大学课程-货币银行学-第八章货币供给

（一）几个重要概念
1、原始存款和派生存款
原始存款：客户以现金存入银行形成的存款。
派生存款：银行用转账方式发放贷款、贴现和投资 时创造的存款。
●原始存款是创造派生存款的基础，派生存款是信
用扩张的条件。
存款
贷款
存款 贷款
存款
原始存款
派生存款
2．法定存款准备金和超额准备金
●商业银行的存款准备金由现金库存和在中央银 行的存款构成。 ●在中央银行的存款包括法定存款准备金和超额 准备金。法定存款准备金是中央银行强制规定商 业银行保留的最低额准备金。总准备金中超过法 定存款准备金的部分称为超额准备金。
(三)存款货币的扩张与收缩 1．存款货币的扩张：存款货币的多倍创造过程 两个假定： ①商业银行的超额准备金为零 ； ②客户将其收入一切款项均存入商业银行的活期存款 账户，不提取任何现金。 下面举例说明商业银行存款货币的多倍创造过程。
例：设一家商业银行A接收了10000元现金存款，
法定准备金比率为10％，提取存款准备金1000元， 其余9 000元全部贷给客户甲，此时商业银行A的 资产负债变动状况可用T形账户表示为：
贷款 +8100
客户乙把8100存入银行C，银行C提足810 元存款准备金后，再将其余7290元全部 贷给客户丙，此时，银行C的资产负债 变动状况为
资 产 商业银行C
负债
存款准备金 +810
支票存款 +8100
贷款 +7290
此时，银行存款已经由最初银行A的10000元现金 存款，加上银行9000元支票存款，再加上银行C的 8100元支票存款，达到了27100元，但存款增加还 未停止，直到100000元为止（如表1）。
◆货币供给量包括存款货币和现金发行量。 注意区分两对概念： （1）货币供给与货币发行 货币发行包括发行钞票和辅币。货币发行只是货
币供给的一部分。如图1
图1：1992041-02年030月2-年201中1年国4月货各币层供应次量货统计币供给统计
单位:亿元
80
70
60
50
数据 40
M2
（二）货币供给层次的具体划分 1．货币供给的一般层次划分 M0＝流通中的现金 M1＝M0＋活期存款 M2＝M1＋定期存款＋储蓄存款 M3＝M2＋其他存款 M4＝M3＋L
2．国外货币供给的层次划分（请同学们自学） 3．中国货币层次的划分 M0＝流通中现金 M1＝Mo＋企事业单位活期存款 M2＝M1＋企事业单位定期存款＋居民储蓄存款＋ 证券公司客户保证金＋其他定期存款
30
M1
20
M0
10
0 2010年3月 2010年7月 2010年11月 2011年3月
时间
ห้องสมุดไป่ตู้
（2）货币供给量与货币流通量 ◆货币供给量是货币流通的静态概念，是某一时点
的货币存量。 ◆货币流通量是货币在某一时期内的流动或支出数
量，是货币存量与货币流通速度的乘积，是动态的 概念。
二、货币供给的层次划分 （一）货币层次划分的标准和意义 1、货币层次划分的标准：流动性 流动性是指金融资产在损失价值的前提下及时 转变为现金，从而形成购买力的能力。
设法定存款准备率为rd，活期存款总额为D，则： 法定存款准备金Rd为： Rd=D·rd 超额准备金E为：
E=R-D·rd ●法定存款准备率决定银行创造存款的能力，并与 之成反比，与信贷规模的变化有密切关系。
(二)存款货币创造的前提条件
1、部分准备金制度 即每家银行只保留法定存款准备金，其余部分全 部贷出，超额准备金等于零； 2、非现金结算制度 即客户收入的一切款项均存入银行，而不提取现 金；
资 产 商业银行A 负 债 存款准备金 +1000 支票存款 +10000
贷款 +9000
当银行A把9000元贷给客户甲后，甲又把 其存入银行B，B银行提足900元存款准备 后，再将其余8100元全部贷给客户乙， 此时银行B的资产负债变动状况为：
资 产 商业银行B 负 债
存款准备金 +900
支票存款 +9000
◆从货币供给过程考察，货币供给形成的主体是中 央银行和商业银行,它们各自创造相应的货币： 一是由中央银行供给基础货币； 二是商业银行创造存款货币。 货币供给过程如图2。
图2:简单的货币供给过程
中央 银行
基础货币
商业 银行
非银行 乘数 部门
效应
超额 存款 准备金 货币
货币供给量
流通中现金
二、存款货币的创造
第八章 货币供给
本章教学内容
第一节 货币供给的含义与层次划分 第二节 货币的供给与创造 第三节 货币供给的决定机制 第四节 货币供给的调控机制
本章重点难点
1、货币供给与货币供给量的概念 2、货币供给机制及过程 3、基础货币及其创造 4、货币供给的决定机制及模型 5、货币供给的决定因素 6、我国货币供给的内生性与外生性
2、划分货币层次的意义 （1）有助于中央银行摸清不同层次的经济活动的脉搏， 预测它们的发展趋势。
（2）有助于中央银行了解不同货币领域的问题，采取 不同的措施加以控制。
（3）有助于中央银行掌握货币政策在不同货币层次中 的传递机制，弄清货币政策通过不同货币层次影响经 济的方式和程度。
（4）有助于中央银行通过货币层次之间的数量变化， 分析市场动向和经济变化趋势，正确估计前期货币政 策的效果。
350000
300000
250000
200000
150000
100000
50000
0
1978 1980 1982 1984 1986 1988 1990 1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004 2006
M0
M1
M2
第二节 货币的供给与创造
一、货币供给机制的概念和特点 ◆货币供给机制是指银行体系供给货币的途径和方 式。 ◆在二级银行体制下，整个社会的货币是通过中央 银行和商业银行提供给社会的。但中央银行不直接 向社会供给货币，而是以再贷款、再贴现等方式向 商业银行提供货币，商业银行通过放款等业务向社 会投放货币。
第一节 货币供给的含 义与层次划分
一、货币供给的含义 1、动态上看 货币供给是指一定时期内一国银行系统向经济体系 中投入、创造、扩张货币的活动，即银行系统向经 济体系注入货币的过程。 2、静态上看，是一个存量概念，即货币供给量 货币供给量是指一国银行系统供给货币所形成的被 非银行部门持有的可用于各种交易的货币总量。