第八章 国际要素流动与跨国公司

3、 为了避开政府的歧视性限制待遇或者为了得到其鼓励或扶持 4、为了获得超额回报或利润 二、资本国际流动的经济效应分析
W N E R’ Ra Oa D G F
W M Rb R’ H Ob A
两国的福利水平的分析为：
A国(流出国)
流动前 资本存 量 利息水 平 劳动力 报酬 各国的 产出水 平 世界总 产出水 平 OaA Ra(低) RaHN OaAHN 流动后 OaD R' R’EN OaAFEN 变化情况 -AD Ra R’ - Ra R’EH EHF 流动前 ObA
四、劳动力国际流动的实践 (一)移民的类型和结果 (二)各国对移民的相应态度
英国与俄国的脑力流失与美国的脑力收入 从1983年至1988年，各个领域近200位著名学者离开英国大学，在美国的一些大学取得 了席位，他们离开是推与拉力量的组合的结果。英国预算的削减甚至冻结了教授的工资， 结终身制教职的废除，晋职的暂停，对图书馆和助理人员资助的减少是推的力量，拉的 力量是美国有巨额的科研基金，大量的助理人员和复杂的实验室，而且为教授提供的薪金 是英国的3倍多。曾经让一位一流的学者离开牛津或剑桥是不可能的，而现在美国的一些 大学里雇佣的6位教授里有1位是来自英国的。 在上世纪90年代，随着苏联的跨台，大批并且是越来越多的俄罗斯一流科学家为了 拿到美国的永久或暂时的工作签证而出国。这已经超过了英国成为二战后的对美国的最 大脑力流入。一位新近移民的科学家说：“我在美国的劳动生产力可能是在俄罗斯的10 倍，而报酬比在俄罗斯要多100倍 还不止。” 劳工移民的问题 各国的移民法通常鼓励脑力的流入，通常为非熟练工的移入设置重重阻碍。这导致了 有必要有高技能员工移民时向其征税或 者对他们其后在迁入国的高额收入征税，以弥补 来源国为培训他们所花费的部分成本。尽管这些想法看起来是合理的，但必须雇的是， 在涉及移民的能力时要考虑个人自由这个重要因素。因此，如果移民的接受国通过增加 对移民来源国，特别是发展中国家的援助或其它形式的财政支持来弥补培训费用，那么，
第八章 国际要素流动与跨国公司
第一节 劳动力国际流动
一、劳动力国际流动的动机 (一)国民收入的国际差异 (二)劳动力供求的不平衡 (三)经济周期的存在 (四)国际贸易、国际投资与其他国际经济活动的存在 二、劳动力国际移动的经济效应分析 (一)劳动力国际流动的图形分析 (二)劳动力国际流动的福利分析
W N E W’ Wa Oa D G F
第二节
资本的国际流动
一、资本国际流动的类型与动机 (一)资本国际流动的类型 1、国际直接投资 一般是指由于一国的厂商在另一国建立或扩大分支机构而发 生的国际资本流动。一般是以取得直接控制权为目的，以追 求经济利润为目标的。尤其是跨国公司的经济活动。 2、国际间接投资 指一国借助于 国际资本市场，通过资本的放贷行为来谋求 资本的保值与增值的一种盈利性金融活动。一般包括国际 信贷与国际证券投资两类。 (二)资本国际流动的动机 1、为了获取某种稀缺资源； 2、为了保持垄断竞争优势
B国(流入国)
流动后 ObD R’ R’ME AObMEF 变化情况 AD - Rb R’ R’ RbGE EFG
Rb(高) RbMG ObMGA
OaAHN + ObMGA
OaObME N
+EHG
结论：资本国际流动可以使流出国的总产出增加，使国内的余下 的资本所有者报酬提高，劳动力的的报酬下降； 同时使流入国的 总产出也增加，但国内的资本所有者的报酬下降，但劳动力的报 酬提高 。对世界的总产出有增进作用。 三、资本国际流动的其他影响 (一)国际收支的影响：短期造成流入国的收支状况好转，流出国的 收支恶化。长期则相反。 ( ) (二)对产业发展的影响：资本流入国的产业发展带来先进的技术等， 但严重影响其独立性，可能削弱流出国的生产供应能力，严重 地会造成产业空心化 (三)对税收收入的影响：资本流入国的税收增加，而流出国的税收 则减少。
第三节 跨国公司
一、跨国公司 及其存在原因 (一)跨国公司的涵义 是指在一定程度上通过集中控制下的子公司在两个或两个以上的 国家从事生产销售活动的大公司，它不仅营业活动是国际性的， 甚至资本和收益往往也是由两个或两个以上国 家的垄断组织 共同 占有。 (二)跨国公司存在的原因 跨国公司存在的基本原因在于：在全球化的生产和销售网中有 竞争优势 其优势来源于：横向或纵向的一体化；生产、融资、研究开发上 的规模经济；可以利用区位优势；或以获得较低的内部交易成本； 可以改变或改善运营条件；可以利用转移定价，使纳税额减少。
2、对三种优势的解释：
（1）所有权特定优势：企业具有特殊的组织管理能力、金融融资方面的优势、 技术方面的特定和优势、企业的规模经济与其垄断地位及其他能力和获得产品 差异的优势，这些优势构成了企业比投资所在国公司师大的优势，可以克服在 国外生产碰到的附加成本和制度以及文化方面的风险。 （2）市场内部化：企业具有将所有权特定优势进行内部化的能力，由于外部 市场存在的不完全性，如新产品缺乏价格可比性、在寡头市场的情况下难以 议价，这样企业的所有权优势会受到打击而丧失，内部化是在企业扩大生产 经营体系，形成内部的经营空间，在内部实行资源更好的配置，克服在外部 市场进行的不利条件。 （3）区位优势：东道国政府的各种政策，即国际投资的软硬条件等。它解释了 为什么一国一定要到该国去进行投资。
A国(流出国)
流动前 劳动力 人数 工资水 平 资本报 酬 各国的 产出水 平 世界总 产出水 平 OaA Wa(低) WaHN OaAHN 流动后 OaD W' W’EN OaDEN 变化情况 -AD WaW’ -WaW’EH -AHED 流动前 ObA
B国(流入国)
流动后 ObD W’ W’ME ObMED 变化情况 AD -WbW’ W’WbGE AGED
Wb(高) WbMG ObMGA
OaAHN + ObMGA
OaObM EN
+EHG
结论： 劳动力的流出国的生产总值减少，但工人工资水平上升，资本的 报酬下降；而流入国的生产总产值增加，但工人的工资水平下降， 而资本的报酬却增加了。从世界的角度来看，世界的总体资源配置 效率提高了，产出增加了。 三、劳动力国际移动的其他影响 (一)劳动力国际移动对流出国的其他影响 1、会造成人力资本的脑力损失 2、减轻就业压力 3、会促进技术发展和管理水平的提高 4、可能减少财政收入但增加国际收支 (二)劳动力国际移动对流入国的其他影响 1、可以节约大量的人力资本的培训费用 2、增加国内劳动力的供给数量，提高竞争和劳动效率 3、增加财政收入，但可能减少国际收支
从个人角度来看是可接受的，从经济角度来看也是有效率的。然而大量的劳工移民，特 别是欧洲的，则呈现了一种暂时的形态。如德国这样的国家在需要时允许外国工人暂时 性的移入(称为客工)，但当国内经济滑坡，不再需要外国工人时则拒绝续签工作许可，通 过这种做法，德国或多或少地把它的经济与经济滑坡时的劳动需求隔离开，并把这些调 整问题推给了土耳其、埃及 等较穷的国家。 在上个世纪70年代，欧盟的许多国家中劳动力中有10%为移民，瑞士为20%，近年来， 在许多国家由于高失业率使暂时性移民也越来越受到歧视，即便在以往欢迎他们的法国， 英国也是如此。结果，大多数的接受国中的移民劳工的数量与比率都减少。 还有非法移民的问题。在美国这已成为热点问题，有数百万的非法移民工作在所谓 的“地下经济”中，他们的工资极低，社会福利即便有，也是微乎其微。非法移民由于压 低了技能工人的工资而明显地影响了美国收入的分配。这也引发了美国国内关于如何处 理这类问题，如何停止或减慢非法移民潮水般地涌入的讨论。 在美国，预计有400万至800万的非法移民工人，占1995年美国劳动人数的3%，至 6%。由于每年数十万非法移民的到来，问题越发严重了。美国移民局看来已被该问题 彻底击垮了，它不能阻止数以千计的人穿过墨西哥的过境，或从加勒比海、中南美洲 以及世界的其他土方通过飞机与船只进入美国。 1986年，美国通过《1986年移民改革与控制法》，将可以证明1982年1月1日以前来 的外国人持续居留于美国的非法移民予以特赦，他们拥有获得佥居留权驻至最终的公民 身份的机会，约有250万人申请了佥的身份。但估计这只是非法移民的三分之一或三分 之二，对于雇佣非法移民的雇主这似乎没有多大的影响。
3、生产折衷理论（1976年邓宁） （1）理论内容 邓宁认为，企业在国际经济中可以有至少三种方式从事活动， 即出口、直接投资和技术转移，而一个企业的所有权特定优势、 内部优势、区位特定优势三者结合决定该企业与其他企业相比较 是否具有对外投资的优势，或者可以通过出口、技术转移来开拓 该优势。所有权特定优势与市场内部化优势是跨国公司对外投资 的Leabharlann Baidu要条件，它们并不能决定一个公司一定要通过直接投资参与 国际经济活动，而工业区位优势则是跨国公司进行对外投资人充 分条件，二者的结合决定了直接投资的发生。 对外直接投资＝所有权特定优势＋市场内部化＋ 对外直接投资＝所有权特定优势＋市场内部化＋区位特定优势 三种优势同时具备时，企业便会采取对外直接投资的形式从事 国际经济活动。
二、跨国公司对外直接投资理论 (一)以国际贸易为理论基础的理论体系 日本小岛清的边际产业理论 1、主要观点：一国应从已经或即将牌比较劣势的产业开始对外直 接投资，并依次进行。 如：设A国资本充裕，技术先进，劳动力较昂贵，而B国则劳动力 比较廉价，资本短缺，A国的比较优势排列顺序为： X1，X2，X3，X4……….Xn Xn为边际产业，如为玩具业，应首先通过对外直接投资先其转 移出去，然后再转移Xn－1。该理论是生产要素禀赋理论和比较 优势理论来决定对外投资的产业的，是国际贸易理论在跨国公司 领域的研究的中的应用。主张投资与国际贸易是顺向的。 2、评价 没有长期的普遍意义，只适合于解释特定历史时期的现象。
W M Wb W’ H Ob A
两国的总劳动力储备量为OaOb，若原来A国有OaA的劳动力，而 B国有ObB的劳动力，则两国对应的工资水平分别为Wa和Wb， 则A国的劳动力会在工资差别的趋动下而向B国移动，直到两国 的工资水平相等为止，即在E 点的W工资水平，对应D点的劳动 力分配。
两国的福利水平的分析为：
（二）以产业组织理论为基础的跨国公司理论 产业组织是在二十世纪30年代末期由哈佛大学的教授梅森提出的。 它是研究一个产业部门组织结构的特征及其影响资源使用效益的 理论。由结构－行为－绩效三个部分组成。即沿着一个市场结构 决定了企业行为，由行为进而决定业绩 的思路来分析。 结构：是一个产业部门的市场结构； 行为：指该部门中企业的市场行为； 绩效：指该部门的经济效益、产业的增长率、部门内部的竞争机会 与充分就业等。 1、垄断优势理论（1960年海默） 海默认为在不完全竞争的市场条件下生存的企业都存在一种竞 争特定优势。这种特定优势可能是来自产品市场的不完全性、 生产要素市场的不完全性、规模经济的优势或政策的优势。这种 不完全性导致企业对外直接投资，企业可以凭些优势进行对外直 接投资，并借助该优势获得利润最大化。后来一优势也被称为所有 权优势。
2、内部分优势理论（70年代中期巴克利、卡森） 该理论建立在科斯的厂商理论基础上。他认为企业是一个多功能 的复合体，除生产外，还须从事营销、采购、研发、人员培训等， 这一系列活动都要与市场发生关系。但要利用市场是要付出代价 的，这就是交易成本，当市场交易的成本高于企业内部组织协调 成本时，企业内部交易活动将取代外部市场交易活动。 内部化理论认为：企业在不完全竞争的市场上，经营的目的 是追求利润最大化；当中间产品市场不完全时，企业就会产生建 立内部市场的动力；当市场内部化的范围超越国家界限是产生了 跨国公司。 前述两个理论虽然能够解释对外直接投资的合理性，但却不能完 全解释其必然性。如企业在上述两种情况下，完全可以生产出产 品然后到国外去销售成品，为什么一定要到国外去投资生产呢？ 单独从这两个理论本身不能解释70年代以生巨大的对外直接投资 行为。所以1976年邓宁将国际贸易理论、直接投资结合在一起， 综合来解释对外直接投资的行为。