第九章 资本市场

一、单项选择题（下列题目中，只有1个答案正确，将所选答案的字母填在括号内。每题1分）

1．（）是指上市公司在获得有关部门的批准后，向其现有股东提出建议，使现有股东可按其所持股份的比例认购股份的行为。

A．送股B．售股C．配股D．以股票形式派送股利

2．证券交易的方式有较多的分类，通常认为柜台交易和无形市场两种方式可以归为：（）

A．场内交易B．场外交易C．直接交易D．间接交易

3．与证券交易所高度组织化、制度化不同，（）在各证券公司分散进行，是一种松散的、无组织的市场。

A．直接交易B．间接交易C．无形交易D．柜台交易

4．按资金的偿还期限分，金融市场可分为（）。

A．一级市场和二级市场B．同业拆借市场和长期债券市场C．货币市场和资本市场D．股票市场和债券市场

5．下列金融工具中属于间接融资工具的是（）。

A.可转让大额定期存单

B.公司债券

C.股票

D.政府债券

6．长期资金融通市场又称为()。

A.货币市场

B.资本市场

C.初级市场

D.次级市场

7．关于汇率对证券市场的影响，下列说法错误的是（）

A．本币汇率贬值，本国产品的竞争力增强，出口型企业证券价格就可能上涨

B．本币汇率升值，本国产品的竞争力增强，出口型企业证券价格就可能上涨

C．本币汇率贬值，使本国的证券市场资金供给减少，证券需求下降，价格下跌

D．本币汇率升值，国际短期套利资本流入本国，增加市场资金供给，证券价格上涨

8．下列属于资本市场的有()。

A.同业拆借市场

B.股票市场

C.票据市场

D.大额可转让定期存单9．在证券交易所内进行的交易称为（）。

A.场内交易

B.场外交易

C.柜台交易

D.第三市场交易

10.在代销方式中，证券销售的风险由（）承担。

A.经销商

B.发行人

C.监管者

D.购买者

二、多项选择题（下列题目备选项中,有2个或2个以上正确答案,将所选答案的字母填在括号内，错选、多选、少选均不得分。每题2分）1．资本市场从广义的角度，包括哪几个部分：（）

A.银行中长期信贷市场

B.中长期债券市场

C.股票市场

D.银行间市场2．证券发行主体较多，一般有：（）

A．个人B．企业C．政府D．金融机构

3．证券发行人在选择发行方式时，一般需要考虑：（）

A．发行人自身的信誉B．用款时间C．投资者的信誉D．发行成本4．在证券委托交易中，委托的方式：（）

A．现价委托B．市价委托C．限价委托D．询价委托

5．证券投资的基本面分析的基本内容包括：（）

A.分析经济运行周期

B.宏观经济政策

C.产业生命周期

D.上市公司本身的状况

6.公司基本面分析主要包括：（）

A．公司股价趋势分析B．公司获利能力分析C．公司股价波动分析D．公司竞争地位分析

7．技术分析的理论基础主要是一系列的假设，包括：（）

A．市场有效性假设B．市场行为包含一切信息C．价格沿趋势波动，并保持趋势D．历史会重复。

8．衡量一个市场国际化程度的高低，可从以下各方面进行：（）A．市场进入的限制B．市场成交量与国际市场成交量的联动关系C．市场机构与品种的丰富程度D．市场价格与国际市场价格的联动程度

9．我国资本市场国际化具体体现在以下及各方面：（）

A．投资者的国际化B．金融中介的国际化C．跨国并购活动的开展D．金融投资活动的频繁

10．衡量债券收益率的指标有()。

A.名义收益率

B.实际收益率

C.持有期收益率

D.到期收益率

三、判断改错题（正确的划√，错误的划×，并改正。每题2分）1．资本市场是指以期限在1年以下的金融工具为媒介进行长期性资金融通交易活动的场所，又称长期资金市场。

2．证券发行人是指符合发行条件并且正在从事证券发行或者准备进

行证券发行的政府组织、金融机构或者商业组织。

3．与通过银行贷款进行融资不同，证券发行过程中，发行人通常将证券直接销售给投资人，往往并不需要获得中介的协助。

4．清算是指证券卖方将卖出证券交付买方，买方将买进证券的价款交付卖方的行为。

5．由于二级市场主要是解决证券的流动性问题，在各国金融市场的发展历程中，无论是参与者、交易品种还是交易数量，场内交易均占主导地位。

6．从证券市场的情况来看，证券价格的变动大体上与经济周期相一致。一般是：经济繁荣，证券价格上涨；经济衰退，证券价格下跌。7．中央银行在公开市场上买进证券时，对证券的有效需求增加，促进证券价格上涨；反之则引起证券价格下跌。

8．目前，我国的资本市场是完全封闭的市场，随着国际化进程在逐步推进，开放程度会不断提高。

9．国际债券是指一国发行人在国外债券市场上发行，以本国货币为面值货币并由外国金融机构承销的债券。

10．广义的国际股票市场还包括国际化的各国股票市场，如我国的B 股市场就属于广义的国际股票市场。

第九章：资本市场（答案）

一、单项选择题

1．C2．B3．D4．C5．A6．B7．B8．B9．A10．B

二、多项选择题

1.ABC

2.BCD

3.ABD

4.ABC

5.ABCD

6.BD

7.BCD

8.ACD

9.ABC10.AB CD

三、判断改错题

1.×资本市场上的金融工具期限为1年以上。

2.√

3.×证券发行通常需要证券公司提供发行的服务。

4.×清算时至证券买卖双方在证券交易所进行的证券成交后，通过证券交易所将各交易商之间买卖数量与金额分别予以抵消，计算应收应付证券和金额的一种程序。

5.×主要发达国家场外交易所占比重远远大于场内交易。

6.√

7.√

8.×目前，我国资本市场已经有部分国际化趋势，例如QFII。