信达证券新三板业务介绍
合集下载
相关主题
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
其他股东 在符合《公司法》和《证券法》要求的前提下，其持有股份不再做限制
10
1.5 新三板业务的特点
报价方式
意向委托：投资者委托主办券商按其指定价格和数量买卖股份的意向指令，意向委托不具 有成交功能。
定价委托：投资者委托主办券商按其指定的价格买卖不超过其指定数量股份的指令。
成交确认委托：投资者买卖双方达成成交协议，或投资者拟与定价委托成交，委托主办券 商以指定价格和数量与指定对手方确认成交的指令。
5
2009年7月 2006年初 2001年7月16日
2001年 2000年 1992年7月和1993年4月
1.4 三板市场的前世今生
6
1.4 三板市场的前世今生——新三板与老三板的区别 7
1.5 新三板业务的特点
报价转让服务
报价服务 证券公司只提供股份转让的报价服务，不提供集中竞价撮合的标准化转让服务。
（一）符合股份公司设立条件，存续满两年。有限责任公司按原账面净资产值折股整 体变更为股份有限公司的，存续期间可以从有限责任公司成立之日起计算； （二）主营业务突出，具有持续经营能力； （三）公司治理结构健全，运作规范； （四）股份发行和转让行为合法合规； （五）取得当地政府主管部门出具的非上市公司股份报价转让试点资格确认函； （六）协会要求的其他条件。
挂牌前所持股份实行分类限售制度
股东及其一致行动人 分三批解除限售，进入的时间分别为挂牌之日、挂牌期满一年和两年。
董事、监事和高管 持有股份的限售，遵守《公司法》的规定。
挂牌前12个月通过增资新进股东 货币出资新增股份自工商变更登记之日起满12个月可进入代办系统转让，非货币财产
出资新增股份自工商变更登记之日起满24个月可进入代办系统转让。
主办券商发现所推荐挂牌公司及其董事、监事、高级管理人员存在违法、违规行为的，应
及时报告协会。
பைடு நூலகம்
12
1.6 企业挂牌新三板的条件
根据《证券公司代办股份转让系统中关 村科技 园区非 上市股 份有限 公司股 份报价 转让试 点办法 （暂行 ）》的 相关规 定，非 上市股 份公司 申请股 份到代 办股份 转让系 统挂牌 报价转 让，须 具备以 下条件 ：
平台转让 股份转让须全部通过代办系统报价转让
报价规则 每周一至周五9:30～11:30，13:00～15:00 委托价格最小变动单位0.01元 委托数量至少30000股，不足30000股须一次性卖出
8
1.5 新三板业务的特点
投资者适当性制度
参与挂牌公司股份报价转让的投资者，应当具备相应的风险识别和承担能力，可以是 下列人员或机构：
4
1.3 什么是新三板市场
老三板
三板市场的全称是“代办股份转让系统”，于2001年7月16日正式开办。三板市场一 方面为退市后的上市公司股份提供继续流通的场所，另一方面解决原STAQ、NET系统 历史遗留的数家公司法人股流通问题。
新三板
“新三板”市场特指中关村科技园区非上市股份有限公司进入代办股份系统进行转让试 点，因为挂牌企业均为高科技企业而不同于原转让系统内的退市企业及原STAQ、NET 系统挂牌公司，故形象地称为“新三板”。
挂牌公司披露的财务信息至少应当包括资产负债表、利润表、现金流量表以及主要项目的 附注。
挂牌公司披露的年度财务报告应当经会计师事务所审计。
挂牌公司披露的信息应当通过专门网站发布，在其他媒体披露信息的时间不得早于专门网 站的披露时间。
证券公司应督促挂牌公司按照中国证券业协会规定的信息披露要求履行信息披露义务。
意向委托、定价委托和成交确认委托均可撤销，但已经报价系统确认成交的委托不得撤销 或变更。
分级结算
证券登记结算机构根据成交确认结果办理主办券商之间股份和资金的清算交收；
主办券商负责办理其与客户之间的清算交收。
11
1.5 新三板业务的特点
信息披露
股份挂牌前，非上市公司至少应当披露股份报价转让说明书。股份挂牌后，挂牌公司至少 应当披露年度报告、半年度报告和临时报告。
3
国务院办公厅
《关于当 前金融 促进经 济发展 的若干 意见》 提出逐 步完善 有机联 系的多 层次资 本市场 体系。
1.2 加快场外交易市场建设
场外交易 市场
中国证券业协会
扩大代办 股份报 价转让 系统试 点园区 。 改革交易 制度。 修改相关 规章制 度。
中国证监会
2011年全国证券期货监管工作会议确 定八项 重点工 作，第 一项： 发挥资 本市场 功能， 大力推 动市场 化并购 重组， 提升市 场融资 效率， 积极推 进场外 市场和 债券市 场建设 ，促进 经济发 展方式 转变和 经济结 构调整 。 2011年12月，郭树清主席在第九届中 小企业 融资论 坛上将 加快多 层次资 本市场 建设放 在“从六 个方面 推进资 本市场 改革创 新”的 第一位 。 2012年全国证券期货监管工作会议上 ，郭树 清主席 指出： 以柜台 交易为 基础， 加快建 立统一 监管的 场外交 易市场 ，为非 上市股 份公司 提供阳 光化、 规范化 的股份 转让平 台。并 提出要 尽快推 出《非 上市公 众公司 管理办 法》， 将非上 市公众 公司监 管纳入 法制轨 道。
(一) 机构投资者，包括法人、信托、合伙企业等； (二) 公司挂牌前的自然人股东； (三) 通过定向增资或股权激励持有公司股份的自然人股东； (四) 因继承或司法裁决等原因持有公司股份的自然人股东； (五) 协会认定的其他投资者。 挂牌公司自然人股东只能买卖其持股公司的股份。
9
1.5 新三板业务的特点
信达证券新三板业务介绍
目录
1
第一章 新三板基本情况概述
2
主板
中小板
创业板
场外市场
1.1 我国资本市场的层次结构
股权分置改革完成后，尚福林主席指出：逐步形成主 板、中小板、创业板、场外交易市场和产权交易市场 在内的多层次资本市场体系。
2011年12月，郭树清主席在第九届中小企业融资论 坛上指出：要加快多层次资本市场体系建设。要继续 支持符合条件的公司在主板上市，坚持不懈地发展中 小企业板，积极稳妥地发展创业板市场；加快统一监 管的场外市场建设步伐，稳步推进期货、期权和金融 衍生品市场发展，认真研究柜台交易的可行性；进一 步明晰各板块的职能分工和服务定位，形成功能互补、 相互促进、协调发展的多层次市场体系。
10
1.5 新三板业务的特点
报价方式
意向委托：投资者委托主办券商按其指定价格和数量买卖股份的意向指令，意向委托不具 有成交功能。
定价委托：投资者委托主办券商按其指定的价格买卖不超过其指定数量股份的指令。
成交确认委托：投资者买卖双方达成成交协议，或投资者拟与定价委托成交，委托主办券 商以指定价格和数量与指定对手方确认成交的指令。
5
2009年7月 2006年初 2001年7月16日
2001年 2000年 1992年7月和1993年4月
1.4 三板市场的前世今生
6
1.4 三板市场的前世今生——新三板与老三板的区别 7
1.5 新三板业务的特点
报价转让服务
报价服务 证券公司只提供股份转让的报价服务，不提供集中竞价撮合的标准化转让服务。
（一）符合股份公司设立条件，存续满两年。有限责任公司按原账面净资产值折股整 体变更为股份有限公司的，存续期间可以从有限责任公司成立之日起计算； （二）主营业务突出，具有持续经营能力； （三）公司治理结构健全，运作规范； （四）股份发行和转让行为合法合规； （五）取得当地政府主管部门出具的非上市公司股份报价转让试点资格确认函； （六）协会要求的其他条件。
挂牌前所持股份实行分类限售制度
股东及其一致行动人 分三批解除限售，进入的时间分别为挂牌之日、挂牌期满一年和两年。
董事、监事和高管 持有股份的限售，遵守《公司法》的规定。
挂牌前12个月通过增资新进股东 货币出资新增股份自工商变更登记之日起满12个月可进入代办系统转让，非货币财产
出资新增股份自工商变更登记之日起满24个月可进入代办系统转让。
主办券商发现所推荐挂牌公司及其董事、监事、高级管理人员存在违法、违规行为的，应
及时报告协会。
பைடு நூலகம்
12
1.6 企业挂牌新三板的条件
根据《证券公司代办股份转让系统中关 村科技 园区非 上市股 份有限 公司股 份报价 转让试 点办法 （暂行 ）》的 相关规 定，非 上市股 份公司 申请股 份到代 办股份 转让系 统挂牌 报价转 让，须 具备以 下条件 ：
平台转让 股份转让须全部通过代办系统报价转让
报价规则 每周一至周五9:30～11:30，13:00～15:00 委托价格最小变动单位0.01元 委托数量至少30000股，不足30000股须一次性卖出
8
1.5 新三板业务的特点
投资者适当性制度
参与挂牌公司股份报价转让的投资者，应当具备相应的风险识别和承担能力，可以是 下列人员或机构：
4
1.3 什么是新三板市场
老三板
三板市场的全称是“代办股份转让系统”，于2001年7月16日正式开办。三板市场一 方面为退市后的上市公司股份提供继续流通的场所，另一方面解决原STAQ、NET系统 历史遗留的数家公司法人股流通问题。
新三板
“新三板”市场特指中关村科技园区非上市股份有限公司进入代办股份系统进行转让试 点，因为挂牌企业均为高科技企业而不同于原转让系统内的退市企业及原STAQ、NET 系统挂牌公司，故形象地称为“新三板”。
挂牌公司披露的财务信息至少应当包括资产负债表、利润表、现金流量表以及主要项目的 附注。
挂牌公司披露的年度财务报告应当经会计师事务所审计。
挂牌公司披露的信息应当通过专门网站发布，在其他媒体披露信息的时间不得早于专门网 站的披露时间。
证券公司应督促挂牌公司按照中国证券业协会规定的信息披露要求履行信息披露义务。
意向委托、定价委托和成交确认委托均可撤销，但已经报价系统确认成交的委托不得撤销 或变更。
分级结算
证券登记结算机构根据成交确认结果办理主办券商之间股份和资金的清算交收；
主办券商负责办理其与客户之间的清算交收。
11
1.5 新三板业务的特点
信息披露
股份挂牌前，非上市公司至少应当披露股份报价转让说明书。股份挂牌后，挂牌公司至少 应当披露年度报告、半年度报告和临时报告。
3
国务院办公厅
《关于当 前金融 促进经 济发展 的若干 意见》 提出逐 步完善 有机联 系的多 层次资 本市场 体系。
1.2 加快场外交易市场建设
场外交易 市场
中国证券业协会
扩大代办 股份报 价转让 系统试 点园区 。 改革交易 制度。 修改相关 规章制 度。
中国证监会
2011年全国证券期货监管工作会议确 定八项 重点工 作，第 一项： 发挥资 本市场 功能， 大力推 动市场 化并购 重组， 提升市 场融资 效率， 积极推 进场外 市场和 债券市 场建设 ，促进 经济发 展方式 转变和 经济结 构调整 。 2011年12月，郭树清主席在第九届中 小企业 融资论 坛上将 加快多 层次资 本市场 建设放 在“从六 个方面 推进资 本市场 改革创 新”的 第一位 。 2012年全国证券期货监管工作会议上 ，郭树 清主席 指出： 以柜台 交易为 基础， 加快建 立统一 监管的 场外交 易市场 ，为非 上市股 份公司 提供阳 光化、 规范化 的股份 转让平 台。并 提出要 尽快推 出《非 上市公 众公司 管理办 法》， 将非上 市公众 公司监 管纳入 法制轨 道。
(一) 机构投资者，包括法人、信托、合伙企业等； (二) 公司挂牌前的自然人股东； (三) 通过定向增资或股权激励持有公司股份的自然人股东； (四) 因继承或司法裁决等原因持有公司股份的自然人股东； (五) 协会认定的其他投资者。 挂牌公司自然人股东只能买卖其持股公司的股份。
9
1.5 新三板业务的特点
信达证券新三板业务介绍
目录
1
第一章 新三板基本情况概述
2
主板
中小板
创业板
场外市场
1.1 我国资本市场的层次结构
股权分置改革完成后，尚福林主席指出：逐步形成主 板、中小板、创业板、场外交易市场和产权交易市场 在内的多层次资本市场体系。
2011年12月，郭树清主席在第九届中小企业融资论 坛上指出：要加快多层次资本市场体系建设。要继续 支持符合条件的公司在主板上市，坚持不懈地发展中 小企业板，积极稳妥地发展创业板市场；加快统一监 管的场外市场建设步伐，稳步推进期货、期权和金融 衍生品市场发展，认真研究柜台交易的可行性；进一 步明晰各板块的职能分工和服务定位，形成功能互补、 相互促进、协调发展的多层次市场体系。