货币银行学1—(一、二)货币与利息2

是在每一个时间都可以定义的量。 一定数量的货币支持成倍的收入，该倍数的
大小取决于货币的流通速度。
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二、货币的职能
1、交易媒介：是指货币充当商品流通的媒介，即 W——G——W（其中：W指商品，G指货币）
萨伊定律 物物交换需要满足“需求的双重巧合”及“时空的
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三、货币形式的演化
1、商品货币：是指同时具有商品和货币双重身份 的货币。 它执行货币职能时是货币，不执行货币职能 时是商品，是典型的足值货币（货币用途时的价 值和商品用途时的价值相等）
（1）实物货币： 如牛，羊，貂皮，象牙，石头，贝壳，丝绸
等。 （2）金属货币：
同一时期内，其他发达国家中，证券融资均不足1/3，而 银行融资达55%——70%，只有加拿大的证券融资达50%。
银行的主要作用是较好地处理金融市场信息不对称问题， 由此银行则较好地充当了中介的作用。
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导 言 货币银行学的研究对象
二 、为什么要研究银行 2、银行的行为会影响到货币的总量 3、银行为整个经济提供支付网络 4、银行是金融机构创新的发动机
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四、现代社会中的支付方式
3、银行卡： 传统的信用卡：先消费后付款，是消费信贷
形式。 借记卡：是一种转账卡，不提供信用。 4、电子资金转账系统： 高速、便捷、以前主要用于银行之间的资金
清算，现用于人们的日常生活，如网上银行， 信用卡。
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货币银行学
吉林大学经济学院
李连辉
主讲
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《货币银行学》的教学目的及要求
教学目的
本课程的目的是使学生系统地掌握货币银行学的基础知识，了解 货币银行的基本运行机制，对于实践中常见的货币现象具备一定 的分析能力。
教学要求
认真听讲，做好笔记 独立完成作业
本位币单位如美元，英镑，法朗 辅币单位及其与主币单位之间的兑换关系
如1英镑=20先令=240便士=100新便士
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一、货币制度的内容
3、货币制造或发行制度：即对造币权的规定及发行是否有 准备（针对纸币或代用货币）。
金属货币的铸造： （1）自由铸造及自由熔化：是指任何公民都有权利把法律
主币具有无限法偿能力。即以该种货币进行的支付， 无论数额多大，无论是何种性质的支付，对方均不得拒绝 接受。
币材数量的多寡决定了这种货币制度能否继续存在下去
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1、货币材料
辅币：是本位币货币单位以下的小面额货币 , 是本位币的等份 ,是专门为不足一个货币单 位的零星支付使用的。
它使商品的内在价值外现，“使商品在质的方面 相同，在量的方面可以比较”
货币单位：是衡量商品价值量的单位，是一种人 为规定。如美元、英镑等。价格：是指单位商品 价值量的货币表现，其平均数的倒数便是货币的 价值，即1/p
价格标准：是指包含或代表一定价值量的货币单 位。(金属货币时期是指含金量或含银量，现在与 货币单位同义)
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导 言 货币银行学的研究对象
从最宽泛的意义上说，货币银行学的研究对 象是金融体系的运行及其与实际经济之间的关系。 其中最重要的研究对象是作为金融体系血液的货币 和作为金融体系主动脉的银行。 一、为什么要研究货币 1、货币数量影响就业和产出； 2、货币数量影响通货膨胀； 3、货币数量影响金融市场； 4、货币政策是政府实施宏观调控的两大基本手段之 一。
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3、货币制造或发行制度
纸币的发行准备制度： （1）以黄金或外汇作发行准备 （2）无准备发行
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如铁、铜、银、金等金属。
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金，银作为货币优缺点
优点： 易标准化 易分割 易携带 易保存 稀缺性 缺点： 磨损及人为刮削 流通费用高 供应缺乏弹性
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三、货币形式的演化
2、代用货币：是在贵金属货币流通的制度下，代替金属货 币流通的价值符号。 代用货币多为纸制，当其由银行发行时称为银行券。 优点：1）较金属货币更易携带和保管 2）印刷成本低于铸造成本 3）可避免自然磨损和人为破坏。 缺点：1）易伪造 2）供应缺乏弹性
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股票%
1.3
债券%
1.9
商业汇票%
8.8
17.2
23
17.4
3.2
8.7
6.0
2
1.7
1.1
12
12.6
10.3
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导 言 货币银行学的研究对象
资料来源：《中国金融展望》1999 从中可知，虽然直接融资在增加，间接融资在下降，但以
银行融资为主的间接融资仍处于主导地位。 B、美国1970——1985年非金融企业外部资金来源： 金融机构贷款：61.9%； 债券（包括商业票据）：29.8%； 股票：2.1%。
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信用货币的优缺点
优点：货币供给有弹性。 金本位崩溃是由于黄金可开采量是一个完全
的外生变量，是政府和中央银行无法控制的，违 背了弹性发行原理，无法根据实际情况来控制， 这是商品货币和代用货币的缺点。 缺点：政府掌握了发行货币的权利，就可能滥用 这份权利，于是常常导致通货膨胀。
双重巧合”，交易费用高；货币的出现大大减少了 交易成本，是一种重要的制度创新。 交易成本的降低促进了分工，从而有助于提高生产 效率，促进人类进步。 良好交易媒介的要件：1）价值稳定性；2）普遍接 受性；3）供给富有弹性。
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二、货币的职能
2、价值尺度：记账单位，即unit of account， 是指货币被用来表现和衡量商品价值量的大小。
参考书
《货币银行学》，易纲、吴有昌著，上海人民出版社，2004年1 月
《 货币银行学》，黄达主编，中国人民大学出版社 ，2000年8 月第2版；
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教学大纲
内容共分三部分： 第一部分 基本概念 第一章 货币与货币制度 第二章 利息和利息率 第三章 风险和收益 第二部分 金融体系 第四章 金融体系概念 第五章 商业银行的业务与管理 第六章 政府对商业银行的监管 第七章 中央银行
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第二节 货币制度
一、货币制度的内容 二、货币制度的类型
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一、货币制度的内容
1、货币材料：即规定本位货币的材料，简称币材。 币材决定了货币制度，本位货币的材料是什么，就称该货
币制度为什么本位； 本位货币，又称主币，是指国家法律规定的标准货币。
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第一章 货币与货币制度
第一节 什么是货币 第二节 货币制度
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第一节 什么是货币
一、货币的含义 二、货币的职能 三、货币形式的演化 四、现代社会中的支付方式 五、货币层次的划分
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四、现代社会中的支付方式
1、现金支付：（普通）对大量小额的交易。 缺点：现金容易被偷窃，携带运送不方便。 2、支票（见票即付的债务凭证）： （注：真正包括在货币定义中的是个人或单
位在其支票帐户上的存款余额，而非支票本 身） 缺点：支票处理需要费用，有时滞。
在金属货币制度下 ,辅币与本位币的铸造 材料是不一样的 ,辅币多由贱金属制造 ,为非 足值通货 ,铸造权由国家垄断 ,铸造数量一般 也有限制，且辅币只具有有限的法偿能力
现在的货币制度被称为不兑现纸币本位。
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一、货币制度的内容
2、货币单位：主要是指规定本位货币的标准 计量单位，同时还规定与之相对应的辅币单 位。
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二、货币的职能
4、支付手段：是指货币作为价值的独立形态 进行单方面转移。
是流通手段的延伸。流通手段是钱货两清， 支付手段是指它和商品或服务的流动在时间 上相分离。如赊销中的债务清偿，税收、工 资及租金的支付等。
在货币支付手段的基础上，便产生了债权债 务关系，于是产生了信用。
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二、货币的职能
3、价值贮藏手段：是指货币退出流通领域，充当 社会财富的化身，是一种财富的持有形式。
优点：以货币作为价值贮藏的手段有极高的流动 性（一种资产转化为交易媒介的容易和快慢程度， 即资产变现的难易程度）。
缺点：货币无收益，名义收益率（以货币度量的 收益率）为0；实际收益率（以实物度量的收益 率）则可能为负（如通货膨胀时）。
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五、货币层次的划分
1、一般划分： M１＝现金＋支票存款（可转账存款，又称活期存
款，包括转账信用卡的存款） M１是狭义货币，基本反映了社会的直接购买支付
能力，能对商品市场造成直接压力。 M2 ＝M１＋储蓄存款＋定期存款——广义货币（储
蓄存款不可开支票，不能作为支付手段，但活期 储蓄存款可随时提取，所以构成潜在购买力）
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五、货币层次的划分
2、中国： M0＝流通现金 狭义货币供给量M１＝可开支票的存款+M0 广义货币供给量M2 ＝城乡居民储蓄存款+企
业存款中具有定期性质的存款+信托类存款 +其他存款+M１ M3＝M2 +金融债券+商业票据+大额可转让 定期存单
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化为货币。 因此，货币包括现金，但又不仅仅是现金。
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一、货币的含义
2、财富：财富的概念广于货币。 货币是财富的持有形式之一，是一种财富。 3、收入；是一个流量，相对于一段时间而言。
其他如储蓄，国民生产总值。 货币：是一个存量，相对于一个时间点而言，
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教学大纲
第三部分 货币理论与政策 第八章 货币需求 第九章 货币供给 第十章 利率理论 第十一章 储蓄理论 第十二章 货币政策 第十三章 通货膨胀 第十四章 金融创新 第十五章 金融深化与经济发展
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一、货币的含义
一、货币的含义： 定义：在购买商品或劳务或在清偿债务过程中能被普
遍接受的任何物品。如牛、羊、象牙、石头、贝壳、丝绸、 铁、铜、银、金等
该定义是定义货币的交换媒介职能。 1、现金：现钞和硬币。 现金是交易媒介，但可开支票的存款（支票存款），信用
卡账户余额等也可作为交易媒介。 其实各种资产都具有一定的货币性，可以在一定条件下转
确定的货币金属送到国家铸币厂铸成货币，或把货币熔化 成金属，即把铸币和金属自由转化。
优点：使得铸币供给有一个自发调节过程，使货币的名 义价值（职能存在）和实际价值（金属存在）相符，这有 利于价格稳定。 （2）垄断铸造：铸币权由国家垄断。这是因为有不足值货 币（货币的名义价值>货币的实际价值）
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导 言 货币银行学的研究对象
二 、为什么要研究银行 1、银行在资金分配方面有着支配性影响 A、中国企业融资结构表（新增融资）
1995年
1996年
1、金融机构本ຫໍສະໝຸດ Baidu币贷放（间 88
82.8
接融资）%
1997年 77
1998年 82.6
2、直接融资总额%
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三、货币形式的演化
3、信用货币：有广狭义之分 广义的信用货币是指由借贷行为产生的具有一定流
动性的信用凭证。 狭义的信用货币是指具有完全流动性的纸币和银行
活期存款。 纸币是指由国家发行的强制流通的价值符号。
信用货币本身的价值远小于其所代表的价值， 与贵金属也无必然联系，人们接受它仅仅是因为 人们预期别人也会接受它。