《金融投资学》考核方式

一、考核基本要求：

通过本课程教学与考试，要求学生系统掌握证券、证券市场、证券投资的基本概念、基本理论和基本方法；熟悉证券投资场内交易的程序、方式及其交易制度，了解中国证券市场的发展动态及其影响因素；掌握风险分散化原理、均衡资本资产定价理论以及有效市场理论；理解股票的价值理念，掌握基本面分析与技术分析的分析方法；掌握债券的分析方法，能够计算债券的纯利收益与信用收益，同时能够控制债券的利率风险与信用风险。此外，还要求学生具备一定的分析现实问题和处理现实问题的能力。

二、考核形式：

学生成绩分评定，评定内容及所占比重为：课堂表现（10%）；平时作业（20%）；期末测试（70%）。考核评定各部分内容具体要求及计分办法：

（1）课堂表现

学生课题回答问题计入课堂表现成绩，共计10分。分为回答正确、有创新、基本正确三等。学生回答正确、有创新将每次加2分，基本正确加1分。每学期5次回答机会，根据5次得分之和计入平时表现成绩。

（2）书面作业

书面作业是本课程的重要考核形式之一，目的是锻炼学生的动手能力与分析能力。本课程一共布置两次大作业，形式是写一篇实证性的短文，要求观点明确，论证充分，并且必须有实证分析，要用计量方法及相关数据对相关观点进行论证。此书面作业要求学生学会如何查找数据，并且能够驾驭基本的计量方法。

（3）期末考试

由学院统一在学期末统一安排，形式为闭卷，考试时间为120分钟，占学科考核成绩的70%。题型比例如下：

名词解释：15% ；选择题： 20％；计算分析题：25％；简答题：20% ；论述题：20％。

试题难易程度：容易题：20%；中等难度题：60%；较难题：20%

三、考试的内容及考试要求

第一章：（试题占比5%）

有价证券的内涵、分类及其特征；证券市场的结构、构成要素、特征与功能；证券投资与投机的关系；

第二章：（试题占比5%）

股票的定义及其特征；股票的类型；股票的投资收益；股票的价值、价格以及市盈率、托宾Q的含义；股利理论与政策；

第三章：（试题占比5%）

债券的定义、构成、性质与分类；可转换债券的内容；我国债券市场的产品

与结构；

第四章：（试题占比5%）

证券投资基金的性质、特征及当事人之间的关系；投资基金的各种特点；契约型基金与公司型基金的关系；公募基金和私募基金的区别；开放式基金与封闭式基金的关系；证券投资基金的认购、申购和赎回；证券投资基金的费用；证券投资基金的估值方法；

第五章：（试题占比5%）

远期与期货交易的特点、功能与交易机制；利率互换与货币互换的内容；期权交易的特点及其交易机制；

第六章：（试题占比5%）

证券发行市场的特点与结构；证券的各种发行方式；区别荷兰式招标发行与美国式招标发行；股票的初次发行与增资发行的内容；股票发行定价机制；我国股票发行机制沿革；信用评级的方法与作用；

第七章：（试题占比5%）

证券交易市场的特点；场内交易市场与场外交易的构成；我国证券上市的条件及证券交易的一般程序；证券交易方式类别及特点；股票价格指数的含义及其编制方法；

第八章：（试题占比10%）

证券投资收益与风险的度量与计算；证券投资风险的类型与内容；现代证券组合理论的基本思想；风险资产组合降低风险的内在机理；

第九章：（试题占比10%）

资本资产定价模型的主要内容；套利定价理论的主要内容；有效市场理论的主要内容；

第十章：（试题占比10%）

货币的时间价值；现值、终值与年金公式；股利贴现模型的含义；股利增长的决定因素；股票行为模型的含义；股票行为估值基础；股市泡沫现象；

第十一章：（试题占比10%）

债券到期收益率的含义与计算；远期利率与即期利率的计算；利率期限结构理论；久期与凸性的含义与计算；债券利率风险的管理；

第十二章：（试题占比10%）

宏观经济环境、宏观经济政策与证券市场的关系；证券投资行业分析的主要内容；公司财务分析的主要方法；

第十三章：（试题占比5%）

技术分析法的功能、条件与分析要素；道氏理论的主要思想；K线图分析法；移动平均线分析法；不同技术指标的应用；

第十四章：（试题占比5%）

证券投资者类型；行为金融学的投资策略；积极的投资策略和消极的投资策略；证券投资业绩评价指标；

第十五章：（试题占比5%）

证券市场监管目的与原则；证券市场监管体制；证券市场监管的内容。