第一章金融市场体系

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金融市场基础知识一版PPT课件

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2、交易价格的一致性——货币资金的价格是对利润的分配,在平均利润率的作用下趋于一致;
3、交易场所的非固定性——有形或无形;
4、交易的自由竞争性——交易双方通过自由竞争决定交易的所有条件;
5、非物质化——份额的变动;
6、借贷活动的集中性——主要是借贷关系,体现资金所有权和使用权相分离的原则;
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10考点5 金融市场的功能(掌握)
10/4/2023
考点1 我国金融市场的演变历史(了解)
1949~1977年的金融市场
1978~1984年改革开放初期的金融市场
1985~1993年的金融市场
1994~2000年的金融市场
加入世界贸易组织后的金融市场
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21 考点2 我国金融市场的发展现状(了解)
10/4/2023
中央银行
1
金融监管机构 银监会、保险证券监督委
中国证监会为国务院直属正部级事业单位,成立于1992年,依照法律、法规和国务院授 权,统一监督管理全国证券期货市场,维护证券期货市场秩序,保障其合法运行;垂直 领导全国证券期货监管机构,对证券期货市场实行集中统一监管;管理有关证券公司的 领导班子和领导成员;
简称“中国保监会”成立于1998年11月18日,是国务院直属正部级实业单位
5)调整再贴现率;6)选择性信用管制;
7)直接信用管制; 8)常备借贷便利
稳定物价
货币政策的最终目标
充分就业
促进经济增长 平衡国际收支
. 30
. 10/4/2023
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31 货币政策的中介目标和操作目标 项目
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内容
操作目标
特点是中央银行容易对它进行控制,但它与最终目标的因果关系不大稳定 通常采用的操作目标主要有短期利率、商业银行的存款准备金、基础货币等

金融基础知识(重点归纳)

金融基础知识(重点归纳)

第一章金融市场体系第一节全球金融体系一、金融市场的概念金融市场是指以金融资产为交易对象、以金融资产的供给方和需求方为交易主体形成的交易机制与其关系的总和。

总而言之,金融市场是实现货币借贷和资金融通、办理各种票据和有价证券交易活动的市场。

比较完善的定义是:金融市场是交易金融资产并确定金融资产价格的一种机制。

二、金融市场分类按交易标的物划分金融市场分为货币市场、资本市场、外汇市场、金融衍生品市场、保险市场、黄金市场与其他投资市场按交易对象是否新发行划分金融市场分为发行市场和流通市场按融资方式划分市场金融市场分直接融资市场和间接融资市场按地域范围划分金融市场分为国际金融市场和国内金融市场按经营场所划分金融市场分为有形金融市场和无形金融市场按交割期限划分金融市场分为金融现货市场和金融期货市场按交易对象的交割方式划分金融市场为即期交易市场和远期交易市场按交易对象是否依赖于其他金融工具划分金融市场分为原生金融市场和衍生金融市场按价格形成机制划分金融市场分为竞价市场和议价市场三、影响金融市场的主要因素1经济因素2法律因素3市场因素4技术因素四、金融市场的特点(1)金融市场以货币资金和其他货币金融工具为交易对象。

(2)金融市场具有价格的一致性,利率的在市场机制作用下趋向一致。

(3)金融市场可以是有形市场,也可以是无形市场,且金融交易活动在有形和无形的交易平台集中进行。

(4)金融市场是一个自由竞争市场。

(5)金融市场的非物质化。

(6)金融市场交易之间不是单纯的买卖关系,更主要的是借贷关系,体现了资金所有权和使用权相分离的原则。

(7)现代金融市场是信息市场。

五、金融市场的功能金融市场的积累功能是指金融市场能够引导众多分散的小额资金,汇聚成可以投入社会再生产的资金集合功能金融市场的配置功能表现在三个方面:资源配置、财富再分配和风险再分配金融市场的调节功能是指金融市场对宏观经济调节作用金融市场历来被称为国民经济的“晴雨表”和“气象台’,是公认的国民经济信号系统。

金融学复习资料

金融学复习资料

第一章、金融体系概述金融体系:是各种金融工具、机构、市场和制度等一系列金融要素的集合,是这些金融要素为实现资金融通功能而组成的有机系统。

它通过吸收存款、发放贷款、发行证券、交易证券、决定利率、创造金融产品并在市场流通等金融行为,把短缺的可贷资金从储蓄者手中转移到借款者手中,以购买商品、服务和投资,从而促进经济增长,满足人民生活需要。

金融体系的功能:1储蓄与金融投资功能2融资功能3配置金融资源功能4提供流动性功能5管理风险功能6清算和支付结算功能7提供信息功能8传递金融政策效应功能金融体系的构成要素:金融制度体系、金融市场体系、金融机构体系、金融工具体系金融创新:经济发展过程中金融要素的重新组合,以满足经济发展的新的需要,同时获取潜在的金融利润。

狭义的金融创新仅指金融工具的创新。

广义的金融创新包括金融工具、金融市场、金融制度在内的整个金融体系的创新。

金融创新的种类:金融工具的创新、金融机构的创新、金融市场的创新、金融制度的创新。

第二章、货币与货币制度货币是被普遍接受的用来支付货款和债务的一般等价物。

只要是被大家普遍接受的,可以用来进行支付的物品就是货币。

货币就是一种金融资产,而且是最基本和最重要的一种金融资产。

货币的职能:交易媒介、价值尺度、价值储藏手段货币计量:由于货币在金融和经济中的重要作用,对货币数量的宏观统计也就具有重要的意义。

目前我国货币供应量的统计是根据其流动性的差异,将货币划分为三个层次:M0=流通中现金M1= M0+企业单位活期存款+农村存款+机关团体不对存款M2= M1+企业单位定期存款+自筹基本建设存款+个人储蓄存款+证券准备金存款+其他存款M1为狭义货币M2为广义货币广义货币和狭义货币之差成为准货币。

M0和M1具有很强的流动性,由于准货币流动性较差,M2流动性次之。

货币量的统计是一种存量,即在某一时刻流通中的货币数量。

比如年度、季度和月度的货币供应量,实际上指的是该年度、季度、月度最后一天流通中的货币数量。

01.【题库】《金融市场基础知识》第一章

01.【题库】《金融市场基础知识》第一章

金融市场基础知识题库第一章金融市场体系第一节金融市场概述1 [单选题] 我国现阶段采取的融资方式是()。

A.直接融资为主,间接融资为辅B.完全直接融资C.直接融资与间接融资同等地位D.间接融资为主,直接融资为辅正确答案:D我国现阶段采取的融资方式是间接融资为主,直接融资为辅。

2 [单选题]金融市场以()为交易对象。

A.实物资产B.货币资产C.金融资产D.无形资产正确答案:C金融市场以金融资产为交易对象。

3 [单选题]政府、金融机构或企业通过发行债权债务凭证来获得资金融通的一种方式是()。

A.股票市场融资B.债券市场融资C.风险投资融资D.民间借贷正确答案:B债券市场融资是指政府、金融机构或企业通过发行债权债务凭证来获得资金融通的一种方式。

4 [单选题]下列属于直接融资的特点的是()。

Ⅰ直接性与分散性Ⅱ信誉差异性较大Ⅲ部分不可逆性Ⅳ融资的主动权掌握在金融中介手中A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案:A“融资的主动权掌握在金融中介手中”是间接融资的特点。

5 [单选题]所交易的金融资产到期期限在1年以内的金融市场,是指()。

A.资本市场B.货币市场C.债务市场D.权益市场正确答案:B货币市场是指以期限为1年以内(含1年)的金融资产为交易标的物的短期资金融通市场。

6 [单选题]按交易程序,金融市场可以分为()。

Ⅰ一级市场Ⅱ二级市场Ⅲ原生市场Ⅳ衍生市场A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅡC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案:B按交易程序,金融市场可以分为发行市场和流通市场。

发行市场也称一级市场、初级市场。

流通市场也称二级市场、次级市场。

7 [单选题]下列企业融资方式中,属于间接融资的有()。

Ⅰ发行股票Ⅱ银行贷款Ⅲ发行债券Ⅳ从国际金融机构借款A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、ⅣC.Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ正确答案:B间接融资亦称间接金融,是指拥有暂时闲置货币资金的单位通过存款的形式,或者购买银行、信托、保险等金融机构发行的有价证券,将其暂时闲置的资金先行提供给这些金融中介机构,然后再由这些金融机构以贷款、贴现等形式,或通过购买需要资金的单位发行的有价证券,把资金提供给这些单位使用,从而实现资金融通的过程。

金融市场基础知识 第一章

金融市场基础知识 第一章

第一章金融市场体系第一节全球金融体系一、金融市场的概念:以金融资产为交易对象,以金融资产的供给方和需求方为交易主体形成的交易机制及其关系的总和。

是交易金融资产并确定金融资产价格的一种机制。

二、金融市场的分类:1.按交易标的物划分:(最常见)○1货币市场:主要包括同业拆借市场、票据市场、回购市场和货币市场基金(短期金融市场或短期资金市场)○2资本市场:1股票市场:包括交易所市场和场外交易市场。

(长期金融市场或长期资金市场)2债券市场3投资基金:利益共享、风险共担的集合投资制度。

○3外汇市场○4金融衍生品市场:指以杠杆或信用交易为特征,在传统金融产品(货币、债券、股票等)的基础上派生出来的,具有新价值的金融工具,如期货、期权、互换、远期等。

○5保险市场:指保险商品交换关系的总和。

○6黄金市场:指专门经营黄金买卖的金融市场。

主要在伦敦、苏黎世、纽约、香港等地。

同业拆借市场:(同业拆放市场)指金融机构之间以货币借贷方式进行短期资金融通活动的市场。

其形成的根本原因在于法定存款准备金制度的实施。

票据市场:汇票、本票和支票的发行、担保、承兑、贴现、转贴现、再贴现来实现短期资金融通的市场。

回购市场:指通过回购协议进行短期资金融通交易的市场。

分为质押式回购业务、买断式回购业务和开放式回购业务。

货币市场基金:简称MMF,指投资于货币市场上短期有价证券的一种投资基金。

2.按交易对象是否新发行划分:○1发行市场:也称一级市场、初级市场。

○2流通市场:也称二级市场、次级市场。

可以在场内市场完成,也可以在场外市场完成。

3.根据融资方式划分:○1直接融资市场:亦称直接金融,指没有中介机构介入的资金融通方式。

○2间接融资市场:亦称间接金融。

4.按地域范围划分:○1国际金融市场:此种活动包括居民与非居民之间或非居民与非居民之间。

○2国内金融市场:仅限于有居民身份的法人和自然人参加,一般只涉及本国货币。

5.按经营场所划分;○1有形金融资产:指有固定场所和操作措施的金融市场。

金融市场基础知识-第一章-金融市场体系

金融市场基础知识-第一章-金融市场体系
• 试点范围:目前只有工行、农行、中行、建行、交行、国开行、中信银 行、招行、兴业银行、浦发银行这10家自律机制核心成员能发行大额存 单。
• 流通方式:可通过第三方平台转让,通过发行人营业网点、电子银行等 自有渠道发行的大额存单可办理提前支取和赎回。
• 与定期存款和理财产品相比,大额存单最大的亮点就是可以转让和质押。 中国银行在同业首家获批发售大额定期存单,1期限年利率4.2%,高出 正常利率30%。
同业拆借市场
• 主体:金融机构(不是个人或单位) • 拆借资金期限:短则几日,不能超过一年 • 交易手段先进,手续简单,快捷 • 无担保 • 利率商定 • 免存款准备金
离岸金融市场
• 又被称为欧洲货币市场。 • 由欧洲美元市场发展而来的。所谓的欧洲美元市场,
是指在美国境外(最初在欧洲)的银行吸存和贷放美 元资金的业务。
Question time 通常情况下,市场可以分为两大类: 提供商品,进行商品,服务交易 提供生产要素,进行劳动力资本交易 所以,金融市场属于哪种? 交易对象到底是商品or资本?
第一节 全球金融体系
一、 金融市场的概念 金融市场是指以金融资产为交易对象,以金 融资产的供给方和需求方为交易主体形成的 交易机制及其关系的总和。
• (3)回购市场。指通过回购协议进行短期资金融通交易的
市场。回购是指资金融入方在出售证券时,与证券的购买 商签订协议,约定在一定期限后按约定的价格购回所卖证 券,从而获得即时可用资金的一种交易行为。
• (4)货币市场基金市场(简称“MMF”)。是指投资于货币
市场上短期(一年以内,平均期限120天)有价证券的一种投 资基金。
• 广而言之,是实现货币借贷和资金融通、办 理各种票据和有价证券交易活动的市场。

(完整版)金融学第一章金融体系习题附答案

(完整版)金融学第一章金融体系习题附答案

(完整版)金融学第一章金融体系习题附答案第一章金融体系概述一、挑选题1、直截了当融资的优点是:。

A.投资者承担较小的投资风险 B.容易实现资金供求期限和数量的匹配C.有利于落低信息成本和合约成本 D.能够节省交易成本2、直截了当融资的缺点包括等。

①投资者需要花费大量的搜集信息、分析信息的时刻和成本②投资者要承担较大的投资风险③别利于经过分散化来落低金融风险④融资的门槛比较高A.①②③④ B.①③④ C.②③④ D.①②③3、金融机构可经过来筹集资金。

①发行存单②提供贷款③发行债券④发行股票A.①②③ B.①③④ C.①②④ D.①②③④4、以下阐述正确的是。

①金融市场是金融资产交易的场所②金融市场是金融资产的供求关系、交易活动和组织治理等活动的总和③金融市场的发育程度直截了当妨碍金融体系功能的发挥④金融市场为有形市场A.②③④ B.①③④ C.①②③ D.①②④5、金融创新包括等在内的创新。

①金融工具②金融市场③金融制度④金融机构A.①②③ B.①③④ C.②③④ D.①②③④6、的金融创新对传统的金融市场和体制带来巨大冲击。

A.20世纪50年代 B.离岸金融市场—欧洲货币市场的建立C.18世纪英国中央银行制度的建立 D.20世纪70年代别断涌现7、当代金融创新的直截了当导因是。

①国际资本的加速流淌②世界范围的放松金融管制③国际债务危机的爆发和妨碍④电子计算机技术和网络技术在金融领域的广泛应用A.①②③④ B.②④ C.②③④ D.①③④8、以下哪一选项别是金融创新所能产生的积极作用?A.金融创新扩大了金融机构的资金来源渠道,扩大了金融服务业务领域 B.有利于发挥利率杠杆在调节金融资源配置中的作用C.能落低金融系统的风险D.有利于世界金融和经济的深化进展9、金融市场创新别包括:A.市场种类的创新 B.市场组织形式的创新C.市场制度的创新 D.汇率制度的创新10、金融工具的创新具体包括:①时刻衍生②功能衍生③种类衍生④复合衍生A.①②③④ B.以上都别是 C.①②④ D.②③④11、以下对金融资产的描述别正确的是A.市场价值稳定 B.是一种无形资产C.是一种将来收益的索取权 D.市场价值受市场供求状况妨碍二、推断题1、在现代经济条件下,资金的流淌要紧是经过金融体系来实现的。

第一章 金融市场概论

第一章 金融市场概论

第一章金融市场概论金融市场是现代市场经济体系的重要组成部分。

在现代市场经济中,人们通常认为三类市场对经济运行起着主导作用,即要素市场、产品市场和金融市场。

要素市场是分配土地、劳动、管理与资本等生产要素的市场。

在要素市场上,消费部门将劳动力和其他资源出售给出价最高的生产部门。

产品市场是商品和劳务进行交易的场所。

而在经济系统中引导资金流向、使资金由盈余部门向短缺部门转移的市场即为金融市场★第一节金融市场的概念一、金融市场的概念金融市场是现代金融的重要组成部分,也是金融系统的核心。

从历史角度看,金融学大体上沿着三条路径发展:一是以货币理论和货币政策为依托的主流宏观货币经济学,核心是探究货币数量的变化如何影响经济发展,它构成金融学的理论基础。

二是金融机构体系,即以银行与金融中介、银行与货币供应以及金融创新为依托的微观银行学或微观金融中介学。

三是以货币市场、债券市场、股票市场、外汇市场为核心的金融市场学。

金融市场是指以市场方式买卖金融工具的场所。

包括四层含义:其一,它是金融工具进行交易的有形市场和无形市场的总和。

其二,它表现金融工具供应者和需求者之间的供求关系,反映资金盈余者与资金短缺者之间的资金融通的过程。

其三,金融工具交易或买卖过程中所产生的运行机制,是金融市场的深刻内涵和自然发展,其中最核心的是价格机制,金融工具的价格成为金融市场的要素。

其四,由于金融工具的种类繁多,不同的金融工具交易形成不同的市场。

金融工具通常又被笼统地称为金融资产或金融产品。

所谓金融工具,最初是指载明债权债务关系的契约,它是将资金从盈余部门转移到短缺部门的载体。

金融资产通常是指以价值形态而存在的资产,具体分为货币资产、债券资产和股权资产三类。

为了更好的理解金融市场,还需要从经济与金融体系等更宽的范畴分析研究。

二、经济与金融市场(一)经济体系中的资金流量在现代经济中,居民向企业与政府提供劳动力、管理技术、自然资源以工资和其他支付形式获得收入,并将获得的大部分收入再向企业和政府购买商品与服务。

证券从业资格考试《金融市场基础知识》-第一章金融市场体系章节专项练习题库

证券从业资格考试《金融市场基础知识》-第一章金融市场体系章节专项练习题库

证券从业资格考试《金融市场基础知识》(第一章金融市场体系章节专项练习题库)[单选题] 1、常见的衍生工具包括()。

①期权②远期③互换④债券A ①②③B ①②④C ②③④D ①③④正确答案:A答案解析:本题主要考查衍生工具的内容,常见的衍生工具包括远期、期货、期权、互换等。

[单选题] 2、二级市场的重要功能有()。

①筹资②为已发行的金融资产提供流动性③发现资产价格④降低风险A ①②B ②④C ②③D ①③正确答案:C答案解析:本题主要考查二级市场的功能,二级市场有两个重要功能:一是为已发行的金融资产提供流动性。

提高金融资产的流动性有利于金融资产的价值实现,从而便于发行人在一级市场销售证券。

二是通过二级市场发现资产价格,从而给一级市场销售金融资产提供价格参照。

一级市场的主要功能是筹资,发行人通过新证券的公开或定向发行获得资金,购买方则获得相应的金融资产(股票或债券)。

[单选题] 3、常见的间接融资方式有()。

①银行信用融资②消费信用融资③租赁融资④商业信用融资A ①②③B ①②④C ②③④D ①③④正确答案:A答案解析:本题主要考查间接融资方式。

间接融资方式包括银行信用融资、消费信用融资、租赁融资等。

[单选题] 4、间接融资通过金融中介可以减少资金供给方的风险,具体表现为(). I.在间接融资中,资金需求者和资金初始供应者之间不发生直接借贷关系;II.相对于直接融资来说,间接融资的信誉程度较高;III.通过金融中介的间接融资均属于借贷融资,到期均必须返还,并支付利息,具有可逆性;IV.间接融资的主动权主要掌握在金融中介机构手中A I、II、III、IVB I、II、IVC II、IVD III、IV正确答案:A答案解析:间接融资是指资金盈余者通过存款等形式,或者购买银行、信托和保险等金融机构发行的有价证券,将其暂时闲置资金先行提供给金融机构,再由这些金融机构以贷款、贴现或购买有价证券的方式把资金提供给短缺者,从而实现资金融通的过程。

金融基础知识(重点归纳)

金融基础知识(重点归纳)

第一章金融市场体系第一节全球金融体系一、金融市场得概念金融市场就是指以金融资产为交易对象、以金融资产得供给方与需求方为交易主体形成得交易机制及其关系得总与。

总而言之,金融市场就是实现货币借贷与资金融通、办理各种票据与有价证券交易活动得市场。

比较完善得定义就是:金融市场就是交易金融资产并确定金融资产价格得一种机制。

二、金融市场分类按交易标得物划分金融市场分为货币市场、资本市场、外汇市场、金融衍生品市场、保险市场、黄金市场及其她投资市场按交易对象就是否新发行划分金融市场分为发行市场与流通市场按融资方式划分市场金融市场分直接融资市场与间接融资市场按地域范围划分金融市场分为国际金融市场与国内金融市场按经营场所划分金融市场分为有形金融市场与无形金融市场按交割期限划分金融市场分为金融现货市场与金融期货市场按交易对象得交割方式划分金融市场为即期交易市场与远期交易市场按交易对象就是否依赖于其她金融工具划分金融市场分为原生金融市场与衍生金融市场按价格形成机制划分金融市场分为竞价市场与议价市场三、影响金融市场得主要因素1经济因素2法律因素3市场因素4技术因素四、金融市场得特点(1) 金融市场以货币资金与其她货币金融工具为交易对象。

(2) 金融市场具有价格得一致性,利率得在市场机制作用下趋向一致.(3) 金融市场可以就是有形市场,也可以就是无形市场,且金融交易活动在有形与无形得交易平台集中进行。

(4)金融市场就是一个自由竞争市场。

(5) 金融市场得非物质化。

(6) 金融市场交易之间不就是单纯得买卖关系,更主要得就是借贷关系,体现了资金所有权与使用权相分离得原则。

(7) 现代金融市场就是信息市场。

五、金融市场得功能金融市场得积累功能就是指金融市场能够引导众多分散得小额资金,汇聚成可以投入社会再生产得资金集合功能金融市场得配置功能表现在三个方面:资源配置、财富再分配与风险再分配金融市场得调节功能就是指金融市场对宏观经济调节作用金融市场历来被称为国民经济得“晴雨表”与“气象台',就是公认得国民经济信号系统。

【证券】金融市场基础知识(完整版讲义)

【证券】金融市场基础知识(完整版讲义)

第一章金融市场体系第一节金融市场概述一、金融市场的概念与功能(一)金融市场的概念与产品市场不同,金融市场是要素市场的一种。

金融市场是创造和交易金融资产的市场,是以金融资产为交易对象而形成的供求关系和交易机制的总和。

金融市场参与者不仅在有形的固定场所进行金融资产交易,还通过各种通信手段进行联系,形成庞大的无形金融市场网络。

现代金融市场往往是无形的市场。

(二)金融市场的功能二、直接融资与间接融资根据资金从资金盈余方流动到资金短缺方的不同方式加以区分,融资活动可分为直接融资和间接融资两种基本方式。

(一)直接融资1.直接融资的定义直接融资是指资金盈余单位通过直接与资金需求单位协议,或在金融市场上购买资金需求单位所发行的股票、债券等有价证券,将货币资金提供给需求单位使用。

2.直接融资的特点(1)直接性。

直接融资的基本特点是融资的直接性,即资金盈余单位和资金需求单位直接进行资金融通,并在两者之间建立直接的债权债务关系。

(2)分散性。

直接融资是在无数个企业相互之间、政府与企业和个人之间、个人与个人之间,或企业与个人之间进行的,因此,融资活动分散于各种场合。

(3)融资的信誉有较大的差异性。

不同的企业或者个人,其信誉好坏有较大的差异,债权人往往难以全面、深入地了解债务人的信誉状况,从而融资信誉将存在较大的差异和风险。

(4)部分融资方式具有不可逆性。

如发行股票所得资金不需要返还,股票只能够在不同投资者之间相互转让。

(5)融资者有相对较强的自主性。

在法律允许的范围内,融资者可以自己决定融资的对象和数量。

3.直接融资的方式【共同特点】均需要借助一定的金融工具,如政府、企业、个人所发行或者签署的公债、国库券、公司债券、股票、抵押契约、借款合同,以及其他各种形式的借据或者债务凭证。

4.直接融资对金融市场的影响(1)直接融资和间接融资比例反映了一国金融体系风险和分布情况。

提高直接融资比重平衡金融体系结构,可以起到分散过度集中于银行的金融风险作用,有利于金融和经济的平稳运行。

思维导图-金融市场基础知识(便于打印)

思维导图-金融市场基础知识(便于打印)

第一章金融市场体系第一节全球金融体系
第二节中国金融体系
第三节中国多层次资本市场
第二章证券市场主体第一节证券发行人
第二节证券投资者
第三节中介机构
⊙1.在执业活动中受到行政处罚、刑事处罚,自处罚决定生效之日起至提出申请之日止未满3年。

2.因以欺骗等不正当手段取得证券资格而被撤销该资格,自撤销之日起至提出申请之日止未满3年。

3.申请证券资格过程中,因隐瞒有关情况或者提供虚假材料被不予受理或者不予批准的,自被出具不予受理凭证或者不予批准决定之日起至提出申请之日未满3年。

第四节自律性组织
第五节监管机构
第三章股票市场第一节股票
第二节股票发行
第三节股票交易
第四章债券市场第一节债券
第二节债券的发行与承销
第三节债券的交易
公开报价
对话报价
双边报价
小额报价
第五章证券投资基金与衍生工具第一节证券投资基金
第二节衍生工具
第六章金融风险管理第一节金融风险概述
第二节风险管理。

金融市场学课件 第一章-金融市场概论(1)

金融市场学课件 第一章-金融市场概论(1)

2021年11月3日4时50分
7
(二)直接融资与间接融资定义
❖ 1、直接融资
➢ 最终贷款人与最终借款人通过某种金融工具而直接发 生债权债务关系的融资。
❖ 2、间接融资
➢ 最终贷款人与最终借款人不发生债权债务关系,而分 别与金融中介机构进行的融资。
2021年11月3日4时50分
8
(三)直接融资与间接融资区别
❖ 金融市场为政府实施对宏观经济活动的间接调 控提供场所和创造条件。
2021年11月3日4时51分
22
§1.2 金融市场要素
交易主体
组织方式
个人
净贷款人
企业 政府 金融机构
净借款人
证券商
指令驱动 报价驱动
央行 信托投资公司
证交所
金融商品
评级机构 政府专门机构
中介机构 自律机构
交易客体
2021年11月3日4时51分
2021年11月3日4时50分
5
(一)直接融资与间接融资图示
委托买入证券融出资金 代理发行初级证券
直接融资
投资性 金融机构
狭义金融市场 代理买入证券融出资金
委托发行初级证券
资金供给者 (最终贷款人)




资金需求者 (最终借款人)
发行次级证券 买入证券融出资金
储蓄性、契约 性金融机构
间接融资
2021年11月3日4时50分
2021年11月3日4时50分
16
三、金融市场分类
货币市场 资本市场
发行市场 流通市场
票据、证券、 外汇、黄金、 期货期权市场
协议市场 公开市场
拍卖市场 柜台市场 中介市场
直接融资市场 间接融资市场

金融市场基础知识

金融市场基础知识

金融市场基础知识第一章金融市场体系:1.金融市场按金融资产到期期限划分分为货币市场(一年以内)和资本市场(一年以上),其中(1)货币市场主要包括:同业拆借市场、票据市场、回购协议市场、CDs市场,、短期政府债券市场(2)资本市场主要包括:股票、期货、基金2.外汇的三个特点:可支付性(以外国货币表示)、可获得性(在国外能够得到补偿的债权)、可兑换性(可以自由兑换为其他支付手段)3.同业拆借市场和存款准备金制度最早出现在美国4.1998年《中华人民共和国证券法》颁布,是我国第一部证券行业法规,确认了资本市场的法律地位。

5.金融市场最主要、最基本的功能是融通货币资金6.金融市场历来被称为国民经济的晴雨表、气象台。

7.一国如果间接融资比重大,那么中长期信贷市场占主导地位;若直接融资比重大,那么证券市场占主导地位8.间接融资的两侧都具有可逆性9.间接融资分为银行信用(以银行作为资金融通中介的形式)和消费信用(银行面向个人消费者贷款)。

10.现代银行制度确立:1694年英国英格兰银行成立11.现代金融市场的初步形成:1602年世界上第一个证券交易所——荷兰阿姆斯特丹交易所成立12.国际资金流动方式可分为长期资本流动(国际直接投资、国际证券投资、国际贷款)与短期资本流动(贸易资本流动、保值性资本流动、投机性资本流动)13.全球金融体系主要参与者(1)政府部门。

主要是为公共事业发放债券,政府债券与国债利率是重要的金融市场指标(2)工商企业。

主要是筹资人,有时也扮演买方投资方(3)金融机构。

金融市场上最特殊的参与者,一方面是最大的交易商,另一方面是交易机会的创造者(4)中央银行。

参与市场的目的有着本质不同,主要是为了稳定币值、促进经济发展、充分就业和平衡国际收支14.三大布雷顿森林组织总部都在美国华盛顿15.伦敦黄金市场是全球最大的黄金现货市场;伦敦金属交易所是全球最大的工业金属交易市场16.纳斯达克股票市场是目前美国股票现货交易量最大的单体交易所。

第一章 金融市场体系-真题及解析

第一章 金融市场体系-真题及解析
22. 企业与企业之间相互提供的,和商品交易直接相联系的资金融通形式是( ) 。 A. 股票市场融资 B. 债券市场融资 C. 风险投资融资 D. 商业信用融资 【答案】 D 【解析】本题主要考查商业信用融资的概念。商业信用融资是企业与企业之间相互提供的,和商 品交易直接相联系的资金融通形式。
23.1790 年,美国成立了第一个证券交易所是( )。 A. 费城证券交易所 B. 纽约证券交易所 C. 伦敦证券交易所 D. 阿姆斯特丹证券交易所 【答案】 A 【解析】美国金融市场是从买卖政府债券开始的。 1790年成立了美国第一个证券交易所 ——费 城证券交易所。
A. 资金获得的间接性 B. 融资的相对集中性 C. 融资信誉的较大差异性
第2页 共12页
D. 可逆性 【答案】 A 【解析】本题主要考查间接融资的特点。间接融资的特点包括资金获得的间接性、融资的相对集 中性、融资信誉的差异性相对较小、全部具有可逆性、融资的主动权主要掌握在金融中介机构手 中。
9. 金融市场通过金融资产交易实现货币资金在供给者和需求者之间的转移,促进有形资本形 成,这是金融市场的( )功能。
2. 金融市场是以( )为交易对象而形成的供求关系和交易机制的总和。 A. 实物资产 B. 货币资产 C. 金融资产 D. 无形资产 【答案】 C 【解析 】金融市场是创造和交易金融资产的市场,是以金融资产为交易对象而形成的供求关系 和交易机制的总和。
3. 将金融市场划分为一级市场和二级市场的标准是( )。 A. 交易工具 B. 发行流通性质 C. 交割方式 D. 金融资产的种类 【答案】 B 【解析】根据不同的分类标准,可以将金融市场分成不同的子市场。常见的分类标准主要有以下 几种:( 1)按金融资产到期期限分为货币市场和资本市场;( 2)按交易工具分为债权市场和权 益市场;( 3)按照发行流通性质分为一级市场和二级市场( 4)按组织方式分为交易所市场和场 外交易市场;( 5)按交割方式分为现货市场和衍生品市场;( 6)按金融资产的种类分为证券市 场和非证券金融市场。

第1章金融市场概述PPT课件

第1章金融市场概述PPT课件

自2015年2月5日起下调金融机构人民币存款准备金 率0.5个百分点。
同时,为进一步增强金融机构支持结构调整的能力 ,加大对小微企业、“三农”以及重大水利工程建 设的支持力度,对小微企业贷款占比达到定向降准 标准的城市商业银行、非县域农村商业银行额外降 低人民币存款准备金率0.5个百分点,对中国农业发 展银行额外降低人民币存款准备金率4个百分点。
3、金融工具交易或买卖过程中所产生的运行机制, 其中最核心的是价格机制。
4、金融市场是一个由许多具体的市场组成的庞大
的市场体系。
2021/4/8
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古代金融市场
周朝的“泉府”:泉者,欲其如泉之流而不滞也。
《周礼·地官·泉府》:“泉府掌以市之征布、敛市之不售、 货之滞於民用者。以其贾买之,物楬[jiē]而书之,以待不时 而买者。买者各从其抵,都鄙从其主,国人郊人从其有司, 然后予之。凡赊者,祭祀无过旬日,丧纪无过三月。凡民之 贷者,与其有司辨而授之,以国服为之息。凡国事之财用取 具焉。岁终,则会其出入而纳其馀。”
没。与此相呼应,东京、悉尼、曼谷、新加坡、马
尼拉的股市也纷纷下跌。于是亚洲股市崩溃的信息
又回传欧美,导致欧美的股市下泻。
据统计,在从10月19日到26日8天内,因股市狂跌
损失的财富高达2万亿美元之多,是第二次世界大
战中直接及间接损失总和3380亿美元的5.92倍。
2021/4/8
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金融危机的历史追溯 荷兰的“郁金香狂热”
商品证券一般包括提货单、货栈单等
货币证券主要指汇票、本票、支票。
资本证券主要有股票、债券、证券投资基金等。
2021/4/8
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无价证券
无价证券又称凭证证券,是指具有证券的某 一特定功能,但不能作为财产使用的书面凭 证。

2020年证券从业资格考试(二科合一)章节题库(金融市场基础知识-金融市场体系)(附答案)

2020年证券从业资格考试(二科合一)章节题库(金融市场基础知识-金融市场体系)(附答案)

2020年证券从业资格考试(二科合一)章节题库【金融市场基础知识】第一章金融市场体系第一节金融市场概述一、选择题(以下备选项中只有一项符合题目要求)1.下列关于金融市场分类错误的是()。

[2018年12月真题]A.按照交易的阶段划分可以分为发行市场和流通市场B.按照交易活动是否在固定场所进行可以分为场内市场和场外市场C.按照金融工具的具体类型划分可分为债券市场、股票市场、外汇市场、保险市场等D.按照金融工具上所约定的期限长短划分可以分为现货市场和衍生品市场【答案】D【解析】金融市场按交割方式分为现货市场和衍生品市场;按金融资产到期期限分为货币市场和资本市场。

2.OTC市场是()的简称。

[2018年10月真题]A.发行市场B.场内市场C.交易市场D.场外市场【答案】D【解析】OTC市场又称场外交易市场或柜台交易市场或店头市场。

主要是一对一交易,以交易非标准化的、私募类型的产品为主。

包括区域性股权市场、券商柜台市场、机构间私募产品报价与服务系统,私募基金市场四部分。

3.下列关于证券市场的说法正确的是()。

[2018年9月真题]A.证券市场是证券发行和交易的场所B.证券市场仅指证券发行的场所C.证券市场是财产直接交换的场所D.证券市场是资本直接交换的场所【答案】A【解析】证券市场指的是所有证券发行和交易的场所,非证券金融市场则是指除有价证券以外其他金融工具发行和交易的场所。

4.资金供给者与资金需求者,如果借助金融市场直接进行相互之间资金融通,则属于()。

[2018年5月真题]A.上市融资B.间接融资C.发债融资D.直接融资【答案】D【解析】直接融资是指资金盈余单位通过直接与资金需求单位协议,或在金融市场上购买资金需求单位所发行的股票、债券等有价证券,将货币资金提供给需求单位使用;间接融资是指资金盈余者通过存款等形式,或者购买银行、信托和保险等金融机构发行的有价证券,将其暂时闲置资金先行提供给金融机构,再由这些金融机构以贷款、贴现或购买有价证券的方式把资金提供给短缺者,从而实现资金融通的过程。

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要求
掌握 熟悉 了解 熟悉 掌握 熟悉 了解 了解 了解 熟悉 了解
课前准备
思考题(一) 你知道什么是金融,什么是金融市场吗? 我国的金融市场在哪里?
思考题(二) 你知道什么是股票吗?你知道如何炒股吗? 除了股票之外,你还知道哪些投资方式?
9
• 一、金融与金融市场
1.什么叫金融?
货币的发行、流通和回笼,贷款的发放和收回,存 款的存入和提取,汇兑的往来等经济活动。
成稳定的盈利模式。在准入条件上,不设财务门槛,申请挂牌的公司 可以尚未盈利,只要股权结构清晰、经营合法规范、公司治理健全、 业务明确并履行信息披露义务的股份公司均可以经主办券商推荐申请
在全国股份转让系统挂牌;

2、投资群体不同。我国交易所市场的投资者结构以中小投资者为
主,而全国股份转让系统实行了较为严格的投资者适当性制度,未来
38
我国主板、中小板及创业板存量规模及占比情况(2015.04)
从上市公司数量和市值综合来看,主板市场排名靠前的行业主要是金融、能 源、房地产、材料、公用事业等资本密集型基础行业,具有质量高、风险小、 规模大等特点;中小板市场排名靠前的行业有资本货物、材料、耐用消费品 及服装、技术硬件与设备、制药生物科技等行业;在创业板,软件与服务、 制药生物科技、硬件技术等行业排名非常靠前。
39
3、三板市场(代办股份转让系统)
• 三板市场即代办股份转让系统(又称“全国中 小企业股份转让系统”,简称“新三板市场”)
全国中小企业股份转让系统俗称“新三板”,是经国务院批准设立的全国 性证券交易场所,具有公司挂牌、公开转让股份、股权融资、债权融资、资产 重组等多种功能,主要为创新型、创业型、成长型中小微企业服务。全国中小 企业股份转让系统有限责任公司为其运营管理机构。2012年9月20日,公司在 国家工商总局注册成立。公司的经营范围是:组织安排非上市股份公司股份的 公开转让;为非上市股份公司融资、并购等相关业务提供服务;为市场参与人 提供信息、技术和培训服务。
27
四、银行业、证券业、保险业、信托业的有关情况
银行业:在我国是指中国人民银行、监管机构、自律组织, 以及在中华人民共和国境内设立的商业银行、城市 信用合作社、农村信用合作社等吸收公众存款的金 融机构、非银行金融机构以及政策性银行。
证券业:从事证券发行和交易服务的专门行业,是证券市场 的基本组成要素之一,主要由证券交易所、证券公 司、证券业协会及金融机构组成。
期货业
期货公司柜台的期货交易业务 期货公司的期货经纪人 人员、投资操作员、操盘手
中小型 会计员 工商企业
助理会计师、会计师
3
证券与期货专业资格证书表
证书名称
颁证单位
等级
证券从业资格证 中国证券业协会 中级
考证时间 (学期)
第三学期
期货从业资格证 中国期货业协会 中级
会计从业资格 省财政厅
中级
第五学期 第四学期
的发展方向将是一个以机构投资者为主的市场,这类投资者普遍具有 较强的风险识别与承受能力;

3、服务目的不同。全国股份转让系统是中小微企业与产业资本的
服务媒介,主要是为企业发展、资本投入与退出服务,不是以交易为
主要目的。
43
4、四板市场(区域股权市场)
区域性股权交易市场又称区域股权市场、四板市场,是为特 定区域内的企业提供股权、债券的转让和融资服务的私募市 场,是我国多层次资本市场的重要组成部分,对于促进企业 特别是中小微企业股权交易和融资,鼓励科技创新和激活民 间资本,加强对实体经济薄弱环节的支持,具有积极作用。
28
四、银行业、证券业、保险业、信托业的有关情况
保险业:是指将通过契约形式集中起来的 资金,用以补偿保险人的经济利 益业务的行业。
信托业:与银行、证券、保险并称的金融 业四大支柱其含义是“受人之托, 代人理财”
29
六、中央银行的主要职能 发行的银行 银行的银行 政府的银行
30
七、存款准备金制度
区域性股权交易市场是省级政府批设及监管的非公开市场, 原则上不允许跨区经营。
前全国建成并初具规模的区域股权市场有:青海股权交易中 心、天津股权交易所、齐鲁股权托管交易中心、上海股权托 管交易中心、武汉股权托管交易中心、重庆股份转让系统等 十几家股权交易市场。
44
三、中国多层次资本市场建设的现状与发展趋势
11
二、金融市场的分类
分类标准
种类
标的物
货币市场、资本市场、外汇市场、衍生 品市场、保险市场、黄金市场
交易对象
发行市场、流通市场
交易中介
直接金融市场、间接金融市场
地域范围
国际金融市场、国内金融市场
有无固定场所 有形金融市场、无形金融市场
交割期限
现货市场、期货市场
交割方式
即期交易市场、远期交易市场
是否依赖
17
十、金融危机的教训
• 华尔街—第九集 挽救危机
18
第一章 金融市场体系
第二节 中国的金融体系
19
ห้องสมุดไป่ตู้
二、我国金融市场的发展现状
1. 我国目前的金融体系
20
• (1)中央银行
• 中国人民银行是我国的中央银行,1948年12 月1日成立。在国务院的领导下制定和执行货币政 策、防范和化解金融风险、维护金融稳定、提供 金融服务、加强外汇管理、支持地方经济发展。
21
• (2)金融监管机构
• ①中国银行业监督管理委员会(中国银监会),2003 年4月成立,主要承担由中国人民银行划转出来的银行业 的监管职能等。

②中国证券监督管理委员会(中国证监会),1992年
10月成立,依法对证券、期货业实施监督管理。

③中国保险监督管理委员会(中国保监会),1998年
11月成立,负责全国商业保险市场的监督管理。
36
2、二板市场(创业板市场)
二板市场,又称为创业板市场,是为具有高成长性的中 小企业和高科技企业融资服务的资本市场。与主板市场 相比,在创业板市场上上市的企业规模较小,上市条件 相对较低,中小企业更容易上市募集发展所需资金。
我国创业板市场于2009年10月23日在深圳证券交易所正 式启动。
22
中国现行“一行三会”的监管架构
23
24
• (3)国家外汇管理局

成立于1979年3月13日,为中国人民银行管理的国
家局,是依法进行外汇管理的行政机构。
(4)国有重点金融机构监事会
监事会由国务院派出,对国务院负责,代表国家对国 有重点金融机构的资产质量及国有资产的保值增值状况实 施监督。
25
管理规定
*私募基金市场、区域股权市场、券商柜台市场、 机构间私募产品报价与服务系统的概念与特点。
要求
掌握 掌握 熟悉 熟悉 熟悉 熟悉
熟悉
熟悉
一、资本市场的分层特性
• 什么叫资本市场? • 资本市场又称长期资金市场,是融资期
限在一年以上的上期资金交易市场。 短期资金市场—货币市场
34
• 为什么要对资本市场进行分层管理? •
主板市场对发行人的营业期限、股本大小、营利水平、最 低市值等方面的要求标准较高,上市企业多为大型成熟企 业,具有较大的资本规模以及稳定的营利能力。
上海证券交易所与深圳证券交易所分别于1990年12月19日 和1991年7月3日正式营业。中国大陆主板市场的公司在上 海证券交易所和深圳证券交易所两个市场上市。
• 我国的商业性金融机构包括银行业金融机构、证券机 构和保险机构三大类。
银行业金融机构
证券机构
保险机构
包括商业银行、信 用合作机构和非银行 金融机构。
为证券市场参与 者提供中介服务的机 构,包括证券公司、 证券交易所、证券登 记结算公司、证券投 资咨询公司、基金管 理公司等。
专门经营保险业 务的机构,包括国有 保险公司、股份制保 险公司和在华从事保 险业务的外资保险分 公司及中外合资保险 公司。
金融的本质是价值流通。金融产品的种类有银行、 证券、基金、保险、信托等。金融所涉及的学术领域 主要包括:会计、财务、投资学、银行学、证券学、保 险学、信托学等等。
10
• 一、金融与金融市场
2.什么叫金融市场?
金融市场是指以金融资产为交易对象,以金融资产 的供给方和需求方为交易主体形成的交易机制及其关 系的总和。
4、金融市场是一个自由竞争市场
• 5、金融市场的非物质化
• 6、金融市场交易之间不是单纯的买卖关系
• 7、现代金融市场是信息市场
• 8、交易主体的可变性
• 9、交易商品使用价值的同一性
14
五、金融市场的功能
资本积累(聚敛功能)--- 调剂资金余缺 资源配置(配置功能)--- 提高资本效率 调节经济(调节功能)--- 促进资本流动 反映经济(反映功能)--- 制定决策依据
40
新三板与主板、中小板、创业板股票交易方式对比
41
由于新三板挂牌企业多为创业公司,盈利能力并不稳 定,投资风险高,因此为保护投资者,国家对新三板投资 设置了较高的门槛。
42

1、服务对象不同。全国股份转让系统的定位主要是为创新型、创
业型、成长型中小微企业发展服务。这类企业普遍规模较小,尚未形
15
六、非证券金融市场的概念和分类
• 概念: • 证券市场指的是所有证券发行和交易的场所, • 非证券金融市场则是指除了证券以外其他金融 • 工具发行和交易的场所。非证券金融市场包括 • 股权投资市场、信托市场、融资租赁市场等。
分类:股权投资市场、信托市场、融资租赁市场
16
九、全球金融体系的主要参与者
在学期间取得至少1个职业资格证书。
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