云图控股2019年决策水平分析报告

内部资料，妥善保管
第1页 共6页
云图控股2019年决策水平报告
约占流动资产的38.63%，表明企业的支付能力和应变能力较强。但这种应 变能力主要是由短期借款及应付票据来支持的，应当对偿债风险给予关注。 从资产各项目与营业收入的比例关系来看，2019年应收账款所占比例基本 合理。其他应收款所占比例基本合理。存货所占比例过高。2019年企业存 货所占比例较大，经营活动资金缺乏，资产结构并不合理。
项目名称
所有者权益合计 资本金 资本公积 盈余公积 未分配利润
所有者权益变动表
2019年
2Biblioteka Baidu18年
2017年
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
329,836.27
3.65 318,235.29
0.66 316,158.23
0
101,010
0 101,010
0 101,010
0
云图控股2019年决策水平报告
云图控股2019年决策水平报告
一、实现利润分析
2019年实现利润为28,944.92万元，与2018年的20,861.96万元相比 有较大增长，增长38.74%。实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利 基础比较可靠。2019年营业利润为29,934.65万元，与2018年的23,227.34 万元相比有较大增长，增长28.88%。在市场份额增长的同时，营业利润大 幅度的增长，经营业务开展得很好。
从支付能力来看，云图控股2019年的经营活动的正常开展，在一定程 度上还要依赖于短期债务融资活动的支持。企业短期偿债能力提高，这是 由企业流动资产周转速度加快、经营活动创造的现金净流量增加引起的， 是可靠的。从短期来看，企业经营活动的资金主要依靠短期借款，短期来 看全部偿还短期债务本息会有一定困难。从盈利情况来看，企业盈利对利 息的保障倍数为2.74倍。企业盈利能力对利息的保障程度偏低。
项目名称 流动比率 速动比率 利息保障倍数 资产负债率
偿债能力指标表
2019年
0.75
2018年
0.46 2.74
0.66
0.73 0.49 1.82 0.69
2017年
0.7 0.5 1.77 0.66
六、盈利能力分析
云图控股2019年的营业利润率为3.47%，总资产报酬率为4.54%，净 资产收益率为6.75%，成本费用利润率为3.51%。企业实际投入到企业自 身经营业务的资产为910,468.4万元，经营资产的收益率为3.29%，而对外 投资的收益率为-15.09%。
二、成本费用分析
2019年云图控股成本费用总额为824,138.45万元，其中：营业成本为 727,503.06万元，占成本总额的88.27%；销售费用为27,945.93万元，占 成本总额的3.39%；管理费用为47,840.47万元，占成本总额的5.8%；财 务费用为16,673.54万元，占成本总额的2.02%；营业税金及附加为 5,767.33万元，占成本总额的0.7%。2019年销售费用为27,945.93万元， 与2018年的26,475.89万元相比有较大增长，增长5.55%。2019年在销售 费用有较大幅度增长的同时营业收入也有所增长，企业销售活动取得了一 些成效，但是销售投入增长明显快于营业收入增长。2019年管理费用为 47,840.47万元，与2018年的40,900.21万元相比有较大增长，增长 16.97%。2019年管理费用占营业收入的比例为5.55%，与2018年的5.2% 相比变化不大。企业经营业务的盈利能力有所提高，管理费用支出合理。
四、负债及权益结构分析 2019年负债总额为641,945.48万元，与2018年的718,977.15万元相 比有较大幅度下降，下降10.71%。2019年企业负债规模有较大幅度的减 少，负债压力有较大幅度的下降。
项目名称
负债总额 短期借款 应付账款 其他应付款 非流动负债 其他
负债变动情况表
2019年
项目名称 营业毛利率 营业利润率 成本费用利润率 总资产报酬率 净资产收益率
盈利能力指标表(%)
2019年
15 3.47 3.51 4.54 6.75
2018年
13.75 2.95 2.69 4.69 5.3
2017年
14.62 2.17 1.84 3.5 3.25
云图控股2019年内部经营资产的盈利能力为3.29%，与2018年的 2.43%相比有所提高，提高0.86个百分点。
三、资产结构分析
云图控股2019年资产总额为971,781.75万元，其中流动资产为 412,121.54万元，主要分布在存货、货币资金、应收账款等环节，分别占 企业流动资产合计的39.25%、38.63%和9.31%。非流动资产为559,660.2 万元，主要分布在固定资产和无形资产，分别占企业非流动资产的68.54%、 14%。企业营业环节占用的资金数额较大，约占企业流动资产的39.25%， 说明市场销售情况的变化会对企业资产的质量和价值带来较大影响，要密 切关注企业产品的销售前景和增值能力。企业持有的货币性资产数额较大，
2018年
2017年
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
641,945.48
-10.71 718,977.15
17.12 613,866.22
0
293,121.6
-14.26 341,888.5
13.63 300,870
0
70,306.43
-15.68 83,381.9
41.41 58,966.66
112,658.07
0.02 112,640.47
-0.44 113,133.35
0
15,933.61
22.54 13,002.68
46.49 8,876.39
0
90,747.65
10.2 82,349.85
-0.84 83,045.2
0
五、偿债能力分析
内部资料，妥善保管
第2页 共6页
云图控股2019年决策水平报告
0
6,557.33
-37.14 10,432.04
-13.61 12,075.46
0
94,120.53
-5.94 100,066.88
50.65 66,424.22
0
177,839.59
-2.93 183,207.83
4.37 175,529.88
0
2019年所有者权益为329,836.27万元，与2018年的318,235.29万元 相比有所增长，增长3.65%。