金徽酒2019年上半年决策水平分析报告

金徽酒2019年上半年决策水平报告

一、实现利润分析

2019年上半年实现利润为17,448.26万元，与2018年上半年的

21,116.11万元相比有较大幅度下降，下降17.37%。实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。2019年上半年营业利润为

17,299.58万元，与2018年上半年的21,059.71万元相比有较大幅度下降，下降17.85%。在市场份额扩大的情况下，营业利润却出现了较大幅度的下降，企业未能在销售规模扩大的同时提高利润水平，应注意增收减利所隐藏的经营风险。

二、成本费用分析

2019年上半年金徽酒成本费用总额为63,866万元，其中：营业成本为34,310.59万元，占成本总额的53.72%；销售费用为10,807.52万元，占成本总额的16.92%；管理费用为7,339.03万元，占成本总额的11.49%；财务费用为-75.61万元，占成本总额的-0.12%；营业税金及附加为11,504.21万元，占成本总额的18.01%。2019年上半年销售费用为10,807.52万元，与2018年上半年的11,170.53万元相比有所下降，下降3.25%。2019年上半年在销售费用下降情况下营业收入却获得了一定程度的增长，企业销售政策得当，措施得力，销售业务的管理水平明显提高。2019年上半年管理费用为7,339.03万元，与2018年上半年的6,384.66万元相比有较大增长，增长14.95%。2019年上半年管理费用占营业收入的比例为9.01%，与2018年上半年的8.04%相比有所提高，提高0.97个百分点。而企业的营业利润却有所下降，说明企业的管理费用增长并没有带来经济效益的增长，支出并不合理。

三、资产结构分析

金徽酒2019年上半年资产总额为303,224.83万元，其中流动资产为128,827.41万元，主要分布在货币资金、存货、应收账款等环节，分别占企业流动资产合计的48.76%、48.68%和0.87%。非流动资产为174,397.42

万元，主要分布在固定资产和在建工程，分别占企业非流动资产的65.87%、23.61%。企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的48.77%，表明企业的支付能力和应变能力较强。但应当关注货币性资产的投向。企业营业环节占用的资金数额较大，约占企业流动资产的48.68%，说明市场销售情况的变化会对企业资产的质量和价值带来较大影响，要密切关注企业产品的销售前景和增值能力。从资产各项目与营业收入的比例关系来看，2019年上半年应收账款所占比例基本合理。其他应收款所占比例基本合理。存货所占比例过高。

四、负债及权益结构分析

2019年上半年负债总额为62,652.48万元，与2018年上半年的

62,595.89万元相比变化不大，变化幅度为0.09%。2019年上半年企业负债规模变化不大。

负债变动情况表

项目名称

2019年上半年2018年上半年2017年上半年

数值增长率(%) 数值增长率(%) 数值增长率(%)

负债总额62,652.48 0.09 62,595.89 63.59 38,263.63 0 短期借款0 -100 2,000 0 0 0 应付账款8,402.96 -13.49 9,712.97 6.73 9,100.89 0 其他应付款9,071.79 8.09 8,392.44 -6.4 8,966.1 0 非流动负债21,626.63 15.27 18,761.1 3,242.44 561.3 0 其他23,551.11 -0.75 23,729.38 20.85 19,635.34 0

2019年上半年所有者权益为240,572.35万元，与2018年上半年的189,765.37万元相比有较大增长，增长26.77%。

所有者权益变动表

项目名称

2019年上半年2018年上半年2017年上半年

数值增长率(%) 数值增长率(%) 数值增长率(%)

所有者权益合计240,572.35 26.77 189,765.37 10.57 171,624.31 0 资本金39,020 7.2 36,400 0 36,400 0 资本公积98,797.71 51.07 65,397.83 0 65,397.83 0 盈余公积11,586.11 33.89 8,653.54 46.82 5,893.87 0