货币银行学 东财 课件第6章

6.2.2 非存款性金融机构
契约型与投资型金融机构 1. 人寿保险公司 人寿保险公司是为人们因意外事故或死亡 而造成的经济损失提供保险的金融机构。 而造成的经济损失提供保险的金融机构。 分为定期人寿险、 终身人寿险和长期人寿 分为定期人寿险 、 险。 2. 财产和灾害保险公司 财产和灾害保险公司是对法人单位和家庭 提供财产以外损失保险的金融机构。 提供财产以外损失保险的金融机构。
第六章
6.1 6.2 6.3 6.4
金融机构概述
金融机构产生的经济分析 金融机构体系的构成 我国金融机构体系 金融机构的分业经营与混业经营
6.1 金融机构产生的经济分析
6.1.1 金融机构产生的经济分析 6.1.2 金融机构存在的原因
商业银行产生所涉及的三个因素： 商业银行产生所涉及的三个因素：
6.3.2 我国现行金融机构体系的构成
1. 2. 3. 4. 5. 货币当局和金融监管机构 商业银行 非银行金融机构 政策性金融机构 外资金融机构
1.货币当局和金融监管机构 1.货币当局和金融监管机构
中国人民银行： 宏观调控、 金融稳定、 金融市场， 中国人民银行 ： 宏观调控 、 金融稳定 、 金融市场 ， 1948年 12月 1983年 1948 年 12 月 1 日 ， 1983 年 9 月 ， 《 关于中国人民银 行专门行使中央银行职能的决定》 1984年 行专门行使中央银行职能的决定 》 ， 1984 年 1 月 1 日起专门行使中央银行职能， 1995年 18日 日起专门行使中央银行职能 ， 1995 年 3 月 18 日 ： 中华人民共和国中国人民银行法》 《中华人民共和国中国人民银行法》 中国证监会： 证券市场、 证券机构、 期货市场， 中国证监会 ： 证券市场 、 证券机构 、 期货市场 ， 1992年10月25日 1992年10月25日 中国保监会：保险市场、保险机构， 1998年11月 中国保监会：保险市场、保险机构， 1998年11月 18日 18日 中国银监会： 商业银行、 政策性银行、 中国银监会 ： 商业银行 、 政策性银行 、 非银行金 融机构， 2003年 28日 融机构， 2003年4月28日
金融幽默
哪家银行Biblioteka Baidu缩写最牛
中国工商银行 中国农业银行 中国银行 中国建设银行 ICBC ABC BC CBC 爱存不存 俺不存 不存 存不存
3.非银行金融机构 3.非银行金融机构
• • • • • • • 保险公司 证券公司：经纪业务、 证券公司：经纪业务、证券承销业务 投资基金：封闭式基金、开放式基金 投资基金：封闭式基金、 信托投资公司：受人之托， 信托投资公司：受人之托，代人理财 财务公司 信用合作组织 邮政储蓄银行（中国邮政储汇局）： ）：政策性 邮政储蓄银行（中国邮政储汇局）：政策性 金融机构 • 金融租赁公司
两类保险公司一般分开经营， 两类保险公司一般分开经营，即使一家保 险公司有寿险和财险两类业务， 险公司有寿险和财险两类业务，也要求分 账经营和管理，为什么？ 账经营和管理，为什么？ 现金流特征不同 某电视机厂并购电冰箱厂的原因分析： 某电视机厂并购电冰箱厂的原因分析： 范围经济 协同效应 平衡现金流， 平衡现金流，提高资金回报
2.商业银行 2.商业银行
国有控股商业银行：中国工商银行、 国有控股商业银行：中国工商银行、中国农业
银行、 中国银行、 中国建设银行（ 国有独资商业 银行 、 中国银行 、 中国建设银行 （ 银行） 银行）
股份制商业银行：交通银行、中信（实业） 股份制商业银行：交通银行、 中信（实业）银
行 、 中国光大银行 、 华夏银行 、 中国民生银行 、 中国光大银行、 华夏银行、 中国民生银行、 招商银行、 深圳发展银行、 广东发展银行、 招商银行 、 深圳发展银行 、 广东发展银行 、 上海 浦东发展银行、 福建） 兴业银行、 浙商银行、 浦东发展银行 、 （ 福建 ） 兴业银行 、 浙商银行 、 渤海银行、 恒丰银行（ 烟台住房储蓄银行） 渤海银行 、 恒丰银行 （ 烟台住房储蓄银行 ） 、 蚌 埠住房储蓄银行、 中国投资银行（ 被并购） 埠住房储蓄银行 、 中国投资银行 （ 被并购 ） 、 海 南发展银行（1998年 月被关闭） 南发展银行（1998年6月被关闭） 城市商业银行：112家 城市商业银行：112家
3. 养老基金 类似于人寿保险公司的专门金融组织。 类似于人寿保险公司的专门金融组织 。 就 业人员缴纳基金， 到工作退休时， 业人员缴纳基金 ， 到工作退休时 ， 可以逐 月支取。 公众为退休后生活所准备的储蓄 月支取 。 主要投资于长期公司债券、 金 ， 主要投资于长期公司债券 、 绩优股票 和发放长期贷款。 和发放长期贷款。 4. 投资银行 投资银行是专门从事发行长期融资证券和 企业资产重组的金融机构。 企业资产重组的金融机构。 主要业务包括： 包销业务、 代销业务、 主要业务包括 ： 包销业务 、 代销业务 、 自 营买卖和证券零售业务、 营买卖和证券零售业务、投资顾问
6.3 我国金融机构体系
6.3.1 我国金融机构体系的演变 6.3.2 我国现行金融机构体系的构成
6.3.1 我国金融中介机构体系的演变
1. 高度集中的金融机构中介体系 大一统的金融体制 1979年来我国金融中介机构体制的改革 2. 1979年来我国金融中介机构体制的改革 恢复和建立专业银行， 1）恢复和建立专业银行，并向商业银行转制 建立中央银行体制：1983年 2）建立中央银行体制：1983年9月 组建其他商业银行： 3）组建其他商业银行： 组建政策性银行：1994年 4）组建政策性银行：1994年
1. 处理信息问题的竞争优势 生产借款人的有关信息： 生产借款人的有关信息：信息生产 信息不对称：逆向选择和道德风险 信息不对称： 信息揭示优势、 信息监督优势、 信息揭示优势 、 信息监督优势 、 信用风险 的控制和管理优势（ 契约限制、 担保、 的控制和管理优势 （ 契约限制 、 担保 、 参 与企业经营） 与企业经营） 2. 业务分销和支付优势 3. 风险转移优势 流动性风险转移、 信用风险转移（ 流动性风险转移 、 信用风险转移 （ 信贷组 专业化管理、稀释风险、准备金） 合、专业化管理、稀释风险、准备金）
复习思考题： 复习思考题： 比尔.盖茨曾说过： 传统的银行将成为21 比尔. 盖茨曾说过：“传统的银行将成为21 世纪的恐龙” 如何理解这一论断？ 世纪的恐龙”。如何理解这一论断？ • 交易费用的存在：信息不对称 交易费用的存在： • 金融交易中交易费用的特殊性 ： 跨期的交 金融交易中交易费用的特殊性： 易 • 金融交易中交易费用的变化趋势 • 金融机构在内化交易费用中的优势或作用
全额准备制度演变为部分准备制度， 1. 全额准备制度演变为部分准备制度 ， 贷款 产生。 产生。 保管凭条演变为银行券。 2. 保管凭条演变为银行券。 保管业务演变为存款业务。 3. 保管业务演变为存款业务。 最早的银行——威尼斯银行 ， 成立于 1171 威尼斯银行， 最早的银行 威尼斯银行 成立于1171 年。 1694年 第一家现代意义的银行——英格 1694 年 ， 第一家现代意义的银行 英格 兰银行成立 成立。 兰银行成立。 一点结论： 一点结论 ： 世界上最早产生的金融机构是 商业银行。 商业银行。
4.政策性金融机构 4.政策性金融机构
政策性银行： 国家开发银行、 ① 政策性银行 ： 国家开发银行 、 中国进出口 银行、 中国农业发展银行（ 库贷挂钩贷款） 银行 、 中国农业发展银行 （ 库贷挂钩贷款 ） 政策性金融资产管理公司： 1999年成立信 ② 政策性金融资产管理公司 ： 1999 年成立信 华融、长城、 达、华融、长城、东方资产管理公司
6.2 金融机构体系的构成
6.2.1 存款性金融机构 6.2.2 非存款性金融机构 6.2.3 官办和半官半的专业金融机构
6.2.1 存款性金融机构
1. 商业银行 商业性贷款理论 2. 储蓄机构 3. 信用协会 信用协会是一种由某些具有共同利益的人 们组织起来的具有互助性质的会员组织。 们组织起来的具有互助性质的会员组织。
小思考
在你的生活中， 1. 在你的生活中 ， 都有哪些金融机构曾经为 你提供过服务？ 你提供过服务 ？ 他们都为你提供了什么类 型的金融服务？ 你从中获得了什么效用？ 型的金融服务 ？ 你从中获得了什么效用 ？ 你愿意为哪些服务支付费用？ 你愿意为哪些服务支付费用？ 在你生活的周边，都有哪些金融机构？ 2. 在你生活的周边，都有哪些金融机构？ 23路从东财到市中心 路从东财到市中心， 3. 坐 23 路从东财到市中心 ， 都经过哪些金融 机构？ 机构？ 4. 在大连市中山广场， 周边都有哪些金融机 在大连市中山广场 ， 构？
多元化的金融机构体系
多元化的金融服务需求决定了现代社会金融 机构体系的多元化。 机构体系的多元化。 在所有金融机构中， 在所有金融机构中，最早产生并占据主导地 位的是商业银行 为了保持金融稳定， 商业银行； 位的是商业银行；为了保持金融稳定，促进 金融业的健康发展， 金融业的健康发展，并对国民经济进行有效 调控，金融管理部门（以中央银行为代表） 调控，金融管理部门（以中央银行为代表） 应运而生；除此之外， 应运而生；除此之外，一国还存在种类繁多 的非银行金融机构，如保险公司、 的非银行金融机构，如保险公司、投资银行 和信托投资公司等， 和信托投资公司等，它们也在为经济发展提 供各具特色的金融服务。 供各具特色的金融服务。
特点：大都是国有资本， 特点：大都是国有资本，业务上由政府相应 部门领导；一般不接受存款， 部门领导；一般不接受存款，也不从事民间 借贷；业务性质与产业政策密切配合。 借贷；业务性质与产业政策密切配合。 1. 重点产业发展和新兴产业开发方面的金融机 构 2. 农业方面的金融机构 3. 进出口和对外投资方面的金融机构
第六章 金融机构概述
东北财经大学 金融学院 范立夫
第六章
金融机构概述
本章以商业银行为例阐述了金融机构的产生、 本章以商业银行为例阐述了金融机构的产生 、 功能及其存在的原因， 功能及其存在的原因 ， 讲授了现代金融机构 体系的有机构成， 体系的有机构成 ， 阐述了目前我国金融体系 的构成及其合理分工， 的构成及其合理分工 ， 进而对金融机构的分 业经营和混业经营问题进行了阐述。 业经营和混业经营问题进行了阐述。 直接金融与间接金融 金融中介机构在两种融资方式中的不同作用
• • • • 华融资产管理公司（1999年10月19日 华融资产管理公司（1999年10月19日） 信达资产管理公司（1999年 20日 信达资产管理公司（1999年4月20日） 东方资产管理公司（1999年10月15日 东方资产管理公司（1999年10月15日） 长城资产管理公司（1999年10月18日 长城资产管理公司（1999年10月18日）
6.1.1 金融机构产生的经济分析
融通资金的信用中介，有效地转移社会资源； 1. 融通资金的信用中介，有效地转移社会资源； 创造信用货币，扩张信用； 2. 创造信用货币，扩张信用； 提供广泛的金融服务。 3. 提供广泛的金融服务。 创造代替金融货币的信用流通工具 支付中介
6.1.2 金融机构存在的原因
共剥离1 共剥离1.4万亿不良贷款
金融资产管理公司成立的背景与政策意图： 金融资产管理公司成立的背景与政策意图： 政策依据：十五届四中全会《决定》指出， 1. 政策依据：十五届四中全会《决定》指出， 结合国有银行集中处理不良资产的改革， 结合国有银行集中处理不良资产的改革，通 过金融资产管理公司等方式， 过金融资产管理公司等方式，对一部分有市 场、发展有前景，由于负债过重而陷入困境 发展有前景， 的重点国有企业实行债转股， 的重点国有企业实行债转股，解决企业负债 率过高的问题。 率过高的问题。 双赢的政策：化解金融风险， 2. 双赢的政策：化解金融风险，搞活国有企业 背景：国有企业严重亏损，资产负债率太高； 3. 背景：国有企业严重亏损，资产负债率太高； 商业银行巨额不良资产，风险积聚。 商业银行巨额不良资产，风险积聚。
5. 共同基金 共同基金是人们在自愿的基础上， 共同基金是人们在自愿的基础上 ， 以一定 的方式组织资金， 的方式组织资金 ， 并在金融市场上进行投 以获取高收益的金融组织。 资 ， 以获取高收益的金融组织 。 股票市场 与货币市场共同基金。 与货币市场共同基金。
6.2.3 官办和半官半的专业信用机构