华发股份2019年一季度财务风险分析详细报告

华发股份2019年一季度风险分析详细报告

一、负债规模测算

1.短期资金需求

该企业经营活动的短期资金需求为9,761,963.06万元，2019年一季度已经取得的银行短期借款为1,694,420.19万元。

2.长期资金需求

该企业长期投融资活动不存在资金缺口，并且可以提供2,066,768.26万元的营运资本。

3.总资金需求

该企业的总资金需求为7,695,194.8万元。

4.短期负债规模

根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为1,923,636.6万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期借款规模是2,224,030.49万元，实际已经取得的短期贷款金额为1,694,420.19万元。

5.长期负债规模

按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为2,073,833.55万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为2,148,932.02万元，在5年之内偿还的贷款总规模为2,299,128.96万元，当前实际的长短期借款合计为9,466,772.54万元。

二、资金链监控

1.会不会发生资金链断裂

从当前盈利水平和财务状况来看，该企业不存在资金缺口。该企业偿还全部有息负债大概需要53.82个分析期。但负债率偏高，不过在下降。如果经营形势发生逆转会存在一定风险。资金链断裂风险等级为10级。

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