苯乙烯市场供需分析

苯乙烯市场供需分析

苯乙烯（SM）是一种重要的基本有机化工原料，主要用于生产聚苯乙烯树脂（PS）、丙烯腈-丁二烯-苯乙烯（ABS）树脂、苯乙烯-丙烯腈共聚物（SAN）树脂、丁苯橡胶和丁苯胶乳（SBR/SBR胶乳）、离子交换树脂、不饱和聚酯以及苯乙烯系热塑性弹性体（如SBS）等。此外，还可用于制药、染料、农药以及选矿等行业，用途十分广泛。

一、国外市场供需现状分析

1、产需状况

世界苯乙烯主要消费地区是亚洲、北美和西欧地区。亚洲是世界最大的苯乙烯消费地区，占全球总消费量的一半左右。当地苯乙烯生产不能满足市场需求，需大量进口下游产品；北美和西欧地区苯乙烯消费近年开始减缓，目前各占世界苯乙烯总消费量的20.5%和21.7%左右。

由于需求的变化，近两年世界苯乙烯行业内并购重组活动十分活跃。2009年，阿布扎比国际石油投资公司（IPIC）收购了加拿大诺瓦化工公司。交易完成后，公司表示将扩大现有的石化资产，有可能买下英力士在英力士诺瓦公司中的股份。英力士诺瓦公司的苯乙烯类树脂生产资产合计能产169万吨苯乙烯，127万吨/年聚苯乙烯和41万吨/年发泡聚苯乙烯。另据报道，韩国大型联合企业乐天考虑收购陶氏公司的苯乙烯类树脂和聚碳酸酯公司Styron。此外，巴斯夫公司也在计划尽快出售苯乙烯资产。

全球苯乙烯主要生产企业及产能统计见表1。

表1 全球主要苯乙烯生产企业及产能统计（单位：万吨/年）

来源：ICIS 利用廉价资源优势，中东地区苯乙烯产能将迅速扩大。科威特苯乙烯公司（TKSC）在舒艾拜的45万吨/年乙苯苯乙烯单体（EBSM）装置已于2009年投产。韩国湖南石化公司和卡塔尔国际工业控股公司在卡塔尔合资建设60.0万吨/年苯乙烯装置在2011年投产。伊朗帕尔斯石化联合装置的124.5万吨/年乙苯/苯乙烯装置于2010年2月投产。

2、消费结构

苯乙烯主要用来制造聚苯乙烯，作为第一大用户，聚苯乙烯（PS）约占乙烯消费总量的66％。ABS树脂和SAN树脂是消费乙烯的第二大用户，约占消费总量的11％。丁苯橡胶（SBR）约占消费总量的7％，丁苯胶乳约占消费总量的6％，不饱和聚酯树脂约占消费总量的5％，醋酸乙烯约占消费总量的1％，其他约占消费总量的5％。

目前全球苯乙烯消费结构情况如图1所示。

图1 全球苯乙烯消费结构分布图

A 聚苯乙烯66%；

B ABS 树脂和SAN 树脂11%；

C 丁苯橡胶（SBR ）7%；

D 丁苯胶乳6%；

E 不饱和聚酯树脂5%；

F 其它5%。

3．2018年亚洲市场价格走势回顾

2018年市场亚洲地区苯乙烯市场行情紧跟国际原油走势震荡走高。国际原油从年初的45美元/桶左右的价格上涨至七月份的80美元/桶左右，涨幅近一倍。而亚洲地区苯乙烯市场价格也从500～600美元/t 的价格震荡走高至1000美元/t ，最高卖盘价格上涨至1100～1150美元/t （FOB 韩国），CFR 中国价格一度攀升至1130美元/t 之上，此价位折合人民币在9300元/t 以上，远远超出当地的国内华东地区价格。导致出现连续上涨的原因在于美元的持续走强。同时，亚洲地区多家工厂轮流检修，导致货源产出受到影响，价格也得以支撑。 二、

国内市场供需现状分析

1、生产能力

新建装置的工艺呈现多样化的趋势。大庆中蓝石化有限公司8万吨级乙苯/苯乙烯联合装置投产，成为目前国内规模最大的干气法制苯乙烯装置。山东菏泽玉皇化工有限公司成功投产我国首套大型乙醇直接烃化制苯乙烯装置。

表1 我国苯乙烯排名前15位的生产企业 万t/a A 66%

B 11%

C 7%

D 6%

E 5%

F 5%

2、改扩建情况

2010年后我国苯乙烯扩能势头不减。天津大沽石化50万吨/年苯乙烯装置于2010年1月投产。宁波镇海炼化利安德化学有限公司PO/SM 装置在2010年二季度投产。该装置为目前世界最大的PO/SM 技术生产苯乙烯装置，其苯乙烯产能62万吨/年。吉林石化公司32万吨/年苯乙烯装置于2010年10月建成投产。

中海壳牌石化公司（CSPC ）同样正逐步扩建其苯乙烯装置，于2010年第1季度完工。扩能后，该公司的苯乙烯产能从

56万吨/年增至76万吨/年。

2009年后中国部分新建苯乙烯装置情况统计见表3。

表3 2009年后中国部分苯乙烯新扩建装置情况统计 （万吨/年）

3、消费需求

我国苯乙烯主要用于生产聚苯乙烯 、ABS 树脂、SAN 树脂、不饱和聚酯树脂、丁苯橡胶、丁苯胶乳以及苯乙烯系热塑性弹性体等，EPS 、PS 、ABS 三大领域仍占苯乙烯总需求的79%，其中PS 是苯乙烯最重要的消费领域，随着我国建材、家电和汽车工业的快速发展，对PS 、ABS 树脂以及苯乙烯系列橡胶SBR 、SBS 等需求将继续保持较快增长， ABS 和UUR 的发展相对迅速，但总体消费格局短期不会发生大的改变。

目前中国苯乙烯消费结构情况如图2所示。

图2 中国苯乙烯消费结构分布图

A 聚苯乙烯55.6%；

B ABS/SAN 树脂11.6%；

C 丁苯橡胶/丁苯胶乳3.5%；

D 不饱和聚酯树脂7.3%；

E 苯乙烯系热塑性弹性体2.6%；

F 其它19.4%

2001年来中国苯乙烯产量、进出口量及表观消费量统计见表4。

表4 2001-2009年中国苯乙烯供需状况统计（单位：万吨） A 56%

B 12%

C 3%

D 7%

E 3%

F

19%