外汇、汇率与外汇交易市场习题

第一章外汇、汇率与外汇交易市场

四、名词解释：

1、直接标价法：以一定单位的外币为标准来折算一定数量本国货币的标价方法。

2、基本汇率：是指一国货币对某一关键货币的比率。第二次世界大战后，大多数国家均将美元作为关键货币来制

定基本汇率。

3、套算汇率：又称交叉汇率，是指两种货币通过第三种货币（即某一关键货币）为中介，由两种已知的汇率间接

换算出来的汇率。

4、市场汇率：又称银行汇率，是指银行间在外汇市场上交易时由供求关系决定的汇率。

五、简答题：

1、简述外汇的特点。

（1）外币性（2）自由兑换性（3）普遍接受性（4）可偿性

2、简述外汇市场的参与者和外汇交易的层次。

（1）外汇市场的参与者包括：外汇银行、外汇经纪人、买卖外汇的客户、中央银行。

（2）外汇交易的层次可以分为三个交易层次：银行和顾客之间的外汇交易、银行同业间的外汇交易以及银行与中央银行之间的外汇交易。

第二章外汇交易的基本原理与技术

四、简答题：

1、简述外汇交易的规则。

（1）采用以美元为中心的报价方法；

（2）客户询价后，银行有义务报价；

（3）采用双向报价，且报价简洁，只报汇率最后两位数；一般不能要求银行按10分钟以前的报价成交；

（4）交易双方必须恪守信用，共同遵守“一言为定”的原则和“我的话就是合同”的惯例，交易一经成交不得反悔、变更或要求注销；

（5）交易金额通常以100万美元为单位；

（6）交易术语规化。

2、简述外汇交易的程序。

询价（Asking）报价(Quotation) 成交(Done) 证实(Conformation) 交割(Delivery)或结算(Settlement)

3、请根据以下银行的交易记录进行分析计算。

P 银行：What’s your spot USD against SGD 5 mio？

M银行：50/70.

P银行：At 2.0450, we buy SGD and sell USD 5 mio.

M银行：Ok, done. We sell SGD and buy USD 5 mio at 2.0450, value July 10, 2009. Our USD to…(account) where is your SGD?

P银行：Our SGD to…(account). Thanks for the deal MHTK.

M银行：Thanks a lot，PCSI .

问：（1）本次外汇交易的交割日是哪一天？

（2）中国建设银行买新加坡元，还是卖新加坡元？

（3）中国建设银行可以获得多少新加坡元？

解：

（1）本次外汇交易的交割日是：2009年7月10日。

（2）中国建设银行买新加坡元。

（3）中国建设银行可以获得：500×2.0450 = 1222.50万（新加坡元）

4、请阅读下列资料后，回答人民币升值与外汇储备关系相关的问题。

（1）简单说明3个常见的汇率决定理论。（2）请简单说明凯恩斯汇率均衡理论的含义。

（3）根据上表资料，简单说明一下目前人民币升值与外汇储备的关系。

4、解：（1）常见的汇率决定理论有：购买力平价说、利率平价说与凯恩斯均衡理论。

（2）凯恩斯均衡理论的含义：汇率的高低受外汇的供给与需求决定。当汇率的需求大于供给，汇率上升；

当外汇的供给大于需求，汇率下降。

（3）我国美元外汇储备持续上升，使得外汇的供给大于需求，因此，美元外汇汇率下跌，即人民币升值。

第三章即期外汇交易

四、名词解释：

1、即期外汇交易：交易双方按约定的汇率进行买卖，并在交易日后的两个工作日进行资金交割。

2、交叉汇率：又称套算汇率，是指两种货币通过第三种货币为中介，而间接套算出来的汇率。

3、标准交割日：指在外汇买卖双方成交后的第二个营业日交割的外汇交易。四、简答题：

1、简述即期外汇交易交割时间的确定的原则。（1）国际外汇市场采用标准交割日，节假日顺延。（2）营业日为两地同时营业的时间。

（3）不同的外汇市场，不同币种交割时间不同。2、简述即期汇率的报价技巧。

即期汇率报价时应考虑因素包括：

本身持有的外汇部位（Position ）

各种货币的短期走势市场预期心理各种货币的风险特性收益率与市场竞争力

第四章远期外汇交易

三、计算分析题：

1、2005年10月30日，某出口公司持有一12月30日为到期日，金额

1万美元的远期汇票到银行要求贴现，

银行贴现的过程中包括有银行要买入即期外汇，如当时贴现率为

6％，即期汇率为

USD1=RMB8.2757/04.则银行应

该付多少人民币给该公司？解：贴现价格为

10000×（1－6％×2/12）＝9900美元

买入美元，付出人民币：9900×8.2757=81929.43 RMB

2、某银行一客户打算卖出远期美元，买入远期港币，成交日为

2009年3月3日，交割日为

6月20日，远期

合约的期限为3个月零15天。外汇市场有关汇率报价如下：

3月3日的即期汇率：USD 1= HKD7.8125 3个月期美元升水125 4

个月期美元升水317

请计算： 6月20日美元对港币汇率是多少？解：若3个月后成交，则在

6月5日；若4个月后成交，则在7月5日；6月5日至7月5日间隔30天。

在这30天中，美元升水

317－125=192点

从6月5日到6月20日升水192÷30×15=96点

05000

1000015000

20000外汇储备余额

2003

2004

2005

2006

2007

2008

年度

我国近年外汇储备余额

单位：亿美元