保护的现状与问题，最后针对相关问题进行分析并提出了相应的制度完善。
引言：我国缺乏有效的对中小投资者保护的法律制度，一些与中小投资者保护密切的法律制度存在不同程度的不完善之处，信息披露制度的披露力度不足以保护中小投资者，中小投资者在受到市场上证券违法行为侵害后很难寻求到民事赔偿，现行的法律制度不能很好的约束大股东利用自身优势地位侵害中小投资者的行为，退市机制的不完善无法将质地差的证券淘汰出证券市场，这与我国在相关立法的忽视了对中小投资者的保护有关，鉴于中小投资者的重要地位，完善以中小投资者为关注中心的保护制度，切实保护中小投资者利益1.中小投资者权益保护的必要性中小投资者，又称为小股东。
在证券市场中，上市公司股东的基本权益主要包括：分红权，知情权，出席股东大会权，表决权，监督、建议权，质询权，寻求司法保护权。
中小投资者是证券市场的重要力量，人数众多，而且其中有很多中低收入者。
统计数据显示，截至2011 年7月，沪深两市共有a 股账户15806.18万户。
这当中，中小投资者占据了主体地位，其中个人投资者账户是15746.62万户。
中小投资者的个人持股量占上市公司总市值的比例微乎其微，对公司的决策不可能产生实质影响，在资金、技术、信息、能力等方面相对于机构投资者处于劣势地位，其在证券市场上的权益很容易受到侵害。
我国证券市场的现存问题及改善对策
我国证券市场的现存问题及改善对策我国证券市场是我国经济的重要组成部分，是资本市场的重要组成部分，对于促进经济发展、调整产业结构、优化资源配置具有重要的作用。
我国证券市场在发展过程中也存在着一些问题，如市场监管不力、投资者保护不足、信息披露不透明等。
为了更好地发展我国证券市场，提高市场透明度和规范性，我们需要从多个方面入手，制定相应改善对策。
一、现存问题1.市场监管不力我国证券市场监管存在一定的滞后性，监管举措不够有力，监管手段相对单一，导致一些问题公司和机构在市场上存在违规行为，损害了投资者的利益，破坏了市场秩序。
监管机构之间的信息共享不畅，协同监管不够有力，导致一些公司和机构可以通过跨市场、跨品种、跨期限等方式规避监管，阻碍了监管工作的开展。
2.投资者保护不足我国证券市场中，投资者保护制度还不健全，投资者权益保护存在一定的不足。
一些公司和机构存在信息披露不透明、违规操作、财务造假等行为，损害了投资者的利益，但是投资者在维权过程中面临着很大的困难，司法救济和行政保护手段不够有效，投资者权益得不到有效保护。
3.信息披露不透明在我国证券市场中，一些公司和机构存在信息披露不透明的现象，虚假陈述、瞒报漏报、不及时披露等行为屡见不鲜，导致投资者对市场的投资决策出现偏差，市场秩序受到破坏。
一些信息披露存在质量问题，披露内容不够真实、准确、完整，难以给投资者提供准确的投资信息，影响了市场的公平公正。
二、改善对策1.加强市场监管在加强市场监管方面，我们需要提高监管力度，加大监管力度，加强市场操纵、内幕交易、信息披露等违法违规行为的查处力度，形成对违法行为的高压态势，净化市场环境。
监管部门之间要加强信息共享，加强协作合作，形成监管合力，建立跨部门、跨市场、跨品种的联合监管机制，提高监管的效力和效率，遏制各类违法违规行为，维护市场秩序。
2.完善投资者保护制度在完善投资者保护制度方面，我们需要建立健全的投资者维权机制，增强投资者的维权意识，提高维权渠道的畅通程度，为投资者提供更多的维权途径，加强对投资者权益受损的赔偿机制，保障投资者的合法权益。
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一、题目
1.题目
我国中小投资者保护的现状、原因及对策
2.摘要
证券市场的发展对促进我国国民经济的发展起着重大的促进作用，但是我国的证券市场起步比较晚，而且股权集中程度比较高。
虽然股东和管理者之间会出现代理问题，但是从现实来看，最亟待解决的是大股东通过各种手段掠夺中小股东，不但损害中小股东的利益，也损害了上市公司的利益。
本文主要研究大股东侵占中小股东利益的方式，并提出适当的解决措施。
3.关键字
投资者保护、政府干预、独立董事、控股股东
4.研究目的
（1），综合各方面原因，找出中小股东保护机制缺失的根本原因
（2），全面分析加强对中小投资者保护的必要性和重要性
（3），提出有效解决中小投资者保护机制缺失的方法
二、研究的背景
在我国，证券市场从90年代才逐步发展起来，起步比较晚，发展较快。
虽然发展比较快，但是却是不健康的发展；同时，也正是因为起步晚，各种机制不健
全，并没有形成严格的约束和监管机制，缺乏对中小股东的法律保护。
近些年来，控股股东通过各种措施“掏空”上市公司的案例时有发生，并且通过各种造假手段上市圈钱的公司也屡见不鲜，这些都大大侵害了中小股东的利益。
中小股东的利益得到侵害，但是并没有适当的保护机制。
他们只能自认倒霉，难道就没有合适的方法使这种现象得到遏制吗？
1，国内外学者的研究成果
（1）国外
在《投资者保护欲公司治理》（LLSV2000）一文中，LLSV（2000）对49个国家法律变量与外部融资比例、上市公司数量比例、IPO数量等进行研究发现，法律对投资者保护较好的国家，资本市场外部融资数量、上市公司数量以及IPO数量较高，这表明，法律对投资者保护较好的国家里，资本市场发展的规模和程度较高。
他们认为，法律制度决定各国金融发展水平。
在一个对中小股东的权力保护较好的国家中，普通投资者预期到他们未来的投资收益被大股东剥夺的可能性较小，从而愿意购买这些公司的股票。
相反，在一个对中小股东的权力保护较差的国家中，普通投资者面临着很大的被大股东欺诈的可能性，因而不能实现他们应该得到的未来收益，在这种情况下，普通投资者愿意为这些公司的股票付出的价格就很低，在极端的情况下，甚至可能迫使一些公司退出股票市场。
（2）国内
刘启亮
等人通过格林柯尔案例提出，从产权的角度来看，较弱的投资保护制度催生了投资者的寻租动机，金字塔结构为控股股东低成本地利用其控制权向政府寻租提供了可能。
王克敏、陈井勇通过实证研究认为我国大股东的存在可以作为投资者保护的一种替代机制，他们认为，国有股减持的改革不能盲目进行，而应以良好的投资者法律保护为前提，同时应积极培育具有监督作用的大股东。
罗党论、唐清泉认为，在我国普遍存在“一股独大”现象，大股东通过各种手段对上市公司进行利益殊荣，从而对上市公司造成了巨大的危害，也严重损害了广大中小股东的利益。
然后通过一个理论框架研究得出，在我国的市场上，对大股东的利益输送行为进行投资者保护的力量主要有其他股东力量、机构投资者、独立董事和外部审计师等。
2，研究的意义
一个国家的经济发展依赖于这个国家企业的健康发展。
企业家能够为他们的经营筹集到资金，他们才能为社会创造出财富。
资金及其他经济资源，能够合理低在企业间分配，社会财富才能最大化。
但是，企业家能否筹集到资金取决于投资人是否愿意把资金交给企业，以换取未来的投资回报。
正是在这个环节上，投资者保护起到决定性的作用。
3，研究方法
理论分析和实证分析相结合。
显然，如果没有投资者保护措施，投资人认为把资金交给企业后，企业就市区提供回报的冬季，这样投资人起初就不会为企业融资。
企业筹集不到资金，也就无法创造财富，经济就不能发展。
想要促进经济的健康发展，加强对中小投资者的保护措施就刻不容缓。
本课题力求在前人研究基础上，对中小股东的保护问题进行进一步探究，从而获得规律性认识，对加强中小股东的保护提供相关可行性建议。
三、研究的内容
（1）中小投资者保护的现状
（2）中小投资者保护机制缺失的原因
内在原因：从公司内部分析中小投资者保护机制缺失的原因（主要是
独立董事、中小股东发言权）
外在原因：从政府和制度等方面分析中小投资者保护机制缺失的原因
1，研究假设
（1）假设1，法律制度影响股权集中程度，同时，股权集中程度影响对中小投资者保护的程度
问题界定：法律制度、股权集中程度、中小投资者保护的程度
搜集数据：从不同时期被PT/ST的上市公司中观察，股权集中程度，对中小投
资者保护的好坏
数据分析：采用相关分析、回归分析等方法。
验证假设：当对投资者保护较弱时，股权集中程度较高。
（2）假设2：当控股股东得到政府的支持时（即利用自身优势向政府寻租），往往会加剧控股股东对中小股东利益的侵占程度。
问题界定：向政府寻租行为、设定相应变量
搜集资料：通过上网搜集政府政策对同一市不同企业的干预程度。
数据分析：采用相关分析等分析方法
验证假设：政府的不恰当干预会增加对中小股东侵占的程度。
（3）假设3：当公司内部人员（独立董事等）发挥真正作用时，做到公允时，并且中小股东话语权增加时，中小投资者对公司的信心会增加，会相应减少“用脚投
票”现象。
问题界定：独立董事的作用、中小股东话语权、设定合适问卷
搜集数据：根据设定的适当的调查问卷，调查公司的不同行业不同公司的中小股东
验证假设：当独立董事真正发挥全力时，中小股东话语权增加时，会相应减少中小股东利益被侵占的程度。
（4）假设4：
2，研究方法
3，研究结论
（1） LLSV的研究成果表明，法律制度决定各国金融发展水平。
要解决大股东侵占中小股东利益这一现象，可以从制度上来做出规定，使得大股东侵占小股东利
益这一行为更加困难，成本更加高昂。
虽然我国近些年来，相继出台了一系列
保护中小投资者的政策，但是作为一个系统性的工程，该体系的建立并非一日
之功。
而且与国外一些发达资本市场相比，我国对中小投资者的保护还有不小
差距，需要持续加强。
当法律制度对投资者保护较弱时，会出现股权集中现象，同时会导致控股股东侵占中小股东利益。
因此，国家应完善保护投资者相关法律规定，提高法
律执行力度。
（2）在中国，衡量各个官员的贡献，主要是看政绩，而用什么衡量政绩呢，就是各个地方的GDP增长指标。
由于引入外资对于地区经济的重要性，自然人通过金
字塔结构控制的巨大的社会资本往往成为自然人跟政府部门建立特殊关系的筹
码，并借此获取一些特殊的私人利益，比如廉价土地、从国有银行的无息贷款
等。
而这些控制众多资源的企业往往能取得很好的政府支持和政策导向。
相
反，对于中小企业，取得这样的支持恐怕很难。
而这种制度的差异，是和中国
特殊的政治制度是分不开关系的。
处于经济转型期的我国，政府对经济的不恰当干预往往导致了与市场经济相违背的后果，人为地为投资者提供了政治寻租的机会，减少控股股东利用
“政治影响”寻租的机会。
所以，政府应减少甚至消除对经济的不恰当干预，
控制处于强势的控股股东利用“政治关系”寻租的机会。
（3）为了避免上市公司董事、监事和高管等人员由于对政策法规的不了解而出现违反相关政策法规的行为，监管部门和上市公司协会应该进一步加强对上市公司董
事、监事和高管的教育和监管，加强上市公司之间的横向学习，加大对典型案
例的学习和探讨，提高其思想认识，尽量避免上市公司的董事、监事和高管因
为不 ,懂相关规定而出现违法或违规的行为。
同时，建立健全上市公司的诚信
监管制度，探索尝试不同于一般行政监管的资本市场监管的机制模式，督促上
市公司及高级管理人员加强自律、诚实守信，营造诚信的资本市场文化氛围。
同时利用多种方式，增加中小股东的话语权。