货银-金融监管的经济学分析

金融监管的经济学分析

前言：由于信息的不对称所以产生了金融监管这一概念。

一．金融监管的的9种基本类型：

政府安全网、对资产持有的限制、资本金要求、即时整改行动、注册和检查、风险管理评估、信息披露、消费者保护和竞争限制。

二．各种监管的介绍

1、政府安全网

（1）目的（基于什么原因产生了政府安全网监管方法）：为了有效的抑制挤兑和银行业恐慌，通过为储户提供保护，鼓励储户把资金留在银行体系内。

（2）形式：存款保险制度和中央银行的“最后贷款人”职能

方↓法

（3）政府安全网的困境：道德风险和逆向选择

金融并购→太大不能倒→道德风险

2.对持有资产的限制

政府安全网产生的道德风险问题鼓励了金融机构的过度冒险行为

资产↓限制

最大限度地减少给纳税人带来沉重负担的道德风险问题

缺点：繁琐的措施会削弱金融体系的运行效率

3.资本金要求

削弱道德风险→资金要求

方法：杠杆比率和巴塞尔协议

（1）杠杆比率：资本与资产的比率（从总体上要求）缺点：无法局部反映。（2）巴塞尔协议：资金要求按风险的加权；缺点：银行承担的风险加大

4.即时整改行动

（1）即时整改的原因：资金下降到一个很低的水平可能会引发两个严重的问题：一、破产可能性加大，二、资本金减少在赌博中损失就越小，因此更有可能出现过度冒险行为。

（2）根据资本对银行的分类：

A:资本充裕型→可以获得承销某些证券的特权

B:资本充足型

C:资本不足型

D:资本相当不足型

E:资本严重不足型

5．注册与检查

监督金融机构的经营者和评估金融机构的经营质量→减少逆向选择和道德风险注册：限制金融投机冒险家

检查：监督金融机构的经营者和评估金融机构的经营质量

骆驼评级：资本充足率、资产质量、管理、盈利、流动性、对市场风险的敏感度

6.风险评估管理

（1）过去的做法：实地检查的重点评估资产负债表在某个时点的质量，以及考察其是否遵守资本金要求和服从资产持有限制的要求。

（2）金融创新产生了新的金融工具和市场使金融机构及其雇员能够轻而易举的迅速投下巨额的赌注，某时点健康的金融机构也会由于交易失败而在很短的时间内陷入资不抵债的困境。

（3）由于（2）的原因产生了风险评估管理，涉及4个因素：金融机构内部的监管质量、重大风险投资的政策和限制措施的有效性、预防措施是否得体、监管体系和风险计量。

7.信息披露要求

防止过度冒险，强化市场纪律。

8.消费者保护法:由于信息不对称，储户无法获得同等的信息，保护消费者的利益。

9.对竞争对手的限制

竞争加剧也会增强金融机构的过度冒险的动机。缺点：成本高、效率低、信息不对称

三、金融监管的难度

1、金融机构为了寻求利润，钻监管的空子。

2、细微之处难以控制。

3、寻求政治家的政策支持。