The American Economic Review 论人力资本投资

“工人增进的熟练程度,可和便利劳动、节省劳动的 机器和工具同样看作社会上的固定资本。”
—— 亚当.斯密
由于客观上金融资本和物质生产资料成了当时生产中的决 定因素,人力资本并未引起人们的足够重视。在现代工业时期 或现代科技信息时代,由于物质资本供给日益充裕,不再是“ 稀缺的”生产要素,而智力劳动或人力资本成为生产力中的决 定性因素。因此“人力资本论”应运而生。 1960年，舒尔茨在美国经济学会发表《人力资本投资—— 一个经济的观点》的著名演说，首次提出了“人力资本”这
Investment Capital
In
Human
By THEODORE W.SCHULTZ
11级人力2班 第一组 2014.3.27
目 录
1.西奥多.舒尔茨简介 2.文献背景介绍 3.文献结构及写作思路 4.文献理论观点 5.理论观点的现实体现 6.文献专业词汇积累
1.西奥多.舒尔茨
西奥多·舒尔茨（T.W.Schultz， 1902－1998）美国经济学家。 1979年获得诺贝尔经济学奖 1921年进入南达科他州立大学学习农学。 1927年毕业，随后进入威斯康星大学。 1930年获经济学博士学位。 1934－1943年任教于衣阿华州立学院， 然后进入芝加哥大学。 1960年当选为美国经济学会会长。
舒尔茨人力资本理论在这样的背景下应运而生！
他提出了著名的观点：在影响经济发展诸因素中，人的
因素是最关键的，经济发展主要取决于人的质量的提高，而 不是自然资源的丰瘠或资本的多寡。以此来解释上述的经济 领域的疑难问题就很简单了。 关于德国和日本的经济奇迹问题。他认为两国战后之所 以出现经济复兴的奇迹，最主要就是因为人力资本的原因。 战争虽然破坏了这两国的物质资本，但并未破坏其充裕的人 力资本；再加上这两国悠久的文化传统和重视教育的现代国 策为经济发展提供了大量高素质的劳动力，这使两国的经济 发展得以建立在高技术水平和高效益基础上。
真正从重视物质资本投资转变到重视人力资本的投资
并不是一件容易的事，特别是将其上升到决策层次更是如
此。在不少贫困地区，九年义务教育制度还没有得到有效 的实行，特别是贫困的流动人口中适龄少年儿童失学严重
，这将构成我国贫困人口脱贫致富的根本障碍。
由此看来，政府在条件成熟时应该担起基础教育的义
务，逐步实现全社会范围内的基础教育免费化。这是使穷
关于“里昂惕夫之谜”，美国虽然人口只有两亿多，但劳
动者的平均劳动熟练程度很高，劳动者事实上从事的是单
位时间内可以折合成多倍简单劳动的复杂劳动，以此角度 来看，美国并不是一个劳动缺乏的国家，而是一个人力资
本相对丰富的国家。所以，对外贸易中，美国出口自己资
源优势比较大的产品。
3.文献结构及写作思路
一、INVESTMENT IN HUMAN CAPITAL 二、Shying Away from Investment in Man Investment In Human Capital 三、Economic Growth from Human Capital 四、Scope and Substance of These Investments
识和新技术提高自己的生产率，靠自己的能力在市场上通
过竞争实现脱贫致富。
我国是最大的发展中国家，虽然整Байду номын сангаас上已进入了小康社
会，但我国居民的收入差距仍在扩大，我国还有很多穷困的 地区和人口。由于我国的大多数低收入人口主要依靠农业为 生，所以我国政府一向重视“三农”问题。长期以来政府通 过对农民的扶持，发放补贴，援助财物、免去农业税等,都 有利于农民状况的改善，但却未必是治本之策。因为长期输 血式的扶贫方式，虽然能一时缓解这些地区的贫困，但最终 无法提高这些地区经济发展的造血功能，终究难跳出“低水 平的陷阱”。因此，我们应该重点增加对穷人的人力资本投 资，提高他们的生产能力和基本素质。
舒尔茨十分关注农业发展的滞后、贫穷与工业的高生产率、 高收入水平之间的反差，将农业经济作为经济体的一部分去研 究，并将研究延伸至全世界的发展中国家。 舒尔茨系统地分析了教育投资对农业生产率以及经济发展影
响，并在1960年提出了人力资本投资理论，认为人力资本投资
是促进经济增长的关键因素。 舒尔茨在《论人力资本投资》一文中第一次提出了“人力资 本”这一新的资本概念，对其后各类人力资本学说直到发展为 今天的人力资源管理这一较为完善的学科起到了深远影响。
Nonhuman capital
人力资本
非人力资本
Labor capital Conventional capital Material capital Physical capital Labor force Competitive market Economic growth Inheritance taxation
对于发展中国家来说，20世纪60年代的物质资本投资收益 率为15％，人力资本投资收益率为20％； 20世纪70年代这两个数字分别为13％和15％。可见，加大 人力资本投资对发展中国家意义尤为重大。
我国1978年至1996年间有关的统计资料计算出，每增加1 亿元人力资本投资，可带来次年近6亿元GDP增加额，而每增 加1亿元物质资本投资，仅能够带来2亿元GDP增加额。中国各 级政府现在大约把国民生产总值的2.5％用于教育投资，30％ 用于物质投资。这两项投资在美国分别是5.4％和17％，在韩 国是3.6％和30％。也就是说，物力资本投资与人力资本投资 二者的比例，中国是12：1，韩国是8：1，美国是3：1。 这说明“中国对人进行投资的支出，远远低于各国平均 数。如果中国过多投资于一种资本，而另一种资本投资不足 ，那么，财富增长的机会就丧失了”。
劳动力资本 传统资本 物质资本 实物资本 劳动力 竞争市场 经济增长 继承税
Indirect costs
间接成本
On-the-job training
National accounts Consumption Public funds Life expectancy Apprenticeship
在职培训
开始探究传统经济学的不足。
里昂惕夫之谜
里昂惕夫在1953年和1956年的两次研究中发现了一个难以
解释的现象：按照传统理论，美国这个世界上具有最昂贵劳 动力和最密集资本的国家，应主要出口资本密集型产品，进 口劳动密集型产品。但事实恰好相反，美国出口量最大的却 是农产品等劳动密集型产品，进口量最大的却是汽车、钢铁
人由穷变富的关键。
6.文献专业词汇积累
Human capital 人力资本
Industrialization
Productive capital Produced means Marketable asset Marginal productivity
工业化
生产力 生产方式 市场资产 边际生产率
Human investment
6）重视低收入者的人力资本投资； 7）明确教育和保健同样具有经济意义，它们是一项投资，要 扭转投资投资在这方面的不平衡； 8）增加政府投入、扩大人力资本投资，以减少收入的不平等 9）要特别重视不发达国家的人力投资以获得经济的增长。
观点总结：
舒尔茨认为，人力资本是体现在劳动者身上的一种资本类型， 它以劳动者的数量和质量，即劳动者的知识程度、技术水平、工 作能力以及健康状况来表示，是这些方面价值的总和。人力资本
等资本密集型产品。
资本有机构成下降
按传统经济理论推测，一国的经济发展程度越高，资本 总量就会相对充裕和密集，相对于劳动力来说，资本会越便
宜，资本家会多用资本而少用劳动力，作为资本和劳动力价
格之比的资本有机构成会越来越高。但统计结果显示，这一 比例却不断下降。 诸如此类的问题有很多，在传统经济理论解释乏力的情 况下，迫切需要新的理论出现并给予解释。
是通过投资而形成的，像土地、资本等实体性要素一样，在社会
生产中具有重要的作用。 在人力资本的形成过程中，投资是非常关键的。舒尔茨指出， 区分消费支出和人力资本投资支出，无论在理论还是在实践上都 是很困难的。但大概可以将人力资本投资渠道划分成L种，包括 营养及医疗保健费用、学校教育费用、在职人员培训费用、个人 和家庭为适应就业机会的变化而进行的迁移活动等。这些投资一 经使用，就会产生K期的影响。也就是说，投资所形成的劳动者 素质的提高将在很长的日期内对经济增长作出贡献。
《人力资本的投资》（1960）等。
在发展经济学方面，其代表作有：
《改造传统农业》（1964）； 《不稳定经济中的农业》（1945）；
《农业的经济组织》（1953）；
《世界农业中的经济危机》（1965）； 《经济成长和农业》（1968）
2.写作背景介绍
德国、日本经济复苏的奇迹 1945年二战结束以后，战败国德国和日本受了很大的创伤， 但大约只用了15年，德国和日本的经济就奇迹般地恢复了， 一般而言，国民财富的增长与土地、资本等要素的耗费应 而且20世纪60年代以后，这两继续以强大的发展势头赶超美 该是同时进行的，但统计资料却显示，二战以后，国民财 苏，并最终使经济实力上升为世界第二和第三的位置。这其 富增长速度远远大于那些要素的耗费速度，这是一个难解 中的原因让许多人迷惑不解，用传统的劳动、土地、资本等 之谜。 要素理论，根本无法解释，因为这些有形资本在战争中也受 到了很大的破坏，它们不可能是促进经济恢复的力量。人们
五、A Concluding Note on Police
一、人力资本投资
1-2段由“国民经济增长高于国民资 源增长的部分是人力资本发挥的作 用”，引出人力资本。 3段对行文结构予以简单介绍。
二、经济学家回避对人力 资本投资分析的原因 人力资本投资 三、与经济增长有关的许多 难题可以通过人力资本投资 予以解释 四、集中论述人力资本的范围、 内容以及形成 五、关于社会和政策的建议
5.理论观点的现实体现
按照舒尔茨的研究，在美国半个多世纪的经济增长中， 物质资源投资增加4.5倍，收益增加3.5倍；人力资本投资
增加3.5倍，收益却增加了17.5倍。
舒尔茨还指出，从1919年到1957年38年中美国的生产总 值增长额，49％是人力资本投资的结果。人力资本投资的 途径可以通过普及教育、职业教育、短期培训或各种形式 的继续教育来进行。一个受过教育的穷人会通过接受新知
观点四：关于社会和政策的九项建议
1）在税收政策上应该给人力资本给予优惠；
2）防止人人力资本的闲置和老化； 3）避免对人力资本投资进行人为的干扰； 4）完善人力资本市场，银行应积极主动地提供人力资本 所需的费用，鼓励私人和公共投资；
5）政府应承担人力资本投资的大部分费用，特别是资助
劳动力向城市转移；
三个谜题：（成为谜题的原因是因为缺乏完整的资本概念，
忽视了人力资本） ① 资本—收入比率的长期变动 ② 国民收入的增长，国民资源的增长 ③ 尚未得到说明的工人实际工资的大幅增长
观点三：人力资本的范围、内容及形成集中在哪些方面
五个方面：①卫生保健设施和服务的开支 ②在职培训（旧式学徒制） ③正规的初等、中等和高等教育 ④不是由商社组织的成人教育计划、 特别是农业方面的校外学习计划 ⑤个人和家庭进行迁移以适应不断变化的就业机会
（一个经济的观点）
4.文献理论观点
观点一：经济学家回避了对人力资本投资的分析
原因：把人类看作是通过投资便可得以增加的财富，与根深 蒂固的价值观念相违背，且有可能推翻已有的研究成果和相 关概念。
观点二：与经济增长有关的许多难题可以通过人力资本投资 予以解释。人力资本投资产生了长期收益：青年的教育， 在职培训，迁移的投资
一概念 。继而1962年舒尔茨出版了《教育经济价值》一书，
阐述了人力投资的成本及教育经济效益的核算，从而完整地 创立了人力资本理论。
舒尔茨的主要著作有：
《关税对大麦、燕麦、玉米的影响》（1933）； 《训练和充实农村地区社会性工作者》（1941）； 《改变农业》（1943）；
《农业生产和福利》（1949）；
国民收入 消费 公共基金 平均寿命 学徒制
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