中央银行的负债业务简析

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3、人民币发行和回笼的程序
发行库 （人民银行）
出库
现金投放 业务库
（商业银行）
市场人民币 存量
入库
现金归行
出库
贴现贷款
人
购买证券 收购外汇
民
银 行
收回贷款 出售证券
入库
• 发放贷款
现金投放 • 工资及对个人其它支出
商
• 行政管理费
业
• 采购支出
银
行
• 吸收存款
现金回笼 • 收回贷款及利息
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4、人民币发行的管理
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二、准备金存款业务
1、涵义：存款准备金是商业 银行等存款货币机构按吸收存 款的一定比例提取的货币资金。
准备金 存款
一是法定存款准备金
二是超额准备金 三是库存现金
支付 准备金
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v 法定准备金——是商 业银行等存款货币机 构根据吸收存款的余 额，按照中央银行公 布的存款准备金率提 取并缴存中央银行的 货币资金。
v 超额准备金— 是商业银行为 了保证资金清 算或满足贷款 合理需求而存 入中央银行的 货币资金。
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法定存款准备金与超额准备金的区别
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2、存款准备金制度作用过程
❖ 法定准备金率
提高 降低
❖法定准备金
增加 减少
❖超额准备金
减少 增加
❖信 贷 规 模
减少 增加
❖货币供应量
减少 扩大
❖市 场 利 率
时，国家对超过部分的发行征收超额发行税 ❖ 证券保证准备限额发行制：在规定的发行限额内，可全部用规
定证券作发行准备，超过限额的发行必须以十足的现金作为发行 准备 ❖ 比例准备制：规定货币发行准备中现金与其他有价证券所占的比 例，但各种准备资产的比例难以确定
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4、主要国家和地区的货币发行制度
1）美国货币发行制度 2）英国货币发行制度 3）日本货币发行制度 4）香港特别行政区的货币发行制度
❖ 发行基金和现金的区别 ❖ 发行库和业务库的区别 ❖ 人民币发行管理的内容
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人民币发行管理的内容
A 根据国民经济发展需要，提出货币 发行计划；
B 根据批准限额组织办理新版人民币 的发行与旧版币的回收；
C 根据市场货币流通状况，调整发行 基金的调拨与辅币结构的配置；
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人民币发行管理的内容
D 为商业银行提供存取现金服务； E 制定货币发行业务的规章制度，办
3）确定准备金的计提基础
•如何确定计提准备金的存款 余额； •如何确定缴存准备金的基期
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(1) 确定存款余额
一种是将商业银行存款的日平均余额 扣除应付未付项
一种是以月末或旬末的存款余额，扣 除当期应付未付款
(2) 确定缴存存款 准备金的基期
一种做法是采取当期准备金账户制，即 一个结算期的法定准备金以当期的存款 额作为计提基础
一种做法是采取前期准备金账户制，即 一个结算期的法定准备金以前一个或前 两个结算期的存款余额作为计提基础
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4、作用
❖有利于调控信贷规模与货币供应量。 ❖有利于金融业的安全。 ❖有利于维护存款人的利益。
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5、局限性
一是对经济的震动比较大， 缺乏弹性。
二是短期内容易造成商业 银行的流动性巨大变化。
财政发行
政府可以通过发行纸币直接弥补 财政赤字
通过向银行借款或发行公债，迫 使银行额外增加纸币发行
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（三）货币发行渠道与程序
★中央银行货币发行的渠道是通过再贴现、 贷款、购买证券、收购金银和外汇等中 央银行的业务活动，将货币注入流通， 并通过同样的渠道反向组织货币的回笼。
（四）现金的地位
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（二）货币发行的原则
第一节 中央银行的货币发行 业务
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一、货币发行的含义
❖（一） 概念
❖ 1)指货币从中央银行发行库通过商业银行的 业务库流到社会；
❖ 2)指货币从中央银行流出的数量大于从流通 中回笼的数量。
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（二）货币发行的性质
1）经济发行 中央银行根据国民经济发展的客观需要增加货
币供应。 2）财政发行 为了弥补国家财政赤字而进行的货币发行。
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三、中国人民银行的准备金存款业务
1.缴存对象 2.缴存利率 3.计提基础 4.缴存办法 5.惩罚
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差别存款准备金率制度
❖ 一是确定差别存款准备金率的主要依据。
❖ 二是差别存款准备金率制度实施对象为存款类金融 机构。
❖ 三是确定差别存款准备金率的方法。在一定区间内 设若干档次，确定各类金融机构所适用的差别存款 准备金率。
1、垄断发行原则 一个国家的货币发行权必须高度集中在中央银行手中。 中央银行垄断货币发行的意义 2、信用保证原则 一国货币发行要有一定的黄金和有价证券作担保，即
建立一定的发行准备制度。 3、弹性发行原则 货币发行要有较大的伸缩性和灵活性。
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（三） 货币发行的准备制度
1、发行准备的构成
构成
现金准备 ，包括黄金、外汇等具有极强流
理人民币发行基金的保管、调运、 残破币的回收和销毁及核算工作； F 宣传国家货币发行政策，组织反假、 防假人民币的活动。
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第二节
中央银行存款业务
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一、中央银行存款业务的特征及种类
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中央银行存款业务的种类
根据存款主体的不同，可分为存款货币 银行的准备金存款、政府部门存款、外国存 款、非银行金融机构存款、特定机构及私人 部门存款和特种存款。
上升
下降
❖结
果
收缩 扩张
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3、存款准备金的基本内容
1)规定法定准备金比率 按存款的类别规定准备金比率。 按金融机构的种类、规模、经营环境 规定不同比率。 规定法定准备金率的调整幅度。
ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ22
3、存款准备金的基本内容
2）规定可充当准备金的内容
• 第一准备：库存现金+存放于 央行的存款准备金； • 第二准备：银行持有的容易 变现的金融资产； •我国规定，充当法定存款准备 金的只能是在中国人民银行的 存款。
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（四）中国人民银行的货币发行业务
1、人民币发行原则
集中发行原则 经济发行原则 计划发行原则
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（四）中国人民银行的货币发行业务
2、发行基金和发行计划
发行基金是各级发行库为国家保管的待发行的 货币。
发行计划是一定时期内，中央银行根据经济发 展需要，发行或回笼货币的计划。 货币净投放=货币发行—货币回笼
动性的资产。 证券准备 ，包括短期商业票据、财政短期国 库券、政府公债券等等。
2、准备金比率
总体比例和结构比率
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3、主要发行准备制度
❖ 现金准备发行制：货币的发行100%以黄金和外汇等现金做准备 ❖ 证券保证准备制：货币发行以短期商业票据、短期国库券和政
府公债做准备 ❖ 现金准备弹性比例制：货币发行数量超过规定的现金准备比例