第6章 企业贷款
合集下载
相关主题
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
20
二、对借款企业现金流量的分析
1.净利润能不能偿还贷款？ 净利润不是现金，而只是会计报表上的数字反映。 净利润不能偿还贷款，只有现金才能偿还贷款。 现金从何而来？ 现金可能来自各种渠道，利润只是来源之一，其它来 源包括出售财产、注入资本、借款和从贷款者那里获得 信用展期。 如何计算现金流量？
21
31
企业贷款的定价
一、成本加成贷款定价法
一个完整的贷款利率中必须包括四部分的内容： （1）银行筹集足够的可贷资金的成本； （2）银行的经营成本（工资和物质设施的成本）； （3）银行对违约风险所进行的必要补偿； （4）每笔贷款的适当利润 因此有： 贷款利率＝筹集资金的边际成本＋银行的其他经营成 本＋预计违约风险补偿费用＋银行预期的利润
第一还款来源：经营现金净流量（现金） 第二还款来源：变卖抵押物 第二还款来源：拆东墙补西墙
23
如果企业的还款来源是经营活动产生的现金，并且 经营活动的现金流量比较稳定，贷款质量可分为？
如果企业的还款来源是经营活动产生的现金，但经 营活动产生的现金正在减少，贷款质量应为？
如果企业的还款来源不是或不全是经营活动产生的 现金流量，而是投资后进行筹资活动，如转让对外 投资、出售固定资产、流动资产、对外借款等，贷 款质量可能为？
商业银行业务与经营
1.临时流动资金贷款：期限在3个月（含）
以内，主要用于企业一次性进货的临时性资金 需要和弥补其他支付性资金不足。
2. 短期流动资金贷款：期限3个月至1年
（不含3个月，含1年），主要用于企业正常生 产经营周转资金需要。
3. 中期流动资金贷款：期限1年至3年
（不含1年，含3年），主要用于企业正常生产 经营中经常占用资金需要。
3
商业银行业务与经营
6.1 企业贷款的种类
◆企业的种类 ◆企业贷款的种类
4
商业银行业务与经营
6.1 企业贷款的种类
一、短期贷款（流动资金贷款）
为满足客户在生产经营过程中临时性、季节 性的资金需求，保证生产经营活动的正常进行 而发放的贷款。
贷款的期限从企业购买存货到产品销售的完 成，通常几个月。
5
2.现金流量分析的内容
现金流量包括现金流入量、现金流出量和现金净 流量；现金净流量为现金流入量与现金流出量之差。 计算方法为：
现金净流量＝经营活动的现金净流量 ＋投资活动的现金净流量 ＋筹资活动的现金净流量
3、例：ABC公司的现金流量表及分析
22
几个问题： 借款人能否还款? 能，钱从哪儿来？ 不能，存在什么问题？ 还款来源：你喜欢哪一类？
32
✓ 贷款定价=资金成本+经营成本+风险成本+资本成本
资金成本
债务成本 股权/其他成本
经营成本
风险成本
EL（附加定价） UL（附加定价）
客户
贷款
借款人风险
×
债项风险
PD × LGD×EAD
依靠资产组合模型进行计算
要求的股权收益（最低定价）
管理层决定
33
借款至少要有两三个资金来源支持贷款。
（1）财务状况 （2）现金流量
第一还款来源
（3）信用支持
第二还款来源
（4）非财务因素：不构成直接还款来源，但会影响 企业的还款能力。 （行业风险、经营风险）
19
一、对借款企业的财务分析
1、审查借款人的损益表 2、审查借款人资产负债表 3、财务比率分析——指标及衡量标准 ❖ 杠杆比率——长期偿债能力 ❖ 流动比率——短期偿债能力 ❖ 营运效率——营运能力 ❖ 盈利比率——盈利能力 ❖ （自学与提问）
如果企业还款的来源只是投资活动和筹资活动产生 的现金，并且明显不足，贷款质量可能为？情况严 重的划为？
24
四、借款企业的担保分析
1.贷款担保的种类 （1）抵押：指借款人或第三人在不转移财产占有权
的情况下，将财产作为债权的担保。 （2）质押：指借款人或者第三人将其动产或权利移
交银行占有，将该动产或权利作为债权的担保。 （3）保证：指银行、借款人和第三方签订一个保证
29
2、生产环节分析 （1）生产的连续性 （2）生产技术的先进性 （3）产品的质量 3、销售环节分析 （1）产品的目标市场 （2）促销能力 （3）售后服务能力
30
借款人管理风险分析
(1)借款人的治理结构 (2)管理层的素质和稳定性 (3)经营思想 (4)关联企业的经营管理 (5)财务管理能力 (6)法律纠纷
基本建设贷款
项目贷款
技术改造贷款 科技开发贷款
商业网点贷款
9
1. 基本建设贷款：指用于经国家有权部门批准 的基础设施、市政工程、服务设施和以外延扩大再 生产为主的新建或扩建生产性工程等基本建设而发 放的贷款。
2. 技术改造贷款：指用于现有企业以内涵扩大 再生产为主的技术改造项目而发放的贷款。
3. 科技开发贷款：指用于新技术和新产品的研 制开发、科技成果向生产领域转化或应用而发放的 贷款。
6
二、企业长期贷款
（一）定期贷款 这是指贷款期限在1年以上的贷款，贷款风险较大， 需要进行详细的信用分析。
7
（二）长期项目贷款（固定资产贷款）
所有企业贷款中风险最大的是项目贷款 突出的例子：炼油厂、发电厂、港口、道路等 为什么说项目贷款风险最大？ 我国银行发放的项目贷款 以中国工商银行为例：
8
项目贷款：商业银行发放的，用于借款人新建、扩建、 改造、开发、购置固定资产投资项目的贷款。
14
工行2007年财务报告显示：
剩余贷款期
逾期 一年以下
1-5年 5年以上
2007年12月31日
金额（百万元）
占比%
98646
2.4
1772141
43.5
1073224
26.4
1129218
27.7
4073229
100
15
6.2 对企业借款理由的分析
一、银行贷款管理过程
机会评估：借款人符合本行要求吗？ 初步分析：借款人的特殊需要是什么？原因是什么？ 还款来源分析： 贷款包：主要优缺点、贷款结构和协议 贷款管理 ：贷后检查
商业银行业务与经营
第六章 企业贷款
★本章教学内容： 1、企业贷款的种类 2、对企业借款理由的分析 3、借款企业的信用分析 4、企业贷款的定价
★本章教学目标： 1、了解企业贷款的种类和原因 2、掌握借款企业信用分析的内容和方法 3、掌握企业贷款的定价方法
1
商业银行业务与经营
第六章 企业贷款
★本章教学方法： 1、课堂讲授 2、自学
★本章教学时间： 课堂教学2学时，自学2学时
2
商业银行业务与经营
工行2007年财务报告显示：
项目
2007年12月31日
金额（百万元）
占比%
境内贷款
3 919 209
96.2
公司类贷款
2 914 993
71.6
票据贴现
252 103
6.2
个人贷款
752 113
18.4
境外贷款
154 020
3.8
从这张表格我们看出什么？
16
二、企业借款理由的分析 ——借款人由于什么原因引起资金短缺 ？
❖ 1.销售增长导致的借款 ❖ 2.营业周期减慢引起的借款 ❖ 3.固定资产购买引起的借款 ❖ 4.其他原因引起的借款
17
6.3 借款企业的信用分析
18
1、信用分析目的：确定企业的未来还款能力如何。
贷款风险管理要求在贷款协议外构筑多重安全保障
协议，当借款人违约或无力归还贷款时，由保证人 按照约定发行债务或者承担相应的责任。
25
（2）对保证的分析：重点应关注什么？ ①保证人的资格。 ②保证人的财务实力。 ③保证人的保证意愿。 ④保证人与借款人之间的关系。 ⑤保证的法律责任。
26
五、借款企业的非财务因素分析
为了更准确地考察借款人的偿债能力，一 个重要的方面就是非财务因素对借款人的影 响。分析的主要内容：
12
五、农业贷款
在经济发达国家，农业发放的贷款并不占银行业务 的主要份额，但银行是农业贷款的主要提供者。我国还 是个农业大国，对农业发放贷款目前主要是农村信用合 作社和中国农业发展银行。
Leabharlann Baidu13
工行2007年财务报告显示：
品种结构
公司类贷款： 流动资金贷款
项目贷款 房地产贷款
增长%
13.6 12.9 13.9 33.0
4. 商业网点贷款：指商业、餐饮、服务企业， 为扩大网点、改善服务设施，增加仓储面积等所需 资金，在自筹建设资金不足时向银行申请的贷款。
10
三、房地产贷款
房地产贷款
住房开发贷款 商用房开发贷款
土地储备贷款 高校学生公寓贷款 法人商用房按揭贷款 商用房抵押贷款
11
四、小企业贷款
与大企业相比，小企业经营风险较大，因此获取 贷款的可能性较小。但由于小企业是支撑各国经济 增长的重要力量，解决小企业的融资问题普遍被各 国所关注。各种担保公司的出现为小企业获得贷款 提供了很大帮助。如美国成立了小型企业管理局， 为小企业提供担保。
1、行业风险 2、经营风险 3、管理风险 4、还款意愿 5、其他因素
27
借款人行业风险分析
行业风险分析主要涉及以下各个风险要素： 行业成本结构； 行业生命周期； 行业经济周期性； 行业依赖性； 产品替代性； 行业盈利水平分析； 行业的法律、政策环境分析
28
借款人经营风险分析
经营规模、经营策略分析 核心竞争力分析 产品特征分析（性能价格比、产品的研究开发、产品 的多样化） 市场状况分析（占有率、竞争、对价格和需求的控制 能力、客户的分散程度） 经营循环分析：经营循环分析主要包括采购、生产、 销售三个主要环节。 1、采购环节分析： 价格、供给、购买量
二、对借款企业现金流量的分析
1.净利润能不能偿还贷款？ 净利润不是现金，而只是会计报表上的数字反映。 净利润不能偿还贷款，只有现金才能偿还贷款。 现金从何而来？ 现金可能来自各种渠道，利润只是来源之一，其它来 源包括出售财产、注入资本、借款和从贷款者那里获得 信用展期。 如何计算现金流量？
21
31
企业贷款的定价
一、成本加成贷款定价法
一个完整的贷款利率中必须包括四部分的内容： （1）银行筹集足够的可贷资金的成本； （2）银行的经营成本（工资和物质设施的成本）； （3）银行对违约风险所进行的必要补偿； （4）每笔贷款的适当利润 因此有： 贷款利率＝筹集资金的边际成本＋银行的其他经营成 本＋预计违约风险补偿费用＋银行预期的利润
第一还款来源：经营现金净流量（现金） 第二还款来源：变卖抵押物 第二还款来源：拆东墙补西墙
23
如果企业的还款来源是经营活动产生的现金，并且 经营活动的现金流量比较稳定，贷款质量可分为？
如果企业的还款来源是经营活动产生的现金，但经 营活动产生的现金正在减少，贷款质量应为？
如果企业的还款来源不是或不全是经营活动产生的 现金流量，而是投资后进行筹资活动，如转让对外 投资、出售固定资产、流动资产、对外借款等，贷 款质量可能为？
商业银行业务与经营
1.临时流动资金贷款：期限在3个月（含）
以内，主要用于企业一次性进货的临时性资金 需要和弥补其他支付性资金不足。
2. 短期流动资金贷款：期限3个月至1年
（不含3个月，含1年），主要用于企业正常生 产经营周转资金需要。
3. 中期流动资金贷款：期限1年至3年
（不含1年，含3年），主要用于企业正常生产 经营中经常占用资金需要。
3
商业银行业务与经营
6.1 企业贷款的种类
◆企业的种类 ◆企业贷款的种类
4
商业银行业务与经营
6.1 企业贷款的种类
一、短期贷款（流动资金贷款）
为满足客户在生产经营过程中临时性、季节 性的资金需求，保证生产经营活动的正常进行 而发放的贷款。
贷款的期限从企业购买存货到产品销售的完 成，通常几个月。
5
2.现金流量分析的内容
现金流量包括现金流入量、现金流出量和现金净 流量；现金净流量为现金流入量与现金流出量之差。 计算方法为：
现金净流量＝经营活动的现金净流量 ＋投资活动的现金净流量 ＋筹资活动的现金净流量
3、例：ABC公司的现金流量表及分析
22
几个问题： 借款人能否还款? 能，钱从哪儿来？ 不能，存在什么问题？ 还款来源：你喜欢哪一类？
32
✓ 贷款定价=资金成本+经营成本+风险成本+资本成本
资金成本
债务成本 股权/其他成本
经营成本
风险成本
EL（附加定价） UL（附加定价）
客户
贷款
借款人风险
×
债项风险
PD × LGD×EAD
依靠资产组合模型进行计算
要求的股权收益（最低定价）
管理层决定
33
借款至少要有两三个资金来源支持贷款。
（1）财务状况 （2）现金流量
第一还款来源
（3）信用支持
第二还款来源
（4）非财务因素：不构成直接还款来源，但会影响 企业的还款能力。 （行业风险、经营风险）
19
一、对借款企业的财务分析
1、审查借款人的损益表 2、审查借款人资产负债表 3、财务比率分析——指标及衡量标准 ❖ 杠杆比率——长期偿债能力 ❖ 流动比率——短期偿债能力 ❖ 营运效率——营运能力 ❖ 盈利比率——盈利能力 ❖ （自学与提问）
如果企业还款的来源只是投资活动和筹资活动产生 的现金，并且明显不足，贷款质量可能为？情况严 重的划为？
24
四、借款企业的担保分析
1.贷款担保的种类 （1）抵押：指借款人或第三人在不转移财产占有权
的情况下，将财产作为债权的担保。 （2）质押：指借款人或者第三人将其动产或权利移
交银行占有，将该动产或权利作为债权的担保。 （3）保证：指银行、借款人和第三方签订一个保证
29
2、生产环节分析 （1）生产的连续性 （2）生产技术的先进性 （3）产品的质量 3、销售环节分析 （1）产品的目标市场 （2）促销能力 （3）售后服务能力
30
借款人管理风险分析
(1)借款人的治理结构 (2)管理层的素质和稳定性 (3)经营思想 (4)关联企业的经营管理 (5)财务管理能力 (6)法律纠纷
基本建设贷款
项目贷款
技术改造贷款 科技开发贷款
商业网点贷款
9
1. 基本建设贷款：指用于经国家有权部门批准 的基础设施、市政工程、服务设施和以外延扩大再 生产为主的新建或扩建生产性工程等基本建设而发 放的贷款。
2. 技术改造贷款：指用于现有企业以内涵扩大 再生产为主的技术改造项目而发放的贷款。
3. 科技开发贷款：指用于新技术和新产品的研 制开发、科技成果向生产领域转化或应用而发放的 贷款。
6
二、企业长期贷款
（一）定期贷款 这是指贷款期限在1年以上的贷款，贷款风险较大， 需要进行详细的信用分析。
7
（二）长期项目贷款（固定资产贷款）
所有企业贷款中风险最大的是项目贷款 突出的例子：炼油厂、发电厂、港口、道路等 为什么说项目贷款风险最大？ 我国银行发放的项目贷款 以中国工商银行为例：
8
项目贷款：商业银行发放的，用于借款人新建、扩建、 改造、开发、购置固定资产投资项目的贷款。
14
工行2007年财务报告显示：
剩余贷款期
逾期 一年以下
1-5年 5年以上
2007年12月31日
金额（百万元）
占比%
98646
2.4
1772141
43.5
1073224
26.4
1129218
27.7
4073229
100
15
6.2 对企业借款理由的分析
一、银行贷款管理过程
机会评估：借款人符合本行要求吗？ 初步分析：借款人的特殊需要是什么？原因是什么？ 还款来源分析： 贷款包：主要优缺点、贷款结构和协议 贷款管理 ：贷后检查
商业银行业务与经营
第六章 企业贷款
★本章教学内容： 1、企业贷款的种类 2、对企业借款理由的分析 3、借款企业的信用分析 4、企业贷款的定价
★本章教学目标： 1、了解企业贷款的种类和原因 2、掌握借款企业信用分析的内容和方法 3、掌握企业贷款的定价方法
1
商业银行业务与经营
第六章 企业贷款
★本章教学方法： 1、课堂讲授 2、自学
★本章教学时间： 课堂教学2学时，自学2学时
2
商业银行业务与经营
工行2007年财务报告显示：
项目
2007年12月31日
金额（百万元）
占比%
境内贷款
3 919 209
96.2
公司类贷款
2 914 993
71.6
票据贴现
252 103
6.2
个人贷款
752 113
18.4
境外贷款
154 020
3.8
从这张表格我们看出什么？
16
二、企业借款理由的分析 ——借款人由于什么原因引起资金短缺 ？
❖ 1.销售增长导致的借款 ❖ 2.营业周期减慢引起的借款 ❖ 3.固定资产购买引起的借款 ❖ 4.其他原因引起的借款
17
6.3 借款企业的信用分析
18
1、信用分析目的：确定企业的未来还款能力如何。
贷款风险管理要求在贷款协议外构筑多重安全保障
协议，当借款人违约或无力归还贷款时，由保证人 按照约定发行债务或者承担相应的责任。
25
（2）对保证的分析：重点应关注什么？ ①保证人的资格。 ②保证人的财务实力。 ③保证人的保证意愿。 ④保证人与借款人之间的关系。 ⑤保证的法律责任。
26
五、借款企业的非财务因素分析
为了更准确地考察借款人的偿债能力，一 个重要的方面就是非财务因素对借款人的影 响。分析的主要内容：
12
五、农业贷款
在经济发达国家，农业发放的贷款并不占银行业务 的主要份额，但银行是农业贷款的主要提供者。我国还 是个农业大国，对农业发放贷款目前主要是农村信用合 作社和中国农业发展银行。
Leabharlann Baidu13
工行2007年财务报告显示：
品种结构
公司类贷款： 流动资金贷款
项目贷款 房地产贷款
增长%
13.6 12.9 13.9 33.0
4. 商业网点贷款：指商业、餐饮、服务企业， 为扩大网点、改善服务设施，增加仓储面积等所需 资金，在自筹建设资金不足时向银行申请的贷款。
10
三、房地产贷款
房地产贷款
住房开发贷款 商用房开发贷款
土地储备贷款 高校学生公寓贷款 法人商用房按揭贷款 商用房抵押贷款
11
四、小企业贷款
与大企业相比，小企业经营风险较大，因此获取 贷款的可能性较小。但由于小企业是支撑各国经济 增长的重要力量，解决小企业的融资问题普遍被各 国所关注。各种担保公司的出现为小企业获得贷款 提供了很大帮助。如美国成立了小型企业管理局， 为小企业提供担保。
1、行业风险 2、经营风险 3、管理风险 4、还款意愿 5、其他因素
27
借款人行业风险分析
行业风险分析主要涉及以下各个风险要素： 行业成本结构； 行业生命周期； 行业经济周期性； 行业依赖性； 产品替代性； 行业盈利水平分析； 行业的法律、政策环境分析
28
借款人经营风险分析
经营规模、经营策略分析 核心竞争力分析 产品特征分析（性能价格比、产品的研究开发、产品 的多样化） 市场状况分析（占有率、竞争、对价格和需求的控制 能力、客户的分散程度） 经营循环分析：经营循环分析主要包括采购、生产、 销售三个主要环节。 1、采购环节分析： 价格、供给、购买量