股票的技术分析方法ppt课件
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股票技术分析大全(完整版)PPT演示课件
（二）基本的K线形态 图3列示出12种基本K线的形态 a、b为光头光脚阳线/阴线；c、d为带上下影线的阳(阴)线；e、f为带上影线 的阳(阴)线；g、h为带下影线的阳(阴)线；i为T形线（又称蜻蜓线）；j为倒T 形线；k为十字线；l为一字线
a b c def ghi j k l
图3 基本K线形态
1 5
3.时间(time)： 指股票价格变动的时间因素和分析周期。主要说明股票价格在一定价格区 间或一定趋势中停留、运行的长短。一个已经形成的趋势在短期内不会发 生根本改变，中途出现的反方向波动对原来趋势不会产生大的影响。一个 形成的趋势又不可能永远不变，经过一定时间又会有新的趋势出现。
4.空间(space)： 主要指股票价格波动的范围，或股票所处的区间价位。空间因素考虑的就 是趋势运行的幅度有多大。
证券市场技术分析专题
主讲人：邓 路
2011.3
1
主要内容
技术分析概述 道氏理论 波浪理论 K线理论 切线理论 形态理论 技术指标
2
第一节 技术分析概述
一、技术分析概念
所谓技术分析(Technical analysis)，就是利用市场交易资料及相关信息
（市场过去与现在的交易行为），应用数学或逻辑的方法，通过绘制和分 析证券价格变化的动态趋势图表，或计算、分析有关交易指标，探索价格 运行规律，从技术上对整个市场或个别证券价格的未来变动方向与程度 （变动趋势）做出预测和判断的分析方法。
5.把收盘价放在首位
6.只有当反转信号明确显示出来，才意味着一轮趋势的结束
1 0
1.注重长期趋势，对中期趋势不能做出明确启示 2.信号太迟，可操作性较差 3.道氏理论对选股帮助不大 道氏理论是技术分析的基础。近三十年来，出现了很多新的技术，有相当部 分是道氏理论的延伸，这在一定程度上弥补了道氏理论的不足。
股票技术分析PPT课件
2020/3/27
12
1、开口型喇叭口
• 开口型喇叭口是一种显示股价短线大幅向上突破的形态。它是形成于股价经 过长时间的低位横盘筑底后，面临着向上变盘时所出现的一种走势。布林线 的上、下轨线出现方向截然相反而力度却很大的走势，预示着多头力量逐渐 强大而空头力量逐步衰竭，股价将处于短期大幅拉升行情之中。
2020/3/27
13
2、收口型喇叭口 • 收口型喇叭口是一种显示股价短线大幅向下突破的形态。它是形成于股价经
过短时期的大幅拉升后，面临着向下变盘时所出现的一种走势。布林线的上 下轨线出现方向截然相反而力度很大的走势，预示着空头力量逐渐强大而多 头力量开始衰竭，股价将处于短期大幅下跌的行情之中。 • 收口型喇叭口形态的形成虽然对成交量没有要求，但它也必须具备一个条件， 即股价经过前期大幅的短线拉升，拉升的幅度越大、上下轨之间的距离越大 则未来下跌幅度越大。收口型喇叭口形态的确立是以股价的上轨线开始掉头 向下、股价向下跌破短期均线为准。
2020/3/27
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boll指标喇叭口
• 1.所谓布林线“喇叭口”是指在股价运行的过程中，布林线的上轨 线和下轨线分别从两个相反的方向与中轨线大幅扩张或靠拢而形 成的类似于喇叭口的特殊形状。
• 2.boll喇叭口分为开口型喇叭口、收口型喇叭口和紧口型喇叭口等 三种类型。开口型喇叭口形态常出现在股票短期内暴涨行情的初 期，收口型喇叭口形态常出现在股票暴跌行情的初期，紧口型喇 叭口形态则常出现在股价大幅下跌的末期。
二，依靠时间跨度和指标的重复来增加判断正确率。在A股市场中 俩个死叉形成的顶背离一定要相信，俩个金叉形成的底背离一定要 先观察，缓操作。底背离的组成里金叉越多，时间跨度越大，可信 度越高。
2020/3/27
股票分析技巧PPT课件
股价快速大幅移动中一段价格没有任何交易上升型缺口此时处于主动性买盘下跌时相反1非技术型缺口普通型缺口缺口很小出现于盘整阶段无意义不会造成成交量的异动很快被填补2技术型缺口a突破型缺口在市场趋势形成的初期出现中继型缺口行进型缺口在价格维持原有趋势时的中间阶段出现c消耗型终止型竭尽型缺口在趋势的尾声出现缺口类型突破型缺口中继型缺口消耗型缺口岛型缺口形态分析形态类型
应用KD指标的初步过程，仅仅是 信号，完全按这种方法进行操作很 容易招致损失。
从KD指标曲线的形态方面考虑。
条件。第一个条件是金叉的位置应 该比较低，是在超卖区的位置，越 低越好。 第二个条件是与D相交的次数。有 时在低位，K、D要来回交叉好几
当KD指标在较高或较低的位置形 成了头肩形和多重顶(底)时，是采 取行动的信号。注意，这些形态一 定要在较高位置或较低位置出现，
关键词key words
财政政策：
财政政策是指国家根据一定时期政治、 经济、社会发展的任务而规定的财政工 作的指导原则，通过财政支出与税收政 策来调节总需求。增加政府支出，可以 刺激总需求，从而增加国民收入，反之 则压抑总需求，减少国民收入。
关键词key words
货币供应量：是指一个经济体中，在某一个时
MACD
MACD(Moving Average Con
vergence and Divergence)指 数平滑异动平均线,是从双移动 平均线发展而来的，由快的移 动平均线减去慢的移动平均线。 MACD的意义和双移动平均线 基本相同。但阅读起来更方便。 当MACD从负数转向正数，是 买的信号。当MACD从正数转 向负数，是卖的信号。当 MACD以大角度变化，表示快 的移动平均线和慢的移动平均 线的差距非常迅速的拉开，代
特点：
应用KD指标的初步过程，仅仅是 信号，完全按这种方法进行操作很 容易招致损失。
从KD指标曲线的形态方面考虑。
条件。第一个条件是金叉的位置应 该比较低，是在超卖区的位置，越 低越好。 第二个条件是与D相交的次数。有 时在低位，K、D要来回交叉好几
当KD指标在较高或较低的位置形 成了头肩形和多重顶(底)时，是采 取行动的信号。注意，这些形态一 定要在较高位置或较低位置出现，
关键词key words
财政政策：
财政政策是指国家根据一定时期政治、 经济、社会发展的任务而规定的财政工 作的指导原则，通过财政支出与税收政 策来调节总需求。增加政府支出，可以 刺激总需求，从而增加国民收入，反之 则压抑总需求，减少国民收入。
关键词key words
货币供应量：是指一个经济体中，在某一个时
MACD
MACD(Moving Average Con
vergence and Divergence)指 数平滑异动平均线,是从双移动 平均线发展而来的，由快的移 动平均线减去慢的移动平均线。 MACD的意义和双移动平均线 基本相同。但阅读起来更方便。 当MACD从负数转向正数，是 买的信号。当MACD从正数转 向负数，是卖的信号。当 MACD以大角度变化，表示快 的移动平均线和慢的移动平均 线的差距非常迅速的拉开，代
特点：
证券投资《股票技术分析》
（３）在上述八个波浪（五上三落）完毕之后，一个循环即告完成， 走势将进入下一个八波浪循环；
（４）时间的长短不会改变波浪的形态，因为市场仍会依照其基本 型态发展。波浪可以拉长，也可以缩细，但其基本型态永恒不变。
总之，波浪理论可以用一句话来概括：即"八浪循环"
会计ppt
6
２．波浪的形态
❖ 那么，如何来划分上升五浪和下跌三浪呢？一般说来，八个浪各有不同 的表现和特性： 第１浪：（1）几乎半数以上的第１浪，是属于营造底部型态的第 一部分，第１浪是循环的开始，由于这段行情的上升出现在空头市场跌 势后的反弹和反转，买方力量并不强大，加上空头继续存在卖压，因此， 在此类第１浪上升之后出现第２浪调整回落时，其回档的幅度往往很深； （2）另外半数的第１浪，出现在长期盘整完成之后，在这类第１浪中， 其行情上升幅度较大，经验看来，第１浪的涨幅通常是５浪中最短的行 情。
21
会计ppt
22
趋势线理论
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常見的反转形态
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常見的继续形态
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25
分时图
❖ 1)白色曲线 表示大盘加权指数，即考虑股票股本数量占整个市场股本的比重计
算出来的大盘指数(具体算法见本章附录)，它是证交所每日公布的大盘 实际指数。
股票的技术分析
会计ppt
1
技术分析的主要理论框架
会计ppt
2
形态类技术分析
• 道氏理论 • 波浪理论 • 移动平均线理论 • 趋势线理论 • k线理论
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3
图形判断
会计ppt
4
波浪浪理论的基本特点
❖
（１）股价指数的上升和下跌将会交替进行；
股票技术指标分析详解PPT课件
12Biblioteka 记录方法如下：（如图所示）
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1、日K线是根据股价(指数)一天的走势中形 成的四个价位即：开盘价，收盘价，最高 价，最低价绘制而成的。
收盘价高于开盘价时，则开盘价在下收盘 价在上，二者之间的长方柱用红色或空心 绘出，称之为阳线；其上影线的最高点为 最高价，下影线的最低点为最低价。
收盘价低于开盘价时，则开盘价在上收盘 价在下，二者之间的长方柱用黑色或实心 绘出，称之为阴线，其上影线的最高点为 最高价，下影线的最低点为最低价。
3
1、指数分时走势图
白色曲线表示上证交易所对外公布的通常意义下的大 盘指数，也就是加权数。 黄色曲线是不考虑上市股 票发行数量的多少，将所有股票对上证指数的影响等 同对待的不含加权数的大盘指数。
4
参考白色曲线和黄色曲线的相对位置关系，可以得到以下信息：
当指数上涨，黄色曲线在白色曲线走势之上时，表示发行数量少（盘 小）的股票涨幅较大；而当黄色曲线在白色曲线走势之下，则表示发 行数量多（盘大）的股票涨幅较大。
股票技术分析详解
1
技术分析
分时图的基础知识 K线图的基础知识
2
第一节：分时图的基础知识
分时走势图也叫即时走势图，它是把股票 市场的交易信息实时地用曲线在坐标图上 加以显示的技术图形。坐标的横轴是开市 的时间，纵轴的上半部分是股价或指数， 下半部分显示的是成交量。分时走势图是 股市现场交易的即时资料。 分时走势图分为指数分时走势图和个股 分时走势图
当指数下跌时，如果黄色曲线仍然在白色曲线之上，这表示小盘股的 跌幅小于大盘股的跌幅；如果白色曲线反居黄色曲线之上，则说明小 盘股的跌幅大于大盘股的跌幅。
5
红色、绿色的柱线反映当前大盘所有股票的买盘与卖盘的数量对
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1、日K线是根据股价(指数)一天的走势中形 成的四个价位即：开盘价，收盘价，最高 价，最低价绘制而成的。
收盘价高于开盘价时，则开盘价在下收盘 价在上，二者之间的长方柱用红色或空心 绘出，称之为阳线；其上影线的最高点为 最高价，下影线的最低点为最低价。
收盘价低于开盘价时，则开盘价在上收盘 价在下，二者之间的长方柱用黑色或实心 绘出，称之为阴线，其上影线的最高点为 最高价，下影线的最低点为最低价。
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1、指数分时走势图
白色曲线表示上证交易所对外公布的通常意义下的大 盘指数，也就是加权数。 黄色曲线是不考虑上市股 票发行数量的多少，将所有股票对上证指数的影响等 同对待的不含加权数的大盘指数。
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参考白色曲线和黄色曲线的相对位置关系，可以得到以下信息：
当指数上涨，黄色曲线在白色曲线走势之上时，表示发行数量少（盘 小）的股票涨幅较大；而当黄色曲线在白色曲线走势之下，则表示发 行数量多（盘大）的股票涨幅较大。
股票技术分析详解
1
技术分析
分时图的基础知识 K线图的基础知识
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第一节：分时图的基础知识
分时走势图也叫即时走势图，它是把股票 市场的交易信息实时地用曲线在坐标图上 加以显示的技术图形。坐标的横轴是开市 的时间，纵轴的上半部分是股价或指数， 下半部分显示的是成交量。分时走势图是 股市现场交易的即时资料。 分时走势图分为指数分时走势图和个股 分时走势图
当指数下跌时，如果黄色曲线仍然在白色曲线之上，这表示小盘股的 跌幅小于大盘股的跌幅；如果白色曲线反居黄色曲线之上，则说明小 盘股的跌幅大于大盘股的跌幅。
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红色、绿色的柱线反映当前大盘所有股票的买盘与卖盘的数量对
股票投资技术分析ppt课件
证券价格的变动是有一定规律的，即保 持原来运动方向的惯性。
证券价格的运动反映了一定时期内供求 关系的变化。供求关系一旦确定，证券价格 的走势在一定时期内就不会发生反转。
趋势
1、趋势：是技术分析的核心，是价格波动 的方向。
若确定了一段上升或下降的趋势，则股价 的波动必然朝着这个方向运动。中间肯定有曲 折，从图形上看就是一条曲折蜿蜒的折线，每 个折点就形成一个峰或谷。由这些峰和谷的相 对高度，可以看出趋势的方向。
根据历史资料概括出来的规律已经包含了 未来证券市场的一切变动趋势，所以可以根据 历史预测未来。因为投资者的心理因素会影响 投资行为，进而影响证券价格。
三、市场行为的四大要素
1.价：价格，是技术分析的起点和终点； 开盘价、收盘价、最高价、最低价。 最重要的价格是收盘价。
2.量：成交量，量价配合； “汽车上坡需加大码力，股价上升须成交 量放大”。
股票投资技术分析
目录
1.概述 2.K线图 3.形态理论 4.移动平均线分析 5.切线理论 6.交易量分析 7.技术指标分析
• 技术分析操作 • 同花顺金融实验室： • 用户名和密码：学号 • 成绩考核 • 1.实操收益率：30% • 2.期末考试：70%
1.概述
一、技术分析的含义 以证券市场过去和现在的市场行为为 分析对象，应用数学和逻辑的方法，探索 出一些典型变化规律，并据此预测证券市 场未来变化趋势的技术方法。
5.指标类
根据价格、成交量的历史资料，通过建立一 个数学模型，给出数学上的计算公式，得到一个 体现证券市场的趋势的指标值。
相对强弱指标：RSI 随机指标：KDJ 趋向指标：DMI 平滑异同移动平均线：MACD 能量潮：OBV 心理线：PSY 乖离率：BIAS
证券价格的运动反映了一定时期内供求 关系的变化。供求关系一旦确定，证券价格 的走势在一定时期内就不会发生反转。
趋势
1、趋势：是技术分析的核心，是价格波动 的方向。
若确定了一段上升或下降的趋势，则股价 的波动必然朝着这个方向运动。中间肯定有曲 折，从图形上看就是一条曲折蜿蜒的折线，每 个折点就形成一个峰或谷。由这些峰和谷的相 对高度，可以看出趋势的方向。
根据历史资料概括出来的规律已经包含了 未来证券市场的一切变动趋势，所以可以根据 历史预测未来。因为投资者的心理因素会影响 投资行为，进而影响证券价格。
三、市场行为的四大要素
1.价：价格，是技术分析的起点和终点； 开盘价、收盘价、最高价、最低价。 最重要的价格是收盘价。
2.量：成交量，量价配合； “汽车上坡需加大码力，股价上升须成交 量放大”。
股票投资技术分析
目录
1.概述 2.K线图 3.形态理论 4.移动平均线分析 5.切线理论 6.交易量分析 7.技术指标分析
• 技术分析操作 • 同花顺金融实验室： • 用户名和密码：学号 • 成绩考核 • 1.实操收益率：30% • 2.期末考试：70%
1.概述
一、技术分析的含义 以证券市场过去和现在的市场行为为 分析对象，应用数学和逻辑的方法，探索 出一些典型变化规律，并据此预测证券市 场未来变化趋势的技术方法。
5.指标类
根据价格、成交量的历史资料，通过建立一 个数学模型，给出数学上的计算公式，得到一个 体现证券市场的趋势的指标值。
相对强弱指标：RSI 随机指标：KDJ 趋向指标：DMI 平滑异同移动平均线：MACD 能量潮：OBV 心理线：PSY 乖离率：BIAS
股票技术分析PPT课件
1.对开盘的分析
与上一交易日的收盘价相比，将开盘情况 分为三种：
高开：今开盘价>昨收盘价 低开：今开盘价<昨收盘价 平开：今开盘价=昨收盘价
详解：
一般而言： 高开说明市势向好； 低开表明市势转坏。 但也要注意物极必反： 高开过多，常产生获利回吐压力； 低开过多，易引发抄底盘的介入。
上、下影线：
最高价高于实体的高价时，将最高价点与 实体上端的中间点连成一条垂线，称之为 上影线；
最低价低于实体的低价时，将最低价点与 实体下端的中间点连成一条垂线，称之为 下影线。
注：可根据上面的方法绘制不同时间周期 的K线，如：周K线、月K线、30分钟K线、 60分钟K线等。
对单根K线的分析，主要是看其实体和影线 的长短：
委比数值的变化范围：＋100％至－100％
当委比为正值并且数字较大，说明市场买 盘强劲（涨停板时，委比值为＋100％）；
当委比为负值并且数字较大，说明市场抛 盘较强（跌停板时，委比值为－100％）。
委比若从负值转为正值，表明买盘逐渐增 强，卖盘逐渐减弱；若从正值转为负值， 表明买盘逐渐减弱，卖盘逐渐增强。
格
收盘价
最高价
开盘价
开盘价
最低价
收盘价
最低价
时间
实体：
在开盘价与收盘价之间绘制直立的长方形， 称为实体，具体分三种情况：
如果收盘价高于开盘价，实体用红色(或空 心)表示，这种K线称为阳线或红线；
如果收盘价低于开盘价，实体用绿色(或蓝 色)表示，这种K线称为阴线或绿线；
如果收盘价等于开盘价，实体则为一短横 线(称为平盘线)。
参考蓝、红色曲线的位置关系可知：
当指数上涨时，若红线在蓝线之上，表示 小盘股的涨幅比大盘股的涨幅更大；反之 说明大盘股的涨幅更大。
股票技术面分析ppt课件
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二、技术分析的几大理论
9
二、技术分析的几大理论
3、量价理论 在量价理论里，最常见的成交量与股
价趋势的关系可归纳为以下几种： （1）在一段时期的涨势中，股价随递增 的成交量而上涨，突破前一段涨势的高 峰，创下新高后继续上涨，后来这段涨 势中的成交量却没有突破前一段涨势中 成交量水准，则此时股价涨势较可疑， 股价趋势中存在潜在的反转信号。见下 图
LOREM IPSUM DOLOR
›一、什么是技术分析 ›二、技术分析的几大理论 ›三、技术面的重要指标 ›四、技术面总结的一些技巧
2
一、什么是技术分析
技术分析：所谓技术分析，是指利用某些 历史资料，对整个证券市场或者某一股票 价格未来的变动方向和变动程度，进行分 析和研判的各种方法的统称。也就是说， 它是直接对证券市场的市场行为所作的分 析，其特点在于应用数学和逻辑的方法， 对市场过去和现在的行为进行研究，从而 探索得出一些规律性的原理和法则，并据 此预测证券市场未来的走势。
波浪理论是一种价格趋势分析工具，它是一套完全靠观 察得来的规律，可用以分析股市指数、价格的走势，它也 是世界股市分析上运用最多。
5
二、技术分析的几大理论
波浪理论的四个基本特点
（１）股价指数的上升和下跌将会交替进行； （２）推动浪和调整浪是价格波动两个最基本型态，而推动浪（即与 大市走向一致的波浪）可以再分割成五个小浪，一般用第１浪、第２ 浪、第３浪、第４浪、第５浪来表示，调整浪也可以划分成三个小浪， 通常用Ａ浪、Ｂ浪、Ｃ浪表示。 （３）在上述八个波浪（五上三落）完毕之后，一个循环即告完成， 走势将进入下一个八波浪循环； （４）时间的长短不会改变波浪的形态，因为市场仍会依照其基本型 态发展。波浪可以拉长，也可以缩细，但其基本型态永恒不变。
二、技术分析的几大理论
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二、技术分析的几大理论
3、量价理论 在量价理论里，最常见的成交量与股
价趋势的关系可归纳为以下几种： （1）在一段时期的涨势中，股价随递增 的成交量而上涨，突破前一段涨势的高 峰，创下新高后继续上涨，后来这段涨 势中的成交量却没有突破前一段涨势中 成交量水准，则此时股价涨势较可疑， 股价趋势中存在潜在的反转信号。见下 图
LOREM IPSUM DOLOR
›一、什么是技术分析 ›二、技术分析的几大理论 ›三、技术面的重要指标 ›四、技术面总结的一些技巧
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一、什么是技术分析
技术分析：所谓技术分析，是指利用某些 历史资料，对整个证券市场或者某一股票 价格未来的变动方向和变动程度，进行分 析和研判的各种方法的统称。也就是说， 它是直接对证券市场的市场行为所作的分 析，其特点在于应用数学和逻辑的方法， 对市场过去和现在的行为进行研究，从而 探索得出一些规律性的原理和法则，并据 此预测证券市场未来的走势。
波浪理论是一种价格趋势分析工具，它是一套完全靠观 察得来的规律，可用以分析股市指数、价格的走势，它也 是世界股市分析上运用最多。
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二、技术分析的几大理论
波浪理论的四个基本特点
（１）股价指数的上升和下跌将会交替进行； （２）推动浪和调整浪是价格波动两个最基本型态，而推动浪（即与 大市走向一致的波浪）可以再分割成五个小浪，一般用第１浪、第２ 浪、第３浪、第４浪、第５浪来表示，调整浪也可以划分成三个小浪， 通常用Ａ浪、Ｂ浪、Ｃ浪表示。 （３）在上述八个波浪（五上三落）完毕之后，一个循环即告完成， 走势将进入下一个八波浪循环； （４）时间的长短不会改变波浪的形态，因为市场仍会依照其基本型 态发展。波浪可以拉长，也可以缩细，但其基本型态永恒不变。
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趋势线
揭示股票价格变动方向的直线
趋势线是在图表上连接两个或更多个关键点（通常是峰顶或谷底）的直线。它用于识别股票价格的总体方向，是上升、下降 还是横盘。通过绘制趋势线，投资者可以预测未来价格的可能走势。
移动平均线
相对强弱指数（RSI）
成交量
反映市场交易活跃度的数据
成交量是指一定时间段内买卖双方成交的股票数量。 它是技术分析中非常重要的一个因素，因为高成交量 通常意味着有更多的投资者参与交易，市场活跃度高。 通过分析成交量与股价之间的关系，投资者可以判断 市场的强弱和未来走势。例如，当股价上涨而成交量 也相应增加时，通常被认为是健康的上涨趋势；而如 果股价上涨但成交量减少，则可能意味着上涨动力不 足。
避免盲目跟风与过度交易
不要盲目跟风
避免过度交易 坚持价值投资
保持理性投资心态，遵循风险控制原则
理性的投资心态
保持冷静、客观的投资心态是至 关重要的。投资者应该对市场波 动有正确的认识，不要被情绪左
右。
分散投资
不要把所有的资金都投入到一个 股票或一个行业中。通过分散投 资来降低风险，确保资产的安全
移动平均线（MA） 相对强弱指数（RSI） 随机指标（KDJ）
如何选择买卖点
确定关键的技术指标
如移动平均线、相对强弱指数（RSI）、 布林线等，这些指标可以帮助确定买 卖点。
观察价格走势
关注市场情绪
通过关注市场情绪指标，如交易量、 新开户数等，可以判断市场是否处于 过度买入或过度卖出的状态，从而选 择合适的买卖点。
性。
风险控制原则
制定合理的止损点和止盈点，控 制好风险和收益的平衡。在投资 过程中，遵循风险控制原则是至
关重要的。
THANKS
股票技术分析--K线图分析和技术指标.ppt
以5日周期为例： EMA5=（当日收盘指数×15）+（前一日移动平均 数×45）
（4）MA的作用：消除季节或偶然波动，反映系统倾向。
2019/3/27
北京信息科技大学经管学院
13
4、MA的应用（Granvile 法则）
买入：
上涨阶段 平均线下降走平，价格线从向下突破平均线； 价格连续上升远离平均线，突然下跌但在平均线附近 继续上升； 下跌 价格跌破平均线，并连续暴跌，远离平均线。
2019/3/27
北京信息科技大学经管学院
24
6、对MA的评价
缺点： （１）移动平均线变动缓慢，不易把握股价趋 势的高峰与低谷。 （２）在价格波幅不大的牛市期间，平均线折 中于价格之中，出现上下交错型的出入货讯号， 使分析者无法定论。
2019/3/27
北京信息科技大学经管学院
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缺点： （３）根据股市的特性不同发展阶段，投 资者在拟定计算移动平均线的日子前，必 须先清楚了解自己的投资目标。 短线：10日移动平均 中线：90日移动平均 长线：250日移动平均 投资者策略： 一般将不同期间的平均线予以组合运用。
2019/3/27 北京信息科技大学经管学院 7
(2)移动平均线的计算方法
简单算术移动平均线
1 MAt I t i 1 n i 1
其中：MAt——第t日的股价移动平均线 n ——计算所用的天数 It ——第t日收盘股价指数或 收盘价
2019/3/27 北京信息科技大学经管学院 8
(3)黄金交叉
1）表现形式：短期MA向上穿越长期MA，形成金叉。
2）与股价结合使用：股价上穿短期MA，又上穿长 期MA买入信号。
(4)死亡交叉
（4）MA的作用：消除季节或偶然波动，反映系统倾向。
2019/3/27
北京信息科技大学经管学院
13
4、MA的应用（Granvile 法则）
买入：
上涨阶段 平均线下降走平，价格线从向下突破平均线； 价格连续上升远离平均线，突然下跌但在平均线附近 继续上升； 下跌 价格跌破平均线，并连续暴跌，远离平均线。
2019/3/27
北京信息科技大学经管学院
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6、对MA的评价
缺点： （１）移动平均线变动缓慢，不易把握股价趋 势的高峰与低谷。 （２）在价格波幅不大的牛市期间，平均线折 中于价格之中，出现上下交错型的出入货讯号， 使分析者无法定论。
2019/3/27
北京信息科技大学经管学院
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缺点： （３）根据股市的特性不同发展阶段，投 资者在拟定计算移动平均线的日子前，必 须先清楚了解自己的投资目标。 短线：10日移动平均 中线：90日移动平均 长线：250日移动平均 投资者策略： 一般将不同期间的平均线予以组合运用。
2019/3/27 北京信息科技大学经管学院 7
(2)移动平均线的计算方法
简单算术移动平均线
1 MAt I t i 1 n i 1
其中：MAt——第t日的股价移动平均线 n ——计算所用的天数 It ——第t日收盘股价指数或 收盘价
2019/3/27 北京信息科技大学经管学院 8
(3)黄金交叉
1）表现形式：短期MA向上穿越长期MA，形成金叉。
2）与股价结合使用：股价上穿短期MA，又上穿长 期MA买入信号。
(4)死亡交叉
股票技术分析-大全(最全最强完整版)PPT课件
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作者：笑看昨日纯真的微凉
二、价格形态的类型
反转形态
是指趋势正在发生重要反转的形态 它表示趋势有重要的反转现象
整理形态
是指市场价格经过急升或急跌之后，价格出现横向伸展 所形成的各种形态
该形态仅仅是当前趋势的暂时休整，其后的市场运动将 与原来的趋势方向一致。
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59
作者：笑看昨日纯真的微凉
势线失去效用时，需要根据实际情况画出新的趋 势线。
.
42
趋势线的修正
作者：笑看昨日纯真的微凉
.
43
作者：笑看昨日纯真的微凉
3、趋势线的作用和趋势线的突破
趋势线作用
对股价未来的变动起支撑或阻力的作用； 趋势线被有效突破后，意味着原有的趋势将要反转方向。 趋势线被有效突破，其支撑（阻力）功能的角色发生互
它属于整理形态，但往往带 有向上突破的可能，是一种 具有“向好暗示”的走势形
态。
.
86
上升三角形实例图
.
87
3、下降三角形
下降三角形属于看跌形 态。
该形态说明，卖方比买 方更为积极主动，卖方 不断地增强沽售，而买 方则支持着某一价格防 线。
下降三角形的成交量一 直十分低沉，向下突破 也不必有大成大成交量 配合。
扇形线示意图
.
55
3、速度线
作者：笑看昨日纯真的微凉
.
56
第四节 形态分析
作者：笑看昨日纯真的微凉
.
57
作者：笑看昨日纯真的微凉
一、形态分析的含义
形态分析是根据证券价格的变动轨迹，对照既存的各种价 格形态特征，对证券价格的未来变动趋势做出判断，并指 导投资者投资活动的一种技术分析方法。
《股票技术分析》课件
股票B的技术分析
K线图
显示股票价格走势
主要技术指标
辅助分析股票走势
成交量
反映交易活跃程度
● 06
第六章 总结与展望
技术分析的优势
技术分析可以帮助投资者更好地理解市场，提高交易准确 性。技术分析可以帮助投资者制定交易策略，降低投资风 险。
技术分析的局限性
局限性一
不能完全预测市场 未来走势
局限性二
谢谢观看！
需要结合其他因素 综合分析
未来发展趋势
技术分析在金融市场中有着广泛的应用，未来有望继续发 展壮大。随着技术的进步和数据的增加，技术分析的效果 将越来越好。
结语
重要工具
股票技术分析是投资中重要的 工具之一
市场把握
可以帮助投资者更好地把握市 场
希望与祝福
希望本PPT能够帮助投资者更好地了解和运用技术分析方法。 在投资过程中不断学习和实践，才能取得更好的投资成绩。
技术分析应用
确认价格走势
价格与成交量 关系
正相关
01 机构投资者
大额交易
02 市场影响
一定影响
03 资金动向
通过数据判断
选股策略
市场整体走势
技术分析工具应用
个股选股
筛选优质股票
投资者利益
提高投资效率
风险控制
避免投资失误
总结
技术分析是股票投资中非常重要的一部分，通过对K线图、 成交量、大宗交易和选股策略的分析，投资者可以更好地把 握市场脉搏，制定合理的投资策略，提高投资成功的概率。
其中包括股票
02 期货市场
涵盖期货交易
03 外汇市场
适用于外汇交易
总结
技术分析是股票投资中重要的一部分，通过分析历史价格走 势来预测未来走势。投资者可以利用技术分析工具来提高投 资决策的准确性，这需要持续学习和实践。
股票技术分析_PPT课件
到上升趋势线；在下降趋势中，将两个(或多个)高点连成 一条直线，就得到下降趋势线，如图所示。
图14-4 趋势线
❖ 上升趋势线起支撑作用，下降趋势线起压力作用--上升趋 势线是支撑线的一种，下降趋势线是压力线的一种。
❖ 画出趋势线后，需要判断这条直线的实用价值，即是否具 有很高的准确性预测股价趋势。
压力线就显得异常重要。
▪ 在上升趋势中，下一次未突破压力线，表明趋势处于关键的 位置，若其后股价向下突破这个上升趋势的支撑线，则趋势 改变可能性大。
▪ 在下降趋势中，下一次未创新低，即未突破支撑线+股价向 上突破了这次下降趋势的压力线，下降趋势将要结束。
❖ 3. 支撑线和压力线的相互转化
▪ 支撑线和压力线支撑和压力作用源于心理预期，两者的相互 转化也是如此，这就是支撑线和压力线理论上的依据。
31 第一节 技术分析概述
技术分析的理论基础
2 第二节 技术分析主要方法
典型理论方法应用
3 第三节 技术指标
指标算法含义与应用
34 第四节 投资原则与技术
投资原则理念、规划、执行
第一节 证券投资技术分析概述
投资增值两种：基本收益-基本分析；差价收益-技术分析。
❖ 一、技术分析的理论基础
❖ (一)技术分析的定义
❖ 用各种方法画出的趋势线进行挑选评判，最终保留一些确 实有效的趋势线。
▪ 首先，必须是有效点确认的趋势，连接这两个点的直线才 成为趋势线。
▪ 其次，画出直线后，还应得到第三个点的验证才能确认这 条趋势线是有效的。
• 所画出的直线被触及的次数越多，其作为趋势线的 有效性越好，用它进行预测越准确。
• 直线延续的时间越长，就越具有有效性。
▪ 市场是人，人行为受人类心理学中某些规律的制约。如经验 主义，人在某种情况下按一种方法进行操作取得成功，那么 以后遇到相同或相似的情况，就会按同一方法进行操作；如 果前一次失败了，后面这一次就不会按前一次的方法操作。
图14-4 趋势线
❖ 上升趋势线起支撑作用，下降趋势线起压力作用--上升趋 势线是支撑线的一种，下降趋势线是压力线的一种。
❖ 画出趋势线后，需要判断这条直线的实用价值，即是否具 有很高的准确性预测股价趋势。
压力线就显得异常重要。
▪ 在上升趋势中，下一次未突破压力线，表明趋势处于关键的 位置，若其后股价向下突破这个上升趋势的支撑线，则趋势 改变可能性大。
▪ 在下降趋势中，下一次未创新低，即未突破支撑线+股价向 上突破了这次下降趋势的压力线，下降趋势将要结束。
❖ 3. 支撑线和压力线的相互转化
▪ 支撑线和压力线支撑和压力作用源于心理预期，两者的相互 转化也是如此，这就是支撑线和压力线理论上的依据。
31 第一节 技术分析概述
技术分析的理论基础
2 第二节 技术分析主要方法
典型理论方法应用
3 第三节 技术指标
指标算法含义与应用
34 第四节 投资原则与技术
投资原则理念、规划、执行
第一节 证券投资技术分析概述
投资增值两种：基本收益-基本分析；差价收益-技术分析。
❖ 一、技术分析的理论基础
❖ (一)技术分析的定义
❖ 用各种方法画出的趋势线进行挑选评判，最终保留一些确 实有效的趋势线。
▪ 首先，必须是有效点确认的趋势，连接这两个点的直线才 成为趋势线。
▪ 其次，画出直线后，还应得到第三个点的验证才能确认这 条趋势线是有效的。
• 所画出的直线被触及的次数越多，其作为趋势线的 有效性越好，用它进行预测越准确。
• 直线延续的时间越长，就越具有有效性。
▪ 市场是人，人行为受人类心理学中某些规律的制约。如经验 主义，人在某种情况下按一种方法进行操作取得成功，那么 以后遇到相同或相似的情况，就会按同一方法进行操作；如 果前一次失败了，后面这一次就不会按前一次的方法操作。
股票分析PPT精美
政策预期
政策调整对市场预期的影响，如财政政策、货币政策等。
宏观经济预期
经济增长、通货膨胀、国际形势等宏观经济因素对市场预期的影 响。
行为金融学原理
羊群效应
投资者在市场中的从众行为， 容易导致市场波动加剧。
过度自信
投资者对自己的投资决策过度 自信，忽视潜在风险。
处置效应
投资者倾向于过早卖出盈利股 票而长期持有亏损股票的行为 倾向。
长期持有
鼓励投资者长期持有优质股票，分享公司的长期增长 和收益。
理性投资
培养投资者理性投资的心态，避免盲目追涨杀跌和过 度交易的行为。
谢谢
THANKS
心理账户
投资者根据资金来源、投资目标等 因素在心理上对投资进行分类和评
估，影响投资决策和风险偏好。
05 股票估值方法探讨
CHAPTER
相对估值法
市盈率法
01
通过比较同行业或相似公司的市盈率，评估目标公司的相对价
值。
市净率法
02
利用市净率指标，对比同行业或相似公司的市净率水平，判断
目标公司的估值高低。
股价/现金流比率法
03
将目标公司的股价与其现金流进行比较，以评估公司的相对价
值。
绝对估值法
折现现金流法
预测公司未来的自由现金流，并将其折现至当前 价值，从而得到公司的内在价值。
股利折现模型
基于公司的股利政策，预测未来股利的发放，并 将其折现至当前价值，计算公司的内在价值。
剩余收益模型
通过计算公司的剩余收益，并将其折现至当前价 值，评估公司的内在价值。
反映投资者对市场未来走 势的信心程度，指数高低 与市场表现呈正相关。
新增投资者数量
新入市投资者的数量变化 可反映市场热度和投资者 情绪的波动。
政策调整对市场预期的影响，如财政政策、货币政策等。
宏观经济预期
经济增长、通货膨胀、国际形势等宏观经济因素对市场预期的影 响。
行为金融学原理
羊群效应
投资者在市场中的从众行为， 容易导致市场波动加剧。
过度自信
投资者对自己的投资决策过度 自信，忽视潜在风险。
处置效应
投资者倾向于过早卖出盈利股 票而长期持有亏损股票的行为 倾向。
长期持有
鼓励投资者长期持有优质股票，分享公司的长期增长 和收益。
理性投资
培养投资者理性投资的心态，避免盲目追涨杀跌和过 度交易的行为。
谢谢
THANKS
心理账户
投资者根据资金来源、投资目标等 因素在心理上对投资进行分类和评
估，影响投资决策和风险偏好。
05 股票估值方法探讨
CHAPTER
相对估值法
市盈率法
01
通过比较同行业或相似公司的市盈率，评估目标公司的相对价
值。
市净率法
02
利用市净率指标，对比同行业或相似公司的市净率水平，判断
目标公司的估值高低。
股价/现金流比率法
03
将目标公司的股价与其现金流进行比较，以评估公司的相对价
值。
绝对估值法
折现现金流法
预测公司未来的自由现金流，并将其折现至当前 价值，从而得到公司的内在价值。
股利折现模型
基于公司的股利政策，预测未来股利的发放，并 将其折现至当前价值，计算公司的内在价值。
剩余收益模型
通过计算公司的剩余收益，并将其折现至当前价 值，评估公司的内在价值。
反映投资者对市场未来走 势的信心程度，指数高低 与市场表现呈正相关。
新增投资者数量
新入市投资者的数量变化 可反映市场热度和投资者 情绪的波动。
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0.618 0.5
0.382
精品课件
0.382 0.5
0.618
精品课件
以下几个数字最重要： 0.382、0.500、0.618、 0.809 1.382 、 1.682、2.00、2.618。 ………….. 4.236、
6.854 例1：某股票长期下跌，10元见底后，开始反 弹。求其上涨过程中所受到的阻力价位。
1、背离信号：
背离：技术指标曲线的波动方向与
价格曲线的波动方向不一致，称为背离。
顶背离：价格曲线一波比一波高，而技
术指标曲线的走势则一波比一波低，称为顶
背离。
P
精品课件
底背离：价格曲线一波比一波底，不
断创新低，而技术指标曲线则一波比一波高， 称为底背离。
背离的含义：价格的波动趋势未得到技术 指标的支持；价格运行趋势将发生逆转。
精品课件
④ 周RSI是否处于历史 低位或接近历史低位。
⑤ RSI、KDJ、MACD、WR是 否发生底背离。
⑥ CR<45
精品课件
2、 顶部特征：
① 形态上，是否出现M头，圆 弧顶，头肩顶，倒V形顶等顶部形态。
② 成交量上：是否出现价涨量缩 或价平量增，放量滞涨，或者是天 量出天价，人气是否极度狂热。
反转形态 (底部形态)
精品课件
2、整理形态：
整理形态是指大盘指数或股价经过一段时间 的快速变动之后，就不再继续按原趋势运动，而是在 一定区域内上下窄幅波动，等待时机成熟之后，再继 续按原趋势前进。
上升趋势→平衡→上升趋势 下跌趋势→平衡→下跌趋势
精品课件
精品课件
精品课件
精品课件
• 技术指标发出的信号：
例：ＤＭＩ中的ＡＤＸ等。
ＡＤＸ
精品课件
指标的分类
•趋势指标：移动平均线，MACD •摆动指标：RSI，WR，KDJ •能量指标：SAR ，OBV •动力指标：DMI，CR
精品课件
• 移动平均线发出的排列信号,交叉信号。
精品课件
• 指数平滑异同移动平均线(MACD指标) • 该指标发出交叉信号、背离信号。
浪中有浪
第三浪不可以是最短的一个波浪。
波浪理论的铁律 黄金分割率和菲波精纳品课件奇数组合是波浪理论
精品课件
• K线理论
（1）、从形态上可分为阳线、阴线和同价 线三种类型。
（2）、从时间上分：日、周、月、年、5 分钟、15分钟、30分钟、60分钟等K线。
精品课件
收盘价
开盘价
开盘价 精品课件 收盘价
③ 周K线是否有见顶的K线组合， 周KDJ是否在80线上发生死亡交叉。
精品课件
④ 周 RSI 、 周 KDJ 是 否 是 处 于历史高位，或RSI>80、KDJ>80。
⑤ ADX是否出现拐点，背离信号？
RSI 、 KDJ 、 MACD 是 否 发 生 顶 背离？
CR>250 精品课件
证券投资技术分析
证券投资技术分析内容概述
技术分析方法 技术分析的目的是将投资风险降到最小。
证券投资分析
基本分析
技术分析
精品课件
证券投资技术分析
• 基本分析∶宏观、（内在价值）、公司分析。
• 技术分析
•
趋势分析
•
形态分析
•
K线分析
•
技术指标分析
•
周期分析
希望通过以上分析方法来归避风险 精品课件
技术分析的手段结果是：
适用于爆涨爆跌或长时问的上涨或下跌行情中。 对早期行情无用。
精品课件
•
两点黄金分割：
•
将百分比数字取为特殊的38.20
％、50.00％、61.80％，
并按计算百分比线的方式进行，则得 两点黄金分割。
精品课件
例4：某股票近期最低价为10元，最高价 为22元，计算其上涨过程中所受到的两点黄金 分割的价位。
当年见底后的上涨的目标价位。
升幅=股票最低价 + √股票最低价
=1.5+1.22=2.72（元）
当年实际上涨价位∶2.64元
答∶
精品课件
•
底部与顶部特征
1、 底部特征：
① 形态上：W底、头肩底、圆弧底、 V形底等底部形态。
② 成交量上极度萎缩，全年最小量，地量 出地价，人气极度低迷。
③ 周K线是否有见底K线组合，周KDJ在20 线下发生黄金交叉。
.
• （231.8－192.18)÷192.68=0.21 • 1258×(1+0.21)=1522点 •
1258 192.68
X
231.81 精品课件
• 时间--周期循环理论
冬播，夏收，秋跌的规律。每年都有一 次上涨行情。
•
反映时间、空间与价格的关系是波浪理
论
一个完整的循环包括八个波浪：上升浪
中：５上３落; 下跌浪中：５下３上。
精品课件
休息区
末升期
主升区 反动区 初涨区 低迷区
操作区
初跌区
反弹区 主跌区
末跌区
精品课件
精品课件
精品课件
精品课件
End
精品课件
精品课件
精品课件
精品课件
精品课件
精品课件
3、历史可以重演——但不是简单的重演。
• 成交量与价格关系: 量价理论,量价同步精原品课件理,
量价同步原理
价涨量增 价量同步
精品课件
价涨量减 价量背离
精品课件
• 量的增长倍数，就是今后价的增长倍数：
由此可求出未来股价和指数的高点和低点。
• 例1： 1996年高点为1258点，日均量192.68亿 元，1997年4月日均量为231.81亿元，求未来 的升幅。
的交叉信号。
交叉信号表明买卖双方力量对比发
生了改变。
精品课件
3、数值信号：
号。
技术指标值的取值大小发出的信
特别是取值太大或太小的极端值信号
极端值信号表明价格已达到极端的地步： 进入“安全区”风险或区“风险区10”0 。
安全区
0 精品课件
数值信号属定量分析。
注：不同证券对同一技术指标的极 端值不同。
解：
（22-10）ｘ0.382＋10＝14.58元
（22-10）ｘ0.5＋10＝16元
（22-10）ｘ0.618＋10＝17.42元
精品课件
• 缺口的种类：
1. 普通缺口 2. 突破性缺口 3. 持续性缺口（可量度性缺口） 4. 竭尽性缺口（消耗性缺口）
精品课件
竭尽性缺口 持续性缺口
持续性缺口
普通缺口
见顶的K线组合
连续跳 空三阳线
件
黄昏十字星、 射击之星
倾盆大雨
顶部阴 包阳
平顶
三只鸟鸦
两阴 夹一阳
岛形反转
精品课件
见底的K线组合
希望之星
曙光初现
旭日东升
平底
精品课件
红三兵
两红夹一黑
底部穿 头破脚
精品课件
岛形反转
精品课件
• 趋势分析
支撑线和压力线 选择入市时机：低买高卖的问题。
不同的时间周期（区间），极端值可 能不同。
一年中的极端值不能多于六个。
精品课件
4、形态信号：
把技术指标曲线当成证券价格曲线， 那么形态理论和切线理论适用于技术指 标曲线。
5、技术指标的趋势：
趋势分析适用于技术指标曲线。
精品课件
6、技术指标的转折：
技术指标曲线在高位或低位“调头” 发生转折，表明当前的“极端”行情已 走到尽头，现有的趋势将发生逆转。
解：第一阻力位： 10＋10ｘ0.382＝10ｘ（1＋0.382）
＝13.82(元)
第二阻力位：
10＋10ｘ0.5＝10ｘ（1＋0.5）=15 (元)
精品课件
第三阻力位： 10＋10ｘ0.618＝10ｘ（1＋0.618） ＝16.18(元)
精品课件
（2）、下跌行情中：
以某一显著高点为基础，当下跌到 股价的0.382、0.500、0.618时，易获得支撑。
Ｌ1。
L2
L1 C
精品课件
（2）、下降通道的画法： 画出下降趋势线Ｌ1； 过第一个明显的低点Ｃ，作Ｌ2∥Ｌ1。
L1 C
L2
精品课件
轨道线的突破：
轨道线的突破并非是趋势的反转，而是原有趋 势的加速开始；
突破后，股价将沿新的通道线运行。
L4 L3
D
P
B
L2
C
A
精品课件
L1 T
• 黄金分割线：水平切线。
升幅（二）=
股指最低点指数（1+√股指最低点指数/100）
例1∶2004年上证指数的最低点为1307点，
用平方根法求2004年上证指数可能到达的高点，
与当年的实际最高点1783点相比较，说明了什么
问题？
精品课件
解∶ 升幅（一）=
股指最低点指数+√股指最低点指数x10
=1307+√1307=1307+36.15x10=1668.5
P
起阻力作用
起支撑作用
精品课件
T
3、支撑线和压力线的有效突破原则__3％
原则。 今收价 – 昨收
价
×100％ ＞ 3
时间：3--5天以昨上收价 ％
向上突破压力线必须要有成交量的配合。
下降趋势线
上升趋势线
精品课件
轨道线的画法：
（1）、上升通道的画法： 画出上升趋势线Ｌ1； 过第一个波峰的高点Ｃ，作Ｌ2∥
交叉信号、数值信号、背离信号、形态信 号、转折信号和特殊信号.
技术分析的四大要素：价、量、时、空。 四大要素是分析市场行为的重点。
0.382
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0.382 0.5
0.618
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以下几个数字最重要： 0.382、0.500、0.618、 0.809 1.382 、 1.682、2.00、2.618。 ………….. 4.236、
6.854 例1：某股票长期下跌，10元见底后，开始反 弹。求其上涨过程中所受到的阻力价位。
1、背离信号：
背离：技术指标曲线的波动方向与
价格曲线的波动方向不一致，称为背离。
顶背离：价格曲线一波比一波高，而技
术指标曲线的走势则一波比一波低，称为顶
背离。
P
精品课件
底背离：价格曲线一波比一波底，不
断创新低，而技术指标曲线则一波比一波高， 称为底背离。
背离的含义：价格的波动趋势未得到技术 指标的支持；价格运行趋势将发生逆转。
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④ 周RSI是否处于历史 低位或接近历史低位。
⑤ RSI、KDJ、MACD、WR是 否发生底背离。
⑥ CR<45
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2、 顶部特征：
① 形态上，是否出现M头，圆 弧顶，头肩顶，倒V形顶等顶部形态。
② 成交量上：是否出现价涨量缩 或价平量增，放量滞涨，或者是天 量出天价，人气是否极度狂热。
反转形态 (底部形态)
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2、整理形态：
整理形态是指大盘指数或股价经过一段时间 的快速变动之后，就不再继续按原趋势运动，而是在 一定区域内上下窄幅波动，等待时机成熟之后，再继 续按原趋势前进。
上升趋势→平衡→上升趋势 下跌趋势→平衡→下跌趋势
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精品课件
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• 技术指标发出的信号：
例：ＤＭＩ中的ＡＤＸ等。
ＡＤＸ
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指标的分类
•趋势指标：移动平均线，MACD •摆动指标：RSI，WR，KDJ •能量指标：SAR ，OBV •动力指标：DMI，CR
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• 移动平均线发出的排列信号,交叉信号。
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• 指数平滑异同移动平均线(MACD指标) • 该指标发出交叉信号、背离信号。
浪中有浪
第三浪不可以是最短的一个波浪。
波浪理论的铁律 黄金分割率和菲波精纳品课件奇数组合是波浪理论
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• K线理论
（1）、从形态上可分为阳线、阴线和同价 线三种类型。
（2）、从时间上分：日、周、月、年、5 分钟、15分钟、30分钟、60分钟等K线。
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收盘价
开盘价
开盘价 精品课件 收盘价
③ 周K线是否有见顶的K线组合， 周KDJ是否在80线上发生死亡交叉。
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④ 周 RSI 、 周 KDJ 是 否 是 处 于历史高位，或RSI>80、KDJ>80。
⑤ ADX是否出现拐点，背离信号？
RSI 、 KDJ 、 MACD 是 否 发 生 顶 背离？
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证券投资技术分析
证券投资技术分析内容概述
技术分析方法 技术分析的目的是将投资风险降到最小。
证券投资分析
基本分析
技术分析
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证券投资技术分析
• 基本分析∶宏观、（内在价值）、公司分析。
• 技术分析
•
趋势分析
•
形态分析
•
K线分析
•
技术指标分析
•
周期分析
希望通过以上分析方法来归避风险 精品课件
技术分析的手段结果是：
适用于爆涨爆跌或长时问的上涨或下跌行情中。 对早期行情无用。
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•
两点黄金分割：
•
将百分比数字取为特殊的38.20
％、50.00％、61.80％，
并按计算百分比线的方式进行，则得 两点黄金分割。
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例4：某股票近期最低价为10元，最高价 为22元，计算其上涨过程中所受到的两点黄金 分割的价位。
当年见底后的上涨的目标价位。
升幅=股票最低价 + √股票最低价
=1.5+1.22=2.72（元）
当年实际上涨价位∶2.64元
答∶
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•
底部与顶部特征
1、 底部特征：
① 形态上：W底、头肩底、圆弧底、 V形底等底部形态。
② 成交量上极度萎缩，全年最小量，地量 出地价，人气极度低迷。
③ 周K线是否有见底K线组合，周KDJ在20 线下发生黄金交叉。
.
• （231.8－192.18)÷192.68=0.21 • 1258×(1+0.21)=1522点 •
1258 192.68
X
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• 时间--周期循环理论
冬播，夏收，秋跌的规律。每年都有一 次上涨行情。
•
反映时间、空间与价格的关系是波浪理
论
一个完整的循环包括八个波浪：上升浪
中：５上３落; 下跌浪中：５下３上。
精品课件
休息区
末升期
主升区 反动区 初涨区 低迷区
操作区
初跌区
反弹区 主跌区
末跌区
精品课件
精品课件
精品课件
精品课件
End
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精品课件
精品课件
精品课件
精品课件
3、历史可以重演——但不是简单的重演。
• 成交量与价格关系: 量价理论,量价同步精原品课件理,
量价同步原理
价涨量增 价量同步
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价涨量减 价量背离
精品课件
• 量的增长倍数，就是今后价的增长倍数：
由此可求出未来股价和指数的高点和低点。
• 例1： 1996年高点为1258点，日均量192.68亿 元，1997年4月日均量为231.81亿元，求未来 的升幅。
的交叉信号。
交叉信号表明买卖双方力量对比发
生了改变。
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3、数值信号：
号。
技术指标值的取值大小发出的信
特别是取值太大或太小的极端值信号
极端值信号表明价格已达到极端的地步： 进入“安全区”风险或区“风险区10”0 。
安全区
0 精品课件
数值信号属定量分析。
注：不同证券对同一技术指标的极 端值不同。
解：
（22-10）ｘ0.382＋10＝14.58元
（22-10）ｘ0.5＋10＝16元
（22-10）ｘ0.618＋10＝17.42元
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• 缺口的种类：
1. 普通缺口 2. 突破性缺口 3. 持续性缺口（可量度性缺口） 4. 竭尽性缺口（消耗性缺口）
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竭尽性缺口 持续性缺口
持续性缺口
普通缺口
见顶的K线组合
连续跳 空三阳线
件
黄昏十字星、 射击之星
倾盆大雨
顶部阴 包阳
平顶
三只鸟鸦
两阴 夹一阳
岛形反转
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见底的K线组合
希望之星
曙光初现
旭日东升
平底
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红三兵
两红夹一黑
底部穿 头破脚
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岛形反转
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• 趋势分析
支撑线和压力线 选择入市时机：低买高卖的问题。
不同的时间周期（区间），极端值可 能不同。
一年中的极端值不能多于六个。
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4、形态信号：
把技术指标曲线当成证券价格曲线， 那么形态理论和切线理论适用于技术指 标曲线。
5、技术指标的趋势：
趋势分析适用于技术指标曲线。
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6、技术指标的转折：
技术指标曲线在高位或低位“调头” 发生转折，表明当前的“极端”行情已 走到尽头，现有的趋势将发生逆转。
解：第一阻力位： 10＋10ｘ0.382＝10ｘ（1＋0.382）
＝13.82(元)
第二阻力位：
10＋10ｘ0.5＝10ｘ（1＋0.5）=15 (元)
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第三阻力位： 10＋10ｘ0.618＝10ｘ（1＋0.618） ＝16.18(元)
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（2）、下跌行情中：
以某一显著高点为基础，当下跌到 股价的0.382、0.500、0.618时，易获得支撑。
Ｌ1。
L2
L1 C
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（2）、下降通道的画法： 画出下降趋势线Ｌ1； 过第一个明显的低点Ｃ，作Ｌ2∥Ｌ1。
L1 C
L2
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轨道线的突破：
轨道线的突破并非是趋势的反转，而是原有趋 势的加速开始；
突破后，股价将沿新的通道线运行。
L4 L3
D
P
B
L2
C
A
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L1 T
• 黄金分割线：水平切线。
升幅（二）=
股指最低点指数（1+√股指最低点指数/100）
例1∶2004年上证指数的最低点为1307点，
用平方根法求2004年上证指数可能到达的高点，
与当年的实际最高点1783点相比较，说明了什么
问题？
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解∶ 升幅（一）=
股指最低点指数+√股指最低点指数x10
=1307+√1307=1307+36.15x10=1668.5
P
起阻力作用
起支撑作用
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T
3、支撑线和压力线的有效突破原则__3％
原则。 今收价 – 昨收
价
×100％ ＞ 3
时间：3--5天以昨上收价 ％
向上突破压力线必须要有成交量的配合。
下降趋势线
上升趋势线
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轨道线的画法：
（1）、上升通道的画法： 画出上升趋势线Ｌ1； 过第一个波峰的高点Ｃ，作Ｌ2∥
交叉信号、数值信号、背离信号、形态信 号、转折信号和特殊信号.
技术分析的四大要素：价、量、时、空。 四大要素是分析市场行为的重点。