四川长虹财务造假案例

应收账款 （万元） 269123 182145 288278 422356 508351 478535
1999 2000 2001 2002 2003 2004
2005
150.61
2.85
0.130
563335
2001年长虹与同行业竞争者应收账款平均计提比率的比较：
康佳
海信 5.00% 6.20%


成立时间：1988-07-18
总部地点：四川省绵阳市
子公司数：19家
员工人数：7万余
经营范围:
家用电器、电子产品及零 配件、通信设备、计算机 及其他电子设备
电子商务
房屋及设备租赁
软件开发、销售与服务
包装产品及技术服务
经营范围
企业管理咨询与服务
公路运输
Baidu Nhomakorabea
高科技项目投资及国家 允许的其他投资业务
提前确认收入 伪造承兑汇票 暗渡陈仓 重复记录旺季销售收入
1．提前确认收入
自2001年以来，长虹应收账款余额直线上升。与此同时，主营收入在 2002年虽有起色，但远远不如应收账款增长的快。长虹2002年收入和 利润增长主要来自出口收入的猛增，长虹执行副总裁李克兴称， 2002 。 年出口开始迅猛增长，从2001年的1.04亿美元猛增到7.8亿美元。长虹 是2001年开始与APEX合作的。在由APEX中介出口的资金有四成没有收 回，但按惯例，与海外中介企业合作，一般会有二至六个月的还款期 ，APEX尚未偿还的四成资金中绝大部分仍未超过信用付款期限，而且 还有支票担保。
8400万
?
新艺购买资 产花费1600万
长虹投资 长虹新艺1个亿
新艺实际 收到8000万
6400万
？
4.重复记录旺季销售收入
1997年销 售收入
1998年1月1日 至1月31日春节 旺季销售收入 近20亿
1998年销 售收入
1999年一月 的部分收入
四川君和会计师事务所审计失败的原因：
1.四川君和会计师事务所对四川长虹历史不了解， 也未能与前任注册会计师沟通。 2.审计人员过分信赖管理当局，对企业舞弊的研究 与重视不够。如未对应付票据的偿付及真实性进 行专门审核。 3.注册会计师对固定资产和无形资产审计的困难。 注册会计师对长虹集团内非上市公司的固定资产 需要大量审计工作才能摸清资产的真实情况。对 技术、人才等无形资产等也难以准确评估 4.四川长虹治理机制存在缺陷。
厦华 3.00% 5.20%
长虹 0.00% 0.072%
一年以内应收账款计提比 2.00% 率
2001年平均账款计提比率 6.70%
2002年平均账款计提比率 8.60%
5.50%
5.80%
5.81%
0.079%
1.94%
2003年平均账款计提比率 23.00% 5.83%
长虹公司多计应收账款的渠道主要为以下四个：
一年内应收账款
99.92% 99.80%
下表是四川长虹1999-2005年几个关键财务数据：
：
销售收入 （亿元） 100.95 107.07 95.14 125.85 141.33 115.38
净利润（亿 元） 5.25 2.74 0.88 1.76 2.05 -36.81
每股收益 （元） 0.280 0.130 0.040 0.080 0.110 -1.700
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Ù Í ° ò ¹ É
2,500 2,000
Õ Í Æ ¨É ¹ ¹ É ý Ê
2,000
1,500
1,500
1,000
1,000
500
500 -
-
1996Ä ê
2014-6-16
1997Ä ê
1998Ä ê
1999Ä ê
2000Ä ê
1996Ä ê
1997Ä ê
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四川长虹财务 造假案例分析
组员分配：
• 主 讲 人： • 资料收集： • 资料整理： • 资料分析： • PPT 制作：
目录：
公司概况及经营范围
案例背景 财务造假手段分析 事务所审计失败的原因及应承担的责任 启示及建议
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四川长虹概况：

中文名称：四川长虹电器股份有限公司 英文名称：Sichuan Changhong ElectricCo.,Ltd.
仓储及装卸搬运
房地产开发经营
1996-2000年业绩发展情况
ê È Í « Ï ¡ Ê Í EPS
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2.50 2.00 1.50 1.00 0.50 -
1996Ä ê
1997Ä ê
1998Ä ê
1999Ä ê
2000Ä ê
°Í Ù ò Ô ª
3,000 2,500
这一事实表明长虹计入财务报表的利润中有很大一 部分是未确认的收入，也就是应收账款。提前确 认的收入不一定能在将来实现，这样是有很大风 险的，也就构成了账实不符。
2.伪造承兑汇票
在1998年四川长虹财务报表大额应收票据列示表中，高达4.658亿
元的上海英达商业公司商业承兑汇票事实上是上海英达商业公司应四 川长虹要求开具，但是上海英达没有提过货，也没有销售和入库，也 不是预付款。报表中还显示对重庆百货大楼1998年末的应收票据为 6.658亿元。而在当年重庆百货自己的财务报表中，应付票据仅为 9494万元。两家上市公司的财务数据完全不相符。
6/16/2014
建议：
一、树立坏账风险意识，建立应收账款坏 账准备制度，防范财务风险。
二、建立完善的内控制度，信用管理部门确 定赊销授信额度和进行资信调查，财务部门 对应收账款进行分析管理，内部审计发挥其 监督作用。
三、强化应收账款的日常管理，财务、信用和销 售部门进行应收账款跟踪管理服务。
6/16/2014
会计师事务所应承担的责任：
• 四川君和会计师事务所在审计过程中，未保持必 要的职业谨慎，未依据执业准则、规则执行必要 的审计程序；也未能根据审计的要求采用必要的 调查方法获取充分的审计证据。属于过失，应承 担补充赔偿责任。
四川长虹“财务门”启示：
• 一方面应收账款增加是企业今后发展中的主流趋 势，但另一方面对应收账款的风险防范问题也应 势在必行。四川长虹的坎坷经历证明了这一点。 • 公司财务治理需要更完善的监督和保障，造假带 来的是一时的暴利，但却会损害大众的利益，舞 弊者自身也终难逃法网。
1998年彩管大战的 时候，长虹的应收 账款正常增加，但 是1998以后应收账
款不跌反升，长虹
没有按照程序计提 坏账准备。
长虹的坏账准备：
计提比 2000年 2001年 率 应收账款原值 其中： 一年以内 1 —2 年 2 —3 年 3 —4 年 4 —5 年 5年以上 0 10% 30% 50% 80% 100% 181564 287715 504.9 0.6 76.1 0.0 0.0 0.0 485.7 0.6 76.1 0.0 421340 527.9 0.0 411.0 0.6 75.8 99.76% 414115 93378 398.5 0.0 398.5 61.7 81.46% 182145 288278 2002年 422356 2003年 508351
长虹公司财务管理方面主要有三个疑点：
长虹的存货在1997 年彩管大战的时候 增加，这属于正常 情况。1997年之后 存货没有下降还有 上升趋势，但是他 们的存货跌价准备 并没有随着存货量 的上升而增加。
从2000年开始，长 虹办理了一个高达 10亿的代客理财， 代客理财应该计提 跌价准备，但是长 虹没有按照程序计 提短期投资跌价准 备。
1999Ä ê
2000Ä ê
案例背景:被指虚增销售收入50亿。
四川长虹曝财务丑闻
财务门
2003年3月5日《深圳 商报》披露2002年出 口彩电近400万台， 其中有300多万台是 由美国APEX公司代理 出口的。却 遭遇美 国APEX公司巨额诈骗
6/16/2014
2010年媒体刊出《被 指虚增销售收入50亿 四川长虹10年财务迷 踪》被指虚增销售收 入50亿
3.暗度陈仓
• 长虹的一家子公司长虹新艺的所有实物资产、货 币资金、存货以及固定资产共计1600万，长虹向 长虹新艺投资1个亿，长虹新艺实际收到8000万， 长虹新艺拿着这8000万去购买固定资产，或者变 成存货、货币资产，总共只有1600万，6400万资 本金去向不明。长虹向长虹新艺投资1个亿，损失 了8400万。长虹新艺有8000万的应收帐款，但长 虹2003年报中，在关联方应收应付款余额项中指 明：长虹对长虹新艺无应付帐