{财务管理公司理财}蒋国诚公司理财

18%
9%
10% 6%
增值税 所得税
附加 税后净利
57% 土地使用税等
营业税——对七个行业，两种行为的营 业收入的征税，
消费税——对某些特定消费品的征税，
附加 城市维护建设税 教育费
两个附加是根据交纳的增值税或营业税， 消费税的税额的10％，大体占到利税总额 的5.67％
2）计入管理费用的税金：土地使用税、 房产税、车船使用税、印花税，这些税合 计占利税总额的5％－15％，取一个中间 值10％，
作用是两方面：第一是综合平衡的作用， 第二是把关的作用。
财务决策的内容: 投资决策 筹资决策 目标利润决策 目标成本决策 利润分配及股利决策
财务政策和财务管理制度决策
2、财务计划和控制（事中管理）
财务计划——是根据财务预测和决策 确定的目标，制订的具体实施方案和措施 步骤。财务计划是财务决策方案的具体化， 是日常财务管理的依据。
3）盈利企业交纳所得税
所得税税率一般企业为33％，有两 个低税率：18％，27％
金融——货币及其流通。 金融工具——金融商品 金融流通渠道——金融市场 掌握资金运动规律的目的是钱生钱，生 大钱，生更多的钱。
2、法令制度
财务是财政的基础， 财务与金融关系密切， 与公司财务管理相关的法律主要有：
税法、银行法、证券法、票据法、 公司法、会计法、两则（财务通则、会计
财务预测的内容：投资前景的预测，资 金需要量的预测，资金来源的预测，销售 收入预测，成本费用预测，利润预测等。
财务预测方法有定量预测和定性预测。
财务决策——是为企业未来的财务活 动确定目标，制订方案，并从两个或两个 以上方案中选择一个合理方案的工作过程， 财务决策是财务管理的核心。
财务预测是财务管理的核心。 财务决策是经营决策的重要组成部分， 在经营决策中起核心作用。
第二节 财务管理的目标
1、利润最大化
利润最大化的合理性： （1）利润是企业经营成果的综合表现， （2）利润是企业积累资金的主要来源， （3）体现了企业的本质要求。
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利润最大化的不足：
（1）利润是根据权责发生制原则计算 出来的，会使企业出现有利润而无资金的 现象。
（2）片面追求利润会使经营者少提或 不提折旧，少摊或不摊销各种费用，形成 虚盈实亏。
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第一讲 现代公司理财思路
概念:
概念是首先要弄清楚的问题。一个新的事物 出现总要有一个初步认识和深入了解的过程，总 要先把概念讲清楚。阐释財務概念的过程就是公 司各級管理人員一起认识財務管理并就公司如何 实施財務管理达成共识的过程，同时，经理层也 在这个过程得到相关的知识和案例的培训，获得 必要的財務知识和技能，为公司的各項財務计划 目标和財務管理方案的实施打下坚实的群众基础。
综合性是财务管理最显著的特性。
收入、成本费用、利润是企业生产经 营活动的综合反映，财务管理是企业管理 的“牛鼻子”。
第一节 财务管理的依据
财务管理依据很多，重点是两个方面
1 、资金运动的规律
为什么强调资金运动的规律？因为
资金运动的规律也是两个方面:
（1）公司内部资金运动 资金循环和周转。
资金循环，是指资金从货币形态开始， 依次经过三个阶段，不断改变自己的形态， 最后回到货币形态的全过程。
行为税类、财产税类
1)与公司关系密切的税收有： 增值税或营业税，消费税及其附加
增值税——对增值额的征税
增值额的计算口径： 大口径——工资、利润、营业费用、管理费
用、财务费用、折旧， 中口径——在大口径基础上扣除折旧， 小口径——扣除购进固定资产价值，
增值税对企业的影响：
增值额占销售额的比重约40％， 40％×17％＝6·8％ 销售利税率＝12％ 则增值税占利税总额 的比重为： 6·8％/12%=56.7％ 见图
一說到財務,很多人就想起財務會計,都認為 財務就是記帳、算帳、編制報表、這實際上是 很大的誤區。
什么是财务? 通俗说法：财务是企业聚财、用财、理财的
活动。
用管理语言说：企业筹集资金、运用资金、分 配资金的活动，及其体现的经济关系。
什么是资金？
誰是財務活動的主體?
在許多人的頭腦中,總認為財務是 企業財會人員的事情,彩務活動的主體 是財會人員。賓際上企業財會人員并 不是企業財務活動的主體,因為,財會人 員的主要職能是通過記帳.算帳.編制報 表來客觀.真實地反映企業財務活動,一 般而言,財務人員能做到客觀.真實地反
（3）片面追求利润会使经营者为了眼 前盈利，而放弃具有发展前途的长远投资。
2、企业价值最大化
也称企业财富最大化，是现代企业的理 财目标，是与资本保值增值相联系的。
（1）企业价值最大化与利润最大化不 是完全矛盾的。
（2）资本保值增值除了通过经营商品 获得利润使资本增值外，还可以通过资本 运营。
资本运营是以资本为对象，使资本增值 的经营活动，即通过筹资，投资，参股、 控股、收购、兼并、转让股权，产权，使
（3）追求资本保值增值，有时利润会下降。
（4）企业价值最大化具体表现为股票价值最 大化。
（5）追求资本保值增值才能使企业形成自动
第三节 财务管理的方法
1、财务的预测和决策（事前管理）
财务预测——是分析研究企业内部的 各种经济技术条件，并利用各种经济信息， 采用科学的方法和手段，对企业未来一定 时期的资金、成本，盈利水平进行测算， 对企业的财务趋势进行估计。
是以總經理 為首的各級管理人 員
公司理财也称公司财务管理，其含义 是：依据资金运动的规律，遵守国家法令 制度，对资金的筹集、使用和分配，进行 预测、决策、计划、控制、核算和分析， 提高资金利用效果，实现资本保值增值的 管理活动。
财务管理的实质是利用价值形式，对 公司经营活动进行的综合性管理。
财务计划的内容: 投资计划 筹资计划 销售收入计划 成本费用计划 现金收支计划 利润分配计划
资金周转，不断重复的资金循环，形 成周期性过程是资金周转。
（2）公司外部资金运动 主要是财政和金融。
财政----是以国家为主体的分配，是国 家凭借政治权力对一部分社会剩余产品进 行的集中的无偿的分配。
财政对公司影响最大的是税收。
我国税收按课税对象不同分为五大税类： 流转税类、所得税类、土地资源税类、