金融工具的类型、金融市场的类型及功能

第四节金融工具与金融市场

【考点一】金融工具的类型（重点学习）

1.含义：金融工具是指形成一方的金融资产，并形成其他方的金融负债或权益工具的合同。

2.内容：金融工具包括股票、债券、外汇、保单等。

3.作用：公司可以借助金融工具进行筹资和投资。

4.金融工具的基本特征：

（1）期限性：金融工具通常有规定的偿还期限。

（2）流动性：金融工具具有在必要时转变为现金而不致遭受损失的能力。

（3）风险性：购买金融工具的本金和预定收益存在损失可能性。

（4）收益性：金融工具能够带来价值增值的特性。

5.金融工具的种类（按其收益性特征分类）

种类特点

固定收益证券指能够提供固定或根据固定公式计算出来的现金流的证券。收益与发行人的财务状况相关程度低，除非发行人破产或违约，证券持有人将按规定数额取得收益。

权益证券权益证券代表特定公司所有权的份额，收益与发行人的经营成果相关程度高，其持有人非常关心公司的经营状况。

衍生证券衍生证券的种类繁多，并不断创新，包括各种形式的金融期权、期货、远期和利率互换合约。公司可利用衍生证券进行套期保值或者转移风险，但不应依靠投机获利。

【例题·多选题】下列金融工具中，属于固定收益证券的有（）。

A.固定利率债券

B.浮动利率债券

C.可转换债券

D.普通股

【答案】AB

【解析】金融工具可以分为三种：固定收益证券、权益证券和衍生证券。固定收益证券是指能够提供固定或根据固定公式计算出来的现金流的证券。浮动利率债券虽然利率是浮动的，但规定有明确的计算方法，所以也属于固定收益证券。选项AB正确；可转换债券属于衍生证券，选项C不正确；普通股属于权益证券，选项D 错误。

【考点二】金融市场的类型（重点学习）

分类标准分类具体内容

所交易的货币市场指短期金融工具交易的市场，交易的证券期限不超过1年。