外汇交易实例

外汇保证金交易操作实例

操作实例

看涨

假设当前GPB/USD的汇率是1.5847/52。

• 你预计英镑会相对于美元升值，所以你以卖方要价1英镑兑 1.5852美元买入一单即10万英镑。

• 合约价值是100,000 X $1.5852 = $158, 520。经纪人对美元保证金的要求是2.5%，所以你必须保证在你的保证金帐户上至少存有2.5% X 158,520 USD = 3,963 USD。

• GBP/USD果真升值到1.6000/05，你这时决定通过以买方出价汇率卖出英镑、买回美元，从而关闭仓位。你的收益如下：100,000 X (1.6000-1.5852) USD = 1,480 USD, 等于一个点赚了10美元。

• 你的收益率则为1,480/3,963 = 37.35%,这显示了以保证金帐户买入的积极作用。

• 如果GBP/USD跌至1.5700/75,你的亏损如下：

100,000 X (1.5852-1.5700) USD = 1,520 USD, 亏损38.35%。

这个例子告诉我们保证金交易可以使你的利润或亏损率放大。

看跌

你预计英镑会从GBP/USD = 1.5847/52下跌，所以你决定卖出一单GBP/USD。

• 合约价值为100,000 X 1.5847 USD = 158,470 USD，实际上你卖出了10万英镑，买入了158,470 USD。

• 你的经纪人要求的美元保证金是2.5% X 158,470 USD = 3,961.75 USD。

• GBP/USD跌至1.5555/60，那么你的帐面收益如下：

100,000 X (1.5847-1.5560 USD) = 2,870 USD

• 2,870 USD的帐面收益加入你的保证金帐户，你现在就有了6,831.75 USD。这样你就可以开设价值273,270 USD的仓位。

• 但如果GBP/USD开始上涨，当汇率达到1.6000/05时，你的帐面亏损如下：

100,000 X (1.6005-1.5847) USD = 1,580 USD

• 你的保证金帐户便减少了1,580 USD,降至2,381.75 USD，这下只能支持价值2.381.75

USD/0.025 = 95,270 USD的开放仓位。而你交易所需的金额是：100,000 X 1.6005 USD = 160,050 USD。这样你的“资金短缺”金额是160,050 USD - 95,270 USD= 64,780. USD。经济人会向你发出保证金通知，通知你补上2.5% X 64,780 USD = 1,619.50 USD。如果你没有立刻续上这笔钱，经济人将清算你的仓位。

• 最后你清仓时的汇率是GBP/USD = 1.5720/25，你的收益如下：

100,000 X (1.5847-1.5725) USD = 1,220 USD

现在你再没有开放仓位了，你可以将交易帐户上全部的5,181.75美元以现金提出。或者说这时你有足够的保证金来支持价值207,270 USD的仓位。

如何炒汇－了解保证金

在保证金里头的交易外汇让您增加购买力, 这是简单的例子: 如果您有美元2,000现金在一个保证金帐户, 并允许100:1的杠杆率, 您可以买到高到价值200,000美元的外汇, 因为您仅需在您的帐户显示购买价格的1%作为担保, 换句话说, 您拥有购买$200,000的购买能力。

保证金的益处

随更多的购买力, 您可以用更少的现金开销, 来增加您的所有投资回报. 可以肯定的是, 在保证金上交易会扩大您的盈利和亏损。

以下是一个假定例子, 演示在保证金上的对等交易:

在一个有美元5,000余额的保证金帐户里, 您判定低估美元对瑞士法郎。

实现此策略, 您必须买入美元(同时卖出法郎), 并等待汇率上升。

目前美元/瑞士法郎的买/卖汇价是1.6322/1.6327, (意味着您可以用1.6327瑞士法郎来买入1美金, 或卖掉$1, 可得1.6322 瑞士法郎)

您可行的杠杆率是100:1或1%, 您执行此交易, 买一张单, 买入100,000美元并卖出163,270瑞士法郎。

在100:1的杠杆下, 为了此交易, 您的初始保证金存入时$1000, 现在您的帐户余额是$4000。

如您期待, USD/CHF升至1.6435/40。您现在以1.6435价位兑换掉1美金或用1.6640 瑞士法郎买入1美金。由于您看涨美金(看跌法郎), 您必须卖掉美元及买回法郎以实现盈利。

您结清此头寸, 卖掉一张单(卖掉$100,000并换回164,350 CHF) 由于您原本卖(付)163,270 CHF, 您的盈利是1080 CHF。

要计算以美元为单位的您的盈利或亏损, 只要简单地把1080除以当前USD/CHF价格1.6435, 您的盈利在此交易为$657.13。

总结

如果您没有使用杠杆来执行此交易, 您的投资回报率将少于1%。

管理一个保证金帐户

在保证金上交易可能是一个盈利策略, 但是花时间了解风险对您来说是重要的。

您应当确定您完全理解您的保证金帐户如何运作。一定要阅读您与您的清算公司之间的保证金协议, 若有任何问题, 请跟您的客户代表沟通。

当您的帐户保证金跌落到已预设的点, 您帐户上的头寸可能部分或全部清算。

您的头寸被清算之前您不会收到保证金追加通知。

您应当检查您的保证金总额, 以达到规定基准, 在每次执行头寸时利用止损单以限制下跌风险.