汽车行业分析报告Word版(通用精品,共50页)

汽车行业分析报告小企业金融部
目录
第一章汽车行业基本概览 (5)
一、行业定义与产品分类 (5)
（一）行业定义 (5)
（二）行业分类 (5)
二、行业结构 (6)
（一）行业类型 (6)
（二）行业产业链 (6)
三、行业经营环节 (7)
（一）产品开发环节 (7)
（二）零部件采购环节 (7)
（三）整车制造环节 (8)
（四）市场营销环节 (8)
四、行业特征 (8)
（一）周期性 (8)
（二）季节性 (8)
（三）区域性 (8)
（四）追求规模经济 (9)
（五）政府参与 (9)
五、行业地位 (9)
第二章汽车行业经营环境分析 (10)
一、行业政策环境 (10)
（一）行业监管 (10)
（二）行业政策 (10)
（三）政策发展趋势 (12)
二、宏观经济环境 (12)
（一）宏观经济运行态势分析 (12)
（二）汽车行业属于周期行业 (13)
三、行业发展的技术环境 (14)
四、重大突发事件对行业的影响分析 (14)
（一）PM2.5新标准对汽车行业影响或有限 (14)
（二）政策频发定调新能源，中国汽车行业面临新一轮发展机会 (15)
第三章汽车行业整体运行情况 (16)
一、市场运行概览 (16)
（一）产销跃居全球第一，乘用车占据消费主导地位 (16)
（二）我国私人汽车人均保有量偏低，地区差异较大 (18)
（三）行业规模凸显支柱产业优势 (20)
（四）新增产能：轿车在较高水平波动，客车波幅较大 (21)
（五）价格走势：微幅下滑，高端汽车波幅较大 (21)
二、行业进出口情况 (22)
三、行业财务分析 (23)
（一）运营、管理能力分析 (24)
（二）盈利能力分析 (25)
（三）偿债能力分析 (26)
（四）发展能力分析 (27)
四、行业经营水平综合评价 (27)
第四章零配件制造业运行分析 (30)
一、零配件行业概览 (30)
（一）行业概述 (30)
（二）产销规模 (30)
（三）产业集群 (31)
（四）技术水平 (31)
二、细分子行业 (31)
（一）国内配套市场 (31)
（二）售后市场 (31)
（三）出口市场 (32)
第五章汽车流通环节分析 (33)
一、汽车流通环节概述 (33)
（一）行业特点 (33)
（二）行业管理体制 (33)
二、经销行业概况 (34)
（一）经销行业概览 ........................................................................ 错误！未定义书签。

（二）经销行业经营模式 ............................................................... 错误！未定义书签。

（三）经销行业盈利模式 ............................................................... 错误！未定义书签。

三、汽车维修养护行业 (34)
（一）行业发展概况 ........................................................................ 错误！未定义书签。

（二）行业经营模式与行业特点 ................................................. 错误！未定义书签。

四、用车成本分析 (35)
（一）行业成本结构分析 (35)
（二）要素相对价格变化将引起轿车消费趋向中高端 (36)
第六章我国汽车行业区域市场运行情况分析 (36)
一、我国汽车行业区域分布情况 (36)
（一）区域选择与背景 (36)
（二）长江三角洲地区 (37)
（三）珠江三角洲地区 (37)
（四）东北地区 (37)
（五）京津地区（环渤海经济区） (38)
（六）华中地区 (38)
（七）西南地区 (38)
二、我国汽车行业各省市竞争力排名 (38)
三、我国汽车行业重点区域竞争力分析 (39)
（一）吉林省汽车制造业竞争力分析 (39)
（二）上海市汽车制造业竞争力分析 (41)
（三）江苏省汽车制造业竞争力分析 (43)
（四）广东省汽车制造业竞争力分析 (44)
第七章我国汽车行业投融资运行情况分析 (46)
一、2012年我国汽车行业信贷资金占用情况分析 (46)
二、2012年我国汽车行业贷款区域投向及变动趋势分析 (46)
（一）细分行业信贷投向分析 (46)
（二）区域信贷投向分析 (47)
三、2012年我国汽车行业贷款客户结构分析 (47)
（一）不同规模企业贷款结构分析 (47)
（二）不同所有制企业贷款结构分析 (47)
四、行业贷款情况总体判断 (47)
第八章我国汽车行业发展趋势及前景预测 (49)
一、我国汽车行业发展趋势分析 (49)
（一）产销进一步增长，稳定全球市场第一地位 (49)
（二）外资合资仍是主导，国产品牌将逐步成长 (49)
（三）整车企业主导产业链，行业整合速度加快 (49)
（四）产业链整合推动零部件加快整合 (50)
（五）加大经销环节投入，提升高附加值收入占比 (50)
二、未来我国汽车行业发展的不确定性因素 (50)
（一）人民币价值调整：整车与零部件企业各有不同 (51)
（二）参与全球市场竞争的不确定性加大 (51)
（三）政策频繁调整，市场预期难以实现 (51)
第一章汽车行业基本概览
一、行业定义与产品分类
（一）行业定义
广义的汽车行业为所有生产和销售各类汽车和乘用车、商用车及其零部件等汽车产品的企业总和。

汽车行业是国民经济重要的支柱产业，产业链长、关联度高、就业面广、消费拉动力大，在国家实力成长和社会发展中发挥重要的作用。

汽车工业是综合性工业，反映一国的综合工业水平。

（二）行业分类
根据国家统计局公布的《国民经济行业分类及代码》，汽车制造业属于交通运输设备制造业下属行业，下辖六个子行业，分别是：汽车整车制造，改装汽车制造，电车制造，汽车车身、挂车的制造，汽车零配件制造与汽车修理。

表 1 汽车制造业的分类及范围
资料来源：《国民经济运行分类及代码》
本报告主要是对汽车行业产业链进行梳理，研究目的是为开发汽车行业小企业金融服务提供支持，因此主要分析汽车整车制造、汽车零配件、汽车经销商贸、汽车修理等与汽车产业链相关的细分行业。

二、行业结构
（一）行业类型
我国汽车整车分为乘用车和商用车两大类。

按惯例，各大类按用途、车身的尺寸、排量、驱动方式、总质量等因素又可分为以下具体细分车型：
表 2 我国汽车整车分类
资料来源：长城汽车招股说明书
（二）行业产业链
汽车行业作为经济支柱型产业，产业链条较长，从上游的原材料，到汽车制造商组装成整车，再由销售环节进入消费者手中，以及后期的维护保养、废旧回收等，每个链条环节涉及的企业数量庞大。

图 1 汽车行业产业链
资料来源：长城汽车招股说明书
三、行业经营环节
目前汽车产业已经形成了包括整车和零部件开发、制造、销售服务在内的完整产业链，整车企业往往直接介入研发、制造和销售服务环节，并在很大程度上控制着零部件企业和销售服务企业的日常经营活动，在产业链上发挥着主导作用，处于强势的地位。

整车企业的价值链主要包括产品开发、零部件采购、整车制造和市场营销四个基本环节。

（一）产品开发环节
包括车型策划、整车设计开发、零部件选型及设计开发、产品试验验证、试生产等业务流程。

产品开发的成败往往直接决定车型投放上市的成败，而且由于开发环节投资大，周期长，往往成为决定企业营销成败的关键。

（二）零部件采购环节
包括配套体系建设、供应商选择、供应商管理、供货份额分配、采购计划管理、采购作业管理、零部件质量检验、入库管理等业务流程，配套体系的质量往往直接决定着产品的品质高低和价格竞争力，因此，零部件采购也是整车企业关
键的控制环节。

（三）整车制造环节
一般划分为冲压、焊装、涂装、总装等四大工艺，其中，工艺技术水平、工装设备状况、生产管理能力和装配工人的素质直接决定着整车的制造水平、产品品质和交货周期，也是整车企业管理水平的直接体现。

（四）市场营销环节
包括营销管理、渠道建设、经销商管理、服务管理、订单管理、物流管理、销售管理、售后服务、配件管理等业务流程，汽车企业主要通过经销商实现产品销售，通过服务商提供售后服务保障。

在市场营销环节，渠道布局和经销商的实力是决定产品上市成败的关键因素，同时也是厂家实力、产品竞争力、品牌形象、市场吸引力等综合实力的集中体现。

四、行业特征
（一）周期性
汽车行业具有周期性特征，其与宏观经济的周期波动有着紧密的联系。

在欧美等成熟市场，当消费者信心指数持续上升时，往往预示着汽车总需求将进入上升周期，汽车产销增长加快，反之则预示汽车总需求将减缓，产销增长会减慢。

随着汽车在我国居民消费中的比重稳步提高，宏观经济周期也越来越影响到国内汽车市场的周期波动。

但目前来看，我国的汽车行业的周期性特征尚不明显。

（二）季节性
对我国汽车生产行业而言，“五一”、“十一”、“春节”等期间一般为销售旺季，行业内流行“金九银十”的说法。

但近年来，汽车行业季节性特征有所削弱，汽车生产企业新产品投放时间、推广力度和计划，对消费者的影响日益明显。

（三）区域性
汽车的销售受到个人可支配收入及经济发展水平的影响，经济相对发达的沿海地区和一、二级城市，汽车消费水平较高，对于品牌、产品性能等因素较为偏好；中西部地区和三、四级城市，对于汽车产品的性价比、实用性较为偏好。

随着我国经济实力的稳步增长，居民收入的不断提高，一、二级城市的换购需求和三、四级城市的新置需求将是国内汽车市场未来发展的两大驱动。

汽车的生产配套方面体现出较强的区域性特征。

国内汽车产业围绕上汽、一汽、东风、长安等几家规模较大的汽车集团，在长三角、东北、以及中西部等地区形成了几大较为完备的产业链集群。

（四）追求规模经济
目前对国际汽车行业规模经济的普遍标准是小轿车年产量100万辆以上，汽车总产量150万辆以上。

对于发展中国家，这一标准则是年产小轿车40万辆以上（含40万辆）。

奔驰与克莱斯勒合并，大众与宝马争购维克斯集团旗下的劳斯莱斯，均表明了对规模经济的追求以及对市场份额的激烈争夺已经成为当代国际汽车行业发展的主方向。

（五）政府参与
作为社会经济的支柱产业，汽车行业无论是在发达国家还是在发展中国家都无一例外地受到政府的扶助。

产业政策也对汽车行业具有深远影响。

1979年，克莱斯勒公司濒临倒闭，美国政府立即于当年12月通过了《克莱斯勒贷款担保法案》，由政府出面为公司提供财政担保。

克莱斯勒公司接受贷款援助后逐步走出困境，于1982年盈利24亿美元，汽车销售超过200万辆。

这一事例成为政府扶持汽车行业的成功典范。

五、行业地位
汽车工业在国民经济中具有重要地位，对一国经济和一地经济能产生巨大的拉动效应，是“1：10的产业”，即汽车工业每增加1个百分点的产出，能够带动整个国民经济总体增加10个百分点的产出。

汽车工业可以带动钢铁、冶金、橡胶、石化、塑料、玻璃、机械、电子等诸多相关产业，可以延伸到维修服务业、商业、保险业、交通运输业及路桥建筑等许多相关行业，可以吸纳各种新技术、新材料、新工艺、新装备，可以形成相当的生产规模和市场规模，可以创造巨大的产值、利润和税收，可以提供众多的就业岗位。

从国际上来看，纵观世界经济强国，大都是汽车工业大国。

如美国、日本、法国、德国等汽车工业发达的国家，其汽车工业产值占本国国民经济总值的比例均在10％以上。

从我国的区域经济来看，一汽集团、上海汽车集团、东风汽车集团等，均是以汽车产业为支柱产业，其汽车工业产值在本市总产值和国民经济总值中都占有相当大的比例。

从我国汽车工业占GDP的比重来看，汽车工业在国民经济中的地位非常重要，而且地位有逐渐升高的趋势。

2000年时，汽车工业占GDP的比重只有3.43%，到2009年时，比重为8.66%，经过几年的发展比重值提高了5.23个百分点。

以上这个比重值仅仅是汽车行业对国民经济的贡献，如果加上对其上下游行业的带动，汽车行业对国民经济的拉动作用将远远的超过10%。

第二章汽车行业经营环境分析
一、行业政策环境
（一）行业监管
目前我国汽车行业的主管部门主要是发改委和工信部。

发改委会同工信部制定《汽车产业发展政策》，对汽车行业准入及投资项目以核准和备案方式进行管理和控制；工信部通过发布《车辆生产企业及产品公告》对汽车行业的生产和销售进行管理。

国家质检总局依照《强制性产品认证管理规定》、《缺陷汽车产品召回管理规定》对汽车生产和销售质量进行监督管理。

此外，商务部、工商总局、国家认监委、环保部、公安部、财政部、税务总局等依照有关规定对汽车行业生产、销售、使用的不同环节进行协同管理和监管。

中国汽车工业协会是自律性行业组织，承担自律管理、信息统计、国际交流等职能。

（二）行业政策
1.产业政策
2004年5月，国家发改委颁布《汽车产业发展政策》，对汽车、农用运输车、摩托车和零部件生产企业及其产品实施管理，建立统一的道路机动车辆生产企业和产品的准入管理制度。

2009年，工信部就《汽车产业发展政策（修订稿）》征求意见，支持中国自主品牌乘用车市场份额的进一步提升，鼓励以自主品牌轿车为主的汽车出口、鼓励新能源汽车发展等。

2009年1月，国务院常务会议审议并原则通过了《汽车产业调整和振兴规划》，要求加快汽车产业调整和振兴，必须实施积极的消费政策，稳定和扩大汽车消费需求，以结构调整为主线，推进企业联合重组，以新能源汽车为突破口，加强自主创新，形成新的竞争优势。

《汽车产业调整和振兴规划》是未来几年我国汽车产业发展的指导方针。

表 3 2012年我国主要汽车产业政策与解读
资料来源：银联信
2.消费政策
2009年1月，财政部、税务总局联合发布《关于减征1.6升及以下排量乘用车车辆购置税的通知》，规定从2009年1月20日至12月31日，对1.6升及以下排量乘用车减按5%征收车辆购置税。

2009年12月，财政部、税务总局又联合发布《关于减征1.6升及以下排量乘用车车辆购置税的通知》，对2010年1月1日至12月31日购置1.6升及以下排量乘用车，暂减按7.5%的税率征收车辆购置税。

该系列政策的持续实施不仅有利于刺激汽车销售，更有利于促进汽车消费结构的合理化。

2010年5月，财政部、国家发改委、工信部联合下发了《关于印发“节能
产品惠民工程”节能汽车推广实施细则的通知》，将发动机排量在1.6升及以下、综合工况油耗比现行标准低20%左右的汽油、柴油乘用车纳入“节能产品惠民工程”，中央财政对消费者购买节能汽车按每辆3,000元标准给予一次性定额补贴，由生产企业在销售时直接兑付给消费者。

国家发改委、工信部和财政部于2010年6月、8月、9月、11月和2011年2月、5月分别发布了六期《“节能产品惠民工程”节能汽车推广目录》，推广细则正式实施。

3.消费限制政策
近年来，以北京为首的大城市面临城市大气污染严重、交通拥挤等城市发展问题，各地为提高交通通行效率、改善城市环境，出台了一些限制汽车消费的政策，主要有北京2011年开始的小汽车摇号上牌政策与2008年开始的尾号限行政策、广州2012年开始的小汽车摇号上牌政策、上海自1994年开始的小汽车车牌拍卖制度等。

这些政策都大大限制了汽车消费的增长，如北京市每年发放的车牌数量不超过24万，远低于摇号之前的2010年的89.1万辆的新车销量；上海车牌拍卖价格屡创新高，今年前四个月的均价超过8万元，限制了中低端汽车的销售。

（三）政策发展趋势
近年来，围绕《汽车产业发展政策》和《汽车产业调整和振兴规划》，国家各部委相继出台了一系列促进汽车消费、出口的政策。

从政策鼓励方向上看，节能减排、中小排量汽车、三四级城市和农村、以及海外市场受国家政策重点鼓励，是未来我国汽车产业发展的方向；从政策持续时间上看，虽然多数政策有时效限制，但考虑到汽车业产值大，产业关联度高，是我国转变经济发展方式的重要切入点，未来将持久稳定地受到政策鼓励和引导。

二、宏观经济环境
（一）宏观经济运行态势分析
经过改革开放三十多年的高速增长，我国经济增速中枢出现下移，经过金融危机之后，我国经济增速在近十年首次出现低于8%的增长，2012年我国经济增速继续徘徊在8%以下，今年“两会”期间，我国政府将未来五年经济增速目标调整为7.5%。

图 2 我国经济增速中枢出现下移。