利率市场化对商业银行盈利能力影响

利率市场化对商业银行盈利能力影响

利率代表着资金的价格,是一个国家金融和经济的核心,对一个国家的资本市场和货币市场具有极其重要的调节作用,特别是在金融市场上,利率会影响市场的稳定和安全,进而对国家整体国民经济造成巨大的影响。因此,利率一直是一个国家宏观经济调控的重要工具之一。

长久以来所有国家对利率都进行严格管控,通过利率宏观调控国家的经济。上世纪70年代,利率市场化理论由麦金农和肖提出,此后全世界以美国为首开始尝试利率市场化改革。

利率市场化改革是十分重要的改革,利率市场化程度也代表着一个国家经济发展的水平。我国从1996年放开银行间同业拆借利率,标志着利率市场化改革正式开始。

此后我国出台各项政策,逐步放开债券、本外币和存贷款利率,使利率由市场供求关系决定。直至2015年10月,央行宣布放开存款利率上限,利率市场化改革正式完成。

经过近20年,我国已经完成了债券利率、货币利率和存贷款利率市场化。我国的金融市场上,商业银行占据十分重要的位置,其稳定和健康发展对我国的金融市场和经济发展有很大的影响。

利率市场化给商业银行带来机遇,加快我国商业银行金融创新步伐、创造更加健康的经营环境。但是,与此同时,利率市场化也增加了商业银行的风险和竞争压力。

过去利率管制时期,央行制定存贷款利率水平,通常将存贷利差维持在2.7%左右,商业银行仅依靠存贷利差就能够维持利润。利率市场化放开了存贷款利率

上下限,商业银行能够根据自身状况和对市场的预期自主制定利率水平,商业银

行为了争夺市场份额,势必降低贷款利率,提高存款利率,从而导致商业银行利差收入缩减,对商业银行的发展造成一定影响。

由此可见,研究利率市场化如何对商业银行盈利能力造成影响,以及商业银

行应该如何应对是十分具有现实意义的。因此,本文选取资产收益率作为衡量商业银行盈利能力的指标,用以衡量商业银行在利率市场化过程中盈利能力的变化。

阅读国内外相关文献之后,本文选取16家上市商业银行2006年到2015年9年的数据作为研究对象,并依据营业规模和业务结构等因素将其归为国有大型股份制商业银行、全国性中小型股份制商业银行和城市商业银行三类。其中中国银行、建设银行、工商银行、交通银行、农业银行5家为大型股份制商业银行,北京银行、宁波银行、南京银行3家为城市商业银行,华夏银行、光大银行、招商银行、中信银行、兴业银行、浦发银行、民生银行、平安银行8家为中小型股份制银行。

本文将对16家上市商业银行在利率市场化过程中盈利能力的变化进行理论分析,然后进一步选取资产收益率(ROA)、净利差(NIS)等指标进行实证回归,研究分析这些变量对商业银行盈利能力的影响,之后对商业银行如何应对利率市场化带来的风险提出相关建议。本文主要分为五个部分:第一部分介绍研究背景、意义、框架和方法、创新点和不足之处;第二部分分别对利率市场化和商业银行盈利能力相关知识进行理论概述:第三部分分析了利率市场化对商业银行盈利能力的影响,主要分析利率市场化后商业银行净利差、非利息收入、信用风险和金融中介地位的变化;第四部分是对第三部分的进一步深化,对利率市场化过程中商

业银行整体盈利能力的变化进行实证分析,同时在此基础上对三类银行分别进行

实证分析,最后将整体和三类银行进行比较和总结;第五部分是针对第三和第四部分分析给商业银行提出相关的对策建议。

本文在对所有商业银行进行整体分析的同时还对商业银行分类进行分析,结果更有针对性,研究方法也更新颖。同时,本文的数据包含2015年度的数据,较为新颖和全面,能够更贴合现实。

但是由于考虑到数据的可获得性,本文在样本数量上仅选择16家上市商业银行作为研究对象,可能无法全面而准确的研究利率市场化对所有商业银行的影响。