基于资本约束的商业银行资本配置对风险管理影响研究

基于资本约束的商业银行资本配置对风险管理影响研究

近几年来,金融界发展了两件重大事件,一是2008年的国际金融危机的爆发,二是2010年出台的第三版巴塞尔资本协议(简称“巴塞尔协议III”)。相继于2012年,中国发布《商业银行资本管理办法(试行)》,亦称中国版的巴塞尔协议III,商业银行资本管理和风险管理进入了重大变革时代。反思本次全球化的金融危机,对金融机构资本监管不足、金融机构风险管理失效、绩效考评激励机制不科学是造成危机的重要原因。后金融危机时期,加强银行资本与风险管理、提高银行监管有效性研究已成为学术界与业界所关注的重点、热点问题之一。

在当前全球的经济下行、中国经济正处于转型升级的压力下,商业银行资本监管压力日渐趋严、资本约束趋紧的背景下,中国商业银行资本配置对其风险管理产生如何的影响?影响的内在机理和现实情况如何?如何提高银行资本监管有效性,这是一项重要的学术和实践课题。本课题在借鉴国外研究成果的基础上,结合中国银行业资本监管实践和商业银行实际,创新地从监管资本、经济资本等资本约束视角,对中国商业银行资本配置与其风险管理影响机理及效应,以及商业银行如何平衡资本、风险和收益关系,构建科学、有效的资本与风险管理体系等问题进行深入探讨。本论文在简要分析了银行监管、资本管理及配置理论和综述已有研究文献的基础上,首先建立了数理模型探讨资本充足性监管要求下,商业银行资本配置与资产风险管理影响的内在机理,并构建了基于风险与收益双重约束的经济资本优化配置模型；其次,实证研究了资本充足监管压力下,商业银行资本配置与其风险管理影响效应；第三,从资本配置与收益、公司治理与资本及风险的相关性,进一步探讨银行资本、风险与收益的平衡关系；第四,探讨构建基于经济资本的银行绩效考评体系；第五,探讨建立健全基于资本约束的商业银行资本和风险管理体系。得到了以下研究结论：1.建立数理模型研究了在资本充足性监管要求下,银行资本配置与资产风险管理影响的内在机理,研究表明,严格的资本充足性要求会促使商业银行对资本进行合理调整及优化配置,进而影响商业银行信贷资产风险偏好,降低银行风险行为；并运用RAROC与EVA结合方法,构建了基于风险与收益双重约束的经济资本优化配置模型。

为实践中商业银行资本和风险资产更加合理有效地配置管理提供了的理论支持和和方法指导,并为银行解决资本与风险、收益的平衡问题,做好经济资本配

置和优化工作提供参考价值。2.运用制度分析、行为分析和计量经济学方法,采用中国16家上市商业银行2005-2012年度的连续8年以上的年报数据作为研究样本,实证研究了资本充足监管压力下,中国商业银行资本配置对风险管理影响

效应。研究发现：资本充足情况较好与较差的商业银行都提高了资本充足率；资本充足监管促进了商业银行风险的降低,提升了风险管理能力；资本监管新要求对提高银行资本充足水平的作用显著。同时进一步解释,后金融危机时期,中国商业银行资本充足监管取得了初步成效,对加强银行资本监管和风险管理工作具有重要现实指导意义。

3.以中国16家上市商业银行为研究对象,实证研究了中国商业银行

2008-2012年期间资本充足性与盈利能力的内在关系及其影响效应。研究结果表明：中国商业银行资本充足率和核心资本充足率都对其盈利能力整体产生正向影响,对银行盈利能力起着促进作用；但同时也发现大型商业银行资本充足率和核心资本充足率达到较高水平后,增加银行的资本率对其盈利能力并不产生显著正向影响,有可能产生负面的效应。4.以同样的中国16家上市商业银行为研究对象,实证检验中国商业银行公司治理结构与风险控制之间的相互关系及现实情况。检验结果表明,商业银行股权结构对银行风险控制产生显著影响,但第一大股东控

股能力与风险控制存在显著的负相关性,因此,第一大股东控股能力不宜过强,股权的适度分散化有利于改善中国商业银行的治理结构,有利于提高风险治理能力；商业银行董事会规模、董事会独立性和高管人员薪酬激励都与银行风险呈显著负相关关系,它们对银行风险控制发挥了积极的作用。

研究还发现,商业银行贷款规模与风险控制之间没有存在显著的反向关系,

现阶段商业银行通过贷款规模扩张来降低不良贷款率的方式已受到初步控制,风险治理初显成效,对加强和完善商业银行风险管理具有重要的现实意义。5.综合运用RAROC和EVA技术,探讨构建了基于经济资本调整的商业银行绩效考评体系。

6.根据上述理论分析和实证研究,结合中国商业银行资本管理发展和实践情况,

对建立健全基于资本约束的商业银行资本和风险管理体系,提出相关政策建议。