封闭式基金市价与净值是什么

封闭式基金市价与净值是什么

封闭式基金有固定的募集额度，在基金募集完成之后就关闭，不在吸收资金，投资者不得赎回。因此，上市交易成为投资人增加流动性的唯一手段。封闭式基金在价格方面分为发行价格和市场价格。发行价格包括两个部分，一部分是基金的面值，另一部分是发行基金的费用。下面来着重讲一下市场价格和净值这两个投资者比较难懂的概念。

市价就是封闭式基金当日的交易价格，净值就是指基金净资产和基金份额的一个比值。简单来说,假设基金发行100亿,如果100亿全是以现金形式保存,基金的净资产就是100亿,如果这100亿全部购入股票,随着股票价格升跌,那么这100亿就有可能变成150亿或者70亿,基金净资产就相应变为150亿或70亿.假设基金份额无发生变化,基金净值增值后的基金价值与基金份额的比值，也就是1.5或者0.7。

与封闭式基金不同，开放式基金的价格是指基金持有人向基金公司申购或赎回基金单位的价格，它以基金资产净值为基础进行计算。

封闭式基金有一个很明显的特点，那就是基金募集完之后不能赎回。一般来说，封闭式基金在发行期满后都会申请上市交易，因此，其交易价格也即市场价格和股票价格的表现形式一

样，可以分为开盘价、收盘价、最高价、最低价、成交价等。

除此之外，封闭基金交易方式与股票交易相同，是按市场价交易，所列的买卖各五档价格，都是参与交易者的报价，你想马上买进就按卖1报价，想马上卖出就按买1报价。你也可报低买或高卖，但要等待，如能到你的价位就能成交，到不了就无法成交。场内价格一直在波动，选择介入点很重要，如在低位进，盈利空间就大，同一天不同价位买入，会有较大差距。

在股市买封基，自己报价格和份数，系统会根据你的报价计算所需资金。是否成交，扣款情况以及手续费等软件都中有记录。在股市买封闭基金最少买100股，交易费为2.5‰，无印花税及杂费。但起点为5元。交易金额最好不低于2000元，在手续费才上不吃亏

折价

封闭式基金在按市场价交易时，往往都是折价交易。出现折价的原因有很多，其中一个很重要的原因是无法赎回。所谓的折价是指在二级市场交易时，交易价格低于实际净值。

折价率

折价率的内涵是以基金份额净值为参考，单位市价相对于基金份额净值的一种折损。因此，封闭式基金的折价率的定义如下：

封闭式基金折价率是指封闭式基金的基金份额净值和单位市价之差与基金份额净值的比率。

以上就是有关封闭式基金市价和净值的介绍。当封闭式基金在市场上交易时，往往是按计算出来的折价率折价交易。这也就为投机者提供了套利的可能。出了折价，一个很少见的现象是溢价，就是指单位市价和封闭基金份额净值之差与基金份额净值的比率。封闭式基金的资金不可赎回性使得基金经理能专心的进行投资，其收益相对稳定，是一个稳健的投资方式。（辰海资本基金已在天使客平台上上线，欢迎广大投资人进行咨询认购）