系统重要性金融机构的含义及其风险防范
金融部门的金融体系建设与风险防范
金融部门的金融体系建设与风险防范近年来，随着金融业的迅猛发展，金融体系建设和风险防范成为金融部门亟需关注的重要议题。
金融体系建设的完善以及风险的防范对于金融稳定和可持续发展具有关键意义。
本文将为您详细探讨金融部门的金融体系建设与风险防范的重要性、防范措施以及未来发展趋势。
一、金融体系建设的重要性金融体系是一个国家金融业的核心组织，它由各种金融机构和市场组成，包括银行、证券交易所、保险公司等。
一个稳定和健全的金融体系对于经济的发展和社会的稳定至关重要。
首先，金融体系的建设为经济提供了充足的金融资源。
通过银行、证券交易所等金融机构，企业和个人可以获得融资支持，推动经济的发展。
金融体系的健全与否直接影响着经济的融资成本和融资条件，进而影响着产业结构和经济增长。
其次，金融体系的建设有助于优化资源配置。
金融机构通过风险评估和投资决策，将资金引导到最有利于经济发展的领域，促进资源的高效配置。
金融体系的完善可以提升资金的流动性和效率，降低信息不对称，弥补金融市场的不完善。
最后，金融体系的健全也为金融市场的发展提供了坚实基础。
金融市场的有效运行依赖于各类金融机构的合作和协同，金融体系建设的完善有助于推进金融市场制度的完善和金融创新的推进。
二、金融风险的防范措施金融风险是指金融机构或金融市场可能面临的损失风险，包括信用风险、市场风险、操作风险等。
金融风险的防范是金融部门的重要职责，以下是一些常见的风险防范措施：1.加强监管与监察：金融部门应建立健全的监管机制，通过制定与执行有关规章制度和监管政策等措施，规范金融业的行为，防范金融风险的发生。
2.完善风险管理：金融机构在贷款、投资和资产管理等方面要加强风险管理，设立专门的风险管理部门，建立风险评估模型和风险监控系统，及时发现和控制风险。
3.加强信息披露与透明度：金融部门应加强信息披露，提高金融市场的透明度。
及时、准确地向投资者和公众披露金融产品和金融机构的相关信息，增加市场的可预测性和稳定性。
对系统性金融风险的测度与防范分析
对系统性金融风险的测度与防范分析随着金融市场的不断发展和全球化程度的提高，系统性金融风险已经成为全球金融领域面临的重要问题之一。
系统性金融风险是指金融市场中某一特定的重要机构出现倒闭或负债过高，引发其他机构连锁反应而导致整个金融系统崩溃的风险。
系统性金融风险不仅会对金融市场造成巨大冲击，也会对实体经济产生负面影响。
因此，如何测度和防范系统性金融风险是金融监管的重要任务。
首先，测度系统性金融风险需要建立相应的测度指标体系。
常用的指标包括金融稳定指标、系统性重要性指标、金融业务复杂度指标、金融市场关联指标等。
其中，金融稳定指标包括流动性风险、信用风险和市场风险等，是金融监管部门对银行和其他金融机构进行监管的主要指标。
系统性重要性指标是评估金融机构对金融市场稳定性的影响程度，包括其市场份额、业务规模、对其他金融机构的对外担保等。
金融业务复杂度指标反映了金融机构业务模式的复杂性和风险程度。
金融市场关联指标则用于测度金融机构间的联系以及金融市场的整体风险状况。
其次，防范系统性金融风险需要采取一系列措施。
技术监管措施包括建立完善的金融监管机制和市场准入门槛，加强对金融机构的监管和审计，以及建立风险预警机制等。
市场监管措施包括加强对金融市场的监管和调控，例如加强对股票、债券等金融产品的监管，防范资本市场异常波动，限制过度杠杆化现象的发生等。
财政监管措施包括加强对金融机构的财务监督，控制金融机构的资产负债表、利润表和现金流量表等财务指标的风险程度，以确保金融机构的健康运营。
此外，防范系统性金融风险还需要加强合作与协调。
各金融监管机构需要加强协作，共同制定监管政策、建立信息共享平台，提升对金融机构风险的识别和预测能力。
同时，各国金融监管机构也需要加强国际协调，在全球范围内推动金融监管规则的协调，防范跨国金融机构的风险传染。
综上所述，加强对系统性金融风险的测度与防范分析是金融监管的重要任务。
需要建立完善的测度指标体系，采取技术监管、市场监管和财政监管措施，加强各金融监管机构之间的合作与协调，以维护金融市场的稳定性和健康运行。
系统重要性银行风险防范和监管
系统重要性银行在全球金融体系中的地位
1
系统重要性银行是全球金融体系的重要组成部分 ，它们的稳定运行对全球经济的健康发展具有至 关重要的作用。
2
系统重要性银行在全球金融体系中扮演着资金提 供者和需求者的角色，是金融市场的重要参与者 。
3
系统重要性银行的业务活动涉及到各个国家和地 区，因此它们的稳健运行对维护全球金融稳定具 有积极意义。
THANKS
谢风险管理工具和技术，如风 险价值（VaR）、压力测试、情景分 析等，提高风险量化分析的准确性和 前瞻性。
优化风险承担机制
合理配置风险资本
根据银行的风险承担能力和业务发展需要，合理配置资本，确保资本充足率符合监管要 求。
建立风险损失补偿机制
通过提取风险准备金、购买保险等方式，对可能出现的风险损失进行补偿，降低银行的 经营风险。
定义与特点
定义
系统重要性银行是指因规模较大、结构和业务复杂度较高，一旦出现问题会对 金融体系和实体经济产生重大影响，因此需要特别关注和监管的银行。
特点
系统重要性银行通常具有较大的规模、复杂的业务结构和较高的关联度，对金 融市场的稳定和实体经济的发展具有举足轻重的作用。
系统重要性银行的风险特征
关联度高
风险化解
采取有效措施，如资产剥离、注资等，降低风险 敞口。
风险转移
通过购买保险、签订合约等方式，将风险转移给 第三方。
风险预警与早期纠正机制
风险预警
建立风险预警系统，实时监测银行的风险状况，及时 发现潜在风险。
早期纠正
在风险尚未爆发前，采取有效措施进行纠正，防止风 险恶化。
信息披露
及时、透明地进行信息披露，让监管部门和社会公众 了解银行的风险状况。
互联网金融、系统重要性与商业银行风险承担
的影响差异
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不同类型的互联网金融对不同系统重 要性商业银行风险承担的影响存在差 异。互联网支付、P2P网贷、网络保 险和互联网基金等不同类型的互联网 金融业务对商业银行风险承担的影响 各有特点。
对于系统重要性银行而言，由于其规 模较大、业务复杂度较高，其在应对 互联网金融挑战时可能更加注重风险 控制和合规性。因此，对于以风险管 理为核心的互联网支付和P2P网贷等 业务，系统重要性银行可能采取更加 谨慎的态度，以降低风险承担水平。
系统重要性对商业银行风险承 担的影响
系统重要性的定义与评估方法
定义
系统重要性是指金融机构因其规模、复杂度与系统相关性的原因，在金融体系 中起到关键作用，一旦发生违约或破产，将对金融体系和实体经济造成重大负 面影响。
评估方法
国际清算银行（BIS）提出了系统重要性银行（D-SIB）的评估方法，包括规模 、关联度、可替代性和复杂性四个维度。
政策建议与展望- 对于监管部门而言 ，应加强对互联网金融的监管和规范 ，防范金融风险。同时，应关注不同 类型互联网金融对不同系统重要性商 业银行风险承担的影响差异，制定有 针对性的监管政策。
对于商业银行而言，应积极应对互联 网金融的挑战，加强业务创新和技术 升级。同时，应注重风险管理，合理 控制风险承担水平。
特点网金融的发展历程
起步阶段
20世纪90年代末至21世纪初，互联 网开始应用于金融领域，出现了网上 银行、网上证券等线上金融业务。
高速发展阶段
2010年左右至今，移动互联网的普及 和应用推动了互联网金融的高速发展 ，出现了P2P网贷、众筹、第三方支 付等新型金融业态。
对于非系统重要性银行而言，由于其 规模较小、业务复杂度较低，其在应 对互联网金融挑战时可能更加注重业 务拓展和创新。因此，对于以销售和 渠道为主的互联网基金和网络保险等 业务，非系统重要性银行可能采取更 加积极的策略，以提高市场份额和盈 利能力。
系统重要性金融机构的含义及其风险防范
一、系统重要性金融机构的含义系统重要性金融机构(SIFIs)是指其倒闭可能给金融体系造成系统性风险,进而可能引发金融危机、损害实体经济的金融机构。
一般认为,评估系统重要性的标准主要是其对整个金融系统和实体经济的潜在影响,包括三个方面:一是规模,指特定金融机构所提供的金融服务总量。
二是关联度,指该机构与金融体系其他要素的关联程度。
三是可替代性,指在该机构倒闭后,其他金融机构在多大程度上可以提供相同或至少是相似的服务。
从历次金融危机的教训来看,规模仅仅是衡量系统重要性金融机构标准的一个方面,更为关键的是金融机构的关联度和可替代性。
鉴于系统重要性金融机构的倒闭具有强烈的负外部性,政府往往不愿意任其倒闭,而是采取所谓的“监管宽容”政策,即通过中央银行再贷款或者直接的财政资助帮助金融机构渡过危机。
这种“监管宽容”往往会导致两大问题:一是引发市场主体的道德风险和逆向选择。
由于巨额损失一般都最终由政府埋单,系统重要性金融机构容易出现道德风险,将政府救助所投入的财政成本转化为股东和高级经理人的巨大私人收益,在此基础上甚至出现逆向选择行为,即热衷于从事高风险的经营业务,成为金融市场中的风险爱好者。
二是引发市场失灵。
在“监管极端宽容”的市场环境下,市场参与者也产生了对系统重要性金融机构不会倒闭的预期,因而,即使这些金融机构能够对市场进行适时、真实的信息披露,金融市场也不会很快地运用“用手投票”和“用脚投票”机制对金融机构的高风险行为给予约束,而是将这些系统重要性机构视为“永不沉没的金融航母”。
由此,市场中的优胜劣汰机制和自我纠正机制将在一定程度上失效。
二、防范系统重要性金融机构风险的制度选择围绕系统重要性金融机构的风险防范问题,金融稳定理事会、巴塞尔银行监管委员会等国际金融组织以及美英等主要市场经济国家金融监管当局进行了深入探索,研究出台了一系列监管措施。
但是,纵观迄今为止所出台的主要监管政策,其目的不外乎为以下三个方面:(一)降低系统重要性的规模、业务复杂性和风险关联性。
我国系统性金融风险的评估与防范
ACCOUNTING LEARNING197我国系统性金融风险的评估与防范陈发 南京财经大学 徐梦翔 南京特殊教育师范学院摘要：金融业是国民经济的血脉，它的发展关系到整个国家的稳定和发展。
因此，加强系统性金融风险的评估和防范是非常有必要的，这对整个国民经济的健康发展和社会秩序的持续稳定都有着重要的意义。
关键词：系统性金融风险；风险评估；风险防范一、系统性金融风险的含义系统性金融风险是指与整个社会金融体系密切相关的风险，是一种全局性的风险。
一旦系统性金融风险爆发，会导致整个金融体系的瘫痪甚至国民经济的崩溃。
此外，引发系统性金融风险的因素众多，因此我们需要充分了解风险的起因，正确评估系统性金融风险，采取相应的措施来防范风险或是将已发生的风险危害降到最低。
二、系统性金融风险的成因评估(一)金融制度不够完善目前我国金融体系的运行总体来看是较为平稳的，但是仍然存在着以下问题：投资需求膨胀过快、通货膨胀压力增大[1]。
由于金融制度不够完善，一旦出现突发事件，譬如投资者的不理智行为，就会使风险不断地累积和扩散，产生不可估量的后果。
(二)金融监管力度不够现阶段，金融监管部门的监管要点主要在金融机构的审批之上，而没有考虑到对金融机构运行的流动性和安全性方面的监管，导致对金融机构的金融监管力度不够，管理不严。
(三)政策的滞后性近年来，政府推出了一系列经济政策，但是在政府主导下的经济市场中仍然存在着金融体系潜藏风险的状况，这个问题带来的后果和环境污染是极为类似的，是滞后性的影响。
频繁的政策行为，可能会放大金融体系的潜在风险，降低金融体系抵御风险的能力。
(四)市场主体的非理性行为随着我国金融创新的发展和金融市场国际化进程的推进，金融市场上市场主体的经济行为越来越难用传统经济学中的理论进行解释。
人们在追求自身利益最大化的同时，往往会做出一系列的非理性行为。
在金融市场自由化程度逐渐提高和市场监管体制把控不严的情况下，市场主体的非理性行为会进一步导致金融体系运行和发展过程中的风险积累。
关于防范系统性金融风险的一些思考
关于防范系统性金融风险的一些思考近年来，世界各国的金融市场出现了一系列系统性金融风险事件，这给经济和社会发展带来了极大影响。
为了防范系统性金融风险，保持金融市场的稳定和健康发展，各国政府和金融机构采取了一系列的措施。
本文将从风险防范的意义、防范的手段和方法以及实施效果等方面进行一些思考。
防范系统性金融风险的意义非常重大。
系统性金融风险是指由金融机构债务违约、金融市场崩盘等引发的一系列金融机构破产、失业、经济衰退等恶性连锁反应。
这种风险不仅会在金融体系内部造成巨大的损失，还会传导到实体经济中，给整个社会带来灾难性的后果。
防范系统性金融风险对于金融稳定和经济发展具有重要意义。
防范系统性金融风险需要采取多种手段和方法。
需要加强金融监管，确保金融机构的风险管理得到有效实施。
监管机构应加强对金融机构的检查和监督，及时发现并解决潜在风险。
需要建立健全的风险防控体系，包括风险预警、风险评估、风险管理和风险应对等环节。
通过对各类风险进行全面、系统的分析和管理，提前识别和应对风险。
还需要加强对金融市场的监管，防止市场风险传导和积累。
还需要加强国际合作，建立健全的危机应对体系。
金融市场的风险往往具有全球性和跨境性，需要各国政府和金融机构加强合作，共同应对风险。
防范系统性金融风险的效果需要不断评估和改进。
防范风险是一个复杂而长期的过程，需要不断总结经验，完善制度。
在防范风险的过程中，需要建立健全的监测和评估机制，及时发现和纠正不足。
还需要加强学术研究和人才培养，培养专业化和复合型的金融人才。
只有不断改进和完善，才能更好地防范风险，保持金融市场的稳定和健康发展。
防范系统性金融风险是一项重大的任务，对于金融稳定和经济发展具有重要意义。
为了防范风险，需要加强监管、建立健全的风险防控体系，加强国际合作，并不断评估和改进防范措施。
只有做好防范工作，才能促进金融市场的稳定和健康发展。
系统重要性金融机构的监管模式及规则的构建
系统重要性金融机构的监管模式及规则的构建【关键词】系统重要性金融机构；监管模式；风险防范；监管主体1 系统重要性金融机构的认定系统重要性金融机构是指由于规模、复杂度与系统相关度，其无序破产将对更广范围内金融体系与经济活动造成严重干扰的公司。
由于它们的规模、市场重要性和全球关联性，其陷入困境或倒闭将会导致全球金融系统出现严重混乱，造成重大不利经济影响，金融稳定委员会将这类金融机构定义为全球系统重要性金融机构。
判断某一金融机构是否属于系统重要性金融机构的标准主要有四个：1.该金融机构的规模，主要根据其资产进行判断；2.复杂度，用于衡量机构的整体复杂性，包括金融产品、自营业务等；3.关联性，用于衡量该金融机构破产而致使其他相关机构破产的风险；4.可替代性，是指金融机构倒闭之后，其他金融机构能在多大程度上提供相同或至少是相似的服务。
2 系统重要性金融机构监管的国际监管模式2.1 美国模式美国颁布了《华尔街改革和消费者保护法》，这一美国金融监管改革新法案旨在加强对大型、具有系统重要性金融机构的监管。
该法案把监管触角伸到金融市场的各个角落，以通过对美国金融市场进行全面监管来清除产生危机的各种系统性风险。
如何有效的防范系统风险，破解金融机构“大而不倒”的难题，同时避免金融危机再度发生，是新法案着力关注的焦点。
新法案的另一个值得关注的点是由原来的分散性监管模式转变为集中监管模式，目的在于降低金融市场的系统性风险。
根据新法案，美国成立金融稳定监督委员会，由联邦金融监管机构组成，其成立的主要目的就是识别和防范系统性风险。
美国这种由局部到整体，由分散到集中的监管模式也较好地适应美国系统重要性金融机构的监管要求，并且发挥着积极的作用。
2.2 欧盟模式欧洲议会于2010年通过了金融监管新法案，对欧洲金融监管体系进行了重大改革。
欧盟通过建立四个新的机构，分别从宏观、微观两个层面，双管齐下对欧洲的金融市场进行监管。
宏观层面的监管由欧洲系统风险委员会负责，对整个欧盟金融体系进行审慎监管。
系统重要性金融机构
系统重要性金融机构第一篇：系统重要性金融机构系统重要性金融机构银行机构自国际金融危机以来，美联储已经在单个银行机构的传统微观审慎监管方面迈出了重要步伐。
促进各家金融机构的安全与稳健是一项重大职责。
但就更大的范围而言，我们也正努力在一个更宽泛的宏观审慎政策框架内实施监管——不仅关注单个金融机构的情况，而且关注整个金融体系的健康。
甚至在实施《多德—弗兰克法案》之前，我们就已经开始彻底检视自身的监管方法，以便更好地实现微观审慎与宏观审慎的政策目标。
我们在2009年设立了大型机构监管协调委员会。
这个高级别、跨学科的工作小组，从整个联储系统中汲取技术和经验，管理和监督最具系统重要性的金融机构。
通过协调委员会，我们对传统的、逐个机构检查的监管方法进行了补充，定期使用一种横向的、跨机构检查的方法来监督行业行为、日常交易和融资战略、资产负债表的变化、关联性及其他影响系统性风险的因素。
利用经济学家和金融市场专家的工作经验，协调委员会越来越多地采用改进的定量方法来评估被监督机构的情况及其可能对金融体系带来的风险。
联储加强跨机构监管的重要进展之一就是最近完成了第二部《综合资本分析与评估》（CCAR）。
在CCAR中，联储评估了19家最大的银行控股公司的内部资本筹划过程，以及这些银行在非常严重的假设情况下，包括失业率达到13%的峰值、股价下跌50%、房价再下降21%时的资本充足率情况。
从传统的安全和稳健的角度看，考虑每家银行的资本分布状况，我们关注的是这些银行在压力测试中是否有充足的资本维护金融稳定。
同时，我们也用常规方法对国内最大的银行机构进行评估，这也有助于更好地评价整个金融体系的承受力，包括在经济很不景气的情况下，银行体系是否具备继续向家庭和企业提供贷款的能力。
由于压力测试将成为有效的监管工具，我们正在评估最近的做法，以准确识别哪些因素可以很好地发挥作用，哪些方面还可以在实施和沟通过程中加以完善。
联储现在也经常使用宏观审慎方法分析重大经济事件对单个机构和整个金融体系的潜在影响。
金融体系的系统风险与防范
金融体系的系统风险与防范在当今经济快速发展的时代，金融市场是全球性的，金融体系作为国家经济中的支柱之一，承担着重要的社会和经济功能。
然而，金融体系同样是一个充满风险的系统。
因此，如何对金融体系进行有效的风险管理和防范成为关乎整个经济的重要问题。
一、金融体系的系统风险是什么？金融体系中的各类金融机构，如银行、保险公司、证券公司等，相互联结、相互依存、相互影响。
一旦其中某个金融机构遭遇突发事件，不仅会对该金融机构本身造成重大影响，也会可能牵扯到其他金融机构甚至整个金融体系，进而引发金融危机。
这就是金融体系的系统风险。
二、金融系统风险的来源（一）资产泡沫的破裂资产泡沫是由资产价格的过度繁荣所引起的。
当投资者为了获得更高的回报，过度炒作某些资产时，这些资产的价格随之膨胀形成泡沫。
但是由于市场并不总是理性的，因此，一旦市场出现一定程度的恐慌和涌现出的负面情绪和情感，这些资产泡沫就可能破裂，导致机构资不抵债，金融体系中产生连锁反应。
（二）银行体系风险银行是金融体系的核心部门，直接接触到个人和企业的资金，集中了大量的资本和信贷风险，因此银行体系的风险尤为重要。
比如大规模的银行倒闭，大规模投资失利，高风险贷款损失，信贷质量下降等问题都会对金融市场和整个金融体系产生深远影响，甚至引起金融危机。
（三）市场流动性风险市场流动性是指市场上各种金融资产的市场转化能力。
假设在某种情况下，市场流动性逐渐变差，那么金融机构通过买入和卖出来转移风险和资产就会变得更加困难，进而导致金融市场的交易量减少，市场交投疲软。
（四）外汇风险随着国际贸易的不断扩大以及国际金融市场发展的壮大，经常项目和资本项目日益紧密联系在一起。
但是，在市场经济中，外汇市场的波动是不可预测的。
因此，金融机构面对外汇风险时，需要采取有效的风险控制措施，如对现有货币进行对冲、利用衍生产品进行风险控制等。
三、金融体系风险的防范措施（一）完善金融体系的监管机制强化金融监管机制，完善各种规则和法律法规，对金融市场和金融机构进行全面监管，减少各种违规行为和不当行为，对于防范金融风险非常重要。
系统重要性金融机构的监管
关于系统重要性金融机构监管的文献综述摘要：在本轮国际经济危机之后，对系统重要性金融机构的监管引起了国际金融监管当局和各国金融监管机构的重视。
系统重要性金融机构在整个金融体系中发挥着重要的作用。
部分金融机构表现出明显的“大而不能倒”特征。
由此产生明显的负外部效应和道德风险，甚至对实体经济造成严重的负面影响。
降低系统重要性金融机构的道德风险及其倒闭带来的负外部性、减少纳税人负担、维护市场公平竞争成为国际金融监管改革的重要内容。
本文首先解释了系统重要性金融机构的概念，随后阐述系统重要性金融机构的评估标准和引起的系统性风险，最后总结系统重要性金融机构监管的相关措施。
关键词：“大而不倒”系统性风险金融监管宏观审慎一、系统重要性金融机构的概念系统重要性金融机构的概念虽然是在这次金融危机后首次提出，但其实质上却是金融领域一个长期存在的老问题，那就是“大而不能倒”问题，只不过这次金融危机中“大而不能倒”问题无论是范围还是程度较危机之前都大大加深。
关于系统重要性金融机构在金融危机之前它的范围仅仅局限于大规模的银行类金融机构，危机之后系统重要性金融机构的范围有所扩展。
毛奉君(2011)认为系统重要性金融机构不应指的是传统的银行类金融机构，它的范围应该从银行类金融机构扩展到投资银行、保险公司、政府特许企业（GSE）等多种类型的金融机构。
齐数天认为系统重要性金融机构（SIFIs）是指的是在金融市场中承担关键功能，其倒闭可能给整个金融体系造成损害，并对实体经济产生严重负面影响的金融机构。
按照金融稳定理事会等机构的定义，系统重要性金融机构是指那些由于自身规模、复杂性、系统性关联等原因，一旦无序倒闭将会对更大范围的金融体系和实体经济运行造成显著破坏的金融机构。
二、系统重要性金融机构的评估目前来说，对系统重要性金融机构的评估并没有一个统一的国际标准。
由于受到多方面因素的影响，对于系统重要性金融机构评估标准和方法的研究，目前仍处于起步阶段。
[金融机构,重要性,我国]我国系统重要性金融机构研究综述
![[金融机构,重要性,我国]我国系统重要性金融机构研究综述](https://img.taocdn.com/s3/m/c0d0e13e19e8b8f67d1cb929.png)
我国系统重要性金融机构研究综述摘要：本轮金融次贷危机过后，世界各国对具有“过大而不倒”特性的金融机构给予了更多的关注，由此产生了系统重要性金融机构的概念。
近几年来，国内众多学者对此展开了研究，在相关方面也取得了一定的成果。
针对我国在系统重要性金融机构领域的研究进展情况，本文分别从评估和监管两方面进行梳理，指出现有研究中存在的不足，并对将来的研究趋势提出了建议，旨在为更好地应对系统性金融风险提供借鉴。
关键词：系统重要性金融机构;指标法;市场法;金融监管一、系统重要性金融机构的概念为遏制金融危机的持续发展，2009年4月主要国家央行联合金融监管部门重拳出击，在国际清算银行（BIS）和国际货币基金组织（IMF）的组织下成立了金融稳定理事会（FSB），旨在识别“过大而不倒”的金融机构，并对其提供金融工具和金融市场方面的监管。
2010 年FSB首次将这些由于自身业务规模较大、复杂性和系统关联性较强等原因，如果经营失败一旦倒闭将会给整个金融系统乃至实体经济带来显著破坏的金融机构[1]，定义为“系统重要性金融机构（Systemically Important Financial Institutions，简称SIFIs）”。
并根据其影响范围划为两个层次：全球系统重要性金融机构（Global Systemically Important Financial Institutions，简称G-SIFIs）和国内系统重要性金融机构（Domestic Systemically Important Financial Institutions，简称D-SIFIs）。
如若按照行业则可划分为系统重要性银行（Systemically Important Banks，简称SIBs）、系统重要性保险机构（Systemically Important Insurances，简称SIIs）和非银行非保险的系统重要性金融机构（Non Bank Non Insurance Systemically Important Financial Institutions，简称NBNI SIFIs）金融机构是从事风险经营的部门，此项业务本身具有较强的负外部性，这是导致金融机构具有系统重要性的最关键性原因。
我国金融部门的系统性风险_系统重要性与脆弱性
我国金融部门的系统性风险_系统重要性与脆弱性我国金融部门的系统性风险：系统重要性与脆弱性近年来，我国金融部门的系统性风险备受瞩目，这是由于金融系统的复杂性和重要性。
金融体系扮演着促进经济增长、引导资源配置的核心角色，然而，它也面临着系统性风险的挑战和威胁。
本文将探讨我国金融部门的系统性风险，并阐述其系统重要性和脆弱性。
首先，我们需要了解什么是系统性风险。
系统性风险是金融体系中的风险，即由金融机构在放大传导过程中可能引发的连锁反应，严重影响整个金融体系的稳定和运行。
系统性风险是由各种因素共同作用产生的，例如金融机构的联动融资、资产负债表的杠杆效应、实体经济的融资需求等。
当这些因素受到外部冲击时，可能会导致金融系统的崩溃。
其次，我国金融部门的系统性风险具有系统重要性。
金融部门是经济运行的血液，承担着资金的融通和资源的配置。
一旦金融部门发生系统性风险，将会对整个经济体系产生广泛的影响。
特别是在我国，金融部门与实体经济有着密切的联系，一旦金融部门出现问题，将会对实体经济的发展和社会稳定性产生严重的冲击。
第三，我国金融部门的脆弱性是引发系统性风险的主要原因之一。
金融部门的脆弱性表现在多个方面。
首先，金融机构的资本充足率相对较低，容易受到外部冲击的影响。
其次，金融机构的风险管理能力相对较弱，无法有效应对风险暴露。
此外，金融机构的业务结构过于单一，缺乏多元化经营的能力，使得系统性风险向金融体系传导的渠道过于集中。
此外，金融市场的监管和制度建设也存在不足，无法及时识别和防范系统性风险。
为了防范和化解我国金融部门的系统性风险，我们应该采取一系列措施。
首先，完善金融市场的监管制度，提高市场的透明度和规范性，以便及时识别风险。
其次，加强金融机构的风险管理能力，提高资本充足率和风险抵御能力。
此外，金融机构应通过多元化经营方式，降低系统性风险的传导渠道，减少单一风险点。
另外，还需要加强金融监管机构的能力建设，提高监管的有效性和针对性。
系统重要性金融机构
系统重要性金融机构随着金融市场的发展，金融机构的地位也越来越重要。
其中，系统重要性金融机构尤为重要。
本文将从定义、特点、影响、应对措施等几个方面，分析系统重要性金融机构的重要性。
一、定义系统重要性金融机构是指金融机构对金融市场和整个经济系统运行稳定性产生了不可逆转影响的金融机构。
其主要特征是：1.规模大2.与其他金融机构有较为复杂的关联3.提供金融市场必须的服务二、特点1.重要性：系统重要性金融机构承担着保障金融市场运行稳定、维护金融安全的重要使命。
2.复杂性：其业务范围和模式复杂，与其他金融机构和实体经济有着密切关联。
3.风险性：系统重要性金融机构业务的失败将会导致金融市场和整体经济系统的连锁反应，对整体经济和金融市场造成严重影响。
三、影响1.金融风险：系统重要性金融机构业务的风险传递将会对其他金融机构和整个经济系统产生重大影响。
2.金融危机：如果系统重要性金融机构出现问题，将会引发金融市场的恐慌，甚至引发全球性金融危机。
3.金融稳定：作为金融市场的基石，系统重要性金融机构的稳定与否将直接影响金融市场的稳定和整个经济系统的健康发展。
四、应对措施1.强化监管：加强对系统重要性金融机构的监管，从源头上防范风险，确保金融市场和经济系统的稳定。
2.增强防范能力：加强系统重要性金融机构自身的风险防范水平，建立科学合理的风险管理体系。
3.提供流动性支持：在金融市场出现异常波动时，为系统重要性金融机构提供必要的流动性支持，保障市场运行平稳。
4.加强国际合作：加强国际金融机构和监管部门之间的合作，共同应对全球性金融风险。
五、结论通过对系统重要性金融机构的定义、特点、影响和应对措施的分析，我们可以看出，系统重要性金融机构对于金融市场和整个经济系统的稳定至关重要。
因此，我们必须采取积极的措施，加强对系统重要性金融机构的监管和防范，建立健全的风险管理机制，从源头上预防金融风险，保障经济稳定和金融安全。
防范系统性金融风险 实现商业银行可持续发展
防范系统性金融风险实现商业银行可持续发展随着全球经济一体化的深化和金融市场的不断发展，金融风险已经成为各国政府和金融管理机构面临的重要挑战之一。
特别是在金融危机发生后，各国纷纷加强金融监管，加强对金融机构的监管力度，以防范系统性金融风险，实现商业银行可持续发展。
本文将从防范系统性金融风险的重要性和商业银行可持续发展的意义，以及实现商业银行可持续发展的途径等方面展开论述。
一、防范系统性金融风险的重要性系统性金融风险是指金融系统内部或外部因素引起的金融机构或整个金融市场体系性崩溃的风险，一旦发生，不仅会对金融机构和市场造成严重损失，而且会对整个经济产生巨大的冲击。
防范系统性金融风险对于金融市场的稳定和经济的健康发展具有非常重要的意义。
防范系统性金融风险有利于提升金融机构的风险抵御能力。
在市场经济条件下，金融机构面临各种风险，包括信用风险、市场风险、流动性风险等。
如果不加强对系统性金融风险的防范，金融机构就很难有能力克服外部冲击，提升自身的风险抵御能力，从而保障自身的持续发展。
防范系统性金融风险有利于提升金融市场的信心。
金融市场的稳定和可靠性是投资者选择金融工具的重要因素。
一旦发生系统性金融风险，投资者信心可能会受到严重打击，金融市场的交易活动可能会陷入停滞状态，从而对整个金融市场造成负面影响。
防范系统性金融风险有利于提升金融市场的信心，吸引更多的投资者参与金融市场活动。
二、商业银行可持续发展的意义商业银行是金融市场的主体和重要组成部分，其发展状况对于金融市场的稳定和经济的可持续发展具有重要影响。
实现商业银行的可持续发展具有重要意义。
实现商业银行的可持续发展有利于推动金融市场的稳定发展。
商业银行是金融市场的主要参与者，其发展状况直接关系到金融市场的稳定和发展。
只有商业银行能够持续发展，才能够为金融市场提供足够的流动性支持，保障金融市场的正常运转。
为了实现商业银行的可持续发展，各国政府和金融管理机构应该采取一系列措施，加强对商业银行的监管和管理，防范系统性金融风险，提升商业银行的风险抵御能力，保障金融市场的稳定和可持续发展。
我国金融部门的系统性风险：系统重要性与脆弱性
我国金融部门的系统性风险：系统重要性与脆弱性我国金融部门的系统性风险：系统重要性与脆弱性引言金融部门在一个国家的经济中扮演着至关重要的角色。
它是经济发展的支柱，提供资金、信贷和金融服务，促进投资和消费的增长。
然而，金融部门也有潜在的系统性风险，当这些风险得不到适当管理时，可能会对整个金融系统甚至整个国家经济造成严重影响。
本文将探讨我国金融部门的系统性风险，特别关注系统重要性和脆弱性。
一、系统性风险的定义与特征系统性风险是指金融系统中各个金融机构或者金融市场面临的相关风险，当其中一个金融机构或者市场文件影响到整个金融系统时，就会造成系统性风险。
系统性风险具有以下特征： 1. 波及范围广：系统性风险波及全球金融系统，并可能传导至实体经济。
2. 高度关联性：金融机构之间的关联性越高，系统性风险暴露的可能性越大。
3. 非线性效应：系统性风险的发生和传播呈非线性效应，可能引发“雪球效应”，导致风险程度急剧增加。
二、我国金融部门的系统重要性金融部门对于国家经济稳定和发展具有不可替代的重要作用。
在我国，金融部门的系统重要性体现在以下几个方面：1. 资金供给：金融机构通过资金的融通，支持企业的生产经营和个人的消费。
2. 信贷功能：金融机构提供信贷，促进经济的投资和消费需求。
3. 金融中介服务：金融机构提供存款、贷款、汇兑、支付结算等中介服务，为实体经济提供必要的金融支持。
4. 风险规避：金融机构通过风险管理和分散投资，减少投资者的单一风险。
5. 金融监管：金融机构在金融市场中承担监管职能，维护金融市场的稳定和健康发展。
三、我国金融部门的脆弱性然而，我国金融部门也面临着许多潜在的脆弱性，可能使其更容易受到系统性风险的影响。
1. 金融市场泡沫：我国金融市场存在过度膨胀的风险，特别是在房地产和股票市场等领域，可能引发金融风险。
2. 银行体系脆弱性：我国银行体系中存在许多问题，如资产质量下滑、风险外溢和隐形债务等，使得银行更容易受到系统性风险的冲击。
系统性金融风险防控体系分析
系统性金融风险防控体系分析近年来，随着我国金融市场规模的不断扩大和深化，金融风险的面临愈发重要。
对于国家而言，金融稳定是经济运行的基石，而防范和化解金融风险则是保持金融稳定的基本要求。
因此，构建系统性金融风险防控体系已成为我国金融领域的当务之急。
一、什么是系统性金融风险系统性金融风险指的是金融机构、市场、产品和服务等在金融系统中相互交叉关联、相互作用，一个机构或一种金融产品发生重大风险时，可能会导致整个金融系统发生系统性风险。
因此，系统性金融风险与非系统性金融风险的最大区别在于，前者具有连锁反应性质，可能引发全局性的金融危机和经济衰退。
此类风险并不是某一金融机构或者某一金融产品单独出现的问题，而是涉及到整个金融体系和经济。
二、系统性金融风险防控体系需强化的方面1、完善金融市场监管和风险监测机制，建立健全的信息披露制度完善金融市场监管体系，建立行业自律机制，及时了解市场变化，监测风险暴露情况。
加强对风险性金融产品发行，金融机构资本金充足率等监管，并要求金融机构实行合规经营和适度经营原则。
加强金融资产质量监测，加强金融资产审计制度。
此外，建立健全的信息披露制度，对于风险性金融产品从发行到到期，在所有环节都要进行披露，在金融市场中提升金融机构信用度。
2、完善金融危机应急预案和处置机制金融危机引发的后果是难以预测的，因此及早做出预案，确保市场稳定至关重要。
国家应根据当前国际和国内的宏观经济形势，做出相关的风险应急预案，并对于最可能发生的系统性金融风险，制定相应的危机管理计划，以应对可能出现的紧急情况，保证金融市场的稳定。
在危机应急预案制定的过程中，需要从多维考虑，既要考虑到宏观的风险应对，还要考虑到每一个金融机构和金融产品的风险应对。
3、加强金融业务之间和金融业务与实体经济之间的协调金融体系要服务于实体经济，实体经济的稳定和发展对于金融体系稳定和发展有着至关重要的作用。
因此，金融系统要完善金融与实体经济融合的模式，扩大小微企业融资渠道，推动多层次资本市场机制，加强金融业务之间和金融业务与实体经济之间的协调。
系统重要性金融机构
国际金融监督和咨询机构金融稳定理事会审查和更新金融机构
01 名单
目录
02 宏观效应
所谓“系统重要性金融机构”是指业务规模较大、业务复杂程度较高、一旦发生风险事件将给地区或全球金 融体系带来冲击的金融机构。根据二十国集团戛纳峰会通过的协议，这些具有系统重要性的金融机构将被要求额 外增加资本金，金融稳定理事会将在每年11月对名单进行审查和更新。
苏格兰皇家银行集团（Royal Bank of Scotland） 劳埃德银行集团（Lloyds Bank） 巴克莱银行（Barclays） 汇丰控股（HSBC）
法国巴黎银行（BNP Paribas） 农业信贷银行（Credit Agricole） 人民银行（Banque Populaire） 兴业银行（Societe Generale）
德意志银行（Deutsche Bank） 德国商业银行（Commerzbank）
裕信银行（UniCredit）
瑞士银行（UBS） 瑞士信贷集团（Credit Suisse）
德夏银行（Dexia）
荷兰国际集团（ING）
桑坦德银行（Banco Santander）
北欧联合银行（Nordea）
名单
0 1
美国
0 2
英国
0 3
法国
0 4
德国
0 6
瑞士
0 5
意大利
0 1
比利时
0 2
荷兰
0 3
西班牙
0 4
瑞典
0 5
日本
0 6
中国
美国银行（Bank of America） 纽约梅隆银行（Bank of New York Mellon） 花旗银行（Citibank） 高盛集团（Goldman Sachs） 摩根大通（JPMorgan Chase） 摩根士丹利（Morgan Stanley） 道富银行（State Street） 富国银行（Wells Fargo）
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、系统重要性金融机构的含义系统重要性金融机构(SIFIs)是指其倒闭可能给金融体系造成系统性风险，进而可能引发金融危机、损害实体经济的金融机构。
一般认为，评估系统重要性的标准主要是其对整个金融系统和实体经济的潜在影响，包括三个方面：一是规模，指特定金融机构所提供的金融服务总量。
二是关联度，指该机构与金融体系其他要素的关联程度。
三是可替代性，指在该机构倒闭后，其他金融机构在多大程度上可以提供相同或至少是相似的服务。
从历次金融危机的教训来看，规模仅仅是衡量系统重要性金融机构标准的一个方面，更为关键的是金融机构的关联度和可替代性。
鉴于系统重要性金融机构的倒闭具有强烈的负外部性，政府往往不愿意任其倒闭，而是采取所谓的监管宽容”政策，即通过中央银行再贷款或者直接的财政资助帮助金融机构渡过危机。
这种监管宽容”往往会导致两大问题：一是引发市场主体的道德风险和逆向选择。
由于巨额损失一般都最终由政府埋单，系统重要性金融机构容易出现道德风险，将政府救助所投入的财政成本转化为股东和高级经理人的巨大私人收益，在此基础上甚至出现逆向选择行为，即热衷于从事高风险的经营业务，成为金融市场中的风险爱好者。
二是引发市场失灵。
在监管极端宽容”的市场环境下，市场参与者也产生了对系统重要性金融机构不会倒闭的预期，因而，即使这些金融机构能够对市场进行适时、真实的信息披露,金融市场也不会很快地运用用手投票”和用脚投票”机制对金融机构的高风险行为给予约束，而是将这些系统重要性机构视为永不沉没的金融航母”由此，市场中的优胜劣汰机制和自我纠正机制将在一定程度上失效。
二、防范系统重要性金融机构风险的制度选择围绕系统重要性金融机构的风险防范问题，金融稳定理事会、巴塞尔银行监管委员会等国际金融组织以及美英等主要市场经济国家金融监管当局进行了深入探索，研究出台了一系列监管措施。
但是，纵观迄今为止所出台的主要监管政策，其目的不外乎为以下三个方面：(一) 降低系统重要性的规模、业务复杂性和风险关联性。
一是推行简约金融”模式。
推动系统重要性银行简化内部结构，分拆过大的金融机构；要求系统重要性银行将信用违约掉期(CDS)等高风险衍生产品剥离到特定的子公司，而这些公司将接受特别的资本金、保证金和职业操守等监管要求。
二是大幅提高交易账户资本金要求，控制系统重要性机构参与高风险的交易业务。
三是建设衍生工具合约的中央结算系统。
近15至20年来，衍生产品的急剧扩散骤然增强了系统重要性金融机构之间的系统相互联系性，故应尽快建立起交易对手衍生工具合约的中央结算系统。
四是限制以至禁止商业银行从事自营业务。
如沃克尔规则”(Vlcker Rules)明确要求，除特定情形下，商业银行不得从事自营交易，其对私募股权基金和对冲基金的投资总额不得超过银行一级资本的3%以及基金资本的3%,同时禁止银行做空或做多其销售给客户的金融产品。
(二)增强系统重要性金融机构的损失吸收能力。
一是设定资本附加，即要求系统重要性银行以普通股形式增加留存资本，设置资本缓冲”进一步增强吸收非预期损失的能力。
二是对系统重要性银行的流动性覆盖率提出额外的监管标准。
三是建设系统重要性金融机构的自救安排(Bail-in)机制。
所谓自救安排，是指借助合同或法律的形式，设定债权转换成普通股或债权核销的机制，以确保债权人能够承担系统重要性金融机构之损失的危机处置做法。
具体表现形式是在银行风险加大或处于紧急状态时，要求银行将次级债或可转债按一定比率转换成普通股。
四是征收金融机构税(levies)。
与普通金融机构相比,系统重要性金融机构由于对宏观金融稳定有着额外的影响，对其他金融机构的运营风险有着额外的关联度，因而应支付相应的风险溢价，具体形式为征收附加税。
(三)健全有效处置系统重要性金融机构的政策和法律框架。
一是健全系统重要性金融机构危机处置的损失分摊机制。
应确保所有金融机构均可被处置，且政府援助处置过程中产生的最终成本，由金融机构或金融服务机构承担，而非纳税人承担。
处置过程中，应建立起股东和债权人之间有序的损失吸收机制，确保责任承担的合理性；应避免机构的处置给国家的宏观经济运行造成较大破坏，维护处置期间的宏观金融稳定。
二是健全系统重要性金融机构的跨境危机处置机制。
完善法律制度安排，赋予处置机构开展跨境合作和信息交换的法律权利，废除法律中可能阻碍公平跨境处置的条款；明确母国和东道国当局在机构处置中的作用、责任和义务；母国与东道国监管当局应积极建设危机时期的信息共享机制，消除信息缺口；建立有效的监管联席会议机制，通过监管联席会议机制协调各方，形成全球意义上的监管合力，从而严格、准确地评估系统重要性金融机构面临的风险。
三是审慎选择系统重要性金融机构危机的处置方式。
要在注资援助和正常破产之间进行谨慎抉择。
政府注资援助或注资支持下的收购兼并，虽然可以避免大型金融机构的轰然倒塌，但毕竟属于政府注资前提下的包办婚姻”有可能助推大而不倒”全球性金融机构规模的不断扩张，进而破坏市场纪律，无限扩大系统重要性金融机构倒闭的负外部性。
三、加强我国系统重要性金融机构监管的政策建议（一）科学认定具有系统重要性的金融机构。
银行监管部门应紧密结合我国银行业市场的实际运行形势，按照规模、可替代性及风险关联性的标准，科学、谨慎确定我国系统重要性金融机构的名单。
系统重要性金融机构的范围过于狭窄，固然会危及宏观金融的稳定，但是，若系统重要性金融机构的范围过于宽泛，又会造成严厉风险监管标准在银行业中的过度使用，从而增加银行体系的运营成本，降低银行体系的运行效率。
建议设置一个科学的数学公式，针对所有可以影响系统重要性的指标设置参数，定期按此公式计算出一个系数值，最终依据该系数值确定该机构是否纳入系统重要性金融机构之范畴。
系数值的测算每年进行一次，确保对系统重要性金融机构名单的动态管理。
（二）强化资本监管，增强系统重要性金融机构的抗风险能力。
这应是当前我国强化系统重要性金融机构监管的核心环节。
一是要对系统重要性金融机构实施较高的资本充足率要求。
应在考虑留存资本、逆周期、系统重要性的基础上对系统重要性银行实施较高的资本充足率要求。
目前，通过首发公开上市、配股、可转债发行等途径，五家大型银行已经达到了较高的资本充足率水平，下一步资本管理的重点应是强化资本约束机制，充分节约资本使用，防止资本充足水平的再度快速下降。
二是适度引入自救（Bail-in）机制，要求大型银行增强次级债和可转债的普通股属性，可以考虑建立起次级债和可转债的自动或强制转股机制。
（三）加强跨业风险和金融创新的监管。
根据我国目前银行业现状，对于防范系统重要性金融机构来说，限制银行资产规模和降低可替代性的途径并不可取，最有效的办法是降低系统性重要机构的风险关联度。
因而，应强化对跨业风险和金融创新的监管。
重点是强化并表监管和加强理财产品监管，要求大型银行切实落实并表管理制度，理财产品必须做到成本可算、风险可控、信息可披露”。
金融创新必须立足于实体经济的有效需求，必须置于监管的有效覆盖之下，严禁通过高端的金融工程技术开发出过于复杂的结构性衍生金融产品。
（作者单位：银监会银行监管一部）沁园春北国风光，千里冰封，万里雪飘。
望长城内外，惟余莽莽；大河上 下，顿失滔滔。
山舞银蛇，原驰蜡象， 欲与天公 试比高。
须晴日，看红装素裹，分外妖娆。
江山如此多娇， 引无数英雄竞折 腰。
惜秦皇汉武，略输文采；唐宗宋 祖，稍逊风骚。
成吉思汗，只识弯弓 礼流人物， 还看今朝。
克出师表两汉：诸葛亮先帝创业未半而中道崩殂， 今天下三分，益州疲弊，此诚危急存亡之秋也。
然侍卫 之臣不懈于内，忠志之士忘身于外者，盖追先帝之殊遇， 欲报之于陛下也。
诚宜开张圣 射大雕。
亠代天骄， 俱往矣听，以光先帝遗德，恢弘志士之气，不宜妄自菲薄，引喻失义，以塞忠谏之路也。
宫中府中，俱为一体；陟罚臧否，不宜异同。
若有作奸犯科及为忠善者，宜付有司论其刑赏，以昭陛下平明之理；不宜偏私，使内外异法也。
侍中、侍郎郭攸之、费祎、董允等，此皆良实，志虑忠纯，是以先帝简拔以遗陛下：愚以为宫中之事，事无大小，悉以咨之，然后施行，必能裨补阙漏，有所广益。
将军向宠，性行淑均，晓畅军事，试用于昔日，先帝称之曰能”，是以众议举宠为督：愚以为营中之事，悉以咨之，必能使行阵和睦，优劣得所。
亲贤臣，远小人，此先汉所以兴隆也；亲小人，远贤臣，此后汉所以倾颓也。
先帝在时，每与臣论此事，未尝不叹息痛恨于桓、灵也。
侍中、尚书、长史、参军，此悉贞良死节之臣，愿陛下亲之、信之，则汉室之隆，可计日而待也臣本布衣，躬耕于南阳，苟全性命于乱世，不求闻达于诸侯。
先帝不以臣卑鄙，猥自枉屈，三顾臣于草庐之中，咨臣以当世之事，由是感激，遂许先帝以驱驰。
后值倾覆, 受任于败军之际，奉命于危难之间，尔来二十有一年矣。
先帝知臣谨慎，故临崩寄臣以大事也。
受命以来，夙夜忧叹，恐托付不效，以伤先帝之明；故五月渡泸，深入不毛。
今南方已定，兵甲已足，当奖率三军，北定中原，庶竭驽钝，攘除奸凶，兴复汉室，还于旧都。
此臣所以报先帝而忠陛下之职分也。
至于斟酌损益，进尽忠言，则攸之、祎、允之任也。
愿陛下托臣以讨贼兴复之效，不效，则治臣之罪，以告先帝之灵。
若无兴德之言，则责攸之、祎、允等之慢，以彰其咎；陛下亦宜自谋，以咨诹善道，察纳雅言，深追先帝遗诏。
臣不胜受恩感激。
今当远离，临表涕零，不知所言。