第二章商业银行资本

图中，纵轴表示资本成本，是银行为筹集 一定量的资本所要花费的各种开支、费用， 也包括资本量变化带来的其他成本。横轴 表示资本与总资产比率，即银行的资本需 要量。资本成本曲线为KCC，呈“U”形变 化。在曲线上有一资本成本最低点C”，与 其相对应的资本量（K／A），为银行最适 资本量。
不同的资产规模、资产负债结构和所面临 的市场状况会决定不同的资本成本曲线。 一般地说，小银行由于信誉不高，负债缺 乏弹性，流动性比率和贷款损失准备金可 以相对较高，这使资本成本曲线远离原点， 不仅最适资本需要量很大，而且资本成本 很高。而大银行由于信誉较高，业务联系 广泛，流动性比率和贷款损失准备金可以 相对较低，其资本成本曲线的顶点也更接 近原点。图2—3反映了这种情况。
一、银行资本的用途 一般认为银行资本有以下三方面功能，即营业功 能、保护功能和管理功能。具体的用途有： 1、当银行破产时 , 银行资本首先被用于赔偿非保 险性存款 , 因此 , 银行资本起到了增强公众信心、 防止银行倒闭的作用。 2、当银行出现非预期性或意外损失时 , 银行资本 可用于消化这些亏损 , 从而恢复公众信心 Leabharlann Baidu 使银行 得以继续正常经营。 3、银行资本还用于购置日常金融服务所需的各种 装备与设施。 4、在当局关于最低资本限额的规定下 , 银行资本 构成对银行资产无节制膨胀的内在限制。
3、资本/风险资产比率
为了克服资本与总资产比率的不足，商业 银行家们与银行管理当局设计出了资本与 风险资产比率，认为该比率至少要达到15 ％以上，才能说明商业银行的资本是充足 的。
4、分类比率法(纽约公式) 纽约公式又称为资产分类比例法或资产结构 比例法，是20世纪50年代初期由美国联邦储 备银行设计的。 它根据商业银行资产风险程度的不同，将全 部资产分为六类，并分别对每类资产规定了 各自的资本要求比例。
2、普通资本:普通资本（Common Equity） 主要包括商业银行发行的普通股以及与所 有者权益有关的资本项目，如：盈余。
普通股是一种主权证书。银行普通股代表着对商 业银行的所有权，并且具有永久性质。商业银行 普通股是商业银行资本的主体和基础。 普通股股东作为商业银行的所有者，主要的权力 与义务： 1、参与股东大会，对银行的重大事务进行投票表 决。 2、分享商业银行业务经营的成果，获取股息、红 利，并通过利润的上升、资本总额的提高而获得 股东权益的增加。 3、同商业银行共担风险，在银行遭受损失时承担 股东权益的下降。 4、在银行破产、倒闭时，普通股股东对银行的资 产的要求权排在存款人、债权人及优先股股东之 后。
优先股 是指商业银行所发行的在收益与资产分配权方面比普通股 具有优先要求权的股票，这种优先权是在商业银行存款人 和其他债权人之后、普通股持有人之前的。 长期资本性票据与资本性债券 从本质上看与一般债券没有什么差别，都是规定有固定利 息率与期限的金融工具，不过，其期限一般很长，往往在 10年以上。我们把长期资本性票据和资本性债券通称为资 本债券,又称为附属债券或次级债券。 资本票据一般是指那些期限较短、有大小不同发行额度的 银行借据； 资本债券是指那些期限较长、发行面额较大的债务凭证。
4、出售资产与租赁设备。银行改善资本充 足率的一个做法是出售其资产，以降低银 行风险资产的增长。也可以出售办公设施, 再向新的所有者租回使用 。 5、债转股 近年来许多银行实施了债务—股票的互换
3、资本构成合理 资本充足的含义还包括资本构成的合理， 即普通股、优先股、留存盈余、长期债券 等应在资本总额中占有合理的比重。
四、资本充足性的衡量 对商业银行资本量的计算和衡量与银行经 营管理一样，经历了一个由简单到复杂、 由不够科学到科学的发展过程。 1、资本/存款比率 2、资本/资产总额比率 3、资本/风险资产比率 4、分类比率法(纽约公式) 5、综合分析法 6、《巴塞尔协议》法
二、资本规模的计量方法 1、GAAP资本。GAAP资本是由账面价值计量 的银行资本。 GAAP资本=总资产账面价值—总负债账面价值 2、 RAP 资本—监管会计原理计量的资本量 RAP 资本=股东股权+永久优先股+贷款与租赁 损失准备+可转换的次级债务+其他 3、市场价值资本MVC—与银行股东和债权人关 系最密切的资本 MVC=银行资产的市场价值MVA —银行负债的 市场价值MVL 每天的MVC=每股股票的现期市场价格X 发行并 未偿的股票数量
三、资本充足性的含义 1、资本适度 2、银行资本适度的原理 3、资本构成的合理
1、资本适度 商业银行应当拥有足够的资本 , 不过商业 银行的资本也不是越多越好。对商业银行 来讲 , 资本充足的确切含义是资本适度 , 而不是资本多多益善。
2、银行资本适度的原理 银行资本适度，即最适资本需要量是指银行资 本既不能过高，也不能过低。银行资本过高， 增加筹集资金的成本，影响银行的利润；资本 过低会增加对存款等其他资金来源的需求，使 银行边际收益下降。图2—2反映了银行资本 量与资本成本之间的关系，说明了银行资本适 度的原理。
第二章 商业银行资本
本章学习目标： 了解商业银行资本金的构成、作用 掌握商业银行资本充足性的意义和衡量方 法 掌握商业银行补充资本金的渠道和方法 了解《巴塞尔协议》的主要内容 能运用《巴塞尔协议》有关的计算方法对 商业银行的资本构成和充足性进行计算
本章结构： 第一节 商业银行资本的构成 第二节 资本充足性 第三节 资本的筹集方式 第四节 《巴塞尔协议》与商业银行资本金
3、其他资本：主要是指一些尚未包括在以 上两部分资本内容里，但属于银行资本范 畴、可以发挥银行资本作用的资本项目。 如，银行的售后回租、银行持股公司债务 等。 （三）《巴塞尔协议》根据资本的作用， 将商业银行的资本分为核心资本与附属资 本 （第四节讲）
第二节 资本的充足性
银行的资本充足性主要指银行资本的数量 足以吸收可能发生的意外损失 , 使银行在遭 遇风险损失时不致破产。 一、银行资本的用途 二、资本规模的计量方法 三、资本充足性的含义 四、资本充足性的衡量
盈余（Surplus)是商业银行权益资本的重要组成部 分， 包括资本盈余和留存盈余。 资本盈余：由银行外部来源形成的盈余是资本盈 余，也称股本盈余，主要是由于股票发行时所采 用的溢价发行方式形成，即由于股票的市场价格 高于票面价格或设定价值而得到的溢价部分。 留存盈余：银行内部来源形成的盈余是留存盈余， 也称未分配利润，是指尚未动用的银行税后利润 部分，也即银行税后利润减去普通股股息和红利 后的余额。 普通资本还包括银行的各种损失准备金，如资本 准备金、损失准备金等。
5、综合分析法 （1）综合分析法 综合分析法最早于20世纪70年代在美国出现，当时，人 们认为，衡量商业银行资本不应仅靠一种指标，而是要 综合以下8个因素，进行考察。 商业银行的经营管理质量； 资产的流动性； 收益及留存盈余； 存款结构的潜在流动性； 商业银行股东的信誉与特点； 各种间接性银行费用的负担状况； 营业程序的有效性； 在竞争中，商业银行满足本地区现在与将来需求的能力。
（2）骆驼银行评级制（Camel 骆驼原则) 美国商业银行创设的一种评价银行经营能 力、管理水平的评估制度。 C(Capital)—代表资本 A(Asset)-—代表资产 M(Management)—代表管理 E(Earning)—代表收益 L(Liquidity)—代表清偿性
6、 《巴塞尔协议》法 1988年7月达成的《巴塞尔协议》是目前衡 量和评价银行资本最重要的国际性文件， 世界各国的商业银行大多根据《巴塞尔协 议》所规定的资本充足性标准来计算并保 持其资本金需要量。
1、资本/存款比率 资本与存款比率衡量法出现于20世纪初，是 最早的衡量商业银行资本的方法。当时， 人们发现商业银行破产倒闭的原因是无法 应付存款户的提现，因此便规定资本必须 至少达到存款总额的10％以上，以防止商业 银行出现流动性危机。
2、资本/资产总额比率
在认识到资本与存款比率缺点的基础上， 美国开始逐步采用资本除以总资产得到的 比率，来衡量资本的充足性。美联储要求 这一比例达到7%。这种方法克服了资本与 存款比率没有考虑资金运用的不足，而且 方便直观，得到了世界各国的采纳。

第三节 商业银行资本筹集
一、影响资本需要量的因素 经济运行状况 银行信誉的高低 银行业务发展规模与速度 银行负债结构与资产质量 金融监管机构对商业银行资本的要求
二、银行资本外部筹集（银行外源资本管 理） 1、发行普通股 优点： 没有固定的股息负担 没有固定的返还期 发行容易 缺陷： 影响原有股东对银行的控制权和收益率 发行成本与资金成本比较高
几个与资本有关的概念
注册资本。这是银行（企业）在向工商行 政管理部门登记注册时，在银行章程上注 明的资本金。 实收资本。是银行投资人（股东）实际投 入到银行的资本。 股权资本，是银行的资产净值，即银行的 总资产减总负债的余额。它包括实收资本、 资本盈余、末分配利润和盈余公积等项目。
二、商业银行资本的构成 （一）按来源渠道:外源资本和内源资本 外源资本（External Capital）是指商 业银行通过各种方式如发股票、债券的 方式从银行外部筹措的资本金；所谓内 源资本（Internal Capital）主要是指 商业银行通过留存盈余的方式从银行内 部筹措的资本金。
资本准备金又可称作资本储备，是指商业 银行从留存盈余中专门划出来的，用于应 付即将发生的有关股本的重大事件的基金。 损失准备金是指商业银行为了应付意外事 件的发生对商业银行带来的损失而建立的 基金。一般说来，损失准备金主要有两类， 即贷款损失准备金和证券损失准备金，它 们是从商业银行的税前利润中提取出来的， 用于弥补可能发生的贷款呆帐损失和证券 投资损失的基金。
第一节 商业银行资本的构成 一、商业银行资本金的一般性解释 二、商业银行资本的构成
一、商业银行资本金的一般性解释 1、概念：商业银行资本是指银行从事经营 活动必须注入的资金，是商业银行自身拥 有的或者能永久支配使用的资金。
2、特点 是商业银行的业务活动的基础性资金 是正常业务营运过程中或在一个较长的使 用年限无须偿还的资金
（二）根据对商业银行经营管理的影响: 优先资本、普通资本和其他资本 1、优先资本(Preferred Equity) 基本特性：第一，不论银行的经营状况如 何，都有相对固定的股息收人或利息收人， 没有控制、管理银行的权利。第二，在银 行破产倒闭的清偿中，对所清理的银行财 产有优先要求权。第三，能对普通股股东 的收益产生财务杠杆作用。 优先资本的财务杠杆作用是指在银行资本 中，优先资本的存在以及数量多少对普通 股股权收益大小的影响状况。
资本这一概念与银行的资产不同。资产是 针对银行的资金运用而言的，而资本则是 资金来源中自有的一部分。商业银行的资 本从数额上看仅占资产的一小部分，远低 于一般工商企业自有资本占总资产的比重。 商业银行的资本包括两部分：一是商业银 行在开业注册登记时所载明、界定银行经 营规模的资金。二是商业银行在业务经营 过程中通过各种方式补充的资金。
2.发行优先股 优点: 可避免原有股东控制权分散和收益率下降 股息不是绝对的债务负担(如非累积性优先股) 可获得财务杠杆效应 缺点: 减少了银行经营的灵活性 股息支付要求比资本性债务工具高。 银行过多地发行优先股会降低银行的信誉。
3、发行资本票据和债券 优点: 对原有股东控制权和收益影响小 利息有税收优惠（税前列支） 资本发行成本和银行的经营成本较低。 缺点: 有偿还期限，限制了银行的使用。 面临利率风险 利息是银行固定负担