中信证券金融产品介绍_new

2007年 公募增发
2003年
国际业务
公开发行上市 买方业务
2010年 国际战略联盟
管理水平
巩固卖方优势 发展资本中介 深化国际布局
国际化
买方业务
1995年 发起设立
大项目战略 大网络战略
5
1.3 领先、积极的业务表现
股权融资业务表现
亿元人民币
1,800
1,600
1,400
1,200
1,000
800 6th
电力、煤气及水等公用事业
拥有排名第一最多的研究团队
研究团队所获荣誉
中信证券 申银万国 国金证券 国信证券 兴业证券 国泰君安 中金公司 长江证券
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
数据来源：新财富2011年最佳分析师评比
2006-2011 本土最佳研究团队
最佳分析师
2007-2011 本土金牌研究团队 最具影响力研究机构
15
2.1 中信证券金融产品的基本要素
• 与花旗集团签订长期业 务合作协议
• 2010年与东方汇理银行建立战 略合作关系，致力共同建立一 个领先的全球证券经纪业务平 台及亚太地区的投资银行
14
第二章 中信证券金融产品介绍
2.1 中信证券金融产品的基本要素 2.2 中信证券金融产品的类别 2.3 固定收益类产品主要交易架构 2.4 固定收益类产品的主要优点 2.5 固定收益类产品典型案例简介 2.6 已完成项目一览
具影响力研究机构奖项。其中在研究领域，
2010年获11个第一名，2009年获10个第一
名，2008年获13个第一名；2007年获12个第
一名；
《证券时报》
2011年获选“最具影响力投行、主板最佳投行、最佳再 融资投行、最佳并购重组投行、最佳债券承销投行、最 佳IPO项目（农业银行IPO）、最具创新项目（大连港 IPO）
3st
2st
2007
2008
资 产 规 模 （ 亿元）
1st 1st
2009
2010
数据来源：中信证券
6
1.4 稳健的财务实力
总资产、净资产规模
亿元人民币
2500
2000
1500
1897
1369
2068
1532
1318
1000 500 0
203 56
2005.12.31
639 125
2006.12.31
100,000 90,000 80,000 70,000 60,000 50,000 40,000 30,000 20,000 10,000 0
1st
2006
1st
2007
1st
2008
1st
2009
1st
2010
8.80% 8.60% 8.40% 8.20% 8.00% 7.80% 7.60% 7.40% 7.20%
6th
600
400
200
0 2001
2002
1st 2nd
1st
1st
1st 2nd
2003 2004 2006 2007 2008 2009
2nd
2010
30%
25%
20%
2nd
15%
10%
5%
0% 2011
总募集资金额（亿元）
市场份额(%) 数据、排名来源：中信证券、Wind
经纪业务表现
亿元人民币
1.1 公司概况 1.2 战略与发展 1.3 领先、积极的业务表现 1.4 稳健的财务实力 1.5 卓越的市场声誉 1.6 全面的竞争优势
3
1.1 公司概况
中信证券股份有限公司（以下简称“中信证券”）成立于1995 年10月，总部位于深圳市。2003年1月，公司在上海证券交易所挂 牌上市交易。公司的第一大股东为中国中信集团公司。 中信证券是国内资产规模最大的证券公司。截至2011年底，中 信证券共控股6家子公司：中信金通证券有限责任公司、中信万通 证券有限责任公司、华夏基金管理有限公司、中证期货有限公司、 金石投资有限公司和中信证券国际有限公司。截至2011年底，中 信证券在境内外合计拥有153家证券营业部、22家期货营业部及8 家海外分支营业部。公司净资产约825亿元。 公司股票承销、债券承销、股票销售交易、债券销售交易、经纪 业务、基金管理、研究和资产证券化等业务常年保持行业领先的 市场地位。 2011年，中信证券被《亚洲金融》杂志评为“最佳股权融资 行”、“最佳债券融资行”；被《财资》杂志评为“中国最佳债 券融资行”；被《证券时报》评为“最具影响力投行”、“债券 最佳投行”；连续六年被《新财富》评为“本土最佳研究团队”。
《新财富》杂志
2010年，2009年，2008年，2007年，2006年中信 证券研究部五次蝉联“本土最佳研究团队 ”第一名 2010年获评“大项目业务能力最佳投行”第一名 2010年获评“最佳销售服务团队”第一名 2010年获评“本土最佳投行团队”第二名； 2009年、2008年获评“本土最佳投行团队”第一名
4
1.2 战略与发展
为企业提供全面、专业服务，与客户共同成长
首家公开发行 的证券公司
首批创新试点 的证券公司
诚信稳健
专注于 中国业务 的国际一流 投资银行
首家合作发布 基准性、投资性 指数的证券公司
锐意进取
净资产 业内第一
市场价值 业内第一
业务综合实力 业内第一
2011年 探索实践新商业模式 H股挂牌上市并交易
2009年荣膺“中小企业板优秀保荐机构” 2006年-2008年荣膺 “中小企业板最佳保荐机构 ”及 “中小企业板优秀保荐机构”
2010年荣膺“最佳投行奖”
8
1.6 全面的竞争优势——强大的集团背景
（金融业务）
非金融业务
•中国最大的信托 公司
•提供多种信托服 务和产品
•关注信托资产管 理和投资管理业务
2009年、2008年、2007年荣膺中国“最佳债权融资行”
《证券市场周刊》杂志
2010年、2009年荣膺中国“最佳股权融资行”
2010年，2009年、2008年、2007年中信证券
2009年荣膺中国“最佳经纪行”
研究部在《证券市场周刊》卖方分析师水晶球
2008年荣膺中国“最佳债权融资行”
奖评选中，连续荣膺本土金牌研究团队以及最
2006
2007
2008
2009
2010 2011-Q3
10
1.6 全面的竞争优势——卓越的创新能力
中信证券在股票承销、债券承销、跨境并购、REITs等业务中积极创新，并获得了首批开展融资融券、期货IB业务的资格
泰康人寿次级定 期 债务托管和
交易
安哥拉项目
利率互换履约保 障交易模式
REITs
杭州联合农 村商业银行 次级债券
数据来源：中国证券业协会
7
1.5 卓越的市场声誉
《亚洲货币》杂志
《资产》杂志
中信证券主承销之汇丰银行香港人民币债券荣膺 2010年度“亚太区最佳债券发行项目”
《亚洲金融》杂志
《银行家》杂志 荣获2010年度“中国债券融资行”
2009年、2008年、2007年荣膺中国“最佳经纪行”
2008年、2007年荣膺中国“最佳股权融资行”
的
服 高素质的销售团队
务
完备高效的后台支持
12
1.6 全面的竞争优势——强大的研究实力
超过80名证券分析师跟踪约400家在中国大陆或香港上市的公司
9个研究领域排名第一
双语研究报告可服务全球投资者
#1 宏观经济
#1 银行
#1
建筑工程
#1
传播与文化
#1
农林牧渔
#1
#1
汽车和零部件
#1
家电
#1
社会服务业
20%
1st
15%
1st 1st
10%
5%
2005
2006
2007
2008
2009
2010
0% 2011
总募集资金额（亿元） 注：该数据含中信证券债券类全产品
市场份额（%） 数据、排名来源：中信证券、Wind
资产管理业务表现
亿元人民币
600
500
400
300
200
100
0
2005
2006
注：资产规模为截至各年末的资产市值
华泰 国泰君安 招商
光大
广发
国信 申银万国 银河
营业收入、净利润规模
亿元人民币
350 309
300
250
200
150
124
100
50 94
0 2005
58 24
2006
2007
营业收入
净利润
177 73
2008
278 220
113 90
75
30
2009
2010
2011-H1
数据来源：中信证券年报及半年报
潍柴动力 吸收合并 湘火炬
进出口银行 香港发行 人民币债
中信国安 中期票据
苏宁电器跨境 控股收购日本
LAOX 株式会社
中国银行 可转债
期货IB 业务
大连港 H to A
融资融券
淮南矿业 私募结构化
融资 汇丰银行 香港发行 人民币债
中国中冶IPO 先A后H
诸城 中小企业 集合票据
11
1.6 全面的竞争优势——庞大的销售网络
2010年境内证券公司净利润排名*
亿元人民币
120 100
80
60 40
20
0 中信 国泰君安 广发
海通
华泰
招商
国信 申银万国 银河
光大
数据来源：中国证券业协会，截至2010-12-31
2011年排名尚未公布，中信证券2011年净利润125亿元，约占全行业净利润的三分之一；H股增发后公司净资产为865亿元。
中信证券金融产品介绍
中信证券股份有限公司
2012年5月
目录 第一章 中信证券简介 …………………………………………………………..3 第二章 中信证券金融产品介绍……………………………………………….15 第三章 风险控制体系……………………………………………….………….30
2
第一章 中信证券简介
2011 综合研究实力奖
第一名
13
1.6 全面的竞争优势——迅速推进的全球化
背靠广阔的中国市场，将目前在国内各项业务上的优势拓展到海外市场
股票承销 产业基金
债券承销 销售交易
并购重组 研究
结构融资
衍生品 及自营
资产管理 经纪业务
直接投资 创新业务
• 遍布全球的股票分销网络 • 广泛的国际客户群体
• 2011年10月6日，中信证券在 香港联合交易所主板挂牌上市 并开始交易
境外私人股 权基金和管理
•中国第七大银行
•总资产超过7,000 亿人民币
•中国第二家在香 港和上海同步IPO 上市的商业银行
•中国第一家通过 公开发行上市的 证券公司
•中国最大且综合 能力最强的证券 公司
•中国第一家中英合 资人寿保险公司
•产品涉及保障、储 蓄、投资、养老及 医疗等诸多领域
•为非金融资产 提供托管服务
100
1999年 增资改制
净资产 约33亿元
2003年 公开发行上市
净资产 约52亿元
2007年 公募增发
净资产 约463亿元
2006年 定向增发
净资产 约125亿元
2011年 H股增发
净资产预计 约825亿元
0 1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
交易量金额(亿元）
市场份额(%)
注:经纪业务包括股票和基金，交易量金额含下属子公司。
数据、排名来源：中信证券
债券融资业务表现
亿元人民币
1,800 1,600 1,400 1,200 1,000
800 600 400 200
0
1st
2002
1st
2003
3rd
2004
30%
1st
1st
25%
1st
1st
•收购和保管非 不良资产
投资控股业务 房地产与基础设施业
工程承包业 资源业 信息产业 制造业
商贸及服务业
中证期货
9
1.6 全面的竞争优势——雄厚的资本实力
无可比拟的资本优势，净资产国内同业多年蝉联第一
亿元人民币
800
700
风险承担能力 金融创新能力
600
500
400
300 1995年 发起设立
200 净资产 约11亿元
中信证券交易量名列前茅
亿元人民币
注：交易量总金额包含下属子公司
数据来源：中国证券业协会
2007-2011新财富最佳销售服务团队之一
基金公司
保险公司、财务公司 客 户
信托公司、银行 的 需
QFII、境外战略投资者 求
证券媒体、资深专家
以客户为导向的服务理念
中 信
首屈一指的投行业务
证
券 强大的研究咨询能力
《中国证券报》 荣获“2010年度金牛分析师”证券公司综合实力奖第一名 荣获“2008年度上市公司金牛奖”百强榜第一名；
《上海证券报》 荣获“第三届中国最佳投行”的“2008年最佳大型项目团 队”
《国际融资评论亚洲》杂志 2009、2008、2007年度获评”中国最佳债权融资
行”
《亚洲金融》杂志 2010年度荣膺”中国最佳债券融资行”
市场第一的销售网络
2011年中信证券国内合并经纪业务市场 份额 5.5%，位居市场第一
通过中信证券国际将中信证券业务范围拓展至 境外，形成境内外协同服务平台，与里昂证券 达成战略合作协议
共有零售客户超过300万个，超过200个大wk.baidu.com机 构客户
截至2011年底境内外营业部： 153个，重点覆盖国内沿海发达地 区。
516 2007.12.31
552 2008.12.31
616 2009.12.31
704 2010.12.31
677 2011.06.30
总资产
净资产
数据来源：中信证券年报及半年报
2010年境内证券公司净资产排名*
亿元人民币
800 700 600 500 400 300 200 100
0 中信
海通