第四章 基金管理人
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交易部
基金投资运作的具体执行部门。 基金投资运作的具体执行部门。执行投资部的交易 指令，记录并保存每日投资交易情况， 指令，记录并保存每日投资交易情况，保持与各证 券交易商的联系并控制相应的交易额度，负责基金 券交易商的联系并控制相应的交易额度， 交易席位的安排、交易量管理等。 交易席位的安排、交易量管理等。
投资研究
投资研究是基金管理公司进行实际投资的 基础和前提 宏观与策略研究
主要是针对国家宏观经济状况以及市场的研 究，提出资产配置建议
行业研究
对各个行业的发展环境进行评估， 对各个行业的发展环境进行评估，提出行业 资产配置建议
个股研究
投资交易
交易是实现基金经理投资指令的最后环节 按规定， 按规定，基金经理不得直接向交易员下达 投资指令或直接进行交易 投资指令应经风险控制部门的审核， 投资指令应经风险控制部门的审核，确认 其合法、 其合法、合规与完整后方可执行
监督长制度
监督长是监督检查基金和公司运作的合法合规情况 及公司内部风险控制情况的高级管理人员 监督长负责组织指导公司监察稽核工作。 监督长负责组织指导公司监察稽核工作。监督长履 行职责的范围， 行职责的范围，应当涵盖基金及公司运作的所有业 务环节
投资决策委员会的主要职责
制定投资管理相关制度，如投资决策、 制定投资管理相关制度，如投资决策、 交易、研究、 交易、研究、投资表现评估等 确定基金投资的原则、策略、选股原则等 确定基金投资的原则、策略、 确定基金资产配置比例或比例范围，包括资产类别 确定基金资产配置比例或比例范围， 比例和行业或板块投资比例 确定各基金经理可以自主决定投资的权限 审批各基金经理提出的投资额超过自主 投资额度的投资项目 定期审议基金经理的投资报告， 定期审议基金经理的投资报告，考核基金经理 的业绩等
风险控制委员会
非常设议事机构，一般由副总经理、 非常设议事机构，一般由副总经理、检查稽核部经 理等组成。 理等组成。主要工作是制定和监督执行风险控制政 根据市场变化对基金的投资组合进行风险评估， 策，根据市场变化对基金的投资组合进行风险评估， 并提出风险控制建议。 并提出风险控制建议。
投资管理部门
基金管理公司的主要业务
投资咨询服务
基金管理公司可直接向合格境外机构投资者、 基金管理公司可直接向合格境外机构投资者、 境内保险公司及其他依法设立运作的机构等 特定对象提供投资咨询服务 提供投资咨询服务的限制行为
基金管理公司的主要业务
社保基金管理及企业年金管理业务 QDII业务 业务
基金管理公司的业务特点
基金管理公司管理的是投资者的资产， 基金管理公司管理的是投资者的资产，一般并不进行负 债经营， 债经营，因此其经营风险较低 基金管理公司的收入主要来自以资产规模为基础的管理 因此， 费，因此，资产管理规模的扩大对基金管理公司具有重 要的意义 投资管理能力是基金管理公司的核心竞争力， 投资管理能力是基金管理公司的核心竞争力，因此基金 管理公司在经营上更多体现出一种知识密集型产业的特 点 开放式基金要求必须披露上一工作日的份额净值， 开放式基金要求必须披露上一工作日的份额净值，而净 值的高低直接关系到投资者的利益，因此， 值的高低直接关系到投资者的利益，因此，基金管理公 司的业务对时间与准确性的要求很高。 司的业务对时间与准确性的要求很高。
依据我国《证券投资基金法》的规定， 依据我国《证券投资基金法》的规定，基金管 理人只能由依法设立的基金管理公司担任 在整个基金的运作中， 在整个基金的运作中，基金管理人实际上处于 中心地位， 中心地位，起着核心的作用 基金投资者投资基金最主要的目的就是要实现 资产的保值、增值。 资产的保值、增值。基金管理人的投资管理能 力与风险控制能力的高低直接关系到投资者投 资回报的高低与投资目标能否实现 基金管理人管理的不是自己的资产， 基金管理人管理的不是自己的资产，而是投资 者的资产， 者的资产，因此其对投资者负有重要的信托责 任
第四章 基金管理人
基金的组织者和管理者， 基金的组织者和管理者，在整个基 金的运作中起核心作用
基金管理公司的市场准入
鉴于基金管理公司在证券投资基金运作中的特 殊地位和作用， 殊地位和作用，我国对基金管理公司实行较为 严格的市场准入管理 主要股东，其他股东， 主要股东，其他股东，境外股东
基金管理人的职责
基金会计工作
记录基金资产运作过程， 记录基金资产运作过程，完成当日所发生基金投资 业务的账务核算工作；核算当日基金资产净值等。 业务的账务核算工作；核算当日基金资产净值等。
后台支持部门
行政管理部 信息技术部 财务部
3 基金投资运作管理
投资决策---投资决策机构 投资决策 投资决策机构 投资决策委员会是公司非常设机构 是公司非常设机构， 投资决策委员会是公司非常设机构，是公 司最高投资决策机构，一般由公司总经理、 司最高投资决策机构，一般由公司总经理、 投资总监、 投资总监、研究总监等相关人员组成 总经理为投资决策委员会主任， 总经理为投资决策委员会主任，监督长列 席会议。 席会议。
• 构建投资组合 方案， 方案，对方案 • 根据现行法律 进行风险收益 法规和基金合 同的有关规定， 同的有关规定， 分析 决定基金的总 • 反馈投资决策 体投资计划 委员会有关情 况
• 通过监控投资 决策实施和执 行的整个过程， 行的整个过程， 并根据市场价 格水平及公司 的风险控制政 策，提出风险 控制建议
基金管理公司机构设置 专业委员会
投资决策委员会
是基金管理公司管理投资基金的最高决策机构。 是基金管理公司管理投资基金的最高决策机构。非 常设议事机构，一般由总经理、 常设议事机构，一般由总经理、分管投资的副总经 投资总监、研究部经理、投资部经理等组成， 理、投资总监、研究部经理、投资部经理等组成， 负责决定公司所管理基金的投资计划、投资策略、 负责决定公司所管理基金的投资计划、投资策略、 投资原则、投资目标、 投资原则、投资目标、资产分配及投资组合的总体 计划等
基金管理公司的主要业务
证券投资基金业务 基金募集与销售
依法募集基金是基金管理公司的一项法定权利，其 依法募集基金是基金管理公司的一项法定权利， 他任何机构不得从事基金的募集活动
基金的投资管理
投资管理业务是基金管理公司最核心的一项业务。 投资管理业务是基金管理公司最核心的一项业务。 基金管理公司之间的竞争在很大程度上取决于其投 资管理能力的高低
我国对基金管理公司治理结构的主要规定
总体要求
基金管理公司应当按照《公司法》等法律、 基金管理公司应当按照《公司法》等法律、行 政法规和中国证监会的规定， 政法规和中国证监会的规定，建立组织机构健 职责划分清晰、制衡监督有效、 全、职责划分清晰、制衡监督有效、激励约束 合理的治理结构，保持公司规范运作， 合理的治理结构，保持公司规范运作，维护基 金份额持有人的利益
风险管理部门
监察稽核部
基金管理稽核，财务管理稽核，业务稽核， 基金管理稽核，财务管理稽核，业务稽核， 定期或不定期执行、 定期或不定期执行、协调公司对外信息披露 等工作。 等工作。
风险管理部
负责对公司运营过程中产生的或潜在的风险 进行有效管理。 进行有效管理。该部门的工作主要对公司高 级管理层负责。 级管理层负责。
1 2 3 4 5 6
投资决策制定
我国基金管理公司一般的投资决策程序是
基金投资部 制定投资组 合的具体方 案 风险控制 委员会提 出风险控 制建议
公司研究发 展部提出研 究报告
投资决策委 员会决定基 金的总体投 资计划
• 宏观经济分析报 告、行业分析报 告、上市公司分 析报告、 析报告、证券市 场行情报告等
基金管理公司的治理结构与内部控制
基金管理公司和一般公司法人的不同之处在于
基金管理公司所管理的基金财产是基于信托关 系形成的， 系形成的，通常可以管理运作几十倍于自身注 册资本的基金财产
治理结构的要求
公司的治理结构能够使股东会、董事会、 公司的治理结构能够使股东会、董事会、 监事会和经营层之间的职责明确， 监事会和经营层之间的职责明确，既相互 协助、又相互制衡； 协助、又相互制衡；各自能够按照有关法 规、公司章程和基金合同的规定分别行驶 职权 实行独立董事制度， 实行独立董事制度，并保证独立董事充分 发挥作用 建立完善的内部监督和控制机制
机构理财部
基金管理公司为适应业务向受托资产管理方向发展 的需要而设立的部门。 的需要而设立的部门。为了更好的处理共同基金与 受托资产管理业务间的利益冲突问题。 受托资产管理业务间的利益冲突问题。
基金运营部门
负责基金的注册与过户登记和基金会计与结算 基金清算工作
开立投资者基金帐户；确认基金认购、申购、赎回、 开立投资者基金帐户；确认基金认购、申购、赎回、 转换以及非交易过户等交易类申请， 转换以及非交易过户等交易类申请，完成基金份额 结算等等
基金运营服务
基金运营事务是基金投资管理与市场营销工作的后 台保障。它通常包括基金注册登记、核算与估值、 台保障。它通常包括基金注册登记、核算与估值、 基金清算和信息披露等业务
基金管理公司的主要业务
受托资产管理
基金管理公司申请开展特定客户资产管理业 务需具备下列基本条件： 务需具备下列基本条件： 净资产不低于2亿元人民币 净资产不低于 亿元人民币 在最近一个季度末资产管理规模不低于200 在最近一个季度末资产管理规模不低于 亿元人民币或等值外汇资产 经营行为规范，管理证券投资基金2年以上且 经营行为规范，管理证券投资基金 年以上且 最近一年内没有因违法违规行为受到行政处 罚或被监管机构责令整改， 罚或被监管机构责令整改，没有因违法违规 行为正在被监管机构调查 等等
投资风险控制
基金管理公司设有风险控制委员会（ 基金管理公司设有风险控制委员会（或合 规审查与风险控制委员会） 规审查与风险控制委员会）等风险控制机 构，负责从整体上控制基金运作中的风险 制定内部风险控制制度 内部检查稽核制度
基金投资管理人员的监督管理
投资管理人员， 投资管理人员，是指在基金管理公司中负 责基金投资、研究、 责基金投资、研究、交易的人员以及实际 履行相应职责的人员 投资管理人员应当维护基金份额持有人的 利益 为加强公司对投资管理人员的管理， 为加强公司对投资管理人员的管理，公司 聘用投资管理人员应当签订聘用合同
市场营销部门
市场部
根据基金市场的现状和未来发展趋势以及基金公司 内部状况设计基金产品，并完成相应的法律文件； 内部状况设计基金产品，并完成相应的法律文件； 负责基金营销工作；对客户的申购、 负责基金营销工作；对客户的申购、赎回要求提供 服务，负责公司形象设计及公共关系的建立、 服务，负责公司形象设计及公共关系的建立、往来 与联系等。 与联系等。
投资决策实施
在具体的基金投资运作中， 在具体的基金投资运作中，通常由基金投 资部门的基金经理向中央交易室发出交易 指令 这种交易指令具体包括买入（卖出） 这种交易指令具体包括买入（卖出）何种 有价证券、买入（卖出）的时间和数量、 有价证券、买入（卖出）的时间和数量、 买入（卖出） 买入（卖出）的价格控制等
投资部
根据决策委员会制定的投资原则和计划进行股票选 择和组合管理，向交易部下达投资指令。 择和组合管理，向交易部下达投资指令。投资计划 反馈。 反馈。
研究部
基金运作的支撑部门，主要从事宏观经济分析、行 基金运作的支撑部门，主要从事宏观经济分析、 业发展状况分析和上市公司投资价值分析。 业发展状况分析和上市公司投资价值分析。向基金 决策投资部门提供研究报告及投资计划建议， 决策投资部门提供研究报告及投资计划建议，为投 资提供决策依据。 资提供决策依据。
基金管理公司治理方面的基本原则
基金份额持有人利益优先原则 公司独立运作原则 强化制衡机制原则 维护公司的统一性和完整性原 则 股东诚信与合作原则 公平对待原则 业务与信息隔离原则 经营运作公开、 经营运作公开、透明原则 长效激励约束原则 人员敬业原则
独立董事制度 、监督长制度
独立董事制度
基金管理公司应当建立健全独立董事制度。 基金管理公司应当建立健全独立董事制度。独立董 事人数不得少于3人 且不得少于董事会人数的1/3 事人数不得少于 人，且不得少于董事会人数的
交易部
基金投资运作的具体执行部门。 基金投资运作的具体执行部门。执行投资部的交易 指令，记录并保存每日投资交易情况， 指令，记录并保存每日投资交易情况，保持与各证 券交易商的联系并控制相应的交易额度，负责基金 券交易商的联系并控制相应的交易额度， 交易席位的安排、交易量管理等。 交易席位的安排、交易量管理等。
投资研究
投资研究是基金管理公司进行实际投资的 基础和前提 宏观与策略研究
主要是针对国家宏观经济状况以及市场的研 究，提出资产配置建议
行业研究
对各个行业的发展环境进行评估， 对各个行业的发展环境进行评估，提出行业 资产配置建议
个股研究
投资交易
交易是实现基金经理投资指令的最后环节 按规定， 按规定，基金经理不得直接向交易员下达 投资指令或直接进行交易 投资指令应经风险控制部门的审核， 投资指令应经风险控制部门的审核，确认 其合法、 其合法、合规与完整后方可执行
监督长制度
监督长是监督检查基金和公司运作的合法合规情况 及公司内部风险控制情况的高级管理人员 监督长负责组织指导公司监察稽核工作。 监督长负责组织指导公司监察稽核工作。监督长履 行职责的范围， 行职责的范围，应当涵盖基金及公司运作的所有业 务环节
投资决策委员会的主要职责
制定投资管理相关制度，如投资决策、 制定投资管理相关制度，如投资决策、 交易、研究、 交易、研究、投资表现评估等 确定基金投资的原则、策略、选股原则等 确定基金投资的原则、策略、 确定基金资产配置比例或比例范围，包括资产类别 确定基金资产配置比例或比例范围， 比例和行业或板块投资比例 确定各基金经理可以自主决定投资的权限 审批各基金经理提出的投资额超过自主 投资额度的投资项目 定期审议基金经理的投资报告， 定期审议基金经理的投资报告，考核基金经理 的业绩等
风险控制委员会
非常设议事机构，一般由副总经理、 非常设议事机构，一般由副总经理、检查稽核部经 理等组成。 理等组成。主要工作是制定和监督执行风险控制政 根据市场变化对基金的投资组合进行风险评估， 策，根据市场变化对基金的投资组合进行风险评估， 并提出风险控制建议。 并提出风险控制建议。
投资管理部门
基金管理公司的主要业务
投资咨询服务
基金管理公司可直接向合格境外机构投资者、 基金管理公司可直接向合格境外机构投资者、 境内保险公司及其他依法设立运作的机构等 特定对象提供投资咨询服务 提供投资咨询服务的限制行为
基金管理公司的主要业务
社保基金管理及企业年金管理业务 QDII业务 业务
基金管理公司的业务特点
基金管理公司管理的是投资者的资产， 基金管理公司管理的是投资者的资产，一般并不进行负 债经营， 债经营，因此其经营风险较低 基金管理公司的收入主要来自以资产规模为基础的管理 因此， 费，因此，资产管理规模的扩大对基金管理公司具有重 要的意义 投资管理能力是基金管理公司的核心竞争力， 投资管理能力是基金管理公司的核心竞争力，因此基金 管理公司在经营上更多体现出一种知识密集型产业的特 点 开放式基金要求必须披露上一工作日的份额净值， 开放式基金要求必须披露上一工作日的份额净值，而净 值的高低直接关系到投资者的利益，因此， 值的高低直接关系到投资者的利益，因此，基金管理公 司的业务对时间与准确性的要求很高。 司的业务对时间与准确性的要求很高。
依据我国《证券投资基金法》的规定， 依据我国《证券投资基金法》的规定，基金管 理人只能由依法设立的基金管理公司担任 在整个基金的运作中， 在整个基金的运作中，基金管理人实际上处于 中心地位， 中心地位，起着核心的作用 基金投资者投资基金最主要的目的就是要实现 资产的保值、增值。 资产的保值、增值。基金管理人的投资管理能 力与风险控制能力的高低直接关系到投资者投 资回报的高低与投资目标能否实现 基金管理人管理的不是自己的资产， 基金管理人管理的不是自己的资产，而是投资 者的资产， 者的资产，因此其对投资者负有重要的信托责 任
第四章 基金管理人
基金的组织者和管理者， 基金的组织者和管理者，在整个基 金的运作中起核心作用
基金管理公司的市场准入
鉴于基金管理公司在证券投资基金运作中的特 殊地位和作用， 殊地位和作用，我国对基金管理公司实行较为 严格的市场准入管理 主要股东，其他股东， 主要股东，其他股东，境外股东
基金管理人的职责
基金会计工作
记录基金资产运作过程， 记录基金资产运作过程，完成当日所发生基金投资 业务的账务核算工作；核算当日基金资产净值等。 业务的账务核算工作；核算当日基金资产净值等。
后台支持部门
行政管理部 信息技术部 财务部
3 基金投资运作管理
投资决策---投资决策机构 投资决策 投资决策机构 投资决策委员会是公司非常设机构 是公司非常设机构， 投资决策委员会是公司非常设机构，是公 司最高投资决策机构，一般由公司总经理、 司最高投资决策机构，一般由公司总经理、 投资总监、 投资总监、研究总监等相关人员组成 总经理为投资决策委员会主任， 总经理为投资决策委员会主任，监督长列 席会议。 席会议。
• 构建投资组合 方案， 方案，对方案 • 根据现行法律 进行风险收益 法规和基金合 同的有关规定， 同的有关规定， 分析 决定基金的总 • 反馈投资决策 体投资计划 委员会有关情 况
• 通过监控投资 决策实施和执 行的整个过程， 行的整个过程， 并根据市场价 格水平及公司 的风险控制政 策，提出风险 控制建议
基金管理公司机构设置 专业委员会
投资决策委员会
是基金管理公司管理投资基金的最高决策机构。 是基金管理公司管理投资基金的最高决策机构。非 常设议事机构，一般由总经理、 常设议事机构，一般由总经理、分管投资的副总经 投资总监、研究部经理、投资部经理等组成， 理、投资总监、研究部经理、投资部经理等组成， 负责决定公司所管理基金的投资计划、投资策略、 负责决定公司所管理基金的投资计划、投资策略、 投资原则、投资目标、 投资原则、投资目标、资产分配及投资组合的总体 计划等
基金管理公司的主要业务
证券投资基金业务 基金募集与销售
依法募集基金是基金管理公司的一项法定权利，其 依法募集基金是基金管理公司的一项法定权利， 他任何机构不得从事基金的募集活动
基金的投资管理
投资管理业务是基金管理公司最核心的一项业务。 投资管理业务是基金管理公司最核心的一项业务。 基金管理公司之间的竞争在很大程度上取决于其投 资管理能力的高低
我国对基金管理公司治理结构的主要规定
总体要求
基金管理公司应当按照《公司法》等法律、 基金管理公司应当按照《公司法》等法律、行 政法规和中国证监会的规定， 政法规和中国证监会的规定，建立组织机构健 职责划分清晰、制衡监督有效、 全、职责划分清晰、制衡监督有效、激励约束 合理的治理结构，保持公司规范运作， 合理的治理结构，保持公司规范运作，维护基 金份额持有人的利益
风险管理部门
监察稽核部
基金管理稽核，财务管理稽核，业务稽核， 基金管理稽核，财务管理稽核，业务稽核， 定期或不定期执行、 定期或不定期执行、协调公司对外信息披露 等工作。 等工作。
风险管理部
负责对公司运营过程中产生的或潜在的风险 进行有效管理。 进行有效管理。该部门的工作主要对公司高 级管理层负责。 级管理层负责。
1 2 3 4 5 6
投资决策制定
我国基金管理公司一般的投资决策程序是
基金投资部 制定投资组 合的具体方 案 风险控制 委员会提 出风险控 制建议
公司研究发 展部提出研 究报告
投资决策委 员会决定基 金的总体投 资计划
• 宏观经济分析报 告、行业分析报 告、上市公司分 析报告、 析报告、证券市 场行情报告等
基金管理公司的治理结构与内部控制
基金管理公司和一般公司法人的不同之处在于
基金管理公司所管理的基金财产是基于信托关 系形成的， 系形成的，通常可以管理运作几十倍于自身注 册资本的基金财产
治理结构的要求
公司的治理结构能够使股东会、董事会、 公司的治理结构能够使股东会、董事会、 监事会和经营层之间的职责明确， 监事会和经营层之间的职责明确，既相互 协助、又相互制衡； 协助、又相互制衡；各自能够按照有关法 规、公司章程和基金合同的规定分别行驶 职权 实行独立董事制度， 实行独立董事制度，并保证独立董事充分 发挥作用 建立完善的内部监督和控制机制
机构理财部
基金管理公司为适应业务向受托资产管理方向发展 的需要而设立的部门。 的需要而设立的部门。为了更好的处理共同基金与 受托资产管理业务间的利益冲突问题。 受托资产管理业务间的利益冲突问题。
基金运营部门
负责基金的注册与过户登记和基金会计与结算 基金清算工作
开立投资者基金帐户；确认基金认购、申购、赎回、 开立投资者基金帐户；确认基金认购、申购、赎回、 转换以及非交易过户等交易类申请， 转换以及非交易过户等交易类申请，完成基金份额 结算等等
基金运营服务
基金运营事务是基金投资管理与市场营销工作的后 台保障。它通常包括基金注册登记、核算与估值、 台保障。它通常包括基金注册登记、核算与估值、 基金清算和信息披露等业务
基金管理公司的主要业务
受托资产管理
基金管理公司申请开展特定客户资产管理业 务需具备下列基本条件： 务需具备下列基本条件： 净资产不低于2亿元人民币 净资产不低于 亿元人民币 在最近一个季度末资产管理规模不低于200 在最近一个季度末资产管理规模不低于 亿元人民币或等值外汇资产 经营行为规范，管理证券投资基金2年以上且 经营行为规范，管理证券投资基金 年以上且 最近一年内没有因违法违规行为受到行政处 罚或被监管机构责令整改， 罚或被监管机构责令整改，没有因违法违规 行为正在被监管机构调查 等等
投资风险控制
基金管理公司设有风险控制委员会（ 基金管理公司设有风险控制委员会（或合 规审查与风险控制委员会） 规审查与风险控制委员会）等风险控制机 构，负责从整体上控制基金运作中的风险 制定内部风险控制制度 内部检查稽核制度
基金投资管理人员的监督管理
投资管理人员， 投资管理人员，是指在基金管理公司中负 责基金投资、研究、 责基金投资、研究、交易的人员以及实际 履行相应职责的人员 投资管理人员应当维护基金份额持有人的 利益 为加强公司对投资管理人员的管理， 为加强公司对投资管理人员的管理，公司 聘用投资管理人员应当签订聘用合同
市场营销部门
市场部
根据基金市场的现状和未来发展趋势以及基金公司 内部状况设计基金产品，并完成相应的法律文件； 内部状况设计基金产品，并完成相应的法律文件； 负责基金营销工作；对客户的申购、 负责基金营销工作；对客户的申购、赎回要求提供 服务，负责公司形象设计及公共关系的建立、 服务，负责公司形象设计及公共关系的建立、往来 与联系等。 与联系等。
投资决策实施
在具体的基金投资运作中， 在具体的基金投资运作中，通常由基金投 资部门的基金经理向中央交易室发出交易 指令 这种交易指令具体包括买入（卖出） 这种交易指令具体包括买入（卖出）何种 有价证券、买入（卖出）的时间和数量、 有价证券、买入（卖出）的时间和数量、 买入（卖出） 买入（卖出）的价格控制等
投资部
根据决策委员会制定的投资原则和计划进行股票选 择和组合管理，向交易部下达投资指令。 择和组合管理，向交易部下达投资指令。投资计划 反馈。 反馈。
研究部
基金运作的支撑部门，主要从事宏观经济分析、行 基金运作的支撑部门，主要从事宏观经济分析、 业发展状况分析和上市公司投资价值分析。 业发展状况分析和上市公司投资价值分析。向基金 决策投资部门提供研究报告及投资计划建议， 决策投资部门提供研究报告及投资计划建议，为投 资提供决策依据。 资提供决策依据。
基金管理公司治理方面的基本原则
基金份额持有人利益优先原则 公司独立运作原则 强化制衡机制原则 维护公司的统一性和完整性原 则 股东诚信与合作原则 公平对待原则 业务与信息隔离原则 经营运作公开、 经营运作公开、透明原则 长效激励约束原则 人员敬业原则
独立董事制度 、监督长制度
独立董事制度
基金管理公司应当建立健全独立董事制度。 基金管理公司应当建立健全独立董事制度。独立董 事人数不得少于3人 且不得少于董事会人数的1/3 事人数不得少于 人，且不得少于董事会人数的