现金管理和流动性管理
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第五章 现金管理和流动性 管理
1
学习提示
1 掌握现金资产的构成以及管理方法 2 掌握评价流动性状况的方法 3 掌握资金结构法、资金来源与运用法和最坏情况假设
分析方法等流动性计划方法 4 了解资产、负债流动性和平衡流动性管理策略之间的
区别与联系
2
本章结构
5.1 现金管理 5.2 流动性管理 5.3 流动性预测和流动性计划 5.4 流动性管理策略
是决定银行持有准备金数量的计算期限。 （2）法定准备金保持期(reserve maintenance period)
持有期是银行持有由计算期计算的准备金的数量的期限。 根据计算期与持有期是否重合法定准备金的计算方法分为: 时差准备金计算方法(lagged reserve accounting) 无时差准备金计算法(contemporaneous reserve accounting)
5
3.存放同业存款(due from other commercial banks)： 商业银行为了取得其代理行提供的金融服务(如支票的托收)需 要在代理行存入一定款项。这部分同业存款的性质和活期存款一 样，银行可以随时动用，因此可以视为银行现金资产的一部分。 4.托收中的现金 (cash item in process of collection): 托收中的现金包括尚未结算的存在中央银行或者代理行的各种 支票。
13
图5-1 计算期和持续期分布
星
星
星星
星
星
星
星
星星
期
期
期期
期
期
期
期
期期
二
二
一二
二
二
四
二
二三
计算期(适用于净交易帐户和库存现金)
持续期
报告周
报告周
报告周
报告周
报告周
报告周
14
3.托收中的现金管理
当银行收到顾客存入的支票时，银行无法立即动用这部分款项， 因为支票需要通过银行间的支付系统进行收付结算，这个过程大约 需要1～4天，这个托收中的款项又称为浮差(float)，为银行的未来 几日内带来了预期现金流入，是供应银行流动性的一条渠道。托收 中的现金不需要银行支付利息，是低廉的资金来源。
3
5.1 现金管理
一 现金资产的构成 二 现金资产管理的目的和原则 三 现金管理的内容
4
一 现金资产的构成
1.银行库存现金(vault cash)： 银行持有的库存现金就是我们肉眼可见的纸币和硬 币，是银行用来满足日常交易的现金。 2.中央银行存款(包括存入中央银行的法定准备金或 在中央银行的其他存款)(due from the federal reserve)： 法定准备金是中央银行控制货币供应量的手段之一。 对于银行来说，法定准备金相当于银行持续经营的费用。 银行需要正常地进行经营活动，满足中央银行的存 款准备金要求是前提条件。
使之能够与银行的存贷款规模相适应，能够应付客户的合理要求， 并且促进银行的稳健性和盈利性经营。同时，银行还需要注意现金 资产存量结构的管理。
2.适时流量调节原则：适时流量调节是与适度存量控制原则分不 开的，对存量的控制需要对流量进行调节，通过对流量的调节实现 存量的适度规模。
3.安全性原则：银行的现金资产一部分是库存现金的形式，而库 存现金是以现钞、硬币实物形态存在，容易受人为因素以及自然灾 害等因素的影响，需要注意安全性管理，防止被盗、被抢或包装、 清点的错误等。
若NTA≤EXM RR=0 若NTA≤LRT RR=3％(NTA-EXM) 若NTA> LRT RR=3％(LRT-EXM)+10％(NTA-LRT) 其中：RR 代表准备金要求；
EXM为豁免额(Exempt Amount)，低于豁免额的净交
易账户不需要提取准备金；
LRT为低准备金要求限额(Low Reserve Tranche)，
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5-3某银行在代理行的存款余额计算示例（月）
一 代理行提供的服务项目
数量/笔 费率/美元/笔
金额/美元
支票清算
80 000
0.005
400.00
电子转帐
35
1.00
35.00
证券保管
10
3.00
30.00
数据处理及计算机软件服务
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4.代理行的存款管理 银行由于自身资源、地域的限制有时购买其他银行 的服务可能比直接投资划算得多，因此银行有时需要 跟其他银行建立代理行关系。
由于代理行存款也仅能获得活期存款利息，相对 于其他的投资途径的收益率要低。银行在代理行的存 款也需要保持一个适度规模。
需要考虑以下因素： (1)代理行代理业务的复杂程度以及服务的数量。 (2)代理行的收费标准 (3)投资收益率的高低
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三 现金管理的内容
1.库存现金管理 2.法定准备金管理 3.托收中的现金管理 4.代理行的存款管理
9
1.库存现金管理
一般认为，银行的库存现金需求在一般情况下具有规律性。当出现 大额的现金需要时，银行可以直接从存在中央银行的超额准备金或存 放同业存款中支取，有时也可以从法定准备金中“透支”，但是需要 及时补足。
6
二 现金资产管理的目的和原则
现金资产管理的目的：
是在保证流动性的前提下，尽可能保持最低现金资产占用量。 现金资产是维持银行安全稳定性的必要储备，是协调安全性和盈 利性的杠杆，是商业银行不得不持有的一部分资产。 商业银行需要在持有现金资产的机会成本和现金不足的成本之间 进行权衡。
7
现金资产管理的原则： 1.适度存量控制原则：商业银行要保持一个合理的现金资产存量，
10
2.法定准备金管理 世界上大多数国家为了限制银行的信用创造能力，
都对银行的准备金数额进行了限制。满足监管部门 的准备金要求是银行持续经营的前提条件。各国监 管部门对准备金的要求不一。
在众多国家的准备金规定中，以美国的规定最为 全面和完善。以下主要介绍美国商业银行的法定存 款准备金的管理。
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美国联邦储备当局对其会员银行的存款准备金的要求可以大致如 下表示：
低于和等于LRT的净交易账户需要提取3％的准备金 高于LRT的准备金需要提取10％的准备金； NTA是净交易账户(net transaction accounts)，包 括除货币市场账户(MMDAs)外的所有交易存款账户。
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法定准备金的计算方法：
相关概念： （1）法定准备金的计算期(reserve computation period)
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学习提示
1 掌握现金资产的构成以及管理方法 2 掌握评价流动性状况的方法 3 掌握资金结构法、资金来源与运用法和最坏情况假设
分析方法等流动性计划方法 4 了解资产、负债流动性和平衡流动性管理策略之间的
区别与联系
2
本章结构
5.1 现金管理 5.2 流动性管理 5.3 流动性预测和流动性计划 5.4 流动性管理策略
是决定银行持有准备金数量的计算期限。 （2）法定准备金保持期(reserve maintenance period)
持有期是银行持有由计算期计算的准备金的数量的期限。 根据计算期与持有期是否重合法定准备金的计算方法分为: 时差准备金计算方法(lagged reserve accounting) 无时差准备金计算法(contemporaneous reserve accounting)
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3.存放同业存款(due from other commercial banks)： 商业银行为了取得其代理行提供的金融服务(如支票的托收)需 要在代理行存入一定款项。这部分同业存款的性质和活期存款一 样，银行可以随时动用，因此可以视为银行现金资产的一部分。 4.托收中的现金 (cash item in process of collection): 托收中的现金包括尚未结算的存在中央银行或者代理行的各种 支票。
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图5-1 计算期和持续期分布
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计算期(适用于净交易帐户和库存现金)
持续期
报告周
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3.托收中的现金管理
当银行收到顾客存入的支票时，银行无法立即动用这部分款项， 因为支票需要通过银行间的支付系统进行收付结算，这个过程大约 需要1～4天，这个托收中的款项又称为浮差(float)，为银行的未来 几日内带来了预期现金流入，是供应银行流动性的一条渠道。托收 中的现金不需要银行支付利息，是低廉的资金来源。
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5.1 现金管理
一 现金资产的构成 二 现金资产管理的目的和原则 三 现金管理的内容
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一 现金资产的构成
1.银行库存现金(vault cash)： 银行持有的库存现金就是我们肉眼可见的纸币和硬 币，是银行用来满足日常交易的现金。 2.中央银行存款(包括存入中央银行的法定准备金或 在中央银行的其他存款)(due from the federal reserve)： 法定准备金是中央银行控制货币供应量的手段之一。 对于银行来说，法定准备金相当于银行持续经营的费用。 银行需要正常地进行经营活动，满足中央银行的存 款准备金要求是前提条件。
使之能够与银行的存贷款规模相适应，能够应付客户的合理要求， 并且促进银行的稳健性和盈利性经营。同时，银行还需要注意现金 资产存量结构的管理。
2.适时流量调节原则：适时流量调节是与适度存量控制原则分不 开的，对存量的控制需要对流量进行调节，通过对流量的调节实现 存量的适度规模。
3.安全性原则：银行的现金资产一部分是库存现金的形式，而库 存现金是以现钞、硬币实物形态存在，容易受人为因素以及自然灾 害等因素的影响，需要注意安全性管理，防止被盗、被抢或包装、 清点的错误等。
若NTA≤EXM RR=0 若NTA≤LRT RR=3％(NTA-EXM) 若NTA> LRT RR=3％(LRT-EXM)+10％(NTA-LRT) 其中：RR 代表准备金要求；
EXM为豁免额(Exempt Amount)，低于豁免额的净交
易账户不需要提取准备金；
LRT为低准备金要求限额(Low Reserve Tranche)，
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5-3某银行在代理行的存款余额计算示例（月）
一 代理行提供的服务项目
数量/笔 费率/美元/笔
金额/美元
支票清算
80 000
0.005
400.00
电子转帐
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1.00
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证券保管
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数据处理及计算机软件服务
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4.代理行的存款管理 银行由于自身资源、地域的限制有时购买其他银行 的服务可能比直接投资划算得多，因此银行有时需要 跟其他银行建立代理行关系。
由于代理行存款也仅能获得活期存款利息，相对 于其他的投资途径的收益率要低。银行在代理行的存 款也需要保持一个适度规模。
需要考虑以下因素： (1)代理行代理业务的复杂程度以及服务的数量。 (2)代理行的收费标准 (3)投资收益率的高低
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三 现金管理的内容
1.库存现金管理 2.法定准备金管理 3.托收中的现金管理 4.代理行的存款管理
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1.库存现金管理
一般认为，银行的库存现金需求在一般情况下具有规律性。当出现 大额的现金需要时，银行可以直接从存在中央银行的超额准备金或存 放同业存款中支取，有时也可以从法定准备金中“透支”，但是需要 及时补足。
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二 现金资产管理的目的和原则
现金资产管理的目的：
是在保证流动性的前提下，尽可能保持最低现金资产占用量。 现金资产是维持银行安全稳定性的必要储备，是协调安全性和盈 利性的杠杆，是商业银行不得不持有的一部分资产。 商业银行需要在持有现金资产的机会成本和现金不足的成本之间 进行权衡。
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现金资产管理的原则： 1.适度存量控制原则：商业银行要保持一个合理的现金资产存量，
10
2.法定准备金管理 世界上大多数国家为了限制银行的信用创造能力，
都对银行的准备金数额进行了限制。满足监管部门 的准备金要求是银行持续经营的前提条件。各国监 管部门对准备金的要求不一。
在众多国家的准备金规定中，以美国的规定最为 全面和完善。以下主要介绍美国商业银行的法定存 款准备金的管理。
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美国联邦储备当局对其会员银行的存款准备金的要求可以大致如 下表示：
低于和等于LRT的净交易账户需要提取3％的准备金 高于LRT的准备金需要提取10％的准备金； NTA是净交易账户(net transaction accounts)，包 括除货币市场账户(MMDAs)外的所有交易存款账户。
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法定准备金的计算方法：
相关概念： （1）法定准备金的计算期(reserve computation period)