成人教育《金融市场学》期末考试复习题

金融市场学函授课程期末考试卷答案

一、名词解释（每小题5分，共计15分）

1．金融工具：金融工具又称交易工具，它是证明债权债务关系并据以进行货币资金交易的合法凭证，是货币资金或金融资产借以转让的工具。

2．同业拆借：同业拆借是指金融机构(主要是商业银行)之间为了调剂资金余缺，利用资金融通过程的时间差、空间差、行际差来调剂资金而进行的短期借贷。3．非系统风险：非系统风险又称非市场风险或可分散风险。它是与整个股票市场或者整个期货市场或外汇市场等相关金融投机市场波动无关的风险，是指某些因素的变化造成单个股票价格或者单个期货、外汇品种以及其他金融衍生品种下跌，从而给有价证券持有人带来损失的可能性。

1．简述金融市场的主要功能。

答：功能：①便利投资和筹资；（1分）

②促进资本集中；（1分）

③方便资金的灵活转换；（1分）

④合理引导的资金流向和流量；（1分）

⑤增强央行调控灵活性。（1分）

2．简述证券投资基金的含义及其特点。

答：含义：运用现代信托关系集中资金，专门从事为客户进行证券投资为主的投资活动的机构；（1分）

特点：

①资金集中、专业管理；（1分）②组合投资，分散风险；（1分）

③利益共享，风险共担；（1分）④严格监管，信息透明。（1分）

六、论述题（10分）

试论述衍生金融工具的“双刃剑”作用。

答案要点：促进金融市场的稳定和发展,有利于加速经济信息的传递,其价格形成有利于资源的合理配置和资金的有效流动,还可以增强国家金融宏观调控的能力。有分割，转移风险，提高金融市场经济效率的作用。

衍生金融工具的基本特征

1、跨期交易

2、杠杆效应

3、不确定性和高风险

4、套期保值和投机套利共存衍生金融工具的作用 :1.投机获利 2.套期保值

对于未在资产负债表内确认、或已按成本计量的衍生金融工具(不包括套期工

具)，应当在首次执行日按照公允价值计量，同时调整留存收益。