第二章财务报表分析的重要信息
财务报表分析概述(ppt-86页)
以资产负债表和利润表为基础的财务比率分类：
从价值创造的角度出发，财务比率分析的逻辑起点是公司的盈利能力和可持续增长能力。
盈利能力和增长能力
盈利能力
资产营运效率
偿债能力
增长能力
二、盈利能力分析
◇ 盈利能力分析是财务比率分析的核心，主要用于分析公司收入与成本、收益和投资之间的关系。
4.股东权益增减变动表 ▲ 股东权益增减变动表是反映上市公司本期（年度或中期）内截止期末股东权益增减变动情况的报表。
（二）报表附注 ▲ 报表附注是指对财务报表编制基础、编制依据、编制原则和方法及主要项目所作的解释。 ▲ 基本内容：会计政策和会计估计及其变更情况的说明； 重大会计差错更正的说明； 关键计量假设的说明； 或有事项和承诺事项的说明； 资产负债表日后事项的说明； 关联方关系及其交易的说明； 重要资产转让及其出售的说明； 公司合并、分立的说明；重大投资、融资活动的说明； 财务报表重要项目的说明； 有助于理解和分析财务会计报表需要说明的其他事项。
（二）会计分析 会计分析是指根据公认的会计准则对财务报表的可靠性和相关性进行分析，以便提高会计信息的真实性，准确评价公司的经营业绩和财务状况，会计分析是财务分析的基础，并为财务分析的可靠性提供保证。
会计分析基本内容：
盈利质量分析
（三）财务业绩分析 财务业绩分析是通过财务比率分析评价公司的财务状况和经营成果。 财务业绩分析主要包括获利与营运能力分析、现金流量分析和风险分析三个方面。
第一节 财务报表分析概述
一、经营分析与财务分析框架二、财务报告构成与特征三、财务报表分析的方法
一、经营分析与财务分析框架
财务报表分析是通过对财务数据和相关信息的汇总、计算、对比和说明，借以揭示和评价公司的财务状况、经营成果、现金流量和公司风险，为报表使用者进行投资、筹资和经营决策提供财务信息。
财务报表分析重点
财务报表分析重点在企业的财务管理中，财务报表分析是一项至关重要的工作。
它不仅能够帮助企业管理者了解企业的财务状况和经营成果，还能为投资者、债权人等利益相关者提供决策依据。
那么，财务报表分析的重点究竟有哪些呢？一、资产负债表分析资产负债表是反映企业在特定日期财务状况的报表。
对资产负债表的分析，重点在于以下几个方面：1、资产结构了解企业资产的分布情况，包括流动资产、固定资产、无形资产等的比例。
流动资产的比重较高，通常意味着企业的资金流动性较好，但也可能反映出企业在长期资产投资方面的不足。
固定资产比重较大，则可能表示企业的生产能力较强，但资产的灵活性相对较差。
2、负债结构分析企业负债的构成，如短期负债和长期负债的比例。
短期负债过高可能导致企业短期内的偿债压力较大，而长期负债过多则可能增加企业未来的财务风险。
3、所有者权益关注股东的投入资本和留存收益。
股东权益的增长情况反映了企业的盈利能力和积累能力。
4、偿债能力通过计算流动比率、速动比率、资产负债率等指标，评估企业的偿债能力。
流动比率和速动比率反映了企业短期偿债能力，资产负债率则衡量了企业长期偿债能力。
二、利润表分析利润表展示了企业在一定期间内的经营成果。
以下是利润表分析的关键要点：1、收入分析考察企业的主营业务收入和其他业务收入的增长趋势、稳定性以及在总收入中的占比。
了解收入的来源和构成，有助于判断企业的核心竞争力和业务多元化程度。
2、成本费用分析企业的成本控制情况，包括营业成本、销售费用、管理费用和财务费用等。
成本费用的增减变动对企业利润有着直接的影响。
3、利润质量关注净利润的含金量，即净利润是否主要来自于主营业务，还是依赖于非经常性损益。
高质量的利润应主要来源于企业的正常经营活动。
4、盈利能力指标如毛利率、净利率、净资产收益率等。
这些指标能够反映企业的盈利能力和资金使用效率。
三、现金流量表分析现金流量表反映了企业在一定时期内现金及现金等价物的流入和流出情况。
人民大2023财务报表分析第6版ppt 张新民 第二章
身经营活动仅动用经营性资产，创造核心利润，因此该比率直接反映企业管理层利用经营资产
在自身经营活动中创造价值的能力，采用该指标对企业经营活动的盈利能力进行考察最为合理。
第二章 财务报表分析方法
（二）盈利能力分析
8. 股东权益报酬率 （ROE)＝
可供普通股股东分配的 净利润 平均普通股股东权益
×100％
权益乘数的大小高低除了受企业所在行业、所处经营周期等因素的影响,与企业的
举债程度有直接关系,反映管理层的经营理念和风险偏好。
第二章 财务报表分析方法
2.长期偿债能力比率
（5）利息保障倍数
利息保障倍数= 息税前利润 利息费用
一般认为，利息保障倍数反映了企业偿还利息的能力，真正作用在于，从股东的角度
评价企业当前的借债融资的政策是否有利。
创造价值的能力。
企业的净利润是对所有者的回报
利润表的不同部分是对不同利益相关者的回报：
所得税是对政府的回报 利息是对企业贷款提供者的回报
第二章 财务报表分析方法
（二）盈利能力分析
7. 经营性资产报酬率 ＝
核心利润 平均经营性资产 ×100％
分母中的平均经营性资产是经营性资产年初余额和年末余额之和除以2得到的。由于企业自
第二章 财务报表分析方法
第一节 传统财务报表分析方法概述
1.结构分析法
100%设定
第二章 财务报表分析方法
2. 趋势分析法
趋势分析法（trend analysis approach）又称为水平分析法或者横向分析法。 它是将两期或连续数期的财务报表中相同指标进行对比，确定其增减变动的方向、数 额和幅度，以说明企业财务状况和经营成果的变动趋势的一种方法。 趋势分析的目的有三个： （1）确定引起财务状况与经营成果变动的主要项目 （2）确定变动趋势的性质是否有利 （3）预测将来的发展趋势
(第二章)财务分析第2章财务分析信息基础
财务活动 财务效率 资产负债表 利润表 分部报表 现金流量表 审计意见
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踏实，奋斗，坚持，专业，努力成就 未来。20.11.1720.11.17Tues day, November 17, 2020
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一、会计报表附注
会计报表附注基本内容
主要包括企业的基本情况、财务报表的编制 基础、遵循企业会计准则的声明、重要会计 政策和会计估计、会计政策和会计估计变更 以及差错更正的说明、重要报表项目的说明 以及重要事项揭示等内容。
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一、会计报表附注
（一）资产负债表附注
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财务分析评价标准信息
经验标准
不是绝对标准 受行业和企业发展阶段影响
历史标准
可靠性较高 可比性较高 比较保守 适用范围较窄
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财务分析评价标准信息
行业标准
同行业公司间差异 跨行业经营 会计政策的差异
预算标准
将行业标准与企业历史标准相结合
负债项目的构成及作用
提供了反映企业总体债务水平的信息 提供了反映企业债务结构的信息
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一、资产负债表
所有者权益项目的构成及作用
提供了反映企业所有者权益内部结构的信息 提供了企业收益分配情况的信息
资产、负债、所有者权益三者结合起来
提供分析企业偿债能力的信息 提供分析企业权益结构的信息
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第二节 财务报告的内涵和作用
财务报告的内涵与种类 财务报告与财务活动
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一、财务报告内涵与种类
第二章 财务报表分析-短期偿债能力比率
2015年注册会计师资格考试内部资料财务成本管理第二章 财务报表分析知识点：短期偿债能力比率● 详细描述：【提示】 （1）营运资本的理解 营运资本＝流动资产－流动负债＝长期资本－非流动资产【注意】 ①营运资本的数额越大，财务状况越稳定。
②流动资产的资金来源：一是流动负债；二是营运资本。
（2）流动比率与营运资本配置比率的关系1/流动比率＋营运资本配置比率＝1 营运资本配置比率与流动比率是同方向变化的（3）速动资产的问题 速动资产，是指可以在较短时期内变现的资产，包括货币资金、交易性金融资产和应收款项等。
另外的流动资产，称为非速动资产。
（4）流动比率、速动比率和现金比率的关系【提示】一般情况下：流动比率>速动比率>现金比率。
（5）其他 ①为了考察流动资产的变现能力，有时还需要分析其周转率。
②影响速动比率可信性的重要因素是应收账款的变现能力。
一个原因：应收账款不一定都能变成现金（实际坏账可能比计提的准备多）。
另一个原因：报表中的应收账款不能反映平均水平。
（6）影响短期偿债能力的其他因素——表外因素（根据其对短期偿债能力的影响分为两类）例题：1.下列因素中，影响速动比率可信性的重要因素是（）。
A.现金的多少B.存货的变现能力C.应收账款的变现能力D.短期证券的变现能力正确答案：C解析：影响速动比率可信性的重要因素是应收账款的变现能力。
一个原因：应收账款不一定都能变成现金（实际坏账可能比计提的准备多）；另一个原因：报表中的应收账款不能反映平均水平。
2.在依据"5C"系统原理确定信用标准时，掌握客户“能力”方面的信息，下列各项指标中最能反映客户“能力”的是（）A.净经营资产利润率B.杠杆贡献率C.现金流量比率D.长期资本负债率正确答案：C解析：该题考核的知识点是“短期偿债能力在确定信用标准是体现的客户“能力”指的是偿付应付账款（或应付票据）的能力，即短期偿债能力，由此可知，该题答案应该是C。
《财务报表分析》第二章财务报表分析基础
季度财务报告 半年度财务报告
其中： （1）资产负债表、利润表、现金流量表和附注是中期财务报告至少应当编制的法定内容，对其他 财务报表或者相关信息，如所有者权益（或股东权益）变动表等，企业可以根据需要自行决定。 （2）中期资产负债表、利润表和现金流量表的格式和内容，应当与上年度财务报表相一致。 （3）中期财务报告中的附注相对于年度财务报告中的附注而言，是适当简化的。中期财务报表附 注的编制应当遵循重要性原则。 （4） 中期报告一般不需要进行审计。
它全面揭示了企业在某一特定时期实现的各种收入、发生的各种费用、成本或 支出，以及企业实现的利润或发生的亏损情况。
利润表是根据“收入-费用=利润”这一基本关系而编制的，其具体内容取决 于收入、费用、利润等会计要素及其内容，利润表项目是收入、费用和利润要素 内容的具体体现。
第二章 财务报表分析基础
3、现金流量表
关性原则是指企业所提供的会计信息应当与信息使用者相关， 对信息使用者的决策有用。
我们通过财务报表分析，正是利用反映企业过去业绩和财务状况 的财务报表，通过结合其他一系列非财务因素，利用专门的分析方法， 进一步来预测企业的未来发展走势，提供更加科学、合理的决策依据。
客观性原则有两层含义： 1 可验证性：是指企业的会计处理应当尽量以实际发生的业务为基础，以取得
的业务凭证为依据。
2 会计人员对某些会计事项的估计判断合法、合规、合理：美国会计界比较有 代表性的见解认为，财务信息客观性的标志是：“如果两个以上有资格的人 员查证同样的数据时，基本上能得出相同的计量和结论。”
《企业会计准则——基本准则》对谨慎原则的表述是：“企业对交易或者事项 进行确认、计量和报告应当保持应有的谨慎，不应高估资产或者收益、低估负债或 者费用”。
《财务报表分析》第二章详解
第二章 分析基础
五、关于年度财务报告与中期财务报告
月度财务报告
（二）中期财务报告：是指以中期为基础编制的财务报告。
中期财务报告至少应当包括资产负债表、利润表、现金流量表以及报 表附注等项内容。
季度财务报告 半年度财务报告
其中： 1．资产负债表、利润表、现金流量表和附注是中期财务报告至少应当编制的法定内容，对其他财 务报表或者相关信息，如所有者权益（或股东权益）变动表等，企业可以根据需要自行决定。 2．中期资产负债表、利润表和现金流量表的格式和内容，应当与上年度财务报表相一致。 3．中期财务报告中的附注相对于年度财务报告中的附注而言，是适当简化的。中期财务报表附注 的编制应当遵循重要性原则。 4. 中期报告一般不需要进行审计。
会计分期假设是持续经营假设的必然结果。 会计期间的确定，实际上决定了企业对外报送报表的时间间隔以及企业报 表所涵盖的时间跨度。 会计分期假设除了为企业进行会计处理计算损益和编制财务报告限定了时 间区域、对会计信息质量有重要影响外，对会计的概念也有一定的影响。
第二章 分析基础
第二节 基本会计假设
四、货币计量（monetary measurement）假设
第二章 分析基础 二、报表附注
10.会计报表重要项目的说明
1 应收款项及计提坏账的准备方法
7. 对已在资产负债表、利润表、现金流量表和所 有者权益变动表中列示的重要项目的进一步说明； 8. 或有和承诺事项、资产负债表日后非调整事项、 关联方关系及其交易等需要说明的事项； 9. 在资产负债表日后、财务报告批准报出日前提 议或宣布发放的股利总额和每股股利金额（或向 投资者分配的利润总额）；
第二章 分析基础
第二节 基本会计假设
制约企业报表编制的基本会计假设
第二章 财务报表及会计要素
一、资产负债表
1、资产负债表的作用
概念：它是以货币为计量单位来反映企业在某一特定时日 的资产、负债和所有者权益等财务状况的会计报表。因此， 资产负债表列举一个企业在特定日期的资产、负债、所有 者权益及其相互关系。
资产负债表的作用主要体现在以下四个方面： （1）有助于解释、评价、预测企业的短期偿债能力 （2）有助于解释、评价、预测企业的资本结构和长期偿资产栏Fra bibliotek流动资产
现金及银行存款 2万元
柴米油盐 0.1万元
日用品
0.2万元
固定资产
家电品 0.5万元
房子
20万元
合计：22.8万元
资产形成原因栏
短期负债 2万元（一年内应还 朋友） 长期负债
8万元（一年后应还朋友） 资本及公积金
资本 夫—5万元 妻—3万元
公积金 4.8万元
合计：22.8万元
某家庭今年末资产状况：资产增加原因 夫妻现金及银行存款增加
算出净利润 多步式：通过对当期收入、费用、支出项
目按性质加以归类，分步计算当期净利润
编制单位：××公司
损益表 200×年×月份
单位：元
项目
一、 营业收入 减：营业成本
营业税金及附加 ：管理费用
销售费用 财务费用 资产减值损失 加：公允价值变动收益（损失“-” ） 加：投资收益（损失“-”） 二、营业利润 加：营业外收益 减：营业外支出 三、利润总额 减：所得税 四、净利润
等 分析：企业在期末盘点存货时，发现存货
损毁10万元，该10万元能作为资产计量吗？
（一）资产
B 资产应为企业拥有或控制的资源 企业享有某项资产的所有权，或者该资源
第2章 财务分析信息基础
技术政策：指规定了国家鼓励创新和推广的技 术，以及相应的鼓励措施。
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2.3市场与政策信息 ㈡政策法规信息
关于财务与会计法规制度 会计法规体系（五个层次）
全国人民代表大会及常务委员会颁布的法律
国务院制定或颁布的法规
财政部或财政部与其他部委联合制定与颁布 的法规 地方政府 企业、非盈利组织、行政单位内部财务与管 理会计制度
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2.2.2 财务报告的结构与与内容
㈠财务报表 ㈡财务报表附表 ㈢财务报表附注 ㈣财务报表的局限性
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2.2.2 财务报告的结构与与内容 ㈠财务报表
1.资产负债表
2.利润表 3.所有者权益变动表 4.现金流量表
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2.2.2 财务报告的结构与与内容
㈡财务报表附表
1.资产负债表附表
– 资产减值准备明细表 – 应付职工薪酬明细表 – 应交税费明细表
和现金流量，必须全面阅读附注
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2.2.2 财务报告的结构与与内容
㈢财务报表附注
⒉会计报表附注基本内容
– 企业的基本情况 – 财务报表的编制基础 – 遵循企业会计准则的声明 – 重用会计政策和会计估计 – 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 – 重要事项的揭示
或用事项 资产负债表日后事项的说明 关联方关系及其交易的说明
其它：
•固定资产及累计折旧表 •无形资产表
•存货表等
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2.2.2 财务报告的结构与与内容
㈡财务报表附表
2.利润表附表
– 利润分配表 – 分部报告
其它还有：
•主营业务收入明细表
•管理费用明细表 •销售费用明细表
•财务费用明细表
•公允价值变动明细表 •投资收益明细表
第二章 财务报表分析-管理用财务分析体系
2015年注册会计师资格考试内部资料财务成本管理第二章 财务报表分析知识点：管理用财务分析体系● 详细描述：鉴于传统杜邦分析体系存在“总资产”与“净利润”不匹配、未区分经营损益和金融损益、未区分经营负债和金融负债等诸多局限，故应基于改进的管理用财务报表重新设计财务分析体系。
（一）改进的财务分析体系的核心公式 该体系的核心公式如下：=净经营资产净利率+（净经营资产净利率-税后利息率)×净财务杠杆（二）改进的财务分析体系的基本框架 根据管理用财务报表，改进的财务分析体系的基本框架如图所示。
例题：1.从增加股东收益的角度看，（）是企业可以承担的净利息率的上限。
A.经营差异率B.权益净利率C.净经营资产利润率D.杠杆贡献率正确答案：C解析：权益净利率=净经营资产利润率+杠杆贡献率=净经营资产利润率+(净经营资产利润率一净利息率）X净财务杠杆，从上面的公式可以看出，从增加股东主要财务比率计算公式相关指标的关系1.税后经营净利率税后经营净利润/销售收入净经营资产净利率=税后经营净利率×净经营资产周转次数2.净经营资产周转次数销售收入/净经营资产3.净经营资产净利率税后经营净利润/净经营资产4.税后利息率税后利息费用/净负债5.经营差异率净经营资产净利率-税后利息率6.净财务杠杆净负债/股东权益 7.杠杆贡献率经营差异率×净财务杠杆8.权益净利率净经营资产净利率+（净经营资产净利率-税后利息率）×净财务杠杆其他指标经营营运资本周转次数、净经营长期资产周转次数、净经营资产权益乘数收益的角度看，净经营资产利润率是企业可以承担的净利息率的上限，否则会降低股东收益。
2.提高经营差异率的根本途径是（）。
A.提髙净利息率B.提高杠杆贡献率C.提高净经营资产利润率D.提高资产负债率正确答案：C解析：经营差异率=净经营资产利润率一净利息率。
由于税后净利息率的高低主要是由资本市场决定的，因此，提高经营差异率的根本途径是提高净经营资产利润率。
企业财务报表分析的重要性与目的
企业财务报表分析的重要性与目的引言：企业财务报表分析是一项重要的管理工具，它通过对企业财务报表的综合分析，揭示了企业的财务状况和经营绩效。
这项分析工作对企业的决策制定、经营管理和投资决策具有重要的指导意义。
本文将探讨企业财务报表分析的重要性与目的，以及如何利用分析结果进行有效的决策。
一、重要性1. 提供财务状况的全面了解企业财务报表分析可以通过对资产负债表、利润表和现金流量表的综合分析，了解企业的财务状况。
例如，通过分析资产负债表，可以了解企业的资产结构和负债结构，判断企业的偿债能力和资产负债风险；通过分析利润表，可以了解企业的盈利能力和经营效益；通过分析现金流量表，可以了解企业的现金流量状况和经营活动的现金流入和流出情况。
这些信息对企业的经营决策和财务管理具有重要的参考价值。
2. 评估经营绩效和盈利能力企业财务报表分析可以帮助评估企业的经营绩效和盈利能力。
通过对企业的利润表和财务比率的分析，可以了解企业的销售收入、成本和利润情况，评估企业的盈利能力和经营效益。
同时，通过对财务比率的分析，可以比较企业与同行业的财务状况，评估企业在行业中的竞争力和盈利能力。
这些信息对企业的经营决策和战略规划具有重要的指导作用。
3. 发现潜在风险和问题企业财务报表分析可以帮助发现潜在的财务风险和问题。
通过对企业的财务指标和财务比率的分析，可以发现企业的财务状况是否健康，是否存在财务风险，如偿债能力不足、资金链断裂等。
同时，通过对企业的财务报表的趋势分析，可以发现企业的经营状况是否稳定，是否存在经营问题，如销售额下滑、利润率下降等。
这些信息对企业的经营决策和风险管理具有重要的预警作用。
二、目的1. 为决策提供依据企业财务报表分析的目的之一是为决策提供依据。
通过对企业财务报表的分析，可以提供关键的财务信息和指标，帮助管理者做出正确的决策。
例如，通过分析企业的盈利能力和现金流量状况，可以判断企业是否具备扩大生产和投资的能力；通过分析企业的财务风险和偿债能力，可以判断企业是否具备借款和融资的条件。
第二章 财务分析信息基础 重点与难点
重点与难点第二章财务分析信息基础一、财务分析信息的作用与要求(一)财务分析信息的作用财务分析信息是财务分析的基础和不可分割的组成部分。
它对保证财务分析工作的顺利进行、提高财务分析的质量与效果都具有重要的作用。
第一,财务分析信息是财务分析的根本依据。
第二,搜集和整理财务分析信息是财务分析的重要步骤和方法之一。
第三,财务分析信息的数量和质量,决定着财务分析的质量与效果。
(二)财务分析信息的种类从不同角度看,财务分析信息的种类是不同的。
第一,内部信息与外部信息。
按信息来源的不同,财务分析信息可分为内部信息和外部信息两类。
所谓内部信息,是指从企业内部可取得的财务信息,而外部信息则是指从企业外部取得的财务信息。
第二,定期信息与不定期信息。
根据取得的时间的确定性程度,财务分析信息可分为定期信息和不定期信息。
定期信息是指企业经常性需要、可定期取得的信息;不定期信息则是根据临时需要搜集的信息。
第三,实际信息与标准信息。
根据实际发生与否,财务分析信息可分为实际信息和标准信息。
实际信息是指反映各项经济指标实际完成情况的信息,标准信息是指用于作为评价标准而搜集与整理的信息。
第四,财务信息与非财务信息。
根据是否直接反映企业的经营成果、财务状况和现金流量,财务分析信息可分为财务信息和非财务信息。
财务信息是指以数字方式反映企业的经营成果、财务状况和现金流量等的信息;非财务信息是指以非数字方式反映企业的组织结构、内部治理、战略目标和未来发展计划等的信息。
(三)财务分析信息的要求为了保证财务分析的质量与效果,财务分析信息必须满足以下要求:1.财务信息的完整性2.财务信息的系统性3.财务信息的准确性4.财务信息的及时性5.财务信息的相关性二、财务分析评价标准信息确立财务分析评价标准是财务分析的一项重要内容。
不同的财务分析评价标准,会对同一分析对象得出不同的分析结论。
财务分析评价标准有经验标准、历史标准、行业标准、预算标准等。
(一)经验标准经验标准是在财务比率分析中经常采用的一种标准。
注会《财管》第二章 财务报表分析
第二章财务报表分析【考情分析】本章分值一般在5～8分左右。
部分年度出计算分析题或者综合题，分值能够达到15分左右。
题型有单项选择题、多项选择题、计算分析题和综合题。
本章内容第一节财务报表分析的目的与方法【考点1】财务报表分析的目的和局限性【掌握要求】次要考点考试分值少，但是该内容对实务运用非常重要。
了解为主，重点关注财务报表分析的目的（内容）和财务报表分析的局限性。
一、财务报表分析的目的财务报表分析的目的是将财务报表数据转换成有用的信息，以帮助信息使用者改善决策。
现代财务报表分析一般包括战略分析、会计分析、财务分析和前景分析等四个维度。
二、财务报表分析的局限性【考点2】财务报表分析的方法【掌握要求】一般考点。
掌握各种方法的具体分类、各种具体方法的含义；特别注意掌握因素分析法的运用步骤。
一、比较分析法二、因素分析法（又叫连环替代法）1.定义依据财务指标与其驱动因素的关系，从数量上确定各因素对指标影响程度的一种方法。
2.连环替代法的基本步骤及原理【例题1·计算分析题】某企业20×9年3月生产产品所耗某种材料费的实际数是6720元，而其计划数是5400元。
实际比计划增加1320元。
由于材料费用是由产品产量、单位产品材料耗用量和材料单价三个因素的乘积构成的。
因此，可以把材料费用这一总指标分解为三个因素，现假设这三个因素的数值如下表所示。
项目单位计划数实际数差异产品产量件120 140 20材料单耗千克/件9 8 －1材料单价元/千克 5 6 1材料费用元5400 6720 1320【要求】逐个分析各因素对材料费用总额的影响程度。
『正确答案』根据表中资料，材料费用总额实际数较计划数增加1320元，这是分析对象。
运用连环替代法，可以计算各因素变动对材料费用总额的影响程度如下：计划指标：120×9×5＝5400（元）①第一次替代：140×9×5＝6300（元）②第二次替代：140×8×5＝5600（元）③第三次替代得到实际指标：140×8×6＝6720（元）④②－①＝6300－5400＝900（元）产量增加的影响③－②＝5600—6300＝－700（元）材料节约的影响④－③＝6720－5600＝1120（元）价格提高的影响900－700＋1120＝1320（元）全部因素的影响第二节财务比率分析【考点3】偿债能力比率【掌握要求】一般考点。
[2018CPA 财务管理教材 WORD版]02第二章 财务报表分析和财务预测
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第二章财务报表分析和财务预测第一节财务报表分的目的与方法一、财务报表分析的目的财务报表分析的目的是将财务报表数据转换成有用的信息，以帮助信息使用者改善决策。
现代财务报表分析一般包括战略分析、会计分析、财务分析和前景分析等四个维度。
战略分析。
确定主要的利润动因及经营风险并定性评估公司盈利能力，包括宏观分析、行业分析和公司竞争策略分析等。
会计分析。
评价公司会计反映其经济业务的程度，包括评估公司会计的灵活性和恰当性、修正会计数据等。
.财务分析。
主要运用财务数据评价公司当前及过去的业绩，包括比率分析和现金流量分析等。
前景分析。
预测企业未来，包括财务报表预测和公司估值等。
二、财务报表分析的方法财务报表分析的方法有很多，如比较分析法、因素分析法等。
不同财务分析者由于分析目的有别，而采用不同的分析方法。
（一）比较分析法比较是认识事物的最基本方法，没有比较就没有鉴别。
财务报表分析的比较分析法, 是对两个或以上个有关的可比数据进行对比，从而掲示趋势或差异。
比较分析法按比较对象分为：与本企业历史的比较分析，即不同时期（3 ~10年）指标相比，称为趋势分析。
本企业与同类企业的比较分析，即与行业平均数或对标企业比较，称为横向分析。
本企业实际与计划预算的比较分析，即实际执行结果与计划预算指标比较，称为预算差异分析。
分析法按比较内容分为：会计要素的总量比较分析。
总量是指报表项目的总金额，例如，总资产、净资产、净利润等。
总量比较主要采用时间序列分析，如研究利润的逐年变化趋势、看其增长潜力。
有时也用于同业对比，分析企业相对规模和竞争地位的变化。
结构百分比比较分析。
把资产负债表、利润表、现金流量表转换成结构百分比报表。
例如，以收入为100%，分析利润表各项目的比重。
结构百分比报表用于发现占比不合理的项目，揭示进一步分析的方向。
财务比率比较分析。
财务比率是各财务指标之间的数量关系，反映它们的内在联系。
财务比率是相对数，排除了规模的影响，具有较好的可比性，常用于比较分析。
财务报告分析电子书(3篇)
第1篇目录第一章引言第二章财务报告概述第三章财务报表分析第四章财务比率分析第五章财务报表综合分析第六章财务报表分析工具与方法第七章财务报表分析在实际中的应用第八章财务报表分析的风险与注意事项第九章总结第一章引言随着市场经济的发展，企业财务报告分析已成为企业管理者、投资者和分析师等各界人士关注的重要领域。
财务报告是企业对外展示其财务状况、经营成果和现金流量等方面的信息窗口。
通过对财务报告的分析，可以了解企业的经营状况、盈利能力、偿债能力、发展潜力等，为决策提供有力支持。
本电子书旨在为读者提供系统、全面的财务报告分析知识，帮助读者掌握财务报告分析的技巧和方法。
第二章财务报告概述2.1 财务报告的定义与作用2.2 财务报告的构成2.3 财务报告的编制原则2.4 财务报告的披露要求第三章财务报表分析3.1 资产负债表分析3.1.1 资产分析3.1.2 负债分析3.1.3 股东权益分析3.2 利润表分析3.2.1 收入分析3.2.2 成本费用分析3.2.3 利润分析3.3 现金流量表分析3.3.1 经营活动现金流量分析3.3.2 投资活动现金流量分析3.3.3 筹资活动现金流量分析第四章财务比率分析4.1 偿债能力比率4.1.1 流动比率4.1.2 速动比率4.1.3 资产负债率4.2 运营能力比率4.2.1 存货周转率4.2.2 应收账款周转率4.2.3 总资产周转率4.3 盈利能力比率4.3.1 毛利率4.3.2 净利率4.3.3 净资产收益率4.4 发展能力比率4.4.1 营业收入增长率4.4.2 净利润增长率4.4.3 资产增长率第五章财务报表综合分析5.1 财务报表综合分析的意义5.2 财务报表综合分析方法5.2.1 趋势分析法5.2.2 对比分析法5.2.3 因素分析法5.3 财务报表综合分析案例第六章财务报表分析工具与方法6.1 财务报表分析软件6.2 数据分析软件6.3 财务模型构建6.4 案例分析第七章财务报表分析在实际中的应用7.1 投资决策7.2 信贷决策7.3 企业并购7.4 企业绩效评价第八章财务报表分析的风险与注意事项8.1 数据来源风险8.2 分析方法风险8.3 分析结论风险8.4 注意事项第九章总结通过对财务报告的分析，可以全面了解企业的经营状况和财务状况，为决策提供有力支持。
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年报一般分为12个部分（见年报目录）
一、重要提示（略看）
年报可信度申明 上市公司管理层对年ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ真实性所做的
承诺，如果年报出现问题，上述机构 和人员将据此承担法律责任 会计师事务所对上市公司出具了什么 类型的审计报告，即会计师对报告的 鉴定
科龙电器2005年年报（年报P2）
除独立非执行董事张圣平先生、路清先生、张睿佳先生 以及监事曾俊洪先生、白云峰先生之外，本公司第六届 董事会的董事、以及现任的本公司监事和高级管理人员 保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担 个别及连带责任。 其中：1）独立非执行董事张圣平先生、路清先生、张 睿佳先生的意见是：。。。。。。
管理层讨论与分析
全面回顾过去一年经 营情况并展望未来
公司投资情况
投资项目的进展及变化 会计账本是否 认为“操纵”
公司会计政策、会计估计变更 或重大会计差错更正的原因及影响 董事会报告 董事会日常工作情况
董事会的流水账
利润分配或资本公积金转增预案
分红草案
公司前三年分红情况
注：反白部分为重点
回报股东的情况
资产负债表的差异（大唐10年年报为例）
合并资产负债表 --归属于母公司的所有者权益： 控制股东 --少数股东权益：非控制性股东 在企业中享有的权益
负债和所有者 权益 附注 期末余额 期初余额
归属于母公司 所有者权益合计
少数股东权益 所有者权益合 计
531,363,512.90
170,749,683.83
介绍报告期内上市公司召开年度股东大会和临时股 东大会的有关情况，包括：会议届次、召开日期、 会议决议刊登的信息披露报纸及披露日期 该部分参考价值有限
董事会处于公司管理架构的中枢，既要向全体股东 负责，又要承担把握公司战略并监督高管经营的责 任 重要性仅次于”财务会计报告“，相当于董事会的 述职报告 ”管理层讨论与分析“最重要
反映上市公司最近三年基本财务情况 分两部分：会计数据和财务指标 若报告有调整前和调整后的数据，分析时以调整后 的数据为准
--股本变动情况：明细股票类型，分为“限售股” 和流通股“两种。重点关注”限售股份变动情况“
2.限售股份变动表
股东名称 朱江洪 董明珠 石小磊 黄辉 庄培 望靖东 年初限售股数 14,338,277 14,099,231 27,501 2,565,000 2,151,734 431,925
引例：合并资产负债表的其他应收款和长期股权投资 规模远小于上市公司自身资产负债表的其他应收款和 长期股权投资规模，合并财务报表“消失”的资金流 向哪里？---泛海建设2009
项目 其他应收款 合并年末余额 339 528 368.72 母公司年末余额 7 537 580 300.02
长期股权投资
(一)主要会计数据
单位：元 币种：人民币
毛利润 税前利润 真正的净利润 瘦身利润 现金利润 营业利润 利润总额
项目
金额 78,372,369.54 183,752,782.62 66,044,642.67 -23,050,616.20
归属于上市公司股东的净利润 归属于上市公司股东的扣除非经常性损 益后的净利润
主要介绍公司管理层 重点关注：董事、监事和高级管理人员持股变动及 报酬情况”
公司治理的情况
董事履行职责情况
公司是否披露履 行社会责任的报 告
公司治理结构
公司相对于控股 股东在业务、人员、 资产、机构、财务等 方面的独立情况
董事会对公司内部 控制的自我评估报告 和审计机构的核实评价 意见
高级管理人员的考 评及激励情况
常见公告类型 --重组类公告 --关联交易类公告 --担保类公告 --分红类公告 --重大讼诉、仲裁类公告 --再融资类公告 --持股变动类公告
年度报告基本框架（以大唐电信为例）
全本与简本 --全本只见于网站 --简本见于网站和报刊，但一般没有报表附 注，简本刊登情况可查询年报“二、公司 基本情况”部分
——
5 841768 557.12
企业会计准则第33号———合并财务报表 合并会计报表又称合并财务报表，它是以母公司和 子公司组成的企业集团为一会计主体，以母公司和 子公司单独编制的个别会计报表为基础，由母公司 编制的综合反映企业集团财务状况、经营成果及现 金流量的会计报表
合并报表是母公司以合并范围内的母公司、子公 司的报表为基础编制的 母、子公司以产权关系为纽带 抵消了集团内部的重复项目，体现企业集团整体 财务状况 是否把某个特定的子公司排除在合并范围以外， 主要取决于母公司对该子公司是否符合准则规定 的条件的判断（实质控制的判断） 合并报表不像个别报表通过“可验证性”来检验
单位：股
本年解除限 售股数
3,584,569 3,524,807 6,875 641,250 537,933 107,981
本年增加限 售股数
5,376,854 5,287,211 10,312 961,875 806,900 161,972
年末限售 股数
16,130,562 15,861,635 30,938 2,885,625 2,420,701 485,916
会计报表附注
会计报表附注内容
一、公司基本情况
二、遵循企业会计准则的声明 三、财务报表的编制基础 四、公司采用的主要会计政策
五、税项
六、企业合并及合并财务报表 浏 览 七、合并财务报表主要项目注释 八、母公司财务报表主要项目注释 九、关联方关系及其交易 十、资产证券化业务的会计处理 十一、股份支付 十二、或有事项 十三、承诺事项
值 得 细 看
十四、资产负债表日后事项
十五、其他重要事项说明
略加关注
审计报告 会计报表 --合并资产负债表、母公司资产负债表 --合并利润表、母公司利润表 --合并现金流量表、母公司现金流量表 --合并所有者权益变动表、母公司所有者权益变动 表 会计报表附注
审计报告是指注册会计师就企业财务报表的编制是 否恰当地反映了企业的财务状况和经营成果所出具 的意见 上市公司的年度财务报表一般须经注册会计师审计 并出具审计报告 审计报告的作用 --鉴证作用 --证明作用
限售原因 高管持股 高管持股 高管持股 高管持股 高管持股 高管持股
解除 限售日期 -
合计
33,613,668
8,403,415
12,605,124
37,815,377
-
-
--证券发行与上市情况：回顾股票融资，重点关注 “前三次历次证券发行情况”，可直观表现公司最 近三年股票融资的时间、价格和数量 --股东和实际控制人情况：关注股东变化，重点看 “股东数量及持股情况”、“实际控制人”部分
除无保留意见的审计报告外，其他三种意见的审 计报告均应指出保留的内容和程度 除无保留意见的审计报告外，其他三种意见的审 计报告所保留的内容，主要涉及减值准备计提的 恰当性、资产的安全性、资产的质量、收入确认 的恰当性、信息披露的完整性等方面。这些内容 都与企业的利润质量密切相关（科龙2005年报， P75） 注册会计师在审计报告中保留或指出的内容越多， 不论企业做多少解释，都应对企业的利润质量保 持警觉
务报表的影响 掌握关联方交易及其披露的影响
信息向谁披露? 披露什么信息?
信息披露的目的是什么？
信息披露的评价标准是什么？
上市公司信息披露制度
我国现行的上市公司信息披露规范体系
--证券发行信息披露制度 --持续性信息披露制度(定期、临时） 会计信息披露文件 首次披露 持续披露 上市公司信息信息披露法规体系
三、会计数据与业务数据摘要（重点看）
一般分三张表格：主要会计数据、非经常性损 益项目和金额、报告期末公司前三年主要会计 数据和财务指标
部分上市公司会增加1个表格，内容是同时在海 外上市的公司，披露会计准则与国际会计准则 在计算净利润与净资产时的差异
5个数据：从5个视角反映上市公司当年产生的“利润”
经营活动产生的现金流量净额
-16,992,986.74
（二）扣除非经常性损益项目和金额
单位：元 币种：人民币
项目 非流动资产处置损益 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按 照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外） 债务重组损益 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 所得税影响额 少数股东权益影响额（税后） 合计 金额 17,514,263.08 77,797,917.39 5,181,080.75 6,222,755.52 -13,805,268.74 -3,815,489.13 89,095,258.87
二、公司基本情况（略看）
二、公司基本情况（略看）
介绍上市公司最基本信息 --董事会秘书及证券事务代表的联系电话，如有 疑问，可电话询问 --董事会秘书：全面负责公司证券事务 --证券事务代表：董事会秘书的助手
介绍上市公司股票代码信息
通过浏览公司网址，可以提供年报披露信息细节内 容，如：项目进展、领导讲话、产品销售、技术研 发等内容
第二章 财务报表分析的重要信息
教学内容（6课时）
上市公司信息披露制度 年度报告的基本框架 财务报告的框架和主要内容
合并报表和母公司报表的区别
财务报表附注的主要内容
教学目标
了解上市公司的信息披露制度
掌握年度报告的基本框架
掌握财务报告的框架和主要内容 掌握合并报表和母公司报表的区别 了解审计报告在报表分析中的作用 了解会计变更及资产负债表日后事项对财