商业银行贷款顺周期性研究

商业银行贷款顺周期性研究

【摘要】：商业银行作为重要的经济主体向来都是各界关注的重点，而频发的金融危机使得商业银行贷款顺周期性成为最新的关注焦点。为了保证商业银行的稳定经营，金融业的良好秩序以及宏观经济的平稳发展，有必要弄清商业银行贷款是否受经济周期的影响、影响程度有多大和如何控制商业银行贷款的顺周期性。本文在先前国内外相关研究的基础上致力于中国商业银行贷款顺周期性存在与否和其影响因素的研究。首先，对商业银行贷款顺周期性进行了理论分析。其次，依据中国经济周期和贷款周期的历年表现和现状对中国的商业银行贷款顺周期性做了定性分析。再次，选择了恰当的样本、计量模型和计量方法对中国商业银行贷款顺周期性进行了实证分析。文章选取了格兰杰因果检验来验证中国商业银行贷款顺周期性的存在，选取多元回归模型来检验宏观经济影响因素对商业银行贷款顺周期性的影响程度，选取动态面板回归模型检验商业银行微观因素对贷款顺周期性的影响程度。最后，根据具体的分析结果，为控制中国商业银行贷款顺周期性提出了具体的建议。研究结果表明中国商业银行存在明显的商业银行贷款顺周期性。在经济的上行区间，由于抵押品价格上升，借款人资信状况变好，商业银行对借款人的前景叫乐观，因此会主动调整信贷政策，降低信贷标准，增加信贷供给。同时，商业银行为了获得更多收益以及保持自己的竞争地位，促使商业银行增加贷款供给。然而，实践表明，在经济上行期间，商业银行会做出一些错误选

择，这些错误选择带来的问题会在经济开始下行时显现。当经济开始下行时，借款人的财务状况恶化，贷款的风险增加，商业银行会缩减其信贷供给来保证其正常经营。同时，对商业银行的资本监管的趋紧会导致商业银行不得不减少贷款来满足监管要求。多元回归模型和动态面板模型的分析结果表明中国商业银行贷款顺周期性的程度受到通货膨胀水平、利率水平、货币供应量、准备金制度和资本金要求的影响。在理论分析、定性分析和实证分析的基础上，本文最后对控制中国商业银行贷款顺周期性提出了具体的建议。【关键词】：商业银行贷款顺周期性新资本协议贷款损失准备金

【学位授予单位】：山西财经大学

【学位级别】：硕士

【学位授予年份】：2013

【分类号】：F832.4

【目录】：摘要6-8ABSTRACT8-121导论12-181.1研究背景12-131.2研究意义131.3国内外相关研究文献综述13-161.3.1国外相关文献13-151.3.2国内相关文献15-161.4研究方法161.5文章结构16-182.商业银行贷款顺周期性理论透析18-302.1商业银行贷款顺周期性的概念18-192.2商业银行贷款顺周期性的形成原因19-272.2.1内生性原因19-202.2.2外生性原因20-272.3商业银行贷款顺周期性的外部影响

27-282.4商业银行贷款顺周期性的理论基础28-302.4.1信贷周期理论28-292.4.2金融脆弱性理论29-303.中国商业银行贷款顺周期性的现状分析30-353.1中国经济周期与信贷周期的关系30-313.2中国商业银行贷款顺周期性的环境分析31-333.2.1银行业市场化程度提高31-323.2.2银行业推行新资本协议323.2.3中国商业银行内部风险评估的顺周期性32-333.2.4中国商业银行不良贷款率的逆周期性333.3中国商业银行贷款顺周期性的对外影响33-354.中国商业银行贷款顺周期性的实证分析35-444.1模型设定及数据收集35-394.1.1格兰杰因果检验模型35-364.1.2格兰杰因果检验模型的数据收集36-374.1.3多元回归模型374.1.4多元回归模型的数据收集37-384.1.5动态面板数据模型384.1.6动态面板模型的数据收集38-394.2格兰杰因果检验结果分析39-404.3多元回归模型的结果分析40-424.3.1数据的描述性分析404.3.2宏观影响因素的检验40-424.4动态面板模型结果分析42-444.4.1数据的描述性分析424.4.2银行微观影响因素的检验42-445．政策建议44-475.1运用适当的货币政策44-455.2完善商业银行的经营管理455.3改进对商业银行的监管要求45-475.3.1提高对商业银行资本的监管45-465.3.2鼓励商业银行进行压力测试465.3.3加强监管当局和中央银行之间有效的信息沟通和政策协调46-476.总结与展望47-49参考文献49-59致谢59-60附录A:攻读学位期间公开发表学术论文目录60-61附录B:数据及图表61-64表1样本中的14家中国商业银行61表2多元回归模型的描述性统计分析结果61-62表3多元回归结果62表4动态面板模型的描述性统计分析结果62-63表5